ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ
.pdfМинистерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования
«Пермский национальный исследовательский политехнический университет» Березниковский филиал
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ
Методические указания
Березниковский филиал Пермского национального исследовательского
политехнического университета
2012
Составители: Н. А. Сиротина, С. Е. Чумакова
УДК 322.146 Э40
Рецензент
кандидат экономических наук, доцент И. Г. Казанцева (Березниковский филиал Пермского национального исследовательского поли-
технического университета)
Э40 Экономическая оценка инвестиций : метод. указания / сост. Н. А. Сиротина, С. Е. Чумакова. – Пермь: Березниковский филиал Перм. нац. исслед. политех. ун-та, 2012. – 48 с.
Приведены требования к содержанию, порядку выполнения и оформлению курсовой работы по дисциплине «Экономическая оценка инвестиций», варианты индивидуальных заданий и рекомендуемый библиографический список.
Предназначено для студентов заочной формы обучения специальности 080502.65 «Экономика и управление на предприятии».
УДК 322.146
© ПНИПУ, 2012
|
ОГЛАВЛЕНИЕ |
|
1. |
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ................................................................................................................ |
4 |
2. |
ВЫБОР ТЕМЫ КУРСОВОЙ РАБОТЫ....................................................................................... |
5 |
3. |
СОДЕРЖАНИЕ ОСНОВНЫХ СТРУКТУРНЫХ ЭЛЕМЕНТОВ РАБОТЫ........................... |
6 |
4. |
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ, ФОРМЫ И ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ РАСЧЕТОВ........ |
8 |
5. |
ТРЕБОВАНИЯ К ОФОРМЛЕНИЮ КУРСОВОЙ РАБОТЫ.................................................. |
44 |
6. РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА........................................................................................ |
46 |
|
3
1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
Тема курсовой работы (курсового проекта) «Определение показателей эффективности инвестиционного проекта». Курсовая работа (курсовой проект) выполняется в течение семестра.
1.1. Цель и задачи курсового проекта
Целью выполнения курсовой работы по дисциплине «Экономическая оценка инвестиций» является закрепление знаний и практических навыков, полученных студентами при изучении предмета.
Врезультате выполнения работы студенты должны научиться проводить
иоформлять расчеты по инвестиционным проектам (ИП), в первую очередь, плану сбыта проектов, плану производства, отчету о прибылях и убытках, отчету о движении денежных средств, показателям эффективности, и уметь представлять результаты расчетов для всех заинтересованных сторон.
1.2. Содержание и объем курсовой работы
Курсовая работа посвящена определению показателей эффективности инвестиционного проекта.
Структурными элементами работы являются:
1.Титульный лист.
2.Содержание.
3.Теоретическая часть.
3.1.Тема индивидуального теоретического вопроса.
4.Практическая часть.
4.1.План сбыта.
4.2.План производства и прямые переменные издержки.
4.3.Отчет о прибылях и убытках.
4.4.Отчет о движении денежных средств.
4.5.Расчет чистого дисконтированного дохода.
5.Заключение.
6.Библиографический список.
7.Приложения.
8.Демонстрационная часть.
Общая трудоемкость курсовой работы составляет 31,5 часа самостоятельной работы. Непосредственное руководство работой осуществляет руководитель курсового проекта - преподаватель кафедры. Он составляет и выдает задание на проектирование, проводит групповые и индивидуальные консультации, проверяет и оценивает курсовой проект.
Требования к оформлению курсовой работы соответствуют действующим стандартам к оформлению документации. Общий объем работы – 15-30 страниц.
4
2. ВЫБОР ТЕМЫ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
Тема и номер варианта для выполнения теоретической и практической частей курсовой работы закрепляются за студентом в соответствии с его порядковым номером в журнале группы.
Перечень индивидуальных тем для теоретической части курсовой работы
1.Инвестиционный рынок. Структура и последовательность изучения.
