Экономический анализ
..pdfМинистерство образования и науки Российской Федерации
ТОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ И РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ (ТУСУР)
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Автор-составитель Л. В. Земцова
Учебное пособие
Томск «Эль Контент»
2013
УДК 658.012.12(075.8) ББК 65.053.9я73
З-555
Рецензенты:
Полякова О. П., канд. экон. наук, доцент кафедры экономики строительства Томского государственного архитектурно-строительного университета; Ерохина Е. А., докт. экон. наук, профессор кафедры управления инновациями ТУСУРа.
З-555 |
Экономический анализ : учебное пособие / автор-сост. Л. В. Земцо- |
|
|
ва. — Томск : Эль Контент, 2013. — 234 с. |
|
|
ISBN 978-5-4332-0089-0 |
|
|
Учебное пособие содержит комплексное изложение вопросов экономи- |
|
|
ческого анализа деятельности предприятия. Рассматривается система по- |
|
|
казателей для оценки финансового состояния организации, вопрос оценки |
|
|
вероятности банкротства, приведена методика комплексной диагностики |
|
|
организации, дается анализ использования средств труда и трудовых ре- |
|
|
сурсов. Большое внимание уделено вопросу использования займов на ос- |
|
|
нове составляющих эффекта финансового рычага. Приведены контрольные |
|
|
вопросы и задания для самопроверки по ключевым положениям курса. |
|
|
Предназначено для студентов дистанционной формы обучения. |
|
|
УДК |
658.012.12(075.8) |
|
ББК |
65.053.9я73 |
ISBN 978-5-4332-0089-0 © Земцова Л. В., составление, 2013 © Оформление.
ООО «Эль Контент», 2013
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение |
6 |
1 Анализ производства и реализации продукции |
8 |
1.1Анализ динамики и выполнения плана производства и реализации
продукции . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . |
8 |
1.2Анализ ассортимента и структуры продукции . . . . . . . . . . . . . 13
1.3Анализ положения товаров на рынках сбыта . . . . . . . . . . . . . . 15
1.4Анализ качества продукции . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
1.5Анализ конкурентоспособности продукции . . . . . . . . . . . . . . . 20
1.6Анализ ритмичности работы предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . 23
1.7Анализ факторов и резервов увеличения выпуска и реализации
продукции . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . |
25 |
2 Анализ использования трудовых ресурсов предприятия и фонда |
|
заработной платы |
31 |
2.1Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами . . . . 31
2.2Анализ использования фонда рабочего времени . . . . . . . . . . . . 36
2.3 |
Анализ производительности труда . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 |
2.4Анализ эффективности использования трудовых ресурсов . . . . . . 44
2.5Анализ использования фонда заработной платы . . . . . . . . . . . . 46
3 Анализ использования основных средств |
53 |
3.1Анализ обеспеченности предприятия основными средствами производства . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
3.2Анализ интенсивности и эффективности использования основных
производственных фондов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
3.3Анализ использования производственной мощности предприятия . 62
3.4Анализ использования технологического оборудования . . . . . . . 64
3.5Методика определения резервов увеличения выпуска продукции, фондоотдачи и фондорентабельности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
4 Анализ использования материальных ресурсов |
70 |
4.1Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами . 70
4.2Анализ эффективности использования материальных ресурсов . . . 76
5 Анализ себестоимости продукции (работ, услуг) |
85 |
5.1Анализ общей суммы затрат на производство продукции . . . . . . 85
5.2Анализ затрат на рубль произведенной продукции . . . . . . . . . . 89
4 |
Оглавление |
5.3Анализ себестоимости отдельных видов продукции . . . . . . . . . . 92
5.4Анализ прямых материальных затрат . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
5.5Анализ прямых трудовых затрат . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
5.6Анализ косвенных затрат . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
5.7Методика определения резервов снижения себестоимости
продукции . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . |
105 |
6 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия |
108 |
6.1Анализ состава и динамики прибыли . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
6.2 |
Анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг 111 |
6.3Анализ ценовой политики предприятия и уровня среднереализационных цен . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
6.4Анализ операционных и внереализационных доходов и расходов . 117
6.5Анализ рентабельности предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
7 Анализ объемов и эффективности инвестиционной деятельности |
125 |
7.1Анализ объемов инвестиционной деятельности . . . . . . . . . . . . 125
7.2Ретроспективная оценка эффективности реальных инвестиций . . . 128
7.3Прогнозирование эффективности инвестиционной деятельности . . 129
7.4Анализ эффективности финансовых вложений . . . . . . . . . . . . . 137
7.5 Анализ эффективности лизинговых операций . . . . . . . . . . . . . 142
8 Анализ финансового состояния предприятия: сущность и задачи |
148 |
8.1Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости . . . . . . . . . . . . . . 148
8.2Бухгалтерский баланс, его сущность и порядок отражения в нем
хозяйственных операций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . |
152 |
