3401

2.Доходы от инвестиционной деятельности

включает:

а) доходы от размещения страховых резервов и собственного капитала;

б) начисления депо премии (взноса).

Депо премии (взноса) – это часть страховой премии, причитающаяся перестраховщику и временно удерживаемая перестрахователем в качестве финансовой гарантии выполнения первым обязательств по договору перестрахования. Если перестраховщик оказывается неплатежеспособным, депо премий служит источником оплаты его доли при возникновении убытка в принятом в перестрахование риске. Поскольку перестраховщик лишен возможности получать доход от инвестирования средств, отвлеченных в депо премий, перестрахователь в качестве компенсации начисляет в пользу перестраховщика определенный процент.

3.Прочие доходы страховой компании подразделяются на доходы, непосредственно связанные с процессом страхования, и доходы, не связанные с предоставлением страховых услуг.

К первой группе относятся:

а) доходы от реализации перешедшего страховщику в соответствии с законодательством права требования страхователя (выгодоприобретателя) к лицам, ответственным за причиненный ущерб;

б) штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

в) поступления в возмещение причиненных страховой организации убытков;

г) суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которой истек срок исковой давности;

д) доходы от проведения информационноконсультационных услуг обучения и переподготовки специалистов страхового дела.

211

запасной фонд перечисляется разница между нормативным и фактическим объемом выплат. В связи с этим фактическая прибыль от страховых операций включает в себя прибыль в тарифах и экономию по расходам на ведение дела, в основном

– экономию управленческих расходах.

Показатель уровня доходности, который определяется как отношение годовой суммы прибыли к годовой сумме платежей, по какому-либо виду страхования или страховым операциям в целом, называется рентабельностью страховых операций. Сравнение прибыли с объёмом поступивших страховых платежей показывает, какую прибыль получает страховщик с каждого рубля страховых платежей, и увязывает размер прибыли как источника финансовых ресурсов с объёмом выполненной работы по формированию страхового фонда.

В своей деятельности страховщик несет определенные расходы. Расходы, обусловленные проведением уставной деятельности и отражаемые в установленном порядке в бухгалтерской отчетности, называются расходами страховой компании. Их можно классифицировать по различным признакам (табл. 9.5):

213

Таблица 9.5

Классификация основных расходов страховой компании

Встраховой практике принято различать расходы на ведение дела внутренней службы страхового общества и расходы на ведение дела внешней сети страхового общества.

Вспециальной литературе встречаются различные классификации этих расходов. Наиболее применяемыми являются группировки: постоянные и переменные, зависимые

инезависимые, общие и частные расходы на ведение дела страховщика.

Переменные расходы на ведение дела могут быть отнесены на отдельное страхование. Постоянные расходы не

214

могут быть отнесены на отдельное страхование. Они должны быть разложены на весь портфель заключённых договоров страхования.

Понятия постоянных и переменных расходов используются в актуарных расчетах по договорам страхования, имеющим срок действия более 1 года.

Расходы на ведение дела могут быть связаны и не связаны с изменением страховой суммы. Некоторые расходы на ведение дела одновременно имеют характер зависимых и независимых. Эти расходы нормируются в профиле от страховой суммы. Следовательно, брутто–премия пропорциональна страховой сумме.

При составлении страхового тарифа следует учитывать, что страховыми взносами необходимо покрывать не только страховые суммы и возмещения, но и расходы на содержание страхового общества. В связи с этим расходы на ведение дела можно классифицировать как организационные, аквизиционные, ликвидационные, управленческие и связанные с инкассацией платежа. Организационные расходы связаны с учреждением страхового общества. Они относятся к активам страховщика, так как являются инвестициями.

Аквизиционные расходы – это производственные расходы страхового общества, связанные с привлечением новых страхователей и заключением новых страховых договоров при посредничестве страховых агентов.

Инкассационные расходы связаны с обслуживанием налично–денежного оборота поступления страховых платежей. Это расходы на изготовление бланков, квитанций о приёме страховых платежей и учётных регистров (книг, ведомостей и т. д.).

Ликвидационные расходы – это расходы по ликвидации ущерба, причиненного страховым случаем. К ним относятся расходы на оплату труда ликвидаторам (лицам, занимающимся ликвидацией ущерба), понятым, судебные

215

издержки, почтово-телеграфные расходы и расходы по выплате страхового возмещения.

Управленческие расходы могут быть подразделены на общие расходы управления и расходы по управлению имуществом. Управленческие расходы не пропорциональны собранным страховым платежам. Большая часть их зависит от уровня занятости в данном страховом обществе. При оценке рентабельности отдельных видов страхования основное значение имеет сумма управленческих расходов. В актуарных расчётах необходимо уточнить размер расходов по отдельным видам страхования в рамках каждого вида страхования по отдельным группам с учетом их характера.

9.4. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании

Финансовая устойчивость – способность страховой компании сохранять существующий уровень платежеспособности в течение длительного времени и при серьезных воздействиях, используя для этого финансовый, технологический или управленческий потенциалы.

Показатели финансовой устойчивости являются общепризнанными наиболее емкими показателями деятельности страховой компании, т.к. характеризуют ее способность выполнять свои обязательства и при имеющихся условиях, и в случае вероятностных неблагоприятных изменений внешней и внутренней среды.

