- •При Правительстве рф.
- •Организация финансовой деятельности в компании.
- •Амортизация.
- •Линейный (равномерный метод).
- •Двойной остаточный метод.
- •Метод единиц продукции (машинно-часов).
- •Финансовые системы. Перемещение капитала от сберегателей к тем, кто в нём нуждается.
- •Взаимодействие спроса и предложения при определении процентных ставок.
- •Рейтинги инвестиционных агентств
- •Виды финансовых отчётов и их анализ. Компания «Нэшенел Метальз: отчёты о прибылях и убытках за 1987 и 1988 календарные годы (в тыс. Дол., за исключением данных в расчёте на одну акцию)
- •Компания «Нэшенел Металз»: источники денежных средств и их использование в 1988 г. (в тыс. Дол.)
- •Пример горизонтального анализа.
- •Ч Будущаястоимость 15%ем выше ставка ссудного процента, чем больше срок начисления процентов, тем большеFv.
- •Пример 1. Начисления сложных процентов
- •Будущая стоимость 1 руб. По прошествию n лет
- •Коэффициенты дисконтирования подсчитаны в специальных таблицах.
- •Приведенная стоимость долга и акций.
- •Доходность при погашении (внутренняя ставка дохода)
- •Метод чистой приведенной стоимости (npv). Внутренняя норма доходности (окупаемости) - irr .
- •3. Выберём величину между 0.10 и 0.20, например, 0.16.
- •Г Чистая приведенная стоимостьрафик чистой приведенной стоимости.
- •Коэффициент рентабельности (или индекс доходности).
- •Два способа учёта инфляции:
- •Пример 1.
- •Чистая приведенная стоимость.
- •Анализ чувствительности - экономия зарплаты.
- •Вероятностное оценивание.
- •Прогноз денежных потоков для грузоподъёмника.
- •Сравнение двух финансовых результатов.
- •Точка равновесия (точка безубыточности).
- •Инструменты управления структурой капитала.
- •Анализ потока денежных средств. Форма отчёта о движение денежных средств
- •Дивиденды, выплачиваемые акциями
- •Дробление акций.
- •Бюджетирование. План сбыта на год (3).
- •График ожидаемых поступлений денежных средств.
- •Производственный план (4)
- •Смета прямых затрат на материал на год(5).
- •График ожидаемых выплат денежных средств.
- •Смета прямых затрат на оплату труда на год (6).
- •Смета общезаводских накладных расходов на год (7).
- •Смета товарно-материальных запасов на конец периода на год (8).
- •Расчёт переменной стоимости единицы изделия .
- •Смета торговых и административных расходов на год (9)
- •Кассовый план на год(10).
- •Балансовый отчет за 19а год.
- •Прогнозный балансовый отчёт на 19б год.
- •Прогнозирование по отдельным финансовым коэффициентам.
- •Имитационная модель.
- •Граф прогноза прибыли.
- •Прогноз по модели.
- •Алгоритмы расчёта дисконтированного денежного потока для каждого проекта с разными способами финансирования.
- •Граф показателей.
- •Сводная таблица по проекту конвейерной линии.
- •Сводная таблица по проекту грузоподъёмника.
Сводная таблица по проекту конвейерной линии.
|
|
Годы |
1 этап |
Прибыль |
Акции |
Лизинг |
Кредит |
Облигации |
Прибыль 17%+ лизинг 83% |
Прибыль 25%+ кредит 75% |
|
Чистый денежный поток |
0 1 2 3 4 5 |
-240 55.20 49.00 48.00 47.00 72.48 |
0.00 55.20 49.00 48.00 47.00 72.48 |
0.00 54.42 49.00 48.00 47.00 68.66 |
0.00 4.80 -6.20 -7.20 -8.20 16.42 |
0.00 -24.00 -27.80 -21.60 -15.40 20.74 |
00.0 24.00 13.00 12.00 11.00 -186.24 |
0.00 12.08 1.56 1.04 0.52 21.20 |
0.00 -3.00 -8.60 -4.20 0.20 33.67 |
|
Показатели |
NPV NET IRR PRI PBC
|
-32.87 31.68 4% 0.87 4 года |
185.32 31.28 - - - |
178.42 31.68 - - - |
-1.43 29.62 -2% - - |
-53.33 -68.06 - - - |
-60.50 -126.2 45% - - |
24.16 66.40 - - - |
7.32 -41.93 29% - 4 года |
Сводная таблица по проекту грузоподъёмника.
|
|
Годы |
1 этап |
Прибыль |
Акции |
Лизинг |
Кредит |
Облигации |
|
Чистый денежный поток |
0 1 2 3 4 5 |
-31 19.61 10.08 9.08 9.08 -0.92 |
00.0 19.61 10.08 9.08 9.08 -.92 |
00.0 18.54 9.77 8.77 8.77 -1.23 |
00.0 13.05 2.53 2.01 2.01 -7.99 |
00.0 0.54 1.95 1.43 1.91 -7.60 |
0.00 16.74 7.35 6.35 6.35 -34.65 |
|
Показатели |
NPV NET IRR PRI PBC |
6.55 12.48 22% 14.99 2 года |
34.73 12.48 - - - |
33.40 12.48 - - - |
10.80 11.62 - - - |
8.05 5.23 - - - |
8.08 -0.86 -2% - - |
Модель оптимизации последовательности реализации проектов.
|
Годы |
1 проект |
2 проект |
Ограничения | |||||||||
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 | |||
|
Капвложения |
0 |
150 |
0 |
0 |
0 |
0 |
50 |
0 |
0 |
0 |
0 |
≤100 |
|
1 |
100 |
150 |
0 |
0 |
0 |
100 |
50 |
0 |
0 |
0 |
≤150 | |
|
2 |
50 |
100 |
150 |
0 |
0 |
150 |
100 |
50 |
0 |
0 |
≤300 | |
|
3 |
0 |
50 |
100 |
150 |
0 |
0 |
150 |
100 |
50 |
0 |
≤300 | |
|
4 |
0 |
0 |
50 |
100 |
150 |
0 |
0 |
150 |
100 |
50 |
≤300 | |
|
Реализация |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
≥0 |
|
1 |
1000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
≥1000 | |
|
2 |
1200 |
1000 |
0 |
0 |
0 |
1200 |
1000 |
0 |
0 |
0 |
≥1200 | |
|
3 |
1400 |
1200 |
1000 |
0 |
0 |
1400 |
1200 |
1000 |
0 |
0 |
≥1400 | |
|
4 |
1600 |
1400 |
1200 |
1000 |
0 |
1600 |
1400 |
1200 |
1000 |
0 |
≥1600 | |