9 Анализ источников формирования и размещения капитала |
166 |
9.1Анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166
9.2Оценка стоимости капитала предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . 174
9.3Анализ структуры активов предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . 176
9.4Анализ состава структуры и динамики основного капитала . . . . . 179
9.5Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов . . . . . 181
9.6Анализ состояния производственных запасов . . . . . . . . . . . . . . 182
9.7Анализ состояния дебиторской задолженности . . . . . . . . . . . . . 184
9.8Анализ остатков и движения денежной наличности . . . . . . . . . . 186
10 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности |
|
предприятия |
189 |
10.1Показатели эффективности и интенсивности использования капитала. Методика их расчета и анализа . . . . . . . . . . . . . . . . 189
10.2 Анализ оборачиваемости капитала . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191
10.3Оценка эффективности использования заемного капитала. Эффект
финансового рычага . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193
Оглавление |
5 |
10.4Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала . . . . . . . . . . . . 195
10.5Оценка операционного левериджа и запаса финансовой устойчивости предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200
10.6Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 203
10.7Оценка платежеспособности предприятия на основе изучения
потоков денежных средств . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208
10.8Методы диагностики вероятности банкротства . . . . . . . . . . . . . 210
10.9Пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования . . . . . 212
Заключение |
215 |
Литература |
216 |
Глоссарий |
218 |
ВВЕДЕНИЕ
Экономический анализ — это учебная дисциплина, которая играет важную роль в системе подготовки студентов экономических специальностей. В учебном пособии раскрыты теоретические основы экономического анализа хозяйственной деятельности в гармоничном сочетании производственного (управленческого) и финансового анализа, бухгалтерского учета и аудита, менеджмента и маркетинга.
Экономический анализ рассмотрен как научная дисциплина, предназначенная для понимания сущности экономических явлений и процессов, их взаимосвязи
ивзаимозависимости; систематизации и моделирования факторных моделей; определения влияния факторов на результаты деятельности организации; выявления
иподсчета экономических резервов развития бизнеса; овладения навыками организации аналитической работы на предприятии и повышения научно-экономичес- кой обоснованности бизнес-планов.
Данное учебное пособие состоит из 10 глав, в которых рассмотрены методики анализа производства и реализации продукции, использования трудовых ресурсов и фонда зарплаты, основных средств и материальных ресурсов, себестоимости и финансовых результатов деятельности предприятия, эффективности инвестиционной деятельности. Большое внимание в пособии обращено на методику анализа финансового состояния организации. Методика анализа основных показателей хозяйственной, экономической и финансовой деятельности организаций подкреплена примерами расчетов и выводами.
В конце каждой главы приведены вопросы и задания для самоконтроля. Завершают пособие словарь основных терминов и библиографический список.
Соглашения, принятые в книге
Для улучшения восприятия материала в данной книге используются пиктограммы и специальное выделение важной информации.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Эта пиктограмма означает определение или новое понятие.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Соглашения, принятые в книге |
7 |
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Эта пиктограмма означает внимание. Здесь выделена важная информация, требующая акцента на ней. Автор здесь может поделиться с читателем опытом, чтобы помочь избежать некоторых ошибок.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Пример . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Эта пиктограмма означает пример. В данном блоке автор может привести практический пример для пояснения и разбора основных моментов, отраженных в теоретическом материале.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Контрольные вопросы по главе
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Глава 1
АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ
1.1 Анализ динамики и выполнения плана производства и реализации продукции
Объем производства и объем реализации продукции являются взаимозависимыми показателями. В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченного спроса приоритет отдается объему производства продукции, который определяет объем продаж. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а, наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно может реализовать.
Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия. Поэтому анализ данных показателей имеет большое значение.
Основные задачи анализа:
ˆоценка степени выполнения плана и динамики производства и реализации продукции;
ˆопределение влияния факторов на изменение величины этих показателей;
ˆвыявление внутрихозяйственных резервов увеличения выпуска и реализации продукции;
ˆразработка мероприятий по освоению выявленных резервов.
Объем производства и реализации продукции может выражаться в натуральных, условно-натуральных, трудовых и стоимостных измерителях. Обобщающие показатели объема деятельности предприятия получают с помощью стоимостной оценки, для чего используют сопоставимые или текущие цены.
