Схему движения наличных денег можно представить следующим образом (Рисунок 1):

Центральный банк

Коммерческий банк

Предприятие

Население

Рисунок 1 — Обращение наличных денег в хозяйстве

5.2. Правила организации денежного обращения

Организация денежного обращения в РФ регулируется правовыми актами, действующими на территории РФ: Законом РФ «О Центральном банке (Банке России)», гл.6 «Организация наличного денежного обращения»; Инструкцией ЦБ РФ от 04.10.93 г. № 40 «О порядке ведения кассовых операций в РФ»; Положением ЦБ РФ от 05.01.98г. №14-П «О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ»; Инструкцией ЦБ РФ от 16.11.95 г. №31 «Эмиссионно-кассовая работа в учреждениях Банка России»; Положением Банка России от 24.04.2008г. № 318-П «О порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монеты Банка России в кредитных организациях на территории Российской Федерации».

Основы организации денежного обращения определяются следующими принципами:

-принцип номинала (официальной денежной единицей является рубль, который состоит из 100 копеек; введение на территории РФ других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются);

-принцип необязательности обеспечения (официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается);

-принцип монополии и уникальности (эмиссия наличных денег, организация их обращения, изъятие из обращения на территории РФ осуществляется исключительно ЦБ РФ; банкноты и монеты ЦБ являются единственным законным средством платежа на территории РФ, их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону);

-принцип безусловной обязательности (банкноты и монеты ЦБ обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории РФ, они являются безусловными обязательствами ЦБ РФ и обеспечиваются всеми его активами);

-принцип неограниченной обмениваемости (банкноты и монеты ЦБ РФ не могут быть объявлены недействительными – утратившими силу законного средства платежа – если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету нового образца; не допускаются какие-либо ограничения по суммам или

39

субъектам обмена; при обмене на денежные знаки нового образца срок изъятия банкнот

имонеты из обращения не может быть менее одного года, но не превышает пяти лет);

-принцип правового регулирования (совет директоров ЦБ принимает решение о выпуске в обращение новых банкнот и монеты и об изъятии старых, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков, описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации, решение по данным вопросам в порядке предварительного информирования направляется в Правительство РФ).

Как видно из рисунка 1, движение наличных денег начинается и заканчивается в Центральном банке. Тем самым реализуется монопольное право банка на выпуск и изъятие денег из обращения.

Роль Центрального банка в организации денежного обращения: во-первых, установление единых правил, норм и требований по денежному обращению для всех участников; во-вторых, определение потребности территории в банковских билетах и монете; в-третьих, своевременное удовлетворение потребности в наличных деньгах; в- четвёртых, контроль за физическим состоянием массы денежных знаков; в-пятых, контроль за купюрным составом массы билетов и монеты; в-шестых, контроль банков по организации денежного обращения.

Для определения потребности территории в наличных деньгах центральный банк составляет прогноз кассовых оборотов.

Таблица 5 — Прогноз кассовых оборотов

Приход

Статьи прихода

Поступления торговой выручки от продажи потребительских товаров независимо от каналов их реализации

Поступления выручки пассажирского транспорта

Поступления квартирной платы и коммунальных платежей

Поступления выручки от зрелищных предприятий

Поступления выручки от предприятий, оказывающих прочие услуги

Поступление налогов и сборов

Поступление от реализации недвижимости

Поступления на счета по вкладам граждан (кроме Сберегательного банка Российской Федерации)

Поступления от предприятий Государственного комитета Российской Федерации по связи и информатизации

Поступления от учреждений Сберегательного банка Российской Федерации

Поступления на счета граждан, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица

Поступления наличных денег от реализации государственных и других ценных бумаг (кроме Сберегательного банка Российской Федерации)

Возврат заработной платы и других приравненных к ней выплат

Поступления наличных денег в кассы кредитных организаций от валютно-обменных операций с физическими лицами

Прочие поступления

ИТОГО по приходу

40

Продолжение таблицы 5

Расход

Статьи расхода

Выдачи на заработную плату

Выдачи на стипендии

Выдачи на расходы, не относящиеся к фонду заработной платы и выплатам социального характера

Выдачи на выплаты социального характера

Выдачи на закупку сельскохозяйственных продуктов

Выдачи на выплату пенсий, пособий и страховых возмещений

Выдачи на другие цели

Выдачи ссуд индивидуальным заёмщикам и денег на операции ломбардов (кроме Сберегательного банка Российской Федерации)

Выдачи со счетов по вкладам граждан (кроме Сберегательного банка Российской Федерации)

Выдачи кредитными организациями наличных денег физическим лицам при совершении валютно-обменных операций

Выдачи со счетов граждан, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица

Выдачи подкреплений предприятиям Государственного комитета Российской Федерации по связи и информатизации

Выдачи наличных денег на выплату дохода, погашение и покупку государственных и других ценных бумаг (кроме Сберегательного банка Российской Федерации)

Выдачи подкреплений учреждениям Сберегательного банка Российской Федерации

ИТОГО по расходу

Основной целью составления прогнозов является определение потребностей в наличных деньгах в целом по Российской Федерации, по регионам и учреждениям банков и в соответствии с этим разработка мероприятий по стабилизации денежного обращения. Прогнозы кассовых оборотов отражают объём и источники поступлений всех наличных денег в кассы банков, размеры и целевое направление их выдач предприятиям, организациям и отдельным лицам, а также эмиссионный результат, то есть сумму выпуска или изъятия денег из обращения.

При составлении прогноза кассовых оборотов территориальные учреждения Банка России используют сообщения кредитных организаций о прогнозируемых оборотах наличных денег и эмиссионном результате.

Основная задача банков в работе по прогнозированию кассовых оборотов заключается в достижении наибольшей достоверности и реальности составляемых расчётов и определении изменения наличной денежной массы в обороте. Важным этапом является и разработка мероприятий по увеличению поступления наличных денег, их экономному использованию с целью ограничения эмиссии.

Территориальные учреждения Банка России сообщают расчётные данные кассовых оборотов по региону в Центральный банк России.

С 1 января 1998 г. Центральный банк РФ согласно Положению «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации» установил порядок прогнозирования наличного денежного обращения (Рисунок 2).

41

Рисунок 2 — Порядок составления прогноза кассовых оборотов в России

Для своевременного удовлетворения потребности территории в наличных деньгах центральный банк создаёт оборотную кассу по приёму и выдаче наличных денег, резервный фонд денежных билетов и монеты.

Резервные фонды денежных билетов и монет — это запасы не выпущенных в обращение билетов и монет в хранилищах ЦБ. Фонды создаются по распоряжению ