7.3. Основной и оборотный капитал

Промышленный капитал фирмы в процессе оборота про­ходит стадии производства и обращения. Он состоит из про­изводительного капитала и капитала обращения. Капитал обращения включает денежный капитал и товарный капи­тал фирмы.

Производительный капитал включает постоянный и пе­ременный капитал. Средства производства, в которых веще­ственно воплощен постоянный капитал, подразделяются на средства труда и предметы труда. Оборот различных эле­ментов постоянного капитала происходит неодинаково.

Движение средств труда отличается от движения пред­метов труда по следующим признакам:

1) по характеру функционирования в процессе производ­ства. Средства труда вещественно не входят в изготавливае­мый продукт, функционируют длительное время (например, станок – 10 лет, здание – 50 лет), сохраняют свою преж­нюю натуральную форму на протяжении ряда кругооборо­тов. Напротив, предметы труда (например, ситец, шерсть, металл) полностью потребляются в каждом кругообороте, теряют свою натуральную форму и должны быть заменены новыми;

2) по характеру перенесения стоимости. Так как средства труда функционируют в процессе производства в течение ряда лет, то их стоимость переносится на товары по частям. Если станок функционирует в течение 10 лет, а здание су­ществует 50 лет, то ежегодно в стоимость продукции войдет 1/10 стоимости станка и 1/50 стоимости здания. Иначе об­стоит дело с предметами труда. Так как сырье и материалы, топливо и энергия потребляются в каждом кругообороте полностью, то и стоимость их полностью (а не частично) переносится в стоимость готовых товаров;

3) по способу оборота капитальной стоимости. Часть ка­питала, затрачиваемая на покупку предметов труда, возвра­щается фирме в денежной форме после каждого кругооборота. Стоимость предметов труда обращается целиком в со­ставе стоимости нового продукта. Стоимость средств труда в процессе оборота раздваивается на перенесенную стоимость, которая обращается в составе стоимости продукта, и на неперенесенную часть стоимости средств труда. Поэтому стоимость средств труда полностью возвращается фирме в денежной форме только после ряда кругооборотов;

4) по способу возобновления. Возобновление средств труда осуществляется после их полного износа из фонда возмещения через ряд кругооборотов. Предметы труда возобновляются в натуральной форме после каждого круго­оборота.

Соответственно этим различиям в обороте капитальной стоимости средства труда приобретают экономическую форму основного капитала фирмы, а предметы труда – эко­номическую форму оборотного капитала фирмы.

На основной и оборотный капитал делится только производительный капитал. Капитал обращения на основной и оборотный капитал не делится.

Определяющую роль в движении производительного ка­питала играет основной капитал. Основной капитал – это часть постоянного производительного капитала, выступаю­щая в форме средств труда, которая потребляется в процес­се труда постепенно, в течение ряда кругооборотов и пере­носит свою стоимость на готовый продукт по частям.

Основной капитал по своей натуральной форме представлен в средствах труда. Но не все средства труда отно­сятся к основному капиталу, а только такие, которые произ­ведены и воспроизведены человеческим трудом. Поэтому земля, леса и другие естественные ресурсы, как правило, не являются основным капиталом, хотя и являются средствами труда.

Основной капитал имеет денежную оценку, по которой он числится на балансах фирм. Стоимость основного капи­тала, выраженная в денежной форме, представляет собой основные средства фирмы. Денежная оценка основного ка­питала позволяет проанализировать его динамику и структуру. В России стоимость основного капитала в макроэконо­мике в 2005 г. составила 35,0 трлн. руб. против 16,6 трлн. руб. в 2000 г.

В характеристике структуры основного капитала выделя­ют:

1) распределение основного капитала по отраслям макро­экономики или его отраслевую структуру (табл. 7.2);

Таблица 7.2. Отраслевая структура основного капитала Российской Федерации (по полной учетной стоимости, млрд. руб.)

