2 Оценка рентабельности финансово-хозяйственной деятельности организации (на примере оао «Хлебозавод» №5)

2.1 Анализ рентабельности производства и реализации продукции

Рентабельность производства - экономический показатель эффективности производства, измеряемый отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Рентабельность производства характеризует эффективность использования предприятием производственных ресурсов.

Анализ рентабельности производства продукции дает возможность установить тот уровень рентабельности, с которым работало предприятие в отчетном году по выпуску продукции.

Рентабельность производства продукции (Рпр) определяется по формуле:

Рпр = (П_тп/С_тп)100%,

где П_тп – прибыль от производства товарной продукции;

С_тп – себестоимость товарной продукции;

П_тп = В_тп – С_тп,

где В_тп – объем товарной продукции в оптовых ценах предприятия.

Для анализа рентабельности производства составим таблицу 2.1.

Таблица 2.1 - Рентабельность производства продукции

№ п/п	Наименование показателей	Годы			Отклонение (+;-)
		2008	2009	2010	2009 к 2008	2010 к 2009
1	Товарная продукция в оптовых ценах, млн. руб.	4136	3983	14546	47	6437
2	Полная себестоимость, млн. руб.	1804	7739	13618	935	4121
3	Прибыль от производства товарной продукции, млн. р.	332	244	928	12	2316
4	Рентабельность производства, %	9,8	8,3	6,8	1,5	11,5

Из данных этой таблицы видно, что фактический уровень рентабельности производства за исследуемый период снизился на 13 % с 19,8 % в 2008г. до 6,8 % в 2009г. Это объясняется тем, что за отчетный период произошло снижение прибыли и повышение затрат на 1 рубль товарной продукции.

Анализируя изменение показателя рентабельности производства продукции за 3 года мы видим, что наивысший результат приходится на 2008г., это является следствием более быстрого роста прибыли от реализации продукции по сравнению с показателем, формирующим знаменатель (темп роста себестоимости), а наименьший результат приходится на 2010г.

На рентабельность реализованной продукции в 2010г. повлияли непроизводительные потери, в результате чего не дополучено 186 млн. прибыли, в том числе:

- потери от простоев составили – 161 млн. р.;

- потери от порчи материальных ценностей при хранении на складах – 2 млн. руб.;

- потери от брака 7 млн. р.;

- прочие непроизводственные расходы – 16 млн. р.

Резервы повышения уровня рентабельности производства заключаются в увеличении прибыли от производства продукции за счет снижения себестоимости товарной продукции, путем применения более современных и экономичных технологий, замены дорогостоящего сырья на более дешевое.

Анализ рентабельности продаж должен также проводится по отдельным товарам и товарным группам с использованием данных потоварного учета валового дохода и издержек обращения. Это позволяет установить высокорентабельные, низко рентабельные и убыточные товары и принять меры к расширению закупки и реализации товаров с высокой рентабельностью. В условиях рыночной экономики следует определять рентабельность каждой партии закупаемых товаров. При изучении целесообразности и эффективности закупки и реализации отдельных партий товаров необходимо учитывать их оборачиваемость.

По данным отчета о прибылях и убытках можно проанализировать динамику рентабельности продаж, а так же влияние факторов на изменение этого показателя (таблицы 2.2).

Таблица 2.2 - Рентабельность продаж

№ п/п	Наименование показателей	Годы			Отклонение (+, -)
		2008	2009	2010	2009к 2008	2010к 2009
1.	Выручка от реализации за вычетом НДС (В), млн. р.	12861	20391	14654	7530	-5737
2.	Производственная себестоимость (С), млн. р.	7779	13483	10727	5704	-2756
3.	Коммерческие расходы (КР), млн. р.	187	164	200	-23	36
4.	Управленческие расходы(УР), млн. р.	1988	2665	2505	677	-160
5.	Прибыль от реализации (Пр), млн. р.	2907	4079	1222	1172	-2857
6.	Рентабельность продаж, %	22,6	20,0	8,3	-2,6	-11,7

Рентабельность продаж (Рп) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

Рп = (В – С – КР – УР)/В100% = Пр/В100%.

