стратегия одиночки / Лизинг

Лизинг

Лизинг как способ финансирования инвестиций.

Лизинг долгосрочная аренда машин и оборудования на срок от 3-х до 20 лет и более, купленных арендодателем с целью их производственного использования при сохранности права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.

Лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования в основные фонды, осуществляемую специализированными лизинговыми компаниями , которые, приобретая для инвестора машины и оборудование, как бы кредитуют арендатора.

Субъекты лизинговой сделки: 1) лизингодатель 2) лизингополучатель.

В рамках долгосрочной аренды различают два основных вида лизинговых операций: 1) финансовый лизинг 2) оперативный лизинг.

Финансовый лизинг – соглашение с полной окупаемостью, при котором затраты лизингодателя, связанные с приобретением сдаваемого в лизинг имущества, полностью окупаются в течении первоначального срока аренды. При этом сумма аренды достаточна для полной амортизации имущества и обеспечивает фиксированную прибыль лизингодателя. В рамках финансового лизинга различают: 1) лизинг с обслуживанием 2) леверидж-лизинг 3) лизинг в пакете

По источникам приобретения объекта лизинговой сделки различают: 1) прямой лизинг 2) возвратный лизинг

При заключении лизингового соглашения зачастую не предусматривается полная амортизация стоимости арендуемого имущества.

Как правило ликвидационная стоимость рассчитывается в переделах 10% первоначальной стоимости в этом случае сумму платежа корректируют на % остаточной стоимости величина которой согласовывается между арендатором и арендодателем.

При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты. Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме.

методы начисления лизинговых платежей:

1.метод "с фиксированной общей суммой", когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;

2.метод "с авансом", когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;

3.метод "минимальных платежей", когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца.

По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.

целесообразно осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности:

1. Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга.

2. Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.

3. Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими методами начисления и способом уплаты.

При оперативном лизинге, когда срок договора меньше одного года, размеры лизинговых платежей определяются по месяцам.

Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС

где: ЛП - общая сумма лизинговых платежей; АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году; ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга; КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга; НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя. Если лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизинговых платежей налог на добавленную стоимость не включается.

Расчет размеров лизинговых взносов при их уплате равными долями с оговоренной периодичностью

Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией

Лизинговые платежи с уплатой аванса при заключении договора и применения механизма ускоренной амортизаци.