Отрасли макроэкономики	2000 г.		2005 г.
	млрд. руб	% к итогу	млрд. руб	% к итогу
Весь основной капитал	16605	100,0	34975	100,0
в том числе: основной капитал отраслей, производящих товары	5603	33,7	10278	29,4
из них по отраслям: промышленность	4101	24,7	8527	24,4
сельское хозяйство	1178	7,1	1209	3,5
лесное хозяйство	12	0,1	30	0,1
строительство	301	1,8	479	1,4
основной капитал отраслей, оказывающих услуги из них по отраслям:	11002	66,3	24697	70,6
транспорт	3239	19,5	9344	26,7
связь	180	1,1	664	1,9
торговля и общественное питание	202	1,2	577	1,6
заготовки	31	0,2	34	0,1
жилищное хозяйство	4934	29,7	7834	22,4
коммунальное хозяйство	648	3,9	1271	3,6
здравоохранение, физическая культура и социальное обеспечение	344	2,1	965	2,8
образование	453	2,7	1262	3,6
культура и искусство	107	0,6	323	0,9
наука	230	1,4	409	1,2
финансы и пенсионное обеспечение	84	0,5	368	1,1
управление	332	2,0	862	2,5

2) соотношение различных видов основного капитала внутри отрасли или его видовую структуру (табл. 7.3).

Таблица 7.3. Видовая структура основного капитала сельскохозяйственных организаций России, %

Вид основного капитала	1998 г.	2000 г.	2002 г.	2004 г.
Здания и сооружения	74,0	72,3	68,1	65,9
Машины и оборудование	17,2	17,7	19,8	21,1
Транспортные средства	4,0	4,2	4,5	4,1
Скот рабочий и продуктивный	2,5	3,5	5,2	5,9
Прочие виды основного капитала	2,3	2,3	2,4	3,0
Основной капитал – всего	100,0	100,0	100,0	100,0

Оборот основного капитала состоит из трех фаз: 1) из его износа, 2) амортизации, 3) из его возмещения в натуральной форме. Дадим характеристику каждой фазе оборота.

Основной капитал, функционируя в процессе производ­ства, подвергается физическому износу. Средства труда по­степенно снашиваются и теряют потребительную стои­мость. По мере этого происходит и стоимостный износ ос­новного капитала, т.е. осуществляется процесс перенесения его стоимости на продукт в той мере, в какой он утратил свою потребительную стоимость.

Физический износ средств труда происходит двояким образом: 1) в процессе их использования, 2) в результате их бездействия. Первый вид физического износа возмещается из стоимости готового продукта. При втором виде физиче­ского износа стоимость средств труда теряется бесследно.

Физический износ имеет ряд форм: механический износ, коррозия и усталость металлов, деформация и разрушение сооружений.

Замедление физического износа осуществляется с помо­щью системы профилактических мероприятий: осмотров, проверки на точность, наладки, смазки, промывки узлов и деталей, а также с помощью различных видов ремонтных работ.

Основной капитал, наряду с физическим износом, под­вергается и моральному износу. Моральный износ средств труда означает, что физически они еще пригодны для ис­пользования, а экономически себя уже не оправдывают и нуж­даются в замене. Причиной морального износа является на­учно-технический прогресс.

Различают два вида морального износа:

1) удешевление производства существующих машин;

2) создание новых, более производительных машин.

Появление более совершенных средств труда ведет к па­дению относительной полезности старого оборудования и зданий. Имеющаяся техника, не изношенная физически, устаревает. Стоимость старого основного капитала падает пропорционально относительному снижению их эффектив­ности.

Второй вид морального износа действует с особой силой в первый период введения новых машин, установок, прибо­ров. В известной мере это относится и к зданиям, в частно­сти, к новым корпусам цехов, более светлым, просторным и комфортабельным, чем старые.

Второй фазой оборота основного капитала является амортизация.

Амортизация есть процесс постепенного (по частям) пе­реноса стоимости основного капитала по мере его износа на производимый продукт, превращения ее в денежную форму в целях последующего возмещения износа средств труда.

Амортизация – это та часть стоимости основного капи­тала, которая в меру снашивания покидает средства труда и переносится на продукт. Она существует далее как часть стои­мости незавершенного производства, затем как часть стоимости готовой продукции и, наконец, после реализации продукции – как денежная сумма, предназначенная для возмещения износа основного капитала. Как видим, износ и амортизация – различные процессы. Износ является пред­посылкой амортизации.

Для возмещения стоимости потребленных средств труда установлены нормы амортизации. Они различаются для производственных, непроизводственных и жилых зданий, дифференцированы по отдельным видам и группам средств труда. В настоящее время норма амортизации определяется по формуле:

Н_А = [(С_п – С_л) / Т · С_п] · 100, (7.8)

где Н_А – норма амортизации на год; С_п – первоначальная стоимость основ­ных средств, руб; С_л – ликвидационная стоимость основных средств, руб; Т – срок полезного использования основных средств, лет.

Нормы амортизации постоянно совершенствуются и поддерживаются на научно обоснованном уровне. Как заниже­ние, так и завышение норм амортизации может нанести ущерб фирме. Завышенные нормы амортизации влекут за собой искусственное повышение издержек производства и себестоимости продукции. Заниженные нормы амортизации приводят к тому, что амортизация не возмещает износ ос­новного капитала, и фирме на реновацию приходится расхо­довать часть своего чистого дохода.

Амортизационные отчисления постепенно накапливают­ся фирмой и образуют амортизационный фонд, за счет ко­торого осуществляется возмещение основного капитала.

Третьей фазой оборота основного капитала является воз­мещение.

Возмещение в натуральной форме основного капитала охватывает два этапа: 1) их капитальный ремонт или частич­ное возмещение; 2) их полное восстановление или реновацию.

Касаясь первого этапа, следует отметить, что различают текущий (мелкий, средний) и капитальный ремонты. Капи­тальный ремонт машин, механизмов, зданий, сооружений, коммуникаций может быть связан с заменой средств труда, их обновлением. Существуют две формы такой замены. Во-первых, замена отдельных элементов средств труда новыми, имеющими аналогичные характеристики. Это предполагает восстановление утраченных свойств основного капитала. Во-вторых, модернизация, реконструкция производства, пред­полагающая совершенствование всей системы машин, улуч­шение ее технико-экономических характеристик, повыше­ние эффективности производства.

Реновация – это обновление основного капитала, эконо­мический процесс замещения выбывших в результате физи­ческого и морального износа средств труда новыми.

Объем реновации – это один из факторов формирова­ния темпов и пропорций воспроизводства. При простом вос­производстве объем реновации равен сумме амортизации. При расширенном воспроизводстве он меньше этой суммы и зависит от темпов ввода в действие новых средств труда. Вот почему возмещение основного капитала тесно связано с его накоплением, когда часть амортизационного фонда мо­жет быть использована как фонд накопления.

Возмещение основного капитала осуществляется за счет средств амортизационного фонда. Этот фонд, с одной сто­роны, постоянно пополняется за счет амортизационных от­числений. С другой стороны, он постоянно уменьшается, так как служит источником возмещения основного капита­ла. По своему экономическому назначению амортизацион­ный фонд является источником простого воспроизводства средств труда. Однако в условиях научно-технического про­гресса амортизационная сумма воплощается в большем ко­личестве более совершенной и относительно подешевевшей техники. В этом случае амортизационный фонд становится источником увеличения основного капитала.

Оборот основного капитала неразрывно связан с движе­нием оборотного капитала и капитала обращения.

