1. Создать постоянную площадку для развития международного сотрудничества для государств, которые входят мвф;

2. создать механизм в котором государства могли участвовать в консультациях в международно-валютной сфере. При этом выделяется первоочередные задачи, которым МВФ должен способствовать: это расширение и сбалансированный рост международной торговли и благоприятствование росту уровня занятости и доходов населения в государствах-членам. Речь о том, что МВФ всегда оперирует к человеку: если валютная система стабильна, работа каждого отдельного человека тоже будет стабильна - развитие производственных ресурсов во всех государствах членах;

3. это способствовать стабильности валюты для этого нужно упорядочить валютный режим внутри государств членов и максимально избегать девальвации валют. То есть девальвация не должна стать средством недобросовестной практики, нельзя использовать девальвацию валют для извлечения выгоды.

4. создание многосторонней системы расчетов - в рамках МВФ существуют банки, которые позволяют осуществлять операции;

5. устранение валютных барьеров - не должно существовать ограничений, которые препятствовали бы росту мировой валюты;

6. исправление диспропорции платежных балансов государств членов - имеется ввиду, что не должно быть слишком отсталых и слишком развитых. Мы помогаем отсталым, причем, только за счет средств фонда - запрещено улучшать состояние одного за счет состояния другого

Функции МВФ

1. Контрольная ( ещё называют регулирующей функцией ) - заключается в том, что МВФ на постоянной основе проводит консультации - они могут быть индивидуальные и многосторонние, и в результате таких рекомендаций МВФ предоставляет рекомендации по выработке финансовой политики. При этом у фонда есть право ежегодно оценивать валютное состояние государства, которое подпадает под его подозрение. Если состояние какого-то государства беспокоит, МВФ может потребовать документацию и провести экспертизу финансово-экономический ситуации в государстве по результатам экспертизы формируется такой документ, как программа по стабилизации обменных курсов национальной валюты. На основании него фонд вступает в переговоры с государством, финансовое положение которого обеспокоило фонд.

7. Функция технической помощи - МВФ оказывает, - при необходимости разработки и внедрения, - эффективные инструментов финансовой политики. Речь идет о современных средствах, которые гос-ва себе позволить не могут + может реализовать специальные программы в целях финансового оздоровления;

8. Предоставление займов - направлена на сокращение бедности в развивающихся странах делает это вместе с международным банком реконструкции и развития - стабилизационные займы. У МВФ есть два механизма:

1. первая программа - это облагоприятствание роста и сокращение бедности

2. вторая программа - это сокращения обязательств, вытекающих из государственного внешнего долга. В одном из проектов статей есть идея признания гос-в банкротами - Эль актуально, ведь нет сейчас факта, при котором мы бы сказали что государство не может нести свой внешний долг, исполнять обязательства - нужно возложить функцию на МВФ, это было бы разумно.

Членство

Выделяют первоначальных членов и прочих гос-в-членов. Те государства, которые вступают уже после создания, вступают на условиях, которые фонд им будет диктовать - немножко неравноправная история. Для того, чтобы вступит нужно подать, заявление на имя директора-распорядителя фонда. Это заявление подписывается уполномоченным лицом гос-ва и передается в исполнительный совет фонда, который создает узкую группу из 5-6 специалистов-исполнительных директоров. За 6 месяцев подготавливают меморандум по экономике вступающей страны: по тому насколько национальная валюта готова к вступлению в МВФ. Также исполнительным советом утверждается квота. Проходит голосование квалифицированным большинством в 85%. Совет управляющих должен за него проголосовать. С этого момента в течение 6 месяцев гос-во обязано подписать устав МВФ и начать вносить деньги в качестве взноса. Презюмируется, что МВФ должен принимать все суверенные гос-ва, государство должно обладать суверенностью, иметь формальный контроль над своей внешней политикой и принимать обязательство тоже должно принимать напрямую, как следствие своего суверенитета. Из МВФ можно исключать ( по инициативе самого гос-ва или по инициативе фонда: может исключить, если нарушены обязательства устава, причем, неоднократно и продолжительно: тоже 85% требуется для исключения. Приостановление возможно по инициативе МВФ, если нарушены иные обязательства, причем, однократно и непродолжительно ).

Для каждого гос-ва установлена квота, которая выражена в специальных правах заимствования. МВФ построен по системе корпорации: не действует система одно гос-во -один голос. Существует сложная система расчета сколько голосов получит член в совете управляющих. Размер квоты и определяет объём голосов в МВФ и то, сколько денег у него можно брать: презюмируется, что нельзя брать больше, чем твоя квота оплаченная. То есть, квота - предельный размер финансового участия гос-ва в капитале МВФ. Эта цифра нестабильна, она устанавливается при вступлении и может быть изменена, если гос-во само будет покупать так называемые акции, следовательно, их размер может отличаться от года к году. Совокупность всех прав заимствования образует специальные резервные квоты.

