целейѝналогообложения,ѝутверждаемойѝсоответствующимѝприказомѝ (распоряжением)ѝруководителя.ѝ

Данныеѝналоговогоѝучетаѝдолжныѝотражать:ѝ

порядокѝформированияѝсуммыѝдоходовѝиѝрасходов;ѝ

порядокѝопределенияѝдолиѝрасходов,ѝучитываемыхѝдляѝцелейѝ налогообложенияѝвѝтекущемѝналоговомѝпериоде;ѝ

суммуѝ остаткаѝ расходовѝ (убытков),ѝ подлежащуюѝ отнесениюѝ наѝрасходыѝвѝследующихѝналоговыхѝпериодах;ѝ

порядокѝформированияѝстраховыхѝрезервов;ѝ

суммуѝзадолженностиѝпоѝрасчетамѝсѝбюджетомѝпоѝналогуѝнаѝ прибыль.ѝ

Еслиѝвѝрегистрахѝбухгалтерскогоѝучетаѝсодержитсяѝнедостаточноѝ информацииѝдляѝопределенияѝналоговойѝбазыѝвѝсоответствииѝсѝтребованиямиѝгл.ѝ25ѝНКѝРФ,ѝналогоплательщикѝможетѝсамостоятельноѝ дополнятьѝприменяемыеѝрегистрыѝбухгалтерскогоѝучетаѝреквизитами,ѝформируяѝтемѝсамымѝрегистрыѝналоговогоѝучета,ѝлибоѝвестиѝсамостоятельныеѝрегистрыѝналоговогоѝучета.ѝ

Подтверждениемѝданныхѝналоговогоѝучетаѝявляются:ѝ

первичныеѝучетныеѝдокументы;ѝ

аналитическиеѝрегистрыѝналоговогоѝучета;ѝ

расчетѝналоговойѝбазы.ѝ Формыѝаналитическихѝрегистровѝналоговогоѝучетаѝдляѝопределе-

нияѝналоговойѝбазы,ѝявляющиесяѝдокументамиѝдляѝналоговогоѝучета,ѝ вѝобязательномѝпорядкеѝдолжныѝсодержатьѝследующиеѝреквизиты:ѝ

наименованиеѝрегистра;ѝ

периодѝ(дату)ѝсоставления;ѝ

наименованиеѝхозяйственныхѝопераций;ѝ

подписьѝлица,ѝответственногоѝзаѝсоставлениеѝуказанныхѝре-

гистров.ѝ Аналитическиеѝ регистрыѝ налоговогоѝ учетаѝ предназначеныѝ дляѝ

систематизацииѝиѝнакопленияѝинформации,ѝсодержащейсяѝвѝпринятыхѝкѝучетуѝпервичныхѝдокументах,ѝаналитическихѝданныхѝналоговогоѝучетаѝдляѝотраженияѝвѝрасчетеѝналоговойѝбазы.ѝ

3.4. Финансовые основы страхования

Основнымиѝпоказателямиѝдеятельностиѝстраховщикаѝявляются:ѝ

финансовыйѝрезультатѝстраховыхѝоперацийѝилиѝстоимостнаяѝ оценкаѝитоговѝдеятельностиѝстраховойѝорганизацииѝзаѝопределенныйѝпериод;ѝ

уровеньѝ доходностиѝ(отношениеѝгодовойѝсуммыѝ прибылиѝ кѝ годовойѝсуммеѝплатежей)ѝилиѝрентабельностьѝстраховыхѝопераций;ѝ

средняяѝстраховаяѝсуммаѝ(общаяѝстраховаяѝсумма,ѝделеннаяѝ наѝчислоѝзастрахованныхѝобъектов);ѝ

74

среднийѝплатежѝнаѝодинѝдоговорѝ(суммаѝпоступившихѝвзносов,ѝделеннаяѝнаѝчислоѝдоговоров);ѝ

уровеньѝвыплатыѝстраховыхѝсуммѝиѝвозмещенийѝ(процентноеѝ соотношениеѝ междуѝ выплаченнойѝ суммойѝ иѝ суммойѝ поступившихѝстраховыхѝвзносов);ѝ

убыточностьѝ страховойѝ суммыѝ —ѝ размерѝ выплат,ѝ приходящихсяѝвѝсреднемѝнаѝ100ѝденежныхѝединицѝстраховойѝсуммы.ѝ