Оборотный капитал – это часть производительного ка­питала, которая в течение одного кругооборота полностью потребляется в процессе труда, полностью переносит свою стоимость на изготовляемый продукт и возвращается фирме в денежной форме после каждого кругооборота. Оборотный капитал включает в себя:

1) элементы постоянного капитала. Оборотный капитал в натуральной форме – это, прежде всего, предметы труда. К ним относятся материалы, сырье, топливо, горючее, тара, незавершенное производство, а в сельском хозяйстве допол­нительно – семена, корма, скот на откорме. В практике уче­та к оборотному капиталу относятся некоторые средства труда: это, как правило, быстроизнашивающиеся и малоцен­ные орудия труда;

2) переменный капитал (затраты на рабочую силу). Он относится к оборотному капиталу по характеру движения стоимости. При этом оборот переменного капитала имеет свои особенности. Во-первых, стоимость рабочей силы на стадии производства не переносится на продукт, а вновь воспроизводится трудом рабочих. Поэтому на стадии обра­щения реализуется не авансированный переменный капи­тал, а вся вновь созданная стоимость. И уже из последней возмещается авансированный переменный капитал. Во-вто­рых, переменный капитал производит не только собственный эквивалент, но и прибавочную стоимость. Поэтому стоимость авансированного переменного капитала возвра­щается фирме одновременно с вновь созданной прибавоч­ной стоимостью.

Оборот оборотного капитала включает следующие ста­дии:

1) пребывание стоимости предметов труда в производ­ственных запасах (запасы сырья, материалов, тары, полу­фабрикатов);

2) прохождение стоимостью предметов труда через неза­вершенное производство и расходы будущих периодов (например, многолетнее строительство плотин ГЭС, затраты под урожай будущего года).

Важно отметить, что названные две стадии оборота отно­сятся к сфере производства. Далее стоимость оборотного капитала, уже совершенно не связанная с его натурально-вещественной формой, покидает сферу производства и дви­жется в сфере обращения. Здесь оборотный капитал дви­жется в составе капитала обращения, который состоит из товарного капитала и денежного капитала. В сфере обраще­ния стоимость оборотного капитала (точнее – стоимость ка­питала обращения) проходит еще две стадии:

1) пребывание стоимости оборотного капитала в струк­туре стоимости готовой продукции;

2) пребывание стоимости оборотного капитала в составе денежных средств. Они могут быть израсходованы на при­обретение новых предметов труда и выплату заработной платы. Тем самым оборот оборотного капитала может быть начат вновь.

Как видим, оборотный капитал и капитал обращения (прежде всего, готовая продукция и денежные средства фирмы) в ходе оборота последовательно превращаются друг в друга. Это позволяет объединить их в одну категорию – оборотные средства.

Оборотные средства фирмы – это оборотный капитал и капитал обращения, взятые вместе и выраженные в денеж­ной форме.

Движение оборотных средств можно выразить следую­щим образом:

Д – ПЗ – НП (РБП) – ГП' – Д', (7.9)

где Д – денежные средства фирмы; ПЗ – производственные запасы; НП (РБП) – незавершенное производство (расходы будущих периодов); ГП – готовая продукция.

Оборотные средства фирмы – это, прежде всего, ее денеж­ные средства, используемые для финансирования текущей производственной и коммерческой деятельности: для созда­ния запасов сырья, материалов, топлива, тары, инструмен­тов, инвентаря; заделов незавершенного производства; запа­сов готовой продукции, включая средства в незавершенных расчетах (платежах), на расчетных счетах в банках и в кассах фирм и организаций. Одна часть оборотных средств постоянно функционирует в сфере производства (НП (РБП), ПЗ), другая – в сфере обращения (Д, ГП).

По источникам формирования оборотные средства под­разделяются:

1) на собственные. Они постоянно находятся в распоря­жении фирмы;

2) на заемные. Они образуются за счет банковского кре­дита и используются для удовлетворения временных по­требностей. К ним также относятся средства, временно на­ходящиеся в обороте фирмы до завершения расчетов с на­логовой инспекцией, поставщиками и кредиторами.

Эффективность использования оборотных средств зави­сит от соотношения в их составе оборотного капитала и ка­питала обращения. Чем больше удельный вес оборотного капитала в общем объеме оборотных средств, т.е. чем боль­ше их доля, занятая непосредственно в производстве, тем эффективнее используются оборотные средства. Фирма со­здает условия, которые позволяют ей сосредоточивать ос­новную массу оборотных средств в сфере производства, хотя их часть, сосредоточенная в сфере обращения, в усло­виях современного рынка может и возрастать.