Специальные права заимствования - это не валюта, но она обладает характеристиками валюты: есть котировки, та единица, которая обращается в рамках МВФ - они не принадлежат гос-ву, это не требования. Их можно определить как потенциальные требования к свободно используемым валютам гос-в-членов МВФ. Он была введена не сразу, но в 1969 году. Расчетная единица в МВФ и можно их одолжать в рамках договора займа. Можно расплатиться за свою квоту МВФ. Их получит можно двумя способами - или обменять валюту на специальные права заимствования или выкупить их у самого фонда.

Сначала МВФ решил, что их нужно прикрепить к золоту. Одно право равнялось почти 9/10 граммов чистого золота, специальные права заимствования начали обращаться почти свободно, и уже к Ямайским соглашениям они начали рассчитываться в резервных валютах. И, соответсвенно, каждый день публикуется стоимость к доллару США. Сейчас рассчитывается на основе 5 валют: доллар, евро, китайский юань, японская йена и британский фунт стерлингов. Причем китайский юань добавили только в 2016. С какой-то периодичностью они пересматриваются, следующий пересмотр назначен на 2021 год, чтобы оценить рынок и назначит новые валюты.

Таким образом - эти права и система квотирования и расчета голосов - это и есть взвешенная система голосования, которая свойственна только для финансовой международной организации. Квоты - это кол-во денег, внесенных в организацию большинство решений квалифицированным большинством. Ситуация такова, что у США есть возможность любые решения, невыгодные для них: 16% - квота США - любое невыгодное решение США может приостановить. У РФ 2,5% - есть меньше ( у Мальдив - 0,03%, у Казахстана больше )

Структура - трехуровневая.

1. Совет Управляющих ( высший орган, каждое государство представлено, как правило министр финансов, и председатель национальный Центрального Банка, заседания - один раз в год, все полномочия в уставе возлагаются на него );

2. Исполнительный Совет ( директоры; имеют те полномочия, которые советом им делегированы. Есть исключительная компетенция, которую нельзя передать Исполнительному Совету: вопросы членства, заключение соглашений с м/о; утверждение соглашений; вопросы кредитования; увеличение либо уменьшение капитала; пересмотр квот; распоряжение прибылью; бюджет; толкование устава; изменение паритета валют, сам устав и изменять его. Там уже представлены не все государства. Гос-ва избирают своим кол-вом голосов, избирают на основе территориального представительства, так что голосует он всем своим пакетом голосов - всех тех гос-в, которые за него голосовали )

3. Директор-распорядитель ( нет права голоса, кроме решающего голоса. Назначается исполнительным советом - назначение у любого генерального директора ООО: представительство, связь фондов в рамках МВФ, возглавляет Секретариат фонда, назначает и увольняет служащих Фонда и т.д. ).

МВФ обладает статусом ю.л., и может заключать сделки, владеть вещами на правах собственности и может отстаивать свои интересы в судах. Для того, чтобы спокойно реализовывать свои функции, у МВФ есть иммунитеты и привилегии ( иммунитеты, привилегии, статус ю.л. Характерны для всех организаций в наших лекциях ):

1. Судебный иммунитет от всех форм судебного преследования, если только МВФ прямо от него не отказался, например, в международном договоре может это предусмотреть;

9. Обыски, аресты имуществ, все иные формы принуждения в рамках гос-в;

10. Неприкосновенность архивов;

11. Освобождение активов от ограничений ( любые, которые могут вводиться в рамках национальной системы, типа сборов и т.п. );

12. Сообщение с МВФ приравнивается как и с любым третьим государством;

13. Должностные лица и служащие имеют иммунитет от функциональной юрисдикции. Кроме того, когда МВФ отказывается от такого иммунитета. Такой же статус по перемещению: что и дипломатические лица в государстве: свободное перемещение, нет ограничений на размер ввозимой валюты;

14. Налоговый иммунитет- все операции МВФ проходят бесплатно. Нет никаких таможенных сборов, с зарплат должностных лиц налоги также не взимаются.

Всемирный банк -

неофициальное, больше доктринальное название: 5 организаций:

1. Международный банк реконструкции и развития ( финансирование стран со средним уровнем дохода и с низким, но кредитоспособных )

15. Международная ассоциация развития ( гранты и займы без % беднейшим странам мира );

16. Международная финансовая корпорация ( исключительно частный сектор )

17. Многосторонние агенство по гарантированию инвестиций ( страхование от полититческих рисков инвесторов и кредиторов )

18. Международный центр по регулированию инвестиционных споров ( арбитраж для инвестиционных споров )

Международный Банк реконструкции и развития

Устав вступил в силу 25 декабря 1945 года. Тоже является специальным учреждением ООН. Штаб-квартира расположена в Вашингтоне. В организации участвует 189 государств.

Цели ( банку нужно выбирать, кому займы нужны на первоочередные цели );

1. Помощь реконструкции и развития территорий членов путем капиталовложений,;

4. Содействие привлечению инвестиций;

5. Долгосрочное развитие международной торговли;

6. Поощрение частных инвестиций через институты гарантий;

7. Повышение производительности и уровня жизни условий труда.

Миссия банка - сокращение масштабов бедности в странах со средним уровнем дохода и сокращение бедных стран, которые пока кредитоспособные. Для реализации этой миссии банк осуществляет займы, гарантии, продукты для управления рисками + аналитические услуги и консультации.

Нормальным проектом банк, скорее всего, признает проект развития инфраструктуры ( электрические передачи, логистика и т.д. ).

Отличительные черты: это банк - коммерчески настроенная структура, а, следовательно, он может сам заработать. Так он делал в середине 20 века, и сейчас все займы он выдает из своих собственных средств. Сам может занимать, и давать ему взаймы очень выгодно.

Членство: есть первоначальные и прочие ( обязаны уже быть членами МВФ ). Вступить международную ассоциацию развития, международную финансовую корпорацию и многостороннее агенство по инвестициям без членства в этом Банке вступить нельзя.

Число подписок на акции равна числу голосов - действует система взвешенного голосования Однако есть принцип: когда новые акции выпускают, любое государство-член должно мочь их купить.

Выйти можно в любой момент. Для этого достаточно просто подать уведомление. В день предоставления такового и заканчивается членство, но все кредиты все равно должны выплатить, что логично.

Структура ( схожая со структурой МВФ ):

Совет Управляющих ( исключительная компетенция та же, что и фонда - определение политики, членство, уставной капитал, чистый доход; собирается минимум один раз в год ) ,

Директорат ( постоянно действующий орган - может создавать комитеты по специальным вопросам )

Президент ( те же функции, что и у директора в МВФ );

Консультативный совет ( 7 лиц, которые назначаются Советом Управляющих; это представители государств, которые могут формулировать позицию по рынку - как правило , узкие специалисты в определенных секторах экономики ( производство, транспорт и т.д. ) ;

Комитеты по займам ( задача - подготовка доклада по вопросу Совета Управляющих ( как правило о кредитоспособности государства )

В целях заработка средств банку доступны следующие операции: банк может продавать и покупать выпущенные ценные бумаги, их гарантировать, инвестировать в ценные бумаги и гарантирование те, в которые он инвестировал; занимать валюту государства и продавать то, что купил )

Порядок выдачи займа:

Обсуждается советом управляющих, гос-ва голосуют; обязательно обсуждаются положение об условиях квоты займов, положение об условиях выплаты процентов, размер процента, сроки погашения, другие процентные ставки и комиссию которые банк устанавливает, во всех документах указывается валюта, в которой государство хочет взять займ: в золоте или в иной валюте ( лишь по этому вопросу спрашивают государство-заёмщика, по остальным Банк сам принимает решение, и заёмщик либо принимает условия, либо не принимает их ).

В рамках банка может взять и предприятие гос-ва. Выдача им производится по следующим условиям:

1. заемщик нигде больше не может его получить или условия не является разумным ( ставка не рыночная и очень большая );

19. в составе комитетов Банк должен дать заключение , что деньги вернутся ( «прогноз возвратности займа» );

20. государство, резидентом которого оно является дает гарантию на выплату займа;

Постоянно применяет такие меры чтобы деньги тратились на те цели, которые были заявлены: если сделка состоялась, займ перечисляется на счет, который открывается в самом Банке на имя государства получателя; Банк разрешает снимать по мере надобности - просто взять деньги и уйти нельзя.

Очень долгое время МВФ и Банк были лидерами в этой сфере, но в 21 веке появились: новый Банк развития и Азиатский Банк структурных инвестиций - это достойная рыночная альтернатива.

Международная финансовая корпорация

В 1951 году возникла потребность в кредитовании частных предприятий в развивающихся странах, чем Международный Банк заниматься не мог. В 1954 году Генеральная Ассамблея ОНН выпустила резолюцию, в которой поручила Банку создать такую организацию. Было подписано соглашение, которое 25 июля 1956 вступило в силу. Штаб-квартира также находимся в Вашингтоне. Корпорация дополняет Международный Банк, но, вообще, это самостоятельная организация. Её специальный признак: ей запрещено вмешиваться в политику гос-в - политика не может стать основанием для того, чтобы дать кредит или отказать в нём.

Там тоже взвешенная система принятия голосов. 184 гос-ва на сегодняшний день.

Цели:

1. содействие устойчивому притоку инвестиций в частный сектор развивающихся стран,;

7. сокращение масштабов бедности и повышение жизненного уровня в этих странах.

Направления деятельности Корпорации: