Федеральное агентство по образованию ГОУ ВПО «Уральский государственный технический университет - УПИ»

Н.Н. Илышева СИ. Крылов

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Учебное пособие

Екатеринбург 2005

УДК 35.073.52: 061.2 ББК 65.053 И 44

Рецензенты:

Кафедра финансов и бухгалтерского учета Уральского филиала Российской экономической академии им. Г.В. Плеханова

(зав. кафедрой канд. экон. наук, доц. Г.Н. Федькович),

проректор по научной работе, зав . кафедрой финансов и кредита

Уральского социально-экономического института,

д-р экон. наук, проф. О.В. Артемова

Авторы: Н.Н. Илышева, СИ. Крылов

И 44. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учебное пособие / Н.Н. Илышева, СИ. Крылов. Екатеринбург: ГОУ ВПО УГТУ-УПИ, 2005. 192 с.

ISBN 5-321-00605-9

В учебном пособии в концентрированном виде рассматривается система анализа финансовой отчетности коммерческой организации. В первой главе раскрываются теоретические основы анализа финансовой отчетности коммерческой организации. Во второй, третьей, четвертой, пятой и шестой главах соответственно излагается методика анализа форм финансовой отчетности коммерческой организации: формы №1 «Бухгалтерский баланс», формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», формы №3 «Отчет об изменениях капитала», формы №4 «Отчет о движении денежных средств», формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Седьмая глава посвящена комплексной оценке финансового состояния коммерческой организации на основе данных ее финансовой отчетности. В восьмой, заключительной, главе дается характеристика основных методов прогнозирования форм финансовой отчетности коммерческой организации.

Учебное пособие предназначено для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и другим экономическим специальностям, преподавателям, а также может быть использовано научными и практическими работниками.

Библиогр.: 20 назв. Табл. 52. Рис. 1.

УДК 35.073.52: 061.2 ББК 65.053

ISBN 5-321-00605-9 © ГОУ ВПО «Уральский государственный

технический университет - УПИ», 2005 © Н.Н. Илышева, СИ. Крылов, 2005

Оглавление

Предисловие …………………………6

1. Теоретические основы анализа финансовой отчетности коммерческой организации …………………………8

1. Понятие, цель и задачи анализа финансовой отчетности коммерческой организации………………………….…………………………..8

2. Содержание и последовательность анализа финансовой отчетности коммерческой организации ..………………………..11

3. Основные методические приемы анализа финансовой отчетности …………………………16

1.4. Анализ финансовой отчетности в условиях инфляции ……………….24

Контрольные вопросы по главе 1 ……………………….…32

2. Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс» ………………………….33

1. Оценка имущественного положения коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса ………………………….33

2. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации

по данным бухгалтерского баланс …………………………..42

2.3. Оценка платежеспособности и ликвидности коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса …………………………..54

Контрольные вопросы по главе 2 …………………………..60

3. Анализ формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»…………………………62

3.1. Анализ финансовых результатов коммерческой организации по данным отчета о прибылях и убытках. Анализ базовой

и разводненной прибыли (убытка) на акцию …………………………..62

3.2. Расчет и анализ показателей оборачиваемости…………………….……69

3.3. Расчет и анализ показателей рентабельности …………………………..77

Контрольные вопросы по главе 3 …………………………..81

4. Анализ формы № 3 «Отчет об изменениях капитала» ……………………….83

1. Оценка движения собственного капитала коммерческой организации…..83

2. Расчет и анализ коэффициента устойчивости экономического роста и нормы распределения чистой прибыли на дивиденды ......................................86

3. Анализ резервов коммерческой организации …………………………..89

4.4. Анализ чистых активов…………………………………………………...91

Контрольные вопросы по главе 4………………………………………………..93

5. Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»…...…………...95

1. Классификация денежных потоков коммерческой организации как основа их анализа. Прямой и косвенный методы расчета результативного чистого денежного потока …………………………..95

2. Анализ денежных потоков коммерческой организации по данным отчета о движении денежных средств …………………………..99

