3. Товарные деривативы

Производный финансовый инструмент (ФИС), договор, базисным активом которого является товар, и который предусматривает одну или несколько следующих обязанностей:

• обязанность сторон или стороны договора при предъявлении требования другой стороны купить или продать товар либо заключить договор, базисным активом которого является товар

• обязанность одной стороны передать товар в собственность другой стороны

• обязанность сторон или одной стороны производить уплату денежных сумм в зависимости от изменения рыночной цены товара, курса валюты и др.

Главная сфера применения – организованный сектор (ФЗ о рынке ЦБ, об организ торгах, рынке электроэнергии). На биржах участники продают и покупают контракты.

Указание ЦБ РФ от 16.02.2015 О видах производных финансовых инструментов

1. Опционный договор

Договор, предусм обязанность стороны договора в случае предъявления требования другой стороной периодически или единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен базисного актива товара или наступления обстоятельства, являющимся базисным активом

2. Фьючерсный договор

Заключаемый на бирж торгах договор, предусм обязанность каждой из сторон договора периодически уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен базисного актива или наступления обстоятельств, являющихся базисным активом

3. Форвардный договор

Договор, предусм одну из следующих обязанностей:

- передать одной стороной договора товар, являющийся базисным активом другой стороне не ранее 3 дня после дня заключения договора и обязанность другой стороны принять и оплатить товар с обязательным указанием в тексте договора, что он явл производным финанс докум

4. Своп-договор

Предусматривающ периодически или единовременно уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен базисного актива или наступление обстоятельства, являющ базисным активом

Всех их делят на расчетные и поставочные деривативы. Поставочные – предусматривают передачу или поставку товара, если не предусматривает (а выплату денежн суммы), то расчетные

Могут приобретаться с целью реальных операций товара или хиджирования коммерческих рисков

Обслуживающие торговлю работы и услуги, не являются объектом коммерческого оборота (товары и деривативы)

Правовой режим товаров

1. Полная или ограниченная оборотоспособность (могут принадлежать лишь определенным субъектам торгового оборота либо совершение сделок с которыми допускается по специальному разрешению. Пример – лекарственные средства. Лицензия! Закон об обороте алкогольной и иной спиртосодержащей продукции)

Указ Президента РФ 1992 №179, перечень изделий, свободная реализация которых запрещена, Постановление Правительства РФ №959 92 г.

2. Правовой режим (порядок регулирования операций с тем или иным товарам) устанавливает требования к:

1. качеству товара

2. безопасности товара (техн регламенты)

3. упаковке товара, в т.ч. ее безопасности (техн регламенты, стандарты)

4. маркировке товара (технические регламенты, стандарты)

Упаковка – (межгосударственный стандарт ГОСТ «упаковка, термины и определения)

Изделия, предназначенное для размещения, защиты, перемещения, доставки, хранения, транспортирования и демонстрации продукции, используемое как производителем, пользователем или потребителем, так и переработчиком, сборщиком или иным посредником, или

Операции, связанные с подготовкой к герметизации, защите, перемещению, доставке, хранению, транспортированию продукции

Виды упаковки:

1. Промышленная – для сырьевых материалов, деталей, полуфабрикатов или готовой продукции для распределения от изготовителя до изготовителя или других посредников, таких как предприятия по переработке и сборке

2. Потребительская – предназначенная для продажи или первичной упаковки продукции, реализуемой конечному потребителю

3. Коммерческая – оригинальная упак, кот по кол-во содержимого, типу, качеству и дизайну отвечает требованиям соотв уровня торговли

4. Транспортная – предназначена для транспортирования и хранения продукции с целью защиты от повреждений при перемещении и образующая самостоятельную транспортную единицу

Маркировка товаров

Информация в виде знаков, надписей, пиктограмм, символов, наносимая на упаковку и/или сопроводительные документы для обеспечения идентификации товара и информирования потребителей

Надписи: основные, дополнительные, информационные

Манипуляционные знаки – изображения, указывающие на способы обращения с грузом (Технический регламент Таможенного союза ТР ТС 022/2011)

Виды маркировки:

1. Потребительская – информация об изготовителе, количестве и качестве упакованной продукции. Она характеризует товар – требования определяются техническими регламентами, законом о защите прав потребителей и др.

