Международные валютно-кредитные и финансовые отношения учебно-методическое пособие для студентов, обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 Экономика, профиль Финансы и кредит очной и заочной форм обучения

Задание 13 Условие:

Дилер реализует июньский опцион «колл» на продажу евро за доллары США с ценой выполнения 0,9316 долл. США и премией за контракт 580 долл. США.

На сумму опциона евро 50 000 параллельно покупается такой же опцион «колл» с ценой выполнения 0,9298 долл. США и суммой премии 490 долл. США.

Требуется:

1.Определить каким будет финансовый результат дилера, если текущий валютный курс на день завершения опционного соглашения составит

0,9414.

Задание 14 Условие:

Дилер покупает февральский опцион «пут» по цене выполнения EUR/USD 1,0769 и премией 0,25 центов за EUR 1, а также февральский опцион «колл» с той же ценой выполнения и премией 0,30 центов за EUR. Стоимость опциона – 100 000 евро.

Требуется:

1. Рассчитать финансовый результат дилера, если: А) обменный курс не изменится

Б) на день осуществления опциона обменный курс составит EUR/USD 1,0894;

В) на день осуществления опциона обменный курс составит EUR/USD 1,0703.

Задания для самостоятельной работы

Задание 1 Условие:

Спот-курс на валютном рынке составил USD/EUR 0,9423-19. Котируемая премия при заключении сделки валютного свопа на срок 6

месяцев 0,0164-158

Требуется:

1. Рассчитать курс «аутрайт» по срочной сделке купли и продажи 2.Определить величину валютной маржи по сделке «спот» и срочной сделке.

Задание 2 Условие:

Спот-курс на валютном рынке составил USD/EUR 0,9329-21. Процентные ставки по долларовым депозитам на российском валютном рынке составили 3,5 %, а кредитам – 6,5% Процентные ставки по евро депозитам –

3,9% , кредитам – 7,25% .

Требуется:

1. Провести расчет форвардного курса USD/EUR на 6 месяцев.

11

Тестовые задания для самоконтроля

1.Валютный курс – это:

а)цена денежной единицы одной страны б) цена денежной единицы двух стран в) цена денежной единицы трех стран

г)цена денежной единицы нескольких стран

2.Определение соотношение курсов валют в данный момент времени – это:

а) валютный курс б) валютная котировка в) кросс-курс г) спрэд

3.Выражение валютного курса единицы национальной валюты через определенное количество единиц иностранной валюты – это:

а) прямая котировка б)косвенная котировка в) кросс-курс г) маржа

4.Валютная позиция у уполномоченного банка возникает на:

а) дату определения валютной позиции б) отчетную дату в) дату заключения сделки

г) дату заключения договора

5. Валютная позиция бывает:

а) активная и пассивная б) открытая и закрытая

в) национальная и иностранная г) срочная и несрочная

12

Модуль 3 Платежный баланс и государственное регулирование валютных отношений

Задания для аудиторной работы

Задание 1

Цель: - изучить состав платежного баланса РФ

Исходные данные:

Таблица 7 - Платежный баланс Российской Федерации за 2015 год (Основные агрегаты (знаки РПБ6*)), млн долларов США

13

14

Ход выполнения задания:

1.провести анализ торгового баланса РФ за 2015 г.

2.провести анализ сета текущих операций торгового баланса РФ за 2015 г.

3.провести анализ сета движения капитала торгового баланса РФ за 2015 г.

4.результаты расчетов представить в табличной и графической форме

5.по результатам сделать обоснованные выводы

Задания для самостоятельной работы

Задание 1

Цель: - проанализировать платежный баланс РФ

Исходные данные:

Официальный сайт Банка России

Ход выполнения задания:

1.провести анализ торгового баланса РФ за предшествующие 3 года

2.провести анализ сета текущих операций торгового баланса РФ за предшествующие 3 года

3.провести анализ сета движения капитала торгового баланса РФ за предшествующие 3 года

4.результаты расчетов представить в табличной и графической форме

5.по результатам сделать обоснованные выводы

15

Тестовые задания для самоконтроля 1.Какой из данных факторов не оказывает влияние на состояние платежного баланса?

а)Политическая, экономическая стабильность; б) Циклическое колебание мировой экономики; в)Рыночное регулирование спроса и предложения; г) Оптимальная задолженность государства.

2. Торговый баланс представляет собой:

а) всю сумму годового экспорта товаров; б) всю сумму годового импорта товаров;

в) разницу между стоимостью экспорта и импорта; г) разницу между суммой всех платежей, полученных страной из-за

границы и суммой всех платежей, произведенных ею за рубежом.