Контрольные вопросы по главе 5………………..……………………………..113

6. Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»…………….115

1. Анализ нематериальных активов…………………………………………..115

2. Анализ основных средств …………………………..117

3. Анализ доходных вложений в материальные ценности…………………..120

1. Анализ расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы …………………………..122

4. Анализ расходов на освоение природных ресурсов ……………………...124

5. Анализ финансовых вложений …………………………..126

6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности…………………….130

2. Анализ расходов по обычным видам деятельности (по элементам затра.134

3. Анализ обеспечений……………………………………………………………...135

6.10. Анализ государственной помощи …………………………..137

Контрольные вопросы по главе 6………………..……………………………..138

7. Комплексная оценка финансового состояния коммерческой организации на основе данных ее финансовой отчетности…………………...139

1. Факторное моделирование наиболее значимых показателей рентабельности как инструмент комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности коммерческой организации…………………..139

2. Рейтинговая оценка финансового состояния коммерческой организации……………………………………………………………………..145

3. Обобщение результатов анализа финансовой отчетности коммерческой организации и их раскрытие в пояснительной записке к годовому бухгалтерскому отчету …………………………154

Контрольные вопросы по главе 7 ………………………….157

8. Прогнозирование финансовой отчетности коммерческой организации…..158

1. Прогнозирование финансовой отчетности по бюджетному методу ……159

2. Составление прогнозного бухгалтерского баланса по методу процента от продаж ………………………….163

Контрольные вопросы по главе ……………………………………………….166

Тесты для самопроверки ………………………….167

Ответы к тестам ………………………….173

Библиографический список ………………………….174

Приложение …………………………..176

Предисловие

Анализ финансовой отчетности представляет собой один из наиболее существенных элементов финансового анализа и соответственно финансового менеджмента коммерческой организации и занимает достаточно важное место в принятии решений по управлению ее финансами.

Практически все пользователи данных бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческой организации в той или иной степени используют методы анализа финансовой отчетности для принятия решений.

В последние годы на книжных прилавках появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций на эту тему. Однако наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам анализа финансовой отчетности коммерческой организации не снижает потребности в специальной учебно-методической литературе, в которой последовательно воспроизводилась бы комплексная, логически целостная система процедур анализа финансовой отчетности коммерческой организации.

Данное издание ставит целью ознакомить читателя с методикой анализа финансовой отчетности, обобщающей как отечественный, так, в определенной степени, и зарубежный опыт. Эта книга предназначена, прежде всего, для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и другим экономическим специальностям. Кроме того, она может быть полезна и практическим работникам: бухгалтерам, аудиторам и финансовым менеджерам предприятий.

Учебное пособие состоит из восьми глав.

В первой главе рассматриваются теоретические основы анализа финансовой отчетности коммерческой организации. Авторы дают понятие, формулируют цель и задачи, раскрывают содержание и

последовательность анализа финансовой отчетности коммерческой организации. Помимо этого дается характеристика основных методических приемов анализа финансовой отчетности, а также отражаются особенности анализа финансовой отчетности в условиях инфляции.

Вторая, третья, четвертая, пятая и шестая главы посвящены анализу соответственно формы № 1 «Бухгалтерский баланс», формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», формы № 3 «Отчет об изменениях капитала», формы № 4 «Отчет о движении денежных средств», формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» финансовой отчетности.

В седьмой главе дается достаточно подробная характеристика основных инструментов комплексной оценки финансового состояния коммерческой организации на основе данных ее финансовой отчетности, а также рассматривается обобщение результатов анализа финансовой отчетности коммерческой организации и их раскрытие в пояснительной записке к годовому бухгалтерскому отчету.

Восьмая глава связана с методами прогнозирования финансовой отчетности коммерческой организации.

Как полагают авторы данного учебного пособия, знание перечисленных выше вопросов позволит принимать наиболее оптимальные управленческие решения, выявлять факторы и резервы повышения финансовых результатов и улучшения финансового состояния коммерческих организаций.