2. Экологическая – информация о применяемых упаковочных материалах и возможности утилизация после извлечения товара

3. Транспортная – информация об отправителе и получателе товара, способах обращения с товаром при его транспортировании и хранении

Товаросопроводительный (транспортная накладная как тс) – сопровождение транспортных операций, обеспечение идентификации товара, подтверждение легальности нахождения товара в обороте

Правовые средства индивидуализации товара

1. Товарный знак (1447 ГК) регистрируется в Гос реестре товарн знаков, свидетельство права на тз, ЮЛ и ИП мб обладателями

2. Используемое в кач-ве товарного знака общеизвестное обозначение (общеизвестный товарный знак) (ст 1508)

3. Наименование места происхождения товара (1516)

4. Коммерческое обозначение (1538)

Отсутствие на упаковке товаров правовых средств индивидуализации не лишает товар коммерческой оборотоспособности, но способно ее снизить

Семинар

Периодичность ярмарки

Организационное условие договора

Организационный договор

Постановление ВАС о свободе договор

Вопрос Часть – целое

Лекция 6: СТРУКТУРА И ИНФРАСТРУКТУРА ТОВАРНОГО РЫНКА

Различные определения:

• Товарный рынок - рынок обращения определённого товара ( в том числе иностранного производства), который не мб заменён другим товаром или взаимозаменяемым товаром, в границах которой (в том числе географической) исходя из экономической, технической или иной возможности или целесообразности приобретатель может приобрести товар, и такая возможность/целесообразность отсутствие за ее пределами (ст. 4 фз о конкуренции) для целей антимонопольного регулирования

• Рынок товаров- сфера обращения товаров, определяемая исходя из возможности покупателя (продавца) без значительных дополнительных затрат приобрести (реализовать) товар на ближайшей по отношению к покупателю (продавцу) территории РФ или за пределами РФ (ст.105 НК) для целей налогового регулирования

• Рынок товаров - система общественных отношений, основанных на соблюдении правовых норм, возникающих между государством, изготовителем и продавцом, исполнителем и потребителем в процессе изготовления, реализации и эксплуатации товара (п5 нац.стандарата РФ ГОСТ "торговля.термины")

• Товарный рынок - система субъектов экономики и их отношений (производителей и потребителей, посредников и организаций , обеспечивающихся их отношения), целью которых является обеспечение обращения товаров конечного потребления и производственного назначения (Концепция комплексной программы развития инфраструктуры товарных рынков на 1998-2005 год)

Важные документы

• Концепция комплексной программы развития инфраструктуры товарных рынков на 1998-2005 год

• Комплексная программа развития инфраструктуры товарных рынков в РФ на 1998-2005

• Стратегия развития торговли в РФ на 2011-2015 и период до 2020 года

Обобщая все это, делаем вывод:

Товарный рынок - это система обращения (передвижения) товаров, объединяющая:

• Субъектов торгового оборота

• Связи (отношения) между ними

Товарный рынок имеет:

• Структуру (базовое значение)

• Инфраструктуру (вспомогательное)

СТРУКТУРА

• внутреннее устройство системы обращения товаров, характеризующееся совокупностью устойчивых связей, обеспечивающих её устойчивое функционирование и развития

Структура имеет сложный, многоуровневый характер.

Выделяются:

• по виду обращаемого товара: сырья, материалов, средств производства и др

• по целевому назначению: оптовые и розничные

• по масштабам охвата территории: мировые, зональные, региональные и национальные рынки

• по объекту торгового оборота: рынок наличного товара (торгуется сам товар) и рынок товарных деривативов (торгуются контракты на товар)

• по уровню конкуренции: высоко конкурентные (свободные), рынки монополистической конкуренции, рынки монополистические (закрытые)

• по уровню легальности: легальные, нелегальные (теневые)

• с т.зр. процесса формирования связей между субъектами рынка: свободный или неорганизованный рынок, организованный или биржевой рынок, рынок гос-х и мун-х закупок.

Сектор товарного рынка - компонент структуры товарного рынка, имеющий устойчивые отличительные характеристики по субъектному составу и по способам (формам) формирования структурных связей