Финансовыйѝрезультатѝстраховыхѝоперацийѝ—ѝэтоѝстоимостнаяѝ оценкаѝитоговѝдеятельностиѝстраховойѝорганизации,ѝкотораяѝопределяетсяѝпоѝкаждомуѝизѝсамостоятельныхѝстраховыхѝфондовѝиѝпоѝкаждомуѝвидуѝстрахования.ѝПриѝподведенииѝитоговѝдеятельностиѝстраховогоѝорганаѝфинансовыйѝрезультатѝопределяетсяѝзаѝодинѝгод,ѝприѝ оценкеѝэквивалентностиѝотношенийѝстраховщикаѝиѝстрахователейѝ—ѝ заѝтарифныйѝпериодѝиѝвключаетѝвѝсебяѝдваѝэлемента:ѝприбыльѝилиѝ убытокѝстраховщикаѝиѝприростѝилиѝоттокѝрезерваѝвзносов.ѝ

Прибыльѝ отѝ страховыхѝ операцийѝ представляетѝ собойѝ разницуѝ междуѝценойѝоказываемыхѝуслугѝиѝихѝсебестоимостью.ѝВѝстрахованииѝприбыльѝформируетсяѝзаѝсчетѝперераспределенияѝсредствѝстрахователей.ѝ Основнойѝ источникѝ формированияѝ прибылиѝ отѝ страхо- выхѝоперацийѝ—ѝтакѝназываемаяѝприбыльѝвѝтарифах,ѝкотораяѝзакла- дываетсяѝкакѝэлементѝценыѝнаѝуслугуѝиѝможетѝбытьѝвыраженаѝвѝпроцентахѝилиѝвѝтвердойѝсумме.ѝПрибыльѝвѝтарифахѝследуетѝотличатьѝотѝ фактическойѝприбыли,ѝполучаемойѝотѝстраховыхѝопераций.ѝ

Кромеѝприбылиѝотѝстраховыхѝоперацийѝстраховщикѝможетѝполучатьѝ прибыльѝ отѝ инвестиций,ѝ прибыльѝ отѝ сниженияѝ финансовойѝ убыточностиѝ иѝ прибыльѝ отѝ экономииѝ управленческихѝ расходов.ѝ Прибыльѝотѝинвестицийѝ—ѝэтоѝприбыль,ѝполучаемаяѝстраховымѝоб- ществомѝ отѝ участияѝ вѝ деятельностиѝ нестраховогоѝ характера.ѝ При- быльѝотѝсниженияѝфинансовойѝубыточностиѝ—ѝприбыль,ѝполучаемаяѝ заѝ счетѝ сниженияѝ фактическойѝ убыточностиѝ страховойѝ суммыѝ отѝ предусмотреннойѝвѝтарифе.ѝПрибыльѝотѝэкономииѝуправленческихѝ расходовѝ—ѝприбыльѝотѝуменьшенияѝрасходовѝнаѝведениеѝделаѝ(ин- кассовые,ѝуправленческиеѝиѝт.д.).ѝ

Себестоимостьѝстраховыхѝоперацийѝпредставляетѝсобойѝсовокупностьѝрасходовѝстраховщикаѝнаѝобеспечениеѝстраховойѝзащиты,ѝвключаяѝотчисленияѝвѝзапасныеѝфонды,ѝкоторыеѝнеобходимыѝ дляѝобеспеченияѝфинансовойѝустойчивостиѝстраховыхѝоперацийѝиѝ гарантииѝвыполненияѝобязательствѝстраховщикаѝпередѝстрахователем.ѝ

Приѝ определенииѝ финансовогоѝ результатаѝ поѝ каждомуѝ видуѝ страхованияѝнеобходимоѝучитыватьѝособенностиѝданногоѝсектора.ѝ Например,ѝвѝтарифныеѝставкиѝобязательногоѝсельскохозяйственногоѝстрахованияѝнеѝзаложенаѝприбыль,ѝпоэтомуѝположительнымѝфинансовымѝ результатомѝ считаетсяѝ сбалансированиеѝ илиѝ превыше-