2.Финансовые инвестиции. Характеристика и особенности.
3.Кривая спроса на инвестиции. Факторы, определяющие инвестиционный спрос.
4.Виды финансовых посредников.
5.Определение проекта. Управление проектами.
6.Схемы управления проектами, основные виды специальных инвестиционных проектов.
7.Организационные, операционные и временные рамки проекта. Стадии жизненного цикла проекта.
8.Источники финансирования инвестиционных проектов.
9.Лизинг как одна из форм привлечения инвестиций.
10.Экономические преимущества лизинга. Сравнение лизинга с банковским кредитованием.
11.Теоретические основы оценки инвестиционных проектов. Отношения между проектами.
12.Денежный и затратный подходы к оценке инвестиций.
13.Общая схема оценки эффективности.
14.Денежные потоки по видам деятельности.
15.Бизнес-план. Структура и основное содержание.
16.Составление финансового плана. Основные документы.
17.Составление прогноза денежных средств. Основные особенности.
18.Определение простых процентов. Ссудный и учетный процент.
19.Определение сложных процентов. Ссудный и учетный процент.
20.Основные понятия дисконтирования и компаудинга.
21.Определение и расчет цены капитала предприятия.
22.Определение нормы дисконта при расчете эффективности инвестиционного проекта.
23.Определение рисков при оценке эффективности инвестиций.
24.Определение рациональной политики заимствования средств. Эффект финансового рычага.
25.Нормативнометодическая база экономической оценки инвестиций.
26.Формы государственной поддержки проектов.
27.Проекты, реализуемые на действующем предприятии.
28.Проекты в добывающем секторе, осуществляемые на основе соглашений о разделе продукции.
29.Участие государства в инвестициях.
30.Норматив экономической эффектности инвестиций.
5
3. СОДЕРЖАНИЕ ОСНОВНЫХ СТРУКТУРНЫХ ЭЛЕМЕНТОВ РАБОТЫ
Титульный лист
Титульный лист является первой страницей курсовой работы и служит источником информации, необходимой для обработки и поиска работы. Образец оформления титульного листа приведен в приложении 1.
Содержание
Содержание включает наименование всех разделов, подразделов, пунктов (если они имеют наименование), заключение, библиографический список и наименование приложений с указанием номеров страниц, с которых начинаются эти элементы работы.
Теоретическая часть
Включает в себя раскрытие темы индивидуального теоретического вопроса.
Практическая часть
Включает в себя заполнение следующих расчетных таблиц:
1.План сбыта.
2.План производства и прямые переменные издержки.
3.Отчет о прибылях и убытках.
4.Отчет о движении денежных средств.
5.Расчет чистого дисконтированного дохода.
Заключение
Заключение должно содержать краткие выводы по результатам выполнения работы, оценку полноты решения поставленных задач.
Библиографический список
Список должен содержать сведения об источниках, использованных при выполнении курсового проекта (книги, статьи из периодической печати, электронные публикации, нормативные документы, методические пособия).
Приложения
Вприложения рекомендуется включать материалы, связанные с выполненной работой, которые по каким-либо причинам не могут быть включены в основную часть. В приложения могут быть включены:
-промежуточные формулы и расчеты;
-таблицы вспомогательных цифровых данных;
-иллюстрации вспомогательного характера;
-и так далее.
Втексте работы на все приложения должны быть даны ссылки. Приложения располагают в порядке ссылок на них в тексте работы. Каждое приложение следует начинать с нового листа.
Демонстрационная часть
Демонстрационная часть выполняется в виде файла презентации Microsoft PowerPoint, в который включаются основные положения и результаты работы (таблицы, графики, расчеты и так далее), и используется при защите курсового проекта. При необходимости возможно оформление демонстрационной части в виде отдельного приложения к работе.
6
Защита курсовой работы должна сопровождаться соответствующим текстом доклада, который не является составной частью работы, но учитывается при выставлении оценки за курсовую работы.
