Задание

Отразите операции в учёте Larker Company.

Задание

Отразите проводку по формированию Поправки по сомнительным долгам на 31 декабря, если:

«Foerch Company» использует метод процента от продаж. Прошлый опыт показывает, что безнадёжные долги составляют 1% от продаж;

«Foerch Company» применяет метод ранжирования счетов. Анализ счетов показал, что на 31 декабря сумма безнадёжных долгов составляет $4 000.

Задача 3.3. В течение отчётного года в компании «Relias Company» имели место следующие операции:

14 августа – проданы товары в кредит компании «Erml Company» за $10 000.

5 сентября – получен от компании «Erml Company» 6%-ный вексель на сумму задолженности $10 000 сроком погашения 60 дней.

5 сентября – право требования по векселю «Erml Company» передано «McEUen State Bank». Продажа осуществлена без обеспечения. Комиссия банка по сделке составила 4% от суммы векселя; 5% от суммы векселя удержано банком в качестве резерва для корректировок.

Задание

Отразите операции на счетах Главной книги.

Задача 3.4. Компания «DeFilippo» выдала корпорации «Morreale Glass» заём на сумму $400 000. Взамен «Morreale Glass Corporation» выдала вексель без установленной ставки процента сроком погашения 4 года, а также обязалась обеспечить «DeFilippo Company» товарами по специальной цене (ставка 12% приемлема для обеих компаний).

25

Задание

a.Отразите операцию в учёте «DeFilippo Company».

b.Подготовьте график погашения по векселю, используя метод рыночного процента.

Задача 3.5. 1 июля отчётного года компания «Ehrlich» уступает право требования по дебиторской задолженности на сумму $175 000 корпорации «Vegas Finance» на условиях продажи без обеспечения. «Vegas Finance» установила комиссию в размере 2% от суммы дебиторской задолженности и удержала 5% от суммы задолженности для покрытия скидок, возвратов и поправок.

Задание

a.Отразите операцию по продаже дебиторской задолженности в учёте

«Ehrlich Company».

b.Отразите операцию по продаже дебиторской задолженности в учёте

«Vegas Finance Corporation».

Задача 3.6. Бухгалтер «Clint Eastwood Co» подсчитывает денежные средства, которые будут отражены в балансе на 31 декабря отчётного года. Известна следующая информация:

1.В банке «First National Bank of Yojimbo» остаток на депозитном счёте $600 000 и на текущем счёте – $900 000.

2.По счёту в фонде денежного рынка «Eastwood» может выписывать чеки на сумму $5 000 000.

3.Выданы авансы на дорожные расходы в сумме $180 000 на 1-й квартал следующего года (будут возмещены путём зачёта с заработной платой).

4.Сумма $1 500 000 предназначена для погашения долгосрочного обязательства компании.

5.Остаток в малой кассе на мелкие расходы составил $1 000.

6.Долговая расписка покупателя Marianne Koch на сумму $190 000.

7.На одном из текущих счетов возник банковский овердрафт $110 000. В настоящее время наличных на этом счёте нет.

8.У компании имеются два депозитных сертификата на $500 000 каждый сроком погашения 120 дней.

9.«Eastwood» получила чек от 12 января 2008 г. на сумму $125 000.

26

10.По договору с «First National Bank of Yojimbo» «Eastwood» должна обеспечить баланс по счёту в размере $500 000 для обеспечения платежей.

11.«Eastwood» приобрела коммерческий вексель «Sergio Leone Co» на сумму $2 100 000 со сроком погашения через 60 дней.

12.Наличные в кассе компании составили $7 700.

Задание

a.Определите сумму наличных в балансе «Eastwood Co» на 31 декабря отчётного года.

b.Определите, каким образом должны учитываться объекты, не относящиеся к денежным средствам, в балансе на 31 декабря отчётного года.

Задание

Подготовьте проводку по начислению расхода по сомнительным долгам, если «Duncan Company» оценивает сомнительные долги: (a) 1% от чистых продаж и (b) 5% от суммы дебиторской задолженности.

Часть II

Exercise 3.1. Presented below is information related to the Accounts Receivable accounts of «Gulistan Inc.» during the current year.

1.The Accounts Receivable control account has a debit balance of $372,400 on December 31.

2.Two entries were made in the Bad Debt Expense account during the year: (1) a debit on December 31 for the amount credited to Allowance for Doubtful Accounts, and (2) a credit for $2,740 on November 3, and a debit to Allowance for Doubtful Accounts because of a bankruptcy.

3.An aging schedule of the accounts receivable as of December 31, is as follows.

27

$372,400

*The $2,740 write-off of receivables is related to the 91-to-120 day category.

4. The T-account for Allowance for Doubtful Accounts is as follows for 2007.

Allowance for Doubtful Accounts

5. A credit balance exists in the Accounts Receivable (61-90 days) of $4,840, which represents an advance on a sales contract.

Required:

Assuming that the books have not been closed for current year, make the necessary correcting entries.

Exercise 3.2. Presented below are a number of independent situations.

1.Checking account balance $925,000; certificate of deposit $1,400,000; cash advance to subsidiary of $980,000; utility deposit paid to gas company $180.

2.Checking account balance $600,000; an overdraft in special checking account at same bank as normal checking account of $17,000; cash held in a bond sinking fund $200,000; petty cash fund $300; coins and currency on hand $1,350.

3.Checking account balance $590,000; postdated check from customer $11,000; cash restricted due to maintaining compensating balance requirement of $100,000; certified check from customer $9,800; postage stamps on hand $620.

4.Checking account balance at bank $37,000; money market balance at mutual fund (has checking privileges) $48,000; NSF check received from customer $800.

