5149

установленных заданий и позволяющий вскрыть и устранить возникающие отклонения. Контроль имеет двоякую цель:

-предупредить неблагоприятную ситуацию;

-остановить и пресечь развитие последствий неблагоприятной ситуации.

Основой системы контроля служит обратная связь, которая даёт надёжную необходимую и целесообразную информацию для осуществления контрольно-измерительной деятельности. Существуют разные системы и виды контроля. Они постоянно меняются, обладают отличительными особенностями в каждой организации, отражая её специфическую сферу деятельности. Контроль всегда предполагает ответственность и приводит к необходимым преобразованиям, которые можно определить как правила совершенствования управления денежными потоками, которые носят универсальный характер и могут быть использованы для различных объектов исследования. Преобразования должны быть своевременными, обоснованными, иметь постепенность и постоянность нововведений, реорганизация должна быть проста и естественна.

Структура отражает состав и соподчинённость различных элементов, звеньев и ступеней управления, функционирующих для достижения определённой цели. Функции и структура управления являются двумя сторонами единого целого – организации системы экономического управления – и выступают соответственно как содержание и форма процесса управления.

Структура управления может быть малоступенчатой (плоской) и многоступенчатой (высокой), а также относиться к одному из трёх основных типов организационных структур – линейной, функциональной или линейно-функциональной (штабной). При этом особенности объекта управления во многом определяют создание соответствующих систем управления. Структура управления денежными потоками должна

соответствовать организационной структуре, установленной в конкретной

страховой компании.

Управление денежными потоками страховых организаций является важной составной частью общей системы управления, имеет основные правила функционирования и, таким образом, базируется на определённых принципах, к таким принципам относятся:

1.Принцип информативной достоверности. Как и каждая управляющая система, управление денежными потоками организации должно быть обеспечено необходимой информационной базой. Создание такой информационной базы должно основываться как на финансовой отчётности, базирующейся на единых методических принципах бухгалтерского учёта, так и на информационной базе управленческого учёта. В современных условиях обеспечение принципа информативной достоверности связано с осуществлением сложных вычислений, которые требуют унификации методических подходов.

2.Принцип обеспечения сбалансированности. Управление денежными потоками организации имеет дело со многими их видами и разновидностями, рассмотренными в процессе их классификации.

Подчинённость единым целям и задачам управления денежными потоками требует обеспечения сбалансированности денежных потоков организации по видам, объёмам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков организации в процессе управления ими.

3. Принцип обеспечения эффективности. Денежные потоки организации характеризуются существенной неравномерностью поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных временных интервалов, что приводит к формированию значительных объёмов временно свободных денежных активов организации. По существу эти временно свободные остатки денежных средств носят

характер непроизводительных активов (до момента их использования в хозяйственном процессе), которые теряют свою стоимость во времени, от инфляции и по другим причинам. Реализация принципа эффективности в процессе управления денежными потоками заключается в обеспечении эффективного их использования путём осуществления финансовых и инвестиционных решений.

4. Принцип обеспечения ликвидности. Высокая неравномерность поступления отдельных видов денежных потоков порождает временный дефицит денежных средств организации, который отрицательно сказывается на уровне её платёжеспособности. Поэтому в процессе управления денежными потоками необходимо обеспечивать достаточный уровень их ликвидности на протяжении всего рассматриваемого периода.

Реализация этого принципа обеспечивается путём соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе каждого временного интервала рассматриваемого периода.

С учётом рассмотренных принципов организуется конкретный процесс управления денежными потоками предприятия. Данный научный подход не в полной мере раскрывает основы управления денежными потоками. Очень важны следующие моменты:

1)рассматривая денежный поток в широком смысле,

целесообразно отразить его системный, плановый характер движения,

принципы подконтрольности и целенаправленности;

2)принцип информационной достоверности необходимо рассматривать более масштабно как единство денежного потока с информационным и материальным потоками;

3)ограничен уровень исследования хозяйственным звеном,

однако, принципы управления денежными потоками носят всеобщий

характер и реализуются на всех уровнях.

При формировании цели управления денежными потоками в страховании – обеспечение денежного равновесия в процессе развития страхового рынка путём балансирования объёмов накопления и использования денежных средств и их синхронизации во времени, – можно сформулировать основополагающие требования к управлению потоками денежных средств в страховых организациях:

1.Планировать объёмы реализации страховых продуктов таким образом, чтобы продавать как можно больше и по разумным ценам.

2.Учитывать как внутренние, так и внешние потоки денежных средств в разрезе видов страхования.

3.Осуществлять постоянный контроль за движением денежных

средств.

4.Как можно быстрее собирать деньги. Для ускорения получения денег можно использовать разумные скидки на страховые услуги и рассрочку платежей.

5.Постараться достичь разумных сроков выплаты кредиторской задолженности без ущерба для дальнейшей деятельности компании;

использовать любые преимущества и т. д.

Указанные требования формируют основные способы увеличения

поступления денежных средств:

-увеличение продаж страховых продуктов;

-изыскание дополнительных денежных поступлений от основных средств;

-оптимизация или уменьшение затрат;

-взыскивание задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств;

-разграничение выплат страхователям по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств;

-увеличение поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников;

-увеличение притока денежных средств за счёт повышения эффективности инвестиционной и финансовой деятельности страховщика,

идр.

Страховая компания на практике должна рассматривать как краткосрочные, так и долгосрочные меры по увеличению потока денежных средств.

