стратегия одиночки / Структура инвестиционного процесса и его участники

Структура инвестиционного процесса и его участники

Инвестиционный процесс - механизм сведения вместе тех, кто предлагает временно свободные ресурсы с теми, кто испытывает временную потребность в них.

Структура инвестиционного процесса отражает механизм взаимодействия между поставщиками денежных ресурсов (капитала) и их потребителями. И те, и другие являются основными участниками инвестиционного процесса. При этом взаимодействие между ними происходит через финансовые институты и финансовые рынки.

Под финансовыми учреждениями (или финансовыми институтами) понимают банковские учреждения, страховые организации, паевые инвестиционные фонды и тому подобные организации,  организации принимающие вклады и дающие привлеченные деньги в долг, либо инвестируют их в других формах.(КБ,Россельхоз,Сбер,ПИФ,пенсионный фонй,Внебюджетный)

Финансовыми рынками механизм сведения вместе тех, кто предлагает деньги с теми, кто их ищет для заключения сделок.

Рынок капитальных вложений – включает капитальные вложения в новое строительство, реконструкцию, расширение и текущее перевооружение действующих предприятий.

Рынок недвижимости – включает землю и готовые строительные объекты.

Рынок привлекательных объектов – включает предприятия, продающихся на аукционах, либо покупаемые трудовыми коллективами.

РЦБ – включает ценные бумаги, выпускаемые для целей организации и расширения масштабов хоз. Деятельности реального сектора экономики.

Денежный рынок – включает банковские депозиты и иностранную валюту.

В структуре финансовых рынков можно выделить краткосрочный сектор, или денежный рынок, и долгосрочный сектор, или рынок капитала.

Участниками инвестиционного процесса традиционно являются физические и юридические лица, а также государство. Каждый участник может выступать в этом процессе в качестве как поставщика, так и потребителя финансовых ресурсов.

 два типа инвесторов в инвестиционном процессе:

1.Институциональные – специалисты, работа которых состоит в управлении чужими деньгами.

2. Индивидуальные – инвесторы, которые распоряжаются собственными средствами в своих финансовых интересах.

Инвестирование – процесс помещения денег в те или иные финансовые инструменты с расчетом на увеличение их стоимости и получения положительного дохода. Основные шаги процесса инвестирования:

1.предварительные условия инвестирования,

2.постановка целей инвестирования; цель – определение срока вложения, его размера, формы, уровня риска с которым оно сопряжено,

3.оценка финансовых инструментов. Оценка – процедура определения предполагаемой стоимости финансовых инструментов, которая включает измерение доходности риска, цены,

4.выбор конкретного варианта инвестирования,

5.формирование диверсифицированного портфеля. Портфель – набор финансовых инструментов, которые выбираются в расчете на достижение одной или нескольких целей.

Для формирования удачного портфеля важнейшее значение имеет диверсификация - это включение в портфель различных финансовых инструментов с целью повышения доходности или уменьшения риска. Существуют два вида диверсификации:

- случайная – набор финансовых инструментов вне связи с поставленной целью,

- целенаправленная – подбор финансовых инструментов для достижения поставленной цели, ради которой формируется портфель.

6.управление портфелем. Управление – не только создание оптимального набора финансовых инструментов, но также слежение за ними и изменение структуры в соответствии с фактической динамикой тех или иных инструментов.