Рекомендуемые элементы демонстрационной части:
1.Титульный лист работы.
2.Исходные данные для проекта.
3.План сбыта.
4.План производства и прямые переменные издержки.
5.Отчет о прибылях и убытках.
6.Отчет о движении денежных средств.
7.Расчет чистого дисконтированного дохода.
7
4.ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ, ФОРМЫ
ИИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ РАСЧЕТОВ
Условия для выполнения задания:
Действующее предприятие проводит мероприятие по снижению издержек производства селитры аммиачной гранулированной за счет применения ресурсосберегающей технологии, обеспечивающей экономию материалов. Для этого вводится в эксплуатацию дополнительная единица оборудования.
Для того чтобы разгрузить промывной скруббер и повысить степень очистки выбросов от аммиачной селитры и азотной кислоты, предлагается на выходе сокового пара из аппаратов ИТН установить абсорбер, орошаемый конденсатом сокового пара. Реконструкция узла очистки воздуха позволит снизить содержание аммиачной селитры и азотной кислоты на выходе из агрегата, уменьшить расходные коэффициенты по сырью, а также сократить экологические отчисления в составе общехозяйственных расходов.
Метод начисления амортизации - линейный. Срок полезного использования оборудования 10 лет. Заработную плату основных производственных рабочих отнести к переменным затратам. Остаточную стоимость оборудования принять как 5% от первоначальной стоимости.
Рассчитать себестоимость производства селитры аммиачной гранулированной в базовом (до реализации мероприятия) и проектном вариантах (округление в столбце, сумма в калькуляции должно осуществлять до сотых значений) и заполнить следующие таблицы.
8
Исходные данные для расчетов
|
Объем |
Стоимость |
Цена продукта, |
Норма дисконта, |
Вариант |
производства, т/г |
оборудования, руб. |
руб./т |
% |
1 |
763 100 |
1 900 000 |
4 000 |
15,0 |
|
|
|
|
|
2 |
770 000 |
2 000 000 |
4 100 |
15,5 |
|
|
|
|
|
3 |
771 000 |
2 100 000 |
4 200 |
16,0 |
|
|
|
|
|
4 |
771 500 |
2 150 000 |
4 300 |
16,5 |
|
|
|
|
|
5 |
771 700 |
2 170 000 |
4 350 |
17,0 |
|
|
|||
6 |
771 900 |
2 185 000 |
4 400 |
17,5 |
|
|
|||
7 |
772 000 |
2 190 000 |
4 450 |
18,0 |
|
|
|||
8 |
772 500 |
2 200 000 |
4 500 |
18,5 |
|
|
|||
9 |
773 000 |
2 230 000 |
4 550 |
19,0 |
|
|
|||
10 |
773 500 |
2 245 000 |
4 650 |
19,5 |
|
|
|||
11 |
773 750 |
2 250 000 |
4 700 |
20,0 |
|
|
|||
12 |
774 000 |
2 260 000 |
4 750 |
20,5 |
|
|
|||
13 |
774 500 |
2 265 000 |
4 800 |
21,0 |
|
|
|||
14 |
775 000 |
2 280 000 |
4 850 |
21,5 |
|
|
|||
15 |
780 000 |
2 300 000 |
4 900 |
22,0 |
|
|
|||
16 |
785 000 |
2 350 000 |
4 950 |
22,5 |
|
|
|||
17 |
790 000 |
2 400 000 |
5 000 |
23,0 |
|
|
|||
18 |
795 000 |
2 500 000 |
5 700 |
23,5 |
|
|
|||
19 |
800 000 |
2 550 000 |
5 900 |
24,0 |
|
|