1.1 Анализ динамики и выполнения |
|
плана производства и реализации продукции |
9 |
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Объем реализации продукции определяется или по отгрузке продукции покупателям, или по оплате (выручке); может выражаться в сопоставимых, плановых и действующих ценах. В условиях рыночной экономики этот показатель приобретает первостепенное значение. От того, как продается продукция, какой спрос на нее на рынке, зависит и объем ее производства.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Немаловажное значение для оценки выполнения производственной программы имеют и натуральные показатели объемов производства и реализации продукции (штуки, метры, тонны и т. д.). Их используют при анализе объемов производства и реализации продукции по отдельным видам и группам однородной продукции.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Условно-натуральные показатели, как и стоимостные, применяются для обобщенной характеристики объемов производства продукции, например на консервных заводах используется такой показатель, как тысячи условных банок, на ремонтных предприятиях — количество условных ремонтов, в обувной промышленности — условные пары обуви, исчисленные на основе коэффициентов их трудоемкости, и т. д.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Нормативные трудозатраты также используются для обобщен-
ной оценки объемов выпуска продукции — в тех случаях, когда
в условиях многопродуктового производства не представляется возможным использовать натуральные или условно-натуральные измерители.
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Анализ начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста (табл. 1.1).
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Пример . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Из таблицы 1.1 видно, что в первые три года происходил спад производства продукции, а за последние три наметился некоторый его рост. В итоге за пять лет объем производства возрос всего на 3,3%, а объем реализации — на 2,8%. Если за предыдущие годы темпы роста производства и реализации приблизительно совпадали, то за последний год темпы роста производства значительно опередили темпы реализации продукции. Это свидетельствует о накоплении остатков нереализованной продукции на складах предприятия и не оплаченной покупателями.
Среднегодовой темп роста (прироста) выпуска и реализации продукции можно рассчитать по среднегеометрической или среднеарифметической взвешенной.
10 Глава 1. Анализ производства и реализации продукции
Таблица 1.1 – Динамика производства и реализации продукции
Год |
производстваОбъем текущихвпродукции руб.тыс.ценах, |
ценИндекс |
производстваОбъем ценахвпродукции тыс.года,базисногоруб. |
Темпы |
|
Темпы |
||
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
роста, % |
Объем |
роста, % |
||
|
|
|
|
|
|
реализа- |
|
|
|
|
|
|
|
|
ции, |
|
|
|
|
|
|
|
|
тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
базис- |
цеп- |
|
базис- |
цеп- |
|
|
|
|
ные |
ные |
|
ные |
ные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ххх1 |
18610 |
1,00 |
18610 |
100 |
100 |
18500 |
100 |
100 |
ххх2 |
27357 |
1,50 |
18243 |
98,0 |
98,0 |
18144 |
98,0 |
98,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ххх3 |
38148 |
1,46 |
17420 |
93,6 |
95,5 |
17390 |
94,0 |
95,8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ххх4 |
53940 |
1,40 |
17610 |
94,5 |
101,1 |
17715 |
95,7 |
101,8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ххх5 |
73940 |
1,33 |
18140 |
97,5 |
103,0 |
18145 |
98,1 |
102,4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ххх6 |
100320 |
1,28 |
19230 |
103,3 |
106,0 |
19018 |
102,8 |
104,8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Исчислим его по среднегеометрической:
n 1 |
T2 T3 |
5 |
TBП »T1 |
T4 T5 T6 »1,0 0,98 0,955 1,011 1,03 1,06 |
5
»1,033 1,0065 100,65%,
TПP 100,65 100 0,65%.
5
TPП »1,028 1,0055, TПP 100,55 100 0,55%,
где TBП — темп выпуска продукции, TPП — темп реализации продукции, TПP — темп прироста.
.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Вприведенном примере среднегодовой темп прироста выпуска продукции составляет 0,65%, а реализации продукции — 0,55%.
Оценка выполнения плана по производству и реализации продукции за отчетный период (месяц, квартал, год) производится по методике, приведенной в табл. 1.2.
Из таблицы 1.2 видно, что за отчетный год план по выпуску готовой продукции перевыполнен на 4,5%, а по реализации недовыполнен на 2,39%. Это свидетельствует о росте остатков нереализованной продукции.
Оперативный анализ производства и отгрузки продукции осуществляется на основе расчета, в котором отражаются плановые и фактические сведения о выпуске и отгрузке продукции по объему и ассортименту за день, нарастающим итогом с начала месяца, а также отклонение от плана (табл. 1.3).
Анализ реализации продукции тесно связан с анализом выполнения договорных обязательств по поставкам продукции. Недовыполнение плана по договорам для предприятия оборачивается уменьшением выручки, прибыли, выплатой штрафных санкций. Кроме того, в условиях конкуренции предприятие может потерять рынки сбыта продукции, что повлечет за собой спад производства.