75

ниеѝдоходовѝнадѝрасходами,ѝчастьѝкоторогоѝнаправляетсяѝвѝсоответствующийѝзапаснойѝфонд.ѝВѝслучаеѝпревышенияѝрасходовѝнадѝдоходамиѝобразуетсяѝдефицитѝсредств,ѝкоторыйѝпокрываетсяѝзаѝсчетѝ ранееѝсозданныхѝзапасныхѝфондов.ѝФинансовыйѝрезультатѝотѝдолгосрочногоѝстрахованияѝжизниѝвыражаетсяѝвѝприбылиѝиѝвѝгодичномѝприростеѝрезерваѝвзносовѝпоѝстрахованиюѝжизни.ѝДолгосрочныйѝхарактерѝстрахованияѝжизниѝопределяетѝособенностьѝисчисленияѝприбылиѝотѝстраховыхѝопераций,ѝкотораяѝсостоитѝизѝтрехѝчастей:ѝэкономииѝпротивѝтарифногоѝуровняѝвыплатѝстраховыхѝсуммѝ заѝпотерюѝздоровья;ѝтакойѝжеѝэкономииѝрасходовѝнаѝведениеѝделаѝ поѝстрахованиюѝжизни;ѝостаткаѝобразовавшегосяѝрезерваѝвзносовѝвѝ связиѝсѝдосрочнымѝпрекращениемѝдоговоров,ѝпоѝкоторымѝбылиѝвыплаченыѝвыкупныеѝсуммы.ѝ

Второйѝпоказательѝ—ѝгодичныйѝприростѝрезерваѝвзносовѝ—ѝопре- деляетсяѝсальдовымѝметодомѝпоѝформулеѝА.ѝК.ѝИловайского:ѝ

Дѝ–ѝВѝ–ѝРѝ–ѝПѝ=ѝРвз,ѝ

гдеѝДѝѝ —ѝпоступлениеѝстраховыхѝвзносовѝиѝпрочихѝдоходовѝпоѝстрахова-ѝ

ѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝниюѝжизниѝзаѝгод;ѝ Вѝѝ —ѝвыплатыѝстраховыхѝсуммѝпоѝдожитию,ѝпоѝслучаямѝсмерти,ѝвѝѝ

ѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝѝсвязиѝсѝпотерейѝздоровья;ѝ Рѝѝ —ѝрасходыѝнаѝведениеѝделаѝпоѝстрахованиюѝжизни;ѝ

Пѝѝ —ѝприбыльѝпоѝстрахованиюѝжизни;ѝ ѝРвзѝѝ —ѝгодичныйѝприростѝрезерваѝвзносов.ѝ

Еслиѝвѝкаком-либоѝгодуѝвеличинаѝДѝокажетсяѝменьшеѝсуммыѝве- личинѝВ,ѝРѝиѝП,ѝтоѝобразуетсяѝгодичныйѝдефицитѝрезерваѝвзносов,ѝ которыйѝпокрываетсяѝизѝранееѝобразовавшегосяѝсовокупногоѝрезерваѝвзносовѝпоѝстрахованиюѝжизниѝлибоѝизѝприбылиѝстраховщика.ѝ Совокупныйѝ резервѝ взносовѝ поѝ хозрасчетномуѝ звенуѝ страховыхѝ органовѝуточняетсяѝприѝпроведенииѝинвентаризацииѝлицевыхѝсчетовѝ поѝстрахованиюѝжизни.ѝЕслиѝокажется,ѝчтоѝфактическаяѝсуммаѝрезерваѝменьше,ѝчемѝчислитсяѝнаѝспециальномѝсчетеѝвѝбанке,ѝтоѝразницаѝ зачисляетсяѝ вѝ прибыльѝ отчетногоѝ года.ѝ Приѝ обратнойѝ картинеѝ

суммаѝрезерваѝпополняетсяѝзаѝсчетѝприбылиѝстраховщика.ѝ Финансовыйѝрезультатѝпоѝбольшинствуѝвидовѝимущественногоѝиѝ

личногоѝстрахованияѝвыражаетсяѝвѝприбылиѝилиѝубытке,ѝаѝпоѝстра- хованиюѝжизниѝ—ѝиѝвѝприростеѝрезерваѝвзносов.ѝФактическиѝполу- ченнаяѝприбыльѝраспределяетсяѝвѝустановленномѝпорядке.ѝРезервыѝ взносовѝилиѝстраховыеѝрезервыѝпредставляютѝсобойѝфонды,ѝобразуе- мыеѝстраховымиѝорганизациями,ѝ—ѝфинансовуюѝбазу,ѝгарантирую- щуюѝ выплатуѝ страховыхѝ суммѝ иѝ страховыхѝ возмещений.ѝ Вѝ периодѝ храненияѝнаѝсчетахѝстраховыхѝорганизацийѝониѝмогутѝбытьѝиспользованыѝвѝкачествеѝстраховыхѝресурсов.ѝ

