Добавил:
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Учебный год 22-23 / Билеты по_ГП_2_семестр_3_курс.docx
Скачиваний:
38
Добавлен:
14.12.2022
Размер:
563.68 Кб
Скачать

Новоселова Факторинг. Сущность факторинга.

Для целей ускорения оборота кредитор заинтересован в скорейшем получении денежных средств.

Торговая практика требовала создания механизмов включения денежной задолженности в оборот. Для этого появлялись различные институты.

Вексель, к примеру, является не чем иным, как инструментом включения в оборот коммерческой задолженности. Закрепленное в ценной бумаге (векселе) право требовать уплаты денежных средств начинает жить самостоятельной жизнью. Естественно, вексель является не единственным инструментом, позволяющим включить в оборот права требования об уплате денег.

Такую задачу выполняли чеки, облигации и т.п. Но в современных условиях ценные бумаги для этих целей не годятся и не используются.

В настоящее время все более распространенный характер приобретают отношения, направленные на включение в оборот прав требования уплаты денег (дебиторской задолженности) непосредственно, без закрепления их в ценной бумаге.

Одна из форм – финансирование под уступку денежного требования.

Смысл данной сделки состоит в том, что одна сторона получает от финансового агента денежные средства, передавая последнему свои денежные права требования в отношении третьих лиц.

Экономический интерес уступающей требования стороны, как правило, состоит в незамедлительном получении денег, снижении расходов на обслуживание дебиторской задолженности и частичном или полном освобождении от риска неплатежеспособности должника. Кроме того, те поставщики товаров, чьим основным активом являются платежные требования, вытекающие из поставки товаров, могут использовать это имущество для целей обеспечения, что позволяет значительно удешевить кредит.

Финансирующая сторона получает вознаграждение за оказанные услуги и в ряде случаев извлекает дополнительный доход в виде разницы между выплаченными кредитору и полученными от должника суммами.

Исторически были комиссионный агенты (факторы – фактор – англ. агент), потом они начали финансовое обслуживание клиентов. Широкое развитие факторинга в начале ХХ века было вызвано усилением инфляционных процессов, что требовало ускорения реализации продукции и перевода капитала из товарной в денежную форму.

Говоря о соотношении понятия «договор финансирования под уступку денежного требования» и «договор факторинга» надо сказать, что применительно к российскому законодательству, это синонимы.

В международной же практике термин "финансирование дебиторской задолженности" используется для обозначения самых различных сделок, в том числе факторинга, форфейтинга, проектного финансирования.

Виды факторинга:

1) При внутреннем факторинге поставщик, покупатель и финансовый агент осуществляют предпринимательскую деятельность на территории одного государства.

2) Международным будет являться факторинг, если хотя бы одна из сторон осуществляет свою деятельность на территории иного государства.

3) При открытом факторинге предполагается, что должник извещается об уступке требования.

4) При закрытом (конфиденциальном) факторинге должник об уступке требования не уведомляется, пока покупатель не нарушит условия договора, необоснованно отказавшись платить. Все платежи направляются поставщику. Только в том случае, если покупатель не заплатит после наступления срока платежа, финансовый агент информирует его о факте переуступки.