К краткосрочным мерам относятся:

-расширение страхового поля за счёт увеличения перечня видов страхования;

-увеличение объёма страховой ответственности на один договор;

-разработка систем скидок для страхователей;

-сокращение затрат;

-пересмотр программы инвестирования;

-налоговое планирование, и др.

К долгосрочным мерам относятся:

-поиск стратегических партнёров;

-маркетинговые исследования на страховом рынке;

-долгосрочные контракты, предусматривающие скидки, и др.

Высокая роль эффективного управления денежными потоками в страховании определяется следующими основными положениями:

1. Денежные потоки, проходящие через страховые организации,

являются результатом проявления финансово-экономических отношений и носят перераспределительный характер, обусловлены состоянием денежной системы государства и могут оказывать на неё непосредственное влияние через реализацию накопительной функции страхования и инвестирования временно свободных денежных средств страховщика в

производственный сектор экономики путём использования инструментов

финансового рынка.

2.Денежные потоки находятся во взаимосвязи и взаимозависимости

сматериальными и информационными потоками.

3.Денежные потоки обслуживают хозяйственную деятельность страховщика практически во всех её аспектах: текущей, финансовой,

инвестиционной. Образно денежный поток можно представить как систему «финансово-экономического кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки являются определяющим фактором его финансового положения,

предпосылкой достижения высоких конечных результатов хозяйственной деятельности в целом.

4.Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие в процессе его стратегического развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объёмам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития страховой организации.

5.Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса. В то же время, эффективно организованные денежные потоки предприятия,

повышая ритмичность осуществления операционного процесса,

обеспечивают рост накопления капитала.

6. Эффективное управление денежными потоками способствуют снижению риска неплатёжеспособности страховщика. Даже у успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли компаний, неплатёжеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов

денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатёжеспособности.

7. Активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идёт в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций.

Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объёму и во времени позволяет снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных активов,

обслуживающих операционный процесс, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования. Таким образом, эффективное управление денежными потоками предприятия способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций,

являющихся источником прибыли.

Контрольные вопросы и задания

1.Дайте понятие денежного потока.

2.Какими особенностями характеризуется денежный поток страховых организаций?

3.Что включают в себя внутренний и внешний денежные потоки страховщика?

4.В чём заключается операционная деятельность страховых компаний?

5.Охарактеризуйте финансовую деятельность страховых компаний.

6.Что представляет собой инвестиционная деятельность страховых компаний?

7.По каким признакам можно классифицироать денежные потоки страховщика?

8.Охарактериуйте основные виды денежных потоков в соответствии

склассификационными признаками.

9.Дайте понятия процесса, системы, объекта, предмета, цели и функций управления денежными потоками.

10.Охарактеризуйте основные функции управления денежными потоками страховых компаний.

11.Охарактеризуйте основные принципы управления денежными потоками страховых организаций.

2 Риски страховых организаций и финансовые источники их

покрытия

2.1 Риски страховых организаций

Возможность выполнения страховой организацией её страховых обязательств в большей мере определяется влиянием рисков, с которыми страховая организация сталкивается. В общем случае она имеет дело с двумя видами рисков – рисками, поступающими от страхователей, и

рисками обусловленными деятельностью самого страховщика.

1.Риск срахователя есть неопределённая возможность появления ущерба (потерь, поврежденияи уничтожения) измеренного в денежной форме.

2.Риск страховщика есть неопределённая возможность недостаточности средств страховой организации для выполнения ею финансовых обязателств, в первую очередь страховых.

Страхование предполагает передачу рисков страхователей под финансовую защиту страховщика. Поэтому в своей работе страховщик имеет дело как с рисками страхователей, ответственность по которым он берёт на себя, так и с собственными рисками, обусловленными его деятельностью. В свою очередь, среди собственных в рисков страховщика можно выделить три группы рисков – технические, инвестиционные и нетехнические.

Данная классификация рисков страховщика принята европейским страховым законодательством. В её основе лежит причина появления риска.

Для технических рисков страховщика причиной их возникновения является проведение страховых операций, для инвестиционных рисков страховщика – его инвестиционная деятельность, для нетехнических

рисков – деятельность страховой организации как любой хозяйственной единицы.

В большинстве случаев причиной появления технических рисков

страховщика становятся риски страхователей.

Под техническим риском страховщика понимают неопределённую возможность недостаточности средств страховой организации для выполнения ею страховых обязательств, обусловленную непосредственным

проведением страховых операций.

К техническим рискам страховщика относятся:

- риск недостаточности тарифов, обусловленный тем, что средств,

собранных в виде премий, не хватит для страховых выплат;

- риск недостаточности средств по индивидуальным рискам,

обусловленный тем, что индивидуальных рисков мало, поэтому сформированных по ним резервов будет не хватать для возможных

страховых выплат

- риск отклонения фактических значений страховых параметров,

обусловленный возможным расхождением между фактическими значениями страховых параметров и теми, что заложены в расчёты тарифов и резервов. Например, фактический страховой портфель может оказаться существенно меньше, чем портфель, заложенный в расчёт тарифов, поэтому собранных по фактическому портфелю страховых

премий будет недостаточно для выполнения страховых обязательств;

- риск неадекватности методов расчёта технических резервов.

Полученный с использованием неадекватного метода расчёта страховой резерв может оказаться недостаточным для выполнения страховых

обязательств;

- риск перестрахования, обусловленный, например, тем, что перестраховщик не в полной мере оплачивает свою долю участия в

возмещении ущерба, с некоторыми нарушениями договора