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость и платежеспособность страховой компании, делятся на следующие основные группы:

1)показатели, формируемые для официальной отчетности согласно требованиям законодательства и органов страхового надзора;

2)показатели, определяемые в зависимости от целей,

216

заказчиков, пользователей анализа: рейтинги, экспертные оценки, др.

Основные показатели (факторы) финансовой устойчивости страховой компании, состояние и влияние которых учитывается при проведении любого анализа вне зависимости от определяющих его характеристик, следующие:

♦тарифная политика;

♦перестрахование;

♦размещение активов;

♦достаточный собственный капитал;

♦обязательства (включая технические резервы).

Последние два фактора являются основой определения

финансовой устойчивости страховой компании и ее платежеспособности в рамках официальной бухгалтерской отчетности. Анализ достаточности собственного капитала и обязательств проводится при расчете соотношения

свободных активов и принятых обязательств страховщика.

Проблема обеспечения страхового фонда может рассматриваться двояко: как определение степени вероятности дефицита средств в каком – либо году и как отношение доходов и расходов страховщика за истёкший тарифный период.

Для определения степени вероятности дефицитности средств в обозримом будущем применяется коэффициент Ф.В. Коньшина, представляющий собой своеобразный коэффициент вариаций:

1 q

(9.1)

n q ,

где К – коэффициент Ф. В. Коньшина (вариаций);

217

q – средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю;

n – число застрахованных лиц.

Данный коэффициент можно применять в тех случаях, когда страховой портфель страховщика состоит из объектов с примерно одинаковыми страховыми суммами.

Чем меньше будет значение К, тем меньше степень вариации объема совокупного страхового фонда, тем выше его финансовая устойчивость. На величину показателя К, как видно из формулы, не влияет размер страховой суммы застрахованных объектов (его значения нет в данной формуле). Показатель находится в обратной зависимости от числа застрахованных объектов и размера средней тарифной ставки. Иными словами, чем больше застрахованных объектов и выше размер страхового тарифа, тем меньше будет К, т. е. степень вариации, и соответственно тем выше финансовая устойчивость страховых операций. Например, если ориентировочно предложить, что в стране охвачено государственным страхованием не менее 1 миллиарда застрахованных объектов, а средняя тарифная ставка составляет в среднем 2% страховой суммы, то показатель К будет составлять 0,001%.

Для оценки финансовой устойчивости страхового фонда как отношения доходов к расходам за тарифный период можно использовать следующую формулу:

где Кф.у. – коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда;

Д – сумма доходов страховщика за тарифный

период;

218

Р– сумма расходов за тот же период;

З– сумма средств в запасных фондах.

Нормальным следует считать значение КФУ, когда оно превышает единицу, т.е. когда сумма доходов за тарифный период с учетом остатка средств в запасных фондах превышает все расходы страховщика за этот же период.

Приведенная формула показывает, что для превышения доходов над расходами за тарифный период, на основе оптимальных тарифов, необходима достаточная концентрация средств страхового фонда и наличия системы запасных фондов, которая позволяет в неблагоприятные годы возмещать чрезвычайный ущерб и тем самым обеспечивать раскладку ущерба во времени.

Проблема укрепления финансовой устойчивости страховых операций тесно связана с выравниванием размеров страховых сумм, на которые застрахованы различные объекты. Только в этом случае, как показывает коэффициент Ф.В. Коньшина, финансовая устойчивость не зависит от размера страховой суммы. Стремление страховщиков к выравниванию страховых сумм породило потребность в перестраховании, т.е. в передаче другому страховщику отдельных объектов или части их стоимости.

Синтетический показатель убыточности страховой суммы представляет собой отношение выплат страхового возмещения (страховой суммы) к страховой сумме всех застрахованных объектов. Он позволяет сопоставить расходы на выплату с объемом принятой на себя страховщиком страховой ответственности.

Целью экономического анализа показателей убыточности страховой суммы является изучение соответствия фактической убыточности тарифному уровню. В том случае, если фактическая убыточность близка к тарифному уровню или выше его норматива, заложенного в

219

тарифах, то следует провести анализ элементов убыточности для определения необходимости уточнения тарифных ставок.

Факторный анализ показателя убыточности страховой суммы. В целях оперативного контроля над изменениями показателя убыточности страховой суммы, по какому–либо виду страхования анализ убыточности можно проводить по упрощённой методике. Поскольку убыточность страховой суммы является синтетическим показателем, определяются факторы, ее формирующие, и величина их влияния.

Убыточность страховой суммы представляет собой отношение объема выплат страхового возмещения и страховых сумм в совокупной страховой сумме по данному виду страхования. Объем выплат страхового возмещения и страховых сумм формируется под влиянием числа выплат и средней величины выплаты на один договор. Совокупная страховая сумма формируется под влиянием количества действующих договоров и средней страховой суммы на один договор. Тогда показатель убыточности приобретает следующий вид:

где УБ – убыточность страховой суммы; СВ – средняя выплата по одному договору;

ЧВ – количество произведённых выплат; СС – средняя страховая сумма по одному договору; КД – количество действующих договоров.

Влияние каждого фактора на показатель убыточности страховой суммы определяется с помощью факторного анализа, который может быть проведен методом цепных подстановок или методом разниц. С помощью этих методов

220