3.Платежный баланс страны – это совокупность систематизированных статистических данных, в которых отражаются:

а) политические операции б) статистические операции в) экономические операции г) государственные операции

4.Какие из перечисленных лиц не являются резидентами РФ в рамках валютного законодательства

а) Граждане Российской Федерации, проживающие за ее пределами более срока, установленного Правительством РФ

б) Лица без гражданства, постоянно проживающие на территории РФ в) Постоянные представительства межправительственных организаций на

территории РФ г) Филиалы юридических лиц, созданных в соответствии с

законодательством РФ, которые находятся за пределами территории России

5.Какие организации в РФ из числа перечисленных являются органами валютного контроля (ВК)

а) Центральный Банк РФ б) Центральный Банк РФ и Федеральная служба финансово-бюджетного

надзора (ФСФБН)

в) Министерство финансов РФ и ФСФБН г) Внешэкономбанк и Федеральная служба валютного надзора (ФСВН)

16

Модуль 4 Международный кредит и валютные риски

Задания для аудиторной работы

Задание 1

Цель: - изучить формы международного кредитования

Исходные данные:

учебная и экономическая литература

Ход выполнения задания:

1.Определить формы международного кредитования и их характеристики

2.Занести данные в таблицу 8

Таблица 8 - Формы международного кредита

Задание 2

Цель: - изучить условия международного кредитования

Исходные данные:

учебная и экономическая литература

Ход выполнения задания:

1.Определить условия международного кредитования и их характеристики

2.Занести данные в таблицу 9

Таблица 9 - Условия международного кредитования

Задание 3 Условие:

Предприятие привлекает 80 000 долл. США под фиксированную ставку 25% годовых на срок 2 года.

Требуется:

1.Определить сумму процентов, которые должно уплатить предприятие при возврате кредита.

Задание 4 Условие:

Предприятие привлекает 18 00 долл. США под фиксированную ставку 25% годовых на срок 1 год.

Требуется:

1.Определить сумму процентов, которые должно уплатить предприятие при возврате кредита.

17

Задание 5 Условие:

Организация привлекает кредит в сумме 50 000 евро на срок 5 лет под фиксированную ставку 24% годовых. Льготный период составляет 2 года. В течение льготного периода процентная ставка составляет 6% годовых.

Требуется:

1. Определить общий объем процентных платежей в течение срока кредита.

Задание 6 Условие:

Организация привлекает кредит в сумме 15 000 фунтов стерлингов под фиксированную ставку 18% годовых с ежемесячной уплатой процентов.

Требуется:

1. Определить объем ежемесячного платежа.

Задание 7 Условие:

Организация привлекает кредит в сумме 20 000 долл. под фиксированную ставку 24% годовых на срок 3 года. Проценты за кредит капитализируются (причисляются к сумме долга).

Требуется:

1. Определить сумму к уплате по истечении срока кредита, если капитализация процентов происходит:

Задание 8 Условие:

Организация привлекает кредит в сумме 802 000 дол. США; проценты по кредиту капитализируются ежегодно. Организация возвращает заемщику 188 208 долл.

Требуется:

1. Определить:

а) под какой процент был привлечен кредит, если известно, что он был представлен на 3 года;

б) на какой срок был представлен кредит, если известно, что ставка по кредиту составляла 13%.

Тестовые задания для самоконтроля

1.К принципам международного кредита не относится:

А) Платность; Б) Возвратность;

В) Планомерность; Г) Обеспеченность.

18

2.Форма организации международных кредитных отношений, которая основана на принципах принятых его участниками и которые зафиксированы в международных договорах и закреплены в сложившихся обычаях это...

А) Международный кредит; Б) Национальная кредитная система; В) Мировая кредитная система;

Г) региональная кредитная система.

3.Денежная единица, в которой осуществляется обслуживание кредита, возврат его суммы и цены это...

А) Валюта кредита; Б) Валюта платежа; В) Цена кредита; Г) Сумма кредита.

4.Риск изменения своп-ставки возникает тогда, когда:

А) Своп – позиции не согласованы по срокам или совсем не закрыты. Б) Своп – позиции согласованы по срокам или совсем не закрыты. В) Своп – позиции согласованы по срокам или совсем закрыты.

Г) Своп – позиции не согласованы по срокам или совсем закрыты.

5. Золотая оговорка основана на :

А) Наличие дополнительных условий осуществления сделки; Б) действующих валютных и кредитно-финансовых ограничений в

данной стране; В) На перспективах изменения валютного курса или процентных ставок

на рынке; Г) Фиксации золотого содержания валюты платежа на дату заключения

контракта и пересчете суммы платежа пропорционально изменению цены золота на дату исполнения.

19

Модуль 5 Международные расчеты и международные валютно-кредитные и финансовые организации

Задания для аудиторной работы

Задание 1

Цель: - изучить схемы международных расчетов

Исходные данные:

Рисунок 1 – Схема расчетов

Рисунок 2- Схема расчетов

Рисунок 3- Схема расчетов

20