5.Checking account balance $700,000; cash restricted for future plant expansion $500,000; short-term Treasury bills $180,000; cash advance received from customer $900 (not included in checking account balance); cash advance of $7,000 to company executive, payable on demand; refundable deposit of $26,000 paid to federal government to guarantee performance on construction contract.

Required:

For each individual situation, determine the amount that should be reported as cash. If the item(s) is not reported as cash, explain the rationale.

Exercise 3.3. Presented below is information related to «James Garfield Corp.»

28

July 1 – «James Garfield Corp.» sold to «Warren Harding Co» merchandise having a sales price of $8,000 with terms 2/10, net/60. «Garfield» records its sales and receivables net.

July 5 – Accounts receivable of $9,000 (gross) are factored with «Andrew Jackson Credit Corp.» without recourse at a financing charge of 9%. Cash is received for the proceeds; collections are handled by the finance company. (These accounts were all past the discount period.)

July 9 – Specific accounts receivable of $9,000 (gross) are pledged to «Alf Landon Credit Corp.» as security for a loan of $6,000 at a finance charge of 6% of the amount of the loan. The finance company will make the collections. (All the accounts receivable are past the discount period.)

Dec. 29 – «Warren Harding Co» notifies «Garfield» that it is bankrupt and will pay only 10% of its account. Give the entry to write off the uncollectible balance using the allowance method.

Required:

Prepare all necessary entries in general journal form for «Garfield Corp.»

Exercise 3.4. On December 31, 2014 «Ed Abbey Co» performed environmental consulting services for «Hayduke Co». «Hayduke» was short of cash, and «Abbey Co» agreed to accept a $200,000 zero-interest-bearing note due December 31, 2015, as payment in full. «Hayduke» is somewhat of a credit risk and typically borrows funds at a rate of 10%. «Abbey» is much more creditworthy and has various lines of credit at 6%.

Required:

a.Prepare the journal entry to record the transaction of December 31, 2014, for the «Ed Abbey Co».

b.Assuming Ed Abbey Co's fiscal year-end is December 31, prepare the journal entry for December 31, 2014 and December 31, 2015.

Exercise 3.5. «Beyonce Corporation» factors $175,000 of accounts receivable with «Kathleen Battle Financing, Inc.» on a with recourse basis. «Kathleen Battle Financing» will collect the receivables. The receivables records are transferred to «Kathleen Battle Financing» on August 15, 2014. «Kathleen Battle Financing» assesses a finance charge of 2% of the amount of accounts receivable and also reserves an amount equal to 4% of accounts receivable to cover probable adjustments.

29

Required:

a.What conditions must be met for a transfer of receivables with recourse to be accounted for as a sale?

b.Assume the conditions from part (a) are met. Prepare the journal entry on August 15, 2014, for «Beyonce» to record the sale of receivables, assuming the recourse obligation has a fair value of $2,000.

Тема 4. Учёт запасов

Вопросы и задания для самоконтроля

1.Какие активы учитываются в качестве запасов?

2.Раскройте сущность правила минимальной оценки.

3.Какие системы учёта материальных запасов применяются?

4.Приведите методы списания запасов.

5.В чём заключается сущность метода валовой прибыли?

6.В чём заключается сущность метода розничных цен?

Часть I

Задача 4.1. Компания «Garth» закупила товаров на сумму $24 000 на условиях 2/10, n/30. Спустя 8 дней «Garth» оплатила половину задолженности, оставшаяся сумма была оплачена через 30 дней после покупки.

Задание

Отразите операции в учёте, если компания применяет:

a.метод-брутто;

b.метод-нетто.

Задача 4.2. «Scholl Company» использует метод валовой прибыли для оценки остатков запасов на конец месяца. Средний уровень валовой прибыли составляет 30% от величины чистых продаж. Из бухгалтерских регистров за январь известна следующая информация, долл.:

Задание

Определите стоимость остатка запасов на 31 января.

30

В мае было продано 600 штук данного товара. «Doherty Company» применяет периодическую систему учёта запасов.

Задание

Рассчитайте сумму остатка запасов на 31 мая и себестоимость проданных товаров, если компания применяет метод:

a.ФИФО;

b.ЛИФО;

c.Средневзвешенной стоимости.

Задача 4.4. В течение августа в «Spelling Company» имели место следующие операции по движению товаров:

a.Считая, что компания применяет систему непрерывного учёта, рассчитайте остаток товаров на 31 августа, используя (1) метод ФИФО, (2) метод ЛИФО, (3) метод средневзвешенной стоимости.

b.Считая, что компания применяет систему периодического учёта, рассчитайте остаток товаров на 31 августа, используя (1) метод ФИФО, (2) метод ЛИФО, (3) метод средневзвешенной стоимости.

c.Для каждого метода рассчитайте стоимость проданных товаров и величину чистой прибыли (ставка налога на прибыль 30%).

31

Задача 4.5. Известна следующая информация о запасах компании, долл.:

Задание

Определите стоимость каждого виды запасов в соответствии с правилом наименьшей оценки.

Задача 4.6. В компании «Calabro Inc.» перед составлением годового отчёта большая часть запасов погибла в пожаре. Бухгалтер предоставил следующую информацию о запасах на дату, предшествующую дню пожара, долл.:

Уровень валовой прибыли определяется от величины чистых продаж и составил 36%.

Запасы продажной стоимостью $18 000 остались не тронуты огнём. Пострадавшие в огне запасы начальной продажной стоимостью $10 000 теперь стоят $4 800.

Задание

Определите величину убытков компании, предполагая, что запасы были не застрахованы.

Задача 4.7. В бухгалтерских записях «Zuniga Company» содержится следующая информация, долл.:

Задание

Определите стоимость конечного остатка по методу розничных цен.

32