76

Вѝ основеѝ формированияѝ страховогоѝ фондаѝ лежитѝ вероятностьѝ ущерба,ѝкотораяѝисчисляетсяѝнаѝоснованииѝстатистическихѝданныхѝиѝ теорииѝвероятностей.ѝОпределениеѝстраховогоѝфондаѝбазируетсяѝнаѝ фактическомѝ ущербе,ѝ причиненномѝ страхователямѝ вѝ данномѝ году,ѝ которыйѝможетѝотклонятьсяѝотѝпредполагаемогоѝнезависимоѝотѝдеятельностиѝстраховщика.ѝ

Страховойѝ фондѝ формируетсяѝ путемѝ аккумуляцииѝ страховыхѝ платежей,ѝопределяемыхѝнаѝосновеѝтарифа.ѝ

Возможноеѝ несоответствиеѝ междуѝ ожидаемымѝ иѝ фактическимѝ ущербомѝобусловливаетѝопределенныеѝтребованияѝкѝструктуреѝтари- фа:ѝвѝегоѝосновнуюѝчастьѝ(нетто-ставку)ѝвключаетсяѝрисковаяѝнад- бавка,ѝ отражающаяѝ возможнуюѝ вероятностьѝ отклоненияѝ величиныѝ фактическогоѝущербаѝотѝожидаемого.ѝ

Подѝ финансовойѝ устойчивостьюѝ страховыхѝ операцийѝ понимаютѝ обеспечениеѝпостоянногоѝсбалансированияѝилиѝпревышенияѝдоходовѝнадѝрасходамиѝстраховойѝорганизации,ѝчтоѝдостигаетсяѝзаѝсчетѝ построенияѝоптимальныхѝтарифныхѝставокѝстраховыхѝплатежей,ѝнеуклонногоѝразвитияѝстрахования,ѝсозданияѝсистемыѝзапасныхѝфондов.ѝНеобходимымѝкритериемѝздесьѝслужитѝмаксимальнаяѝконцентрацияѝсредствѝстраховогоѝфонда.ѝТолькоѝприѝэтомѝусловииѝвозможноѝ характерноеѝ дляѝ страхованияѝ эффективноеѝ перераспределениеѝ средствѝ междуѝ страхователямиѝ наѝ протяженииѝ длительногоѝ промежуткаѝвремениѝ(такѝназываемогоѝтарифногоѝпериода).ѝ

Важнейшимѝэкономическимѝинструментомѝобеспеченияѝфинансовойѝустойчивостиѝпроведенияѝстраховыхѝоперацийѝявляетсяѝперестрахование,ѝкотороеѝиспользуетсяѝвнеѝзависимостиѝотѝформыѝорганизацииѝстраховогоѝфондаѝстраховщика,ѝразмераѝуставногоѝкапиталаѝ иѝстраховыхѝрезервов.ѝПерестрахованиеѝобеспечиваетѝформированиеѝ сбалансированногоѝ страховогоѝ портфеляѝ страховщикаѝ вѝ соответствииѝсѝегоѝфинансовымиѝвозможностямиѝпосредствомѝвыравниванияѝстраховыхѝсуммѝиѝпринятыхѝнаѝстрахованиеѝрисков.ѝ

Проблемаѝобеспеченияѝустойчивостиѝможетѝрассматриватьсяѝкакѝ определениеѝ степениѝ вероятностиѝ дефицитаѝ средствѝ вѝ каком-либоѝ годуѝиѝкакѝоценкаѝдеятельностиѝзаѝистекшийѝтарифныйѝпериод.ѝВероятностьѝ дефицитностиѝ страховыхѝ операцийѝ измеряетсяѝ сѝ помощьюѝ коэффициентаѝ Ф.В.ѝКоньшина,ѝ свидетельствующегоѝ оѝ непосредственнойѝ зависимостиѝ устойчивостиѝ отѝ двухѝ факторов:ѝ тарифныхѝставокѝиѝколичестваѝзастрахованныхѝобъектов.ѝНаѝнееѝнеѝоказываютѝвлиянияѝразмерыѝстраховыхѝсумм,ѝеслиѝихѝколебанияѝневелики.ѝ Дляѝоценкиѝустойчивостиѝзаѝтарифныйѝпериодѝвозможноѝприменениеѝпоказателя,ѝкоторыйѝвыражаетѝотношениеѝсовокупныхѝдоходовѝ страховщикаѝзаѝтарифныйѝпериод,ѝвключаяѝостаткиѝсредствѝвѝзапасныхѝфондах,ѝкѝсовокупнымѝрасходамѝзаѝэтотѝжеѝпериод.ѝЕслиѝэтотѝ показательѝравенѝилиѝбольшеѝ1,ѝтоѝимеетѝместоѝнормальнаяѝустойчивость.ѝ

