Граф прогноза прибыли.
|
R |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CGS |
|
|
|
|
|
|
a1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
a |
|
|
|
T |
|
NET |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
a |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
INT |
|
|
|
|
|
|
D |
|
|
|
|
|
|
|
EV
3
AX
2
Прогноз по модели.
-
Прогноз прибыли
REV =прогноз =2808
COS = 0.9REV = 0.9*2808= 2527
INT = 0.09D = 0.09*655.6 = 59
TAX=0.5(REV-CGS-INT)= 0.5(2808 -2527-59) = 111
NET = REV - CGS - INT – TAX = 2808 –2527 -59 - 111 = 111
(a1 = 0.9)
(a2 = 0.09)
(a3 = 0.5)
Прогноз источников и использования фондов
DEP = 0.1FA =0.1*1040=104
D = NWS + INV + DIP – NET – DEP – SI = 60 + 344+ 66.6 -111 -104 -0 = 255.6
SI =принято за ноль
NWS = NWS -NWS(-1) = 260 – 200 = 60
INV = DEP +FA -FA(-1) = 104 +1040 –800 = 344
DIV = 0.6NET = 0.6*111 = 66.6
(a4 =0.1)
(a5 = 0.6)
Прогноз баланса.
NWC = 0.093REV = 0.093*2808 = 260
FA = 0.37REV = 0.37*2808 = 1040
D = D + D(-1) = 255.6 +400 = 655.6
E = E(-1) +NET -DIV +SI = 600 +111 - 66.6 -0 = 644.4
(a6=0.093)
(a7 =0.37)
Таблица расчёта приведенных стоимостей.
|
Годы расчётного периода |
0 |
1 |
2 |
… |
n |
|
1. Операционная деятельность Выручка от реализации продукции Переменные расходы Постоянные расходы Амортизация Арендная плата Текущие затраты Прибыль от производственной деятельности Другие доходы Ликвидационная стоимость Прибыль до уплаты налогов и процентов Расходы по выплате процентов Налогооблагаемая прибыль Инвестиционная налоговая скидка Налогооблагаемая прибыль(1) Налоги Чистая прибыль Дивиденды Нераспределённая прибыль проекта |
LEA0
|
REV1 VC1 FC1 DEP1 LEA1 TC1 PRB1 RET1
EBIT1 INT1 PRT1 SCT1 PRT1’ TAX1 NET1 DIV1 INC1 |
REV2 VC2 FC2 DEP2 LEA2 TC2 PRB2 RET2
EBIT2 INT2 PRT2 SCT2 PRT2’ TAX2 NET2 DIV2 INC2 |
… |
REVn VCn FCn DEPn LEAn TCn PRBn RETn DIYn EBITn INTn PRTn SCTn PRTn’ TAXn NETn DIVn INCn |
|
2. Инвестиционная деятельность |
INV0 |
INV1 |
INV2 |
… |
|
|
3. Коррекция денежного потока Амортизация Изменения в чистом оборотном капитале. |
|
-- DEP1 NWC1 |
- DEP2
|
… |
- DEPn NWCn |
|
4. Финансовая деятельность Нераспределённая прибыль компании Кредит Возврат кредита Лизинг Эмиссия облигаций Эмиссия акций |
INC0 CRD0 - LES0 BON0 STO0 |
CRD1’ |
CRD2’ |
… |
CRDn’
BONn |
|
5. Денежный поток. Чистый денежный поток Накопленный поток Дисконтированный поток |
CF0 NCF0 PV0 |
СF1 NCF1 PV1 |
CF2 NCF2 PV2 |
… |
CFn NCFn PVn |
|
6. Показатели эффективности. Чистая приведенная стоимость Внутренняя норма доходности Срок окупаемости Срок окупаемости дисконтированный Индекс доходности |
- NPV IRR PBC PBD PRI | ||||