2. Профессиональные участники рынка ценных бумаг

В соответствии с действующим законодательством профессиональными участниками рынка ценных бумаг являются либо юридические лица, либо граждане, зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей и осуществляющие деятельность, регламентированную Законом о рынке ценных бумаг:

— брокерская,

— дилерская,

— деятельность по управлению ценными бумагами,

— клиринговая,

— депозитарная,

— деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

Отличие профессиональных участников от непрофессиональных на рынке ценных бумаг заключается в том, что первые осуществляют операции на рынке ценных бумаг в качестве основного вида деятельности, специально лицензированного. Следует заметить, что лицензирование на рынке ценных бумаг должно осуществляться в отношении только профессиональной деятельности и никакой другой.

Теперь рассмотрим подробнее виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

— Брокерская в соответствии с Законом о ценных бумагах включает в себя совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

— Дилерская деятельность представляет собой совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет посредством публичного объявления цен покупки или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки или продажи этих бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам. Такое понятие дилерской деятельности содержится в ст. 4 Закона о рынке ценных бумаг.

В отличие от брокера, дилером может быть только юридическое лицо, которое является коммерческой организацией. Не наделены правом заниматься дилерской деятельностью предприниматели, являющиеся физическими лицами.

— Деятельность по управлению ценными бумагами осуществляется либо юридическим лицом, либо индивидуальными предпринимателями за вознаграждение от своего имени в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах данного лица или же указанных этим лицом третьих лиц:

— ценными бумагами,

— денежными средствами, которые предназначены для инвестирования в ценные бумаги,

— денежными средствами и ценными бумагами, которые были получены в процессе их управления.

— Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг) — это деятельность в соответствии с действующим законодательством, на основании которой определяются взаимные обязательства (сбор, сверка, корректировка, информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Ст. 6 ч. 2 Закона о рынке ценных бумаг устанавливает, что основанием для осуществления услуг по клирингу является договор с участником рынка ценных бумаг, для которого производятся расчеты.

— Депозитарная деятельность представляет собой деятельность по оказанию услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и учету и переходу прав на ценные бумаги. Законом предусмотрено, что депозитарием может быть только юридическое лицо. Кроме того, законодательство предъявляет ряд требований к депозитарному договору, то есть к его составлению. Суть требований:

— депозитарный договор должен составляться в письменной форме,

— должен содержать однозначное определение предмета договора,

— предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг,

— порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента,

— срок действия договора,

— размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором,

— форму и периодичность отчетности депозитария перед депонентом,

— обязанности депозитария.

— Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг представляет собой деятельность по сбору, фиксации, обработке и хранению, а также предоставлению данных, которые составляют систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Лица, которые осуществляют деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, называются держателями реестра (регистраторами). Ими могут быть только юридические лица.