77

Основнымѝисточникомѝполученияѝприбылиѝдляѝстраховыхѝорганизацийѝслужитѝ инвестиционнаяѝ деятельность.ѝ Инвестированиеѝ—ѝ этоѝдиверсификацияѝстраховогоѝдела,ѝкотораяѝвыражаетсяѝвѝрасширенииѝсферыѝдеятельностиѝстраховщикаѝвнеѝтрадиционныхѝрамок,ѝвѝ прямомѝилиѝкосвенномѝучастииѝвѝпредприятияхѝразличныхѝотраслейѝ экономики,ѝт.е.ѝвложениеѝсредствѝстраховщикаѝвѝпроизводственнуюѝ сферуѝсѝцельюѝполученияѝприбыли.ѝ

Предпосылкойѝосуществленияѝинвестиционнойѝдеятельностиѝвыступаетѝ способностьѝ аккумулироватьѝ значительныеѝ финансовыеѝ ресурсы.ѝИнвестиционнымиѝресурсамиѝявляютсяѝуставныйѝфонд,ѝгарантийныйѝрезерв,ѝстраховыеѝрезервы,ѝдоходыѝотѝстраховойѝиѝдругихѝвидовѝдеятельности.ѝСпецифическаяѝособенностьѝинвестиционныхѝресурсовѝобществѝвзаимногоѝстрахованияѝсостоитѝвѝтом,ѝчтоѝвѝраспоря- женииѝобществаѝнаходятсяѝиѝсобственныеѝсредстваѝ—ѝуставныйѝфонд,ѝ гарантийныйѝ резерв,ѝ страховыеѝ резервы,ѝ доходыѝ общества.ѝ Данноеѝ обстоятельствоѝ определяетѝ направленностьѝ размещенияѝ инвестиционныхѝресурсовѝобществаѝвзаимногоѝстрахованияѝпреимущественноѝвѝ финансово-экономическойѝсредеѝучастниковѝвзаимногоѝстрахования.ѝ

Поѝсвоимѝинвестиционнымѝкачествамѝфинансовыеѝресурсыѝнеоднородны.ѝОниѝразличаютсяѝсроками,ѝвѝтечениеѝкоторыхѝсредстваѝнаходятсяѝвѝраспоряженииѝстраховогоѝобщества,ѝиѝстепеньюѝвероятнойѝ необходимостиѝихѝобналичиванияѝдляѝпокрытияѝвозможныхѝубытков.ѝ Перваяѝхарактеристикаѝдиктуетѝнеобходимостьѝправильногоѝопределенияѝмомента,ѝкогдаѝсредстваѝпотребуютсяѝдляѝвыполненияѝобязательствѝпоѝдоговорамѝстрахования.ѝКѝдолгосрочнымѝинвестиционнымѝ ресурсамѝ можноѝ отнестиѝ резервыѝ поѝ долгосрочнымѝ накопительнымѝ видамѝстрахованияѝжизни,ѝуставныйѝфондѝиѝгарантийныйѝрезерв.ѝПриѝ благоприятномѝ развитииѝ событийѝ кѝ долгосрочнымѝ ресурсамѝ можноѝ

отнестиѝрезервѝкатастрофѝиѝрезервѝколебанийѝубыточности.ѝ Резервѝпредупредительныхѝмероприятийѝформируетсяѝнаѝпротя-

женииѝвсегоѝвремениѝработыѝиѝнеѝзависитѝотѝсрокаѝдействияѝдоговоровѝстрахования,ѝчтоѝпозволяетѝопределитьѝограниченияѝвоѝвремениѝ дляѝинвестированияѝданныхѝсредствѝсѝучетомѝпланаѝфинансированияѝ предупредительныхѝмероприятий.ѝ

Договорыѝпоѝвидамѝстрахованияѝиным,ѝчемѝстрахованиеѝжизни,ѝ заключаютсяѝпреимущественноѝнаѝодинѝгод.ѝСледовательно,ѝтехническиеѝрезервыѝнеобходимоѝрассматриватьѝкакѝфинансовыеѝресурсыѝ дляѝкраткосрочногоѝинвестирования.ѝ

