7. Операции доверительного управления

в ГКРФ зафиксировано, что при выполнении доверительных операций с ценными бумагами собственность на ценные бумаги не переходит к доверительному управляющему.

Доверительное управление ценными бумагами банк может осуществлять либо на индивидуальной основе по индивидуальной стратегии для конкретного клиента, а так же – на коллективной основе. Последний вариант более часто применяется и в нем аккумулируются денежные средства многочисленных инвесторов и, затем трансформируются, направляются в различные инструменты финансового рынка. Иначе этот процесс называют «коллективные инвестиции». Формы коллективных инвестиций:

3. Формирование банками общих фондов банковского управления (ОФБУ) – совокупность аккумулированных денежных средств, ценных бумаг, драгоценных металлов многочисленных инвесторов (учредителей управления), которыми доверительный управляющий (в частности, - банк) управляет как единым целым в целях получения дохода. ЦБР, как регулятор, предусмотрел ряд требований по созданию банком ОФБУ:

   1. Высокая капитализация

   2. Финансовая устойчивость, в частности – выполнение обязательных нормативов, резервных требований

   3. Опыт работы на РЦБ боле года

В зависимости от вида разрабатываемых стратегий, различают виды ОФБУ:

• Фонды акций

• Фонды облигаций

• Смешанные фонды

• Товарные фонды

По своему назначению, механизму, ОФБУ во многом напоминают ПИФ. Здесь практически тот же самый объект: ценные бумаги, как основные, так и производные, а так же драгоценные металлы; тот же регулятор (ЦБР), однако ПИФы имеют серьезную привлекательность для инвесторов: сертификат, удостоверяющий вложение в пай конкретного ПИФа, имеет статус ценной бумаги и обращается, таким образом, на рынке, может переуступаться. Сертификат долевого участия ОФБУ статуса ценной бумаги не имеет.

4. Формирование паевых инвестиционных фондов (ПИФ)

8. Резерв на возможные потери по ссудам (рвпс)

Регламентируется специальным положением ЦБР № 254 от 26.03.2004 «О порядке формирования и использования РВПС».

Покрывает только основной долг.

Назначение РВПС – покрытие кредитного риска (вероятность потерь, убытков при неисполнении заемщиком обязательств по кредитному договору; невозврат кредита и неуплата %).

Источник – совокупный доход банка.

База формирования – кредитный портфель банка (кредитные требования, суммарный размер выданных кредитов).

По методике ЦБРФ РВПС определяется в % соотношении к величине кредитного портфеля. РВПС создается отдельно по каждой ссуде юр лиц или по портфелю однородных ссуд – для физ лиц в момент выдачи кредита. По требованию ЦБРФ, РВПС создаётся по всем видам кредитов и задолженности, приравненной к ссудной (факторинг, лизинг, учет векселей, по закладным, по МБК).

В целях создания резерва, банк подразделяет кредитные требования (кредитный портфель) на 5 категорий:

1. Стандартные ссуды (кредиты, имеющие минимальный риск) - % отчисления в резерв 0%

2. Нестандартные ссуды (кредитный риск повышается, просроченная задолженность увеличивается) – резерв создается в размере 20%

3. Сомнительные кредиты (кредитный риск возрастает, снижается качество кредита) - % отчисления в резерв 21-50%

4. Проблемный кредиты (кредитный риск еще выше, финансовая устойчивость заемщика низкая) - % отчисления в резерв 51-100%

5. Безнадежные кредиты (кредиты с максимальным риском) – отчисления в резерв 100%

В качестве критериев группировки ссудной задолженности или отнесения её в конкретную категорию выступают:

1. Финансовое состояние заемщика – кредитоспособность заемщика. Финансовое состояние оценивается банком индивидуально по собственной внутренней методике.

2. Характер обслуживания долга – длительность просроченной задолженности. Чем больше в днях длительность просроченной задолженности, тем выше кредитный риск и тем больше процент отчисления в резерв

Именно эти критерии непосредственно влияют на своевременность возврата кредита, т.е. на кредитный риск.

РВПС, как и любой другой резерв, регулируется. Банки осуществляют его перерасчет. По методике ЦБР – не реже 1 раза в месяц. В данном случае величина расчетного резерва (резерв на конкретную отчетную дату) сопоставляется с фактическим (который есть и ранее создан банком. Варианты:

1. Расчётный резерв> Фактического. Недостаток резерва-> его нужно пополнить за счет увеличения расходов банка. По дебету отражаются расходы банка (расходы увеличиваются на эту сумму), по кредиту – РВПС.

2. Расчётный резерв <Фактический. Банк сделал классификацию своих кредитов и узнал. Избыточный резерв. Данная сумма списывается в доход банка. Проводка противоположная. По дебету – РВПС, а по кредиты – доходы банка.

Использование резерва предусмотрено только в ситуации, когда ссуда признается безнадежной ко взысканию либо по решению суда. Ссуда списывается с баланса.

Что касается заёмщиков-физ лиц, то в соответствии с положением ЦБР № 254, РВПС создается по портфелю однородных ссуд. Критериями группировки ссудной задолженности выступают:

1. Целевое назначение кредита – автокредит, ипотечный и т.д.

2. Длительность просроченной задолженности.

До недавнего времени процентное соотношение % отчислений в РВПС было в интервале 0,5% - 75%.

В 2013г порядок формирования РВПС по ссудам физическим лицам ужесточён: по ссудам без обеспечения и имеющим просроченную задолженность более 360 дней установлено процентное соотношение РВПС 100%.

ЦБР, как надзорный орган, осуществляет контроль за порядком формирования РВПС и, в частности, за обоснованностью его создания.

Таким образом, методика формирования РВПС характеризуется такими особенностями:

1. ЦБР разрабатывает общую схему, общие стандарты по созданию РВПС

2. Банки индивидуально, дифференцированно подходят к созданию резерва, а затем фиксируется во Внутреннем положении каждого банка, который прописывает порядок создания РВПС.