|||
20 |
820 000 |
2 600 000 |
5 950 |
24,5 |
|
|
|||
21 |
840 000 |
2 650 000 |
6000 |
25,0 |
|
|
|||
22 |
850 000 |
2 700 000 |
6 200 |
25,5 |
|
|
|||
23 |
860 000 |
2 750 000 |
6 400 |
26,0 |
|
|
|||
24 |
865 000 |
2 800 000 |
6 500 |
26,5 |
|
|
|||
25 |
868 000 |
2 850 000 |
6 700 |
27,0 |
|
|
|||
26 |
870 000 |
2 900 000 |
6 750 |
27,5 |
|
|
|||
27 |
890 000 |
2 950 000 |
6 800 |
27,5 |
|
|
|||
28 |
910 000 |
3 000 000 |
7 000 |
28,0 |
|
|
|||
29 |
930 000 |
3 200 000 |
7 300 |
28,5 |
|
|
|||
30 |
950 000 |
3 300 000 |
7 500 |
29,0 |
|
|
9
Вариант 1
№ |
|
Ед. |
Базовый вариант |
|
Проектный вариант |
Откло- |
|||
п/п |
Статьи затрат |
|
|
|
|
|
|
нение |
|
изм. |
кол-во |
цена, |
|
сумма, |
кол-во |
сумма, |
руб. |
||
|
|
|
|||||||
|
|
|
руб. |
|
руб. |
руб. |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
Полуфабрикаты собств. |
|
|
|
|
|
|
|
|
1. |
выработки, в т.ч.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
аммиак |
т |
0,2159 |
2201,48 |
|
|
0,2131 |
|
|
|
азотная кислота 57% |
т |
0,7900 |
1127,71 |
|
|
0,7894 |
|
|
|
раствор нитрата магния |
т |
0,01129 |
3974,93 |
|
|
0,01129 |
|
|
|
ИТОГО: |
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Возвратные отходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
паровой конденсат |
тыс. т |
-0,00013 |
22874,15 |
|
|
-0,00013 |
|
|
|
ИТОГО: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Энергетические затраты, |
|
|
|
|
|
|
|
|
3. |
в т.ч.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
пар низкого давления |
Гкал |
0,22092 |
30 |
|
|
0,22092 |
|
|
|
вода оборотная ВОЦ-4 |
тм3 |
0,00007 |
760,24 |
|
|
0,00007 |
|
|
|
вода умягченная |
тм3 |
0,0001 |
22258 |
|
|
0,0001 |
|
|
|
электроэнергия |
кВт·ч |
17,93819 |
2,05 |
|
|
17,93819 |
|
|
|
ИТОГО: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Заработная плата произв. |
|
|
|
|
|
|
|
|
4. |
рабочих |
руб. |
|
|
|
7,12 |
|
7,12 |
|
5. |
Отчисления на соц. нуж- |
руб. |
|
|
|
1,90 |
|
1,90 |
|
ды |
|
|
|
|
|
||||
|
Расходы на содержание и |
|
|
|
|
48,83 |
|
|
|
6. |
экспл. оборуд., в т.ч.: |
руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
текущее обслуживание |
|
|
|
|
17,85 |
|
18,57 |
|
|
кап. ремонт оборудования |
руб. |
|
|
|
11,83 |
|
12,30 |
|
|
амортизация оборудова- |
руб. |
|
|
|
5,37 |
|
|
|
|
ния |
|
|
|
|
|
|
||
7. |
Цеховые расходы |
руб. |
|
|
|
42,89 |
|
42,89 |
|
|
Цеховая себестоимость |
руб. |
|
|
|
|
|
|
|
8. |
Общехозяйственные рас- |
руб. |
|
|
|
64,22 |
|
64,22 |
|
ходы |
|
|
|
|
|
||||
|
Себестоимость производ- |
руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
ства |
|
|
|
|
|
|
|
|
9. |
Расходы на продажу |
руб. |
|
|
|
119,14 |
|
119,14 |
|
|
Полная себестоимость |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
продукции |
руб. |
|
|
|
|
|
|
|
10