Втораяѝ инвестиционнаяѝ характеристикаѝ финансовыхѝ ресурсовѝ определяетсяѝ видамиѝ страхования.ѝ Накопительныеѝ видыѝ страхованияѝ жизниѝ способствуютѝ формированиюѝ устойчивогоѝ страховогоѝ портфеляѝсѝвыравненнымиѝрисками,ѝчтоѝпозволяетѝсѝбольшейѝстепеньюѝточностиѝспланироватьѝвоѝвремениѝразмерыѝстраховыхѝвыплат.ѝ

Резервѝпремийѝпоѝвидамѝстраховойѝдеятельности,ѝотносящимсяѝ коѝвторойѝучетнойѝгруппе,ѝнаходитсяѝуѝстраховщикаѝдоѝокончанияѝ

78

срокаѝдействияѝсоответствующихѝдоговоров,ѝпоэтомуѝпродолжительностьѝдействияѝдоговоровѝопределяетѝконкретныеѝсрокиѝинвестированияѝанализируемыхѝсредств.ѝ

Резервѝпредупредительныхѝмероприятийѝформируетсяѝпоѝрисковымѝвидамѝстрахованияѝиѝиспользуетсяѝдляѝфинансированияѝмероприятийѝпоѝпредупреждениюѝстраховыхѝсобытий.ѝПриѝпроведенииѝ основныхѝвидовѝрисковогоѝстрахованияѝвремяѝиѝразмерыѝстраховыхѝ выплатѝспланироватьѝпрактическиѝневозможно.ѝ

Кѝосновнымѝусловиям,ѝкоторыеѝдолжныѝприниматьсяѝвоѝвниманиеѝприѝинвестированииѝсредствѝпоѝдолгосрочнымѝвидамѝстрахованияѝжизни,ѝотносятся:ѝ

реальнаяѝдоходностьѝинвестицийѝ—ѝонаѝнеѝдолжнаѝбытьѝнижеѝ уровня,ѝ использованногоѝ приѝ расчетеѝ соответствующихѝ тарифныхѝставок;ѝ

договорыѝстрахованияѝжизниѝ—ѝносятѝдолгосрочныйѝхарак- тер,ѝ обеспечиваяѝ реальнуюѝ возможностьѝ оценитьѝ текущиеѝ поступленияѝиѝвыплатыѝпоѝэтимѝдоговорам;ѝ

страховаяѝдеятельностьѝпоѝстрахованиюѝжизниѝ—ѝпреимуще- ственноѝнеѝподверженаѝвоздействиюѝкатастрофическогоѝрискаѝиѝубытка;ѝисключениемѝможетѝбытьѝгрупповоеѝстрахованиеѝжизниѝ(например,ѝвѝрезультатеѝаварииѝнаѝпредприятии);ѝ

долгосрочныйѝхарактерѝдействияѝдоговоровѝстрахованияѝжиз- ниѝ—ѝопределяетѝнеобходимостьѝразработкиѝкомплексаѝмерѝ дляѝуменьшенияѝинфляционногоѝвоздействия.ѝ

Иныеѝусловияѝдолжныѝприниматьсяѝвѝрасчетѝприѝразработкеѝинвестиционнойѝполитикиѝпоѝдругимѝвидамѝстрахования,ѝкогда:ѝ

договорыѝ страхованияѝ носятѝ краткосрочныйѝ характер,ѝ какѝ правило,ѝзаключаютсяѝсрокомѝнаѝодинѝгод;ѝ

поступленияѝстраховыхѝпремийѝнеѝотличаютсяѝравномерностьюѝиѝстабильностью;ѝ

страховаяѝпремияѝвѝменьшейѝстепениѝможетѝбытьѝиспользованаѝдляѝинвестирования,ѝстраховыеѝвыплатыѝсложноѝпрогнозировать;ѝ

существуетѝвысокаяѝвероятностьѝкатастрофическихѝрисков,ѝпо-

этомуѝ инвестиционныеѝ активыѝ должныѝ обладатьѝ высокойѝ ликвидностью.ѝ

Приѝ инвестированииѝ уставногоѝфонда,ѝгарантийногоѝрезерваѝ иѝ резерваѝ предупредительныхѝ мероприятийѝ страховаяѝ организацияѝ должнаѝучитывать,ѝчто:ѝ

инвестиционныеѝресурсыѝпреимущественноѝнеѝсвязаныѝобязательствамиѝпоѝдоговорамѝстрахования;ѝ

инвестированиеѝанализируемыхѝсредствѝнеѝограниченоѝвременнымиѝрамками.ѝ

79