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, что и на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

В приводимых ниже формулах использованы следующие обозначения:

В₁ и В_о – отчетная и базисная выручка;

С₁ и С_о – отчетная и базисная себестоимость;

КР и КРо – отчетные и базисные коммерческие расходы;

УР и УРо – управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

Проводя факторный анализ, проанализируем 2009 и 2010 гг. по сравнению с 2008г., т.е. 2008г. будет базисным, а 2009 и 2010 гг. будут отчетными.

1. Влияние изменения выручки от реализации на рентабельность продаж:

Р_п^в = (В₁ – С_о – КРо – УРо)/В₁ –

(Во – Со – КРо – УРо/Во)100%.

2009 год к 2008 году

Р_п^в = ;

2010 год к 2008 году

Р_п^в = .

В связи с ростом выручки от реализации в 2009г. рентабельность выросла на 28,6 %, а в 2008 г. по сравнению с 2008г. - на 9,5 %.

2. Влияние изменения себестоимости продукции:

Р_п^с = (В₁ – С₁ – КР_о – УР_о)/В₁ –

(В₁ – С_о – КР_о – УР_о)/В₁100% .

2009 год к 2008 году

Р_п^с = ;

2009 год к 2008 году

Р_п^с = .

Повышение себестоимости продукции привело к снижению рентабельности продаж в 2009г. на 28 %, а в 2010г. по сравнению с 2008г. - на 20,1 %.

3. Влияние изменения коммерческих расходов:

Р_п^кр = (В₁ – С₁ – КР₁ – УР_о)/В₁ –

(В₁ – С₁ – КР_о – УР_о)/В₁100%.

2007 год к 2006 году

Р_п^кр = ;

2010 год к 2008 году

Р_п^кр = .

За счет роста снижения коммерческих расходов на единицу продукции в 2009г. рентабельность продаж увеличилась на 0,1 %, а в 2010г. за счет роста коммерческих расходов рентабельность продаж снизилась на 0,1 %.

4. Влияние изменения управленческих расходов:

Р_п^ур = (В₁ – С₁ – КР₁ – УР₁)/В₁ –

(В₁ – С₁ – КР₁ – УР_о)/В₁100%.

2009 год к 2008 году

Р_п^ур = ;

2010 год к 2008 году

Р_п^ур = .

В связи с ростом управленческих расходов рентабельность продаж снизилась в 2009г. на 3,3 %, а в 2010г. по сравнению с 2008г. - на 3,6%.

Общее влияние всех факторов составит:

2009 год к 2008 году

Р_п^общ =;

2010 год к 2008 году

Р_п^общ =.

В 2008г. прослеживается еще большее снижение рентабельности, которое связано в основном с ростом себестоимости реализованной продукции и управленческих расходов, которые снизили рентабельность на 20,1% на 3,6 % соответственно. Данное увеличение протекало более быстрыми темпами, чем рост цены изделия, т.е. выручки от реализации, которая увеличила рентабельность только на 9,5 %. В конечном счете данное увеличение цены не позволило перекрыть снижение рентабельности продаж связанное с ростом затрат, в итоге предприятие снизило рентабельность продаж на 14,3 %.

Подводя итого проделанного расчета можно сделать вывод, что в 2009 г. снижение рентабельности на 2,6 % связано в основном с ростом себестоимости реализованной продукции на 28 % и управленческих расходов на 3,3 % более быстрыми темпами, чем рост цены изделия, т.е. выручки от реализации, которая увеличила рентабельность на 28,6 %. Данное увеличение цены не позволило перекрыть снижение рентабельности продаж связанное с ростом затрат и в итоге предприятие и снизило рентабельность продаж на 2,6 %.