С наилучшими пожеланиями,

доктор экономических наук, профессор Н.Н. Илышева

кандидат экономических наук, доцент СИ. Крылов

1. Теоретические основы анализа финансовой отчетности коммерческой организации

1.1. Понятие, цель и задачи анализа финансовой отчетности коммерческой организации

Анализ финансовой отчетности коммерческой организации - это часть финансового и соответственно экономического анализа, связанная с исследованием финансового состояния и финансовых результатов коммерческой организации на основе данных ее финансовой отчетности.

Предмет анализа финансовой отчетности коммерческой организации - финансовое состояние и финансовые результаты коммерческой организации (предприятия).

При этом под финансовым состоянием понимается способность коммерческой организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования коммерческой организации, целесообразностью их размещения, интенсивностью и эффективностью использования.

К финансовым результатам коммерческой организации мы будем относить ее валовую прибыль, прибыль от продаж, операционную прибыль, внереализационную прибыль, прибыль до налогообложения, чистую прибыль и нераспределенную прибыль.

Объект анализа финансовой отчетности коммерческой организации - формы финансовой отчетности коммерческой организации:

• форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;

• № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

• № 3 «Отчет об изменениях капитала»;

• № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

• № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Анализ финансовой отчетности коммерческой организации может рассматриваться с двух позиций:

1. как внешний финансовый анализ коммерческой организации;

1. как элемент внутреннего финансового анализа коммерческой организации.

В зависимости от того, с какой позиции рассматривается анализ финансовой отчетности коммерческой организации, он имеет различные цели и различных пользователей аналитической информации.

Цель анализа финансовой отчетности как внешнего финансового анализа коммерческой организации заключается в оценке ее рейтинга (внешнего), финансовой устойчивости, платежеспособности и надежности, т.е. в уменьшении степени риска взаимодействия данной коммерческой организации и ее контрагентов.

Пользователи аналитической информации в этом случае (внешние пользователи аналитической финансовой информации) делятся на две группы:

1. пользователи с прямым финансовым интересом;

2. пользователи с непрямым финансовым интересом. Пользователи первой группы предоставляют (собираются предоставить) предприятию кредиты и займы или осуществляют (собираются осуществить) капиталовложения в данное предприятие. Их целью является получение максимальной прибыли на вложенные в предприятие финансовые средства. Этим объясняется прямой интерес к финансовому состоянию и финансовым результатам предприятия. В данную группу входят банки и другие кредиторы, а также возможные инвесторы.

Пользователи второй группы не имеют таких тесных денежных отношений с предприятием, как пользователи первой группы. Их интересы разнообразны. В эту группу входят налоговые органы (в том числе федеральные, муниципальные), финансовые органы (в том числе

и контрольно-ревизионная системы), деловые партнеры, работники предприятия и профсоюзы, местные органы власти, регулирующие органы (фондовые биржи, органы по ценным бумагам), покупатели и общество в целом, финансовые консультанты, статистические органы.

Цель анализа финансовой отчетности как элемента внутреннего финансового анализа коммерческой организации - рассмотреть состояние ее финансовых ресурсов, дать внутреннюю оценку рейтинга и выявить финансовые резервы, в конечном итоге - обеспечить эффективное управление ликвидностью коммерческой организации.

Пользователями аналитической информации в данном случае (внутренними пользователями финансовой информации) являются администрация предприятия и его собственники.

Цель анализа финансовой отчетности коммерческой организации при рассмотрении его с любой из перечисленных выше позиций достигается в ходе решения ряда следующих аналитических задач:

• дать оценку имущественного положения коммерческой организации;

• оценить финансовую устойчивость коммерческой организации;

• оценить платежеспособность и ликвидность коммерческой организации;

• выполнить анализ формирования финансовых результатов коммерческой организации;

• проанализировать распределение и использование прибыли коммерческой организации;

• рассчитать и проанализировать показатели деловой активности (оборачиваемости, рентабельности) коммерческой организации;

• осуществить комплексную оценку финансового состояния коммерческой организации;

• предложить комплекс рекомендаций, направленных на повышение финансовых результатов и улучшение финансового состояния коммерческой организации;

• прогнозировать финансовые результаты и финансовое состояние коммерческой организации.