Кредитный рынок

Кредитный рынок

Объект рынка

деньги

Субъекты рынка

кредиторы, заемщики и гаранты: банки и кредитные учреждения

Цели (функции) рынка

сервис товарного обращения через кредит;

аккумуляция либо собирание денежных сбережений (скоплений) компаний, населения, страны, а также иностранных клиентов;

трансформация денежных фондов конкретно в ссудный капитал и внедрение его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;

сервис страны и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;

ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию массивных финансово-промышленных групп.

Финансовые инструменты

- денежные активы (основной объект кредитных отношений между кредитором и заемщиком)

- чеки

- аккредитивы

- векселя

- залоговые документы

- прочие финансовые инструменты кредитного рынка. К ним относятся девизы, коносамент

Регулирующие органы

Нормативно-правовая база (кодексы, федеральные законы)

ФЗ "О кредитной кооперации" от 18 июля 2009 года N 190-ФЗ;

ФЗ "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях" от 2 июля 2010 года N 151-ФЗ;

ФЗ "О некоммерческих организациях" от 12 января 1996 года N 7-ФЗ в редакции от 24.07.2008 N 161-ФЗ;

ФЗ "О банках и банковской деятельности" от 2 декабря 1990 года N 395-1 в редакции от 27.10.2008 N 175-ФЗ;

Основные методы регулирования

Основные инструменты регулирования

Индикаторы рынка

Индикаторы кредитного рынка в свою очередь являются показателями экономической ситуации. Например, стабильные и невысокие ставки по ипотечным займам могут свидетельствовать о развитии строительной индустрии. Проценты по потребкредитам говорят о состоянии спроса населения на продукцию и услуги. А разница между ставками по различным валютам часто определяет ближайшую перспективу курса рубля.

Показатели рынка

общая денежная масса; кредиты, предоставленные банками страны (в национальной и иностранной валюте); процентная ставка; ставка рефинансирования; денежная база; доля наличных вне банков в денежной массе; коэффициент наличности; уровень долларизации денежного обращения; скорость денежного обращения; уровень монетизации (насыщенность экономики деньгами); кредитные ресурсы коммерческих банков; норма обязательного резерва; мультипликатор депозитный; мультипликатор денежный.

РЦБ

Объект рынка

эмиссионная ценная бумага

Субъекты рынка

физические и юридические лица, которые вступают в экономические отношения по поводу перехода прав на ценные бумаги

ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЕ УЧАСТНИКИ: брокерская деятельность; дилерская деятельность; деятельность по управлению ценными бумагами; деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг); депозитарная деятельность; деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг; деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Цели (функции) рынка

коммерческая функция, т.е. функция получения прибыли от операции на данном рынке;

ценовая функция, т.е. рынок обеспечивает процесс складывания рыночных цен, их постоянное движение.; информационная функция, т.е. рынок производит и доводит до своих участников рыночную информацию об объектах торговли и ее участниках.

регулирующая функция, т.е. рынок создает правила торговли и участия в ней, порядок разрешения споров между участниками, устанавливает приоритеты, органы контроля или даже управления.

К специфическим функциям рынка ценных бумаг можно отнести следующие:

перераспределительную функцию;

функцию страхования ценовых и финансовых рисков.

Финансовые инструменты

Основные ценные бумаги — ценные бумаги, подтверждающие имущественные права на какой-либо актив, например товар, деньги, капитал, имущество, ресурсы.

Производные ценные бумаги — ценные бумаги, в основе которых лежит определенный ценовой актив.

Регулирующие органы

Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ);

Министерство финансов РФ;

Банк России;

Комитет по управлению государственным имуществом РФ;

Министерство РФ по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства;

Министерство РФ по налогам и сборам;

Министерство юстиции РФ;

Нормативно-правовая база (кодексы, федеральные законы)

1. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

2. Федеральный закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»;

3. Федеральный закон от 25.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»;

Основные методы регулирования

Во первых, по видам ценных бумаг государственное регулирование затрагивает различные сегменты рынка ценных бумаг — корпоративные, государственные, производные инструменты и их рынки (или же — по иной классификации — долевые, долговые и производные ценные бумаги и их рынки).

Во вторых, по видам деятельности и типам операций на рынке ценных бумаг государственное регулирование регламентирует эмиссионную и инвестиционную деятельность всех участников рынка ценных бумаг: эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг

Основные инструменты регулирования

(1) Создание и обеспечение эффективного функционирования механизмов привлечения инвестиций в частный сектор российской экономики, и прежде всего привлечение частных инвестиций на приватизированные предприятия.

(2) Создание условий для финансирования дефицита государственного бюджета (прежде всего - федерального бюджета) на основе связанных с рынком ценных бумаг методов неинфляционного финансирования государственных расходов.

(3) Обеспечение условий и создание надежных механизмов инвестирования средств населения.

Индикаторы рынка

индекс Доу-Джонса и индекс Стандард энд Пур ( Standard and Poor’s 500 stock Price Index ); в Великобритании - индексы ФУТСИ ( Financial Times Stock Indices, “footsie” ); в Японии - Никкей; в Канаде - индекс Торонтской фондовой биржи.

Показатели рынка

1. Капитализация рынка — произведение курсовой стоимости ценных бумаг (Pi) на количество ценных бумаг (Qi), находящихся в обращении. К = ∑Pi * Qi

2. Оборот рынка — произведение курсовой стоимости ценных бумаг на количество ценных бумаг, по которым фактически совершены сделки. O = ∑Pi * Ci

3. Индексы рынка — расчетные показатели, характеризующие изменение цен отобранных ценных бумаг. Чаще всего индексы рассчитываются по акциям. Индекс показывает движение цен, является ценовым ориентиром и основным инструментом для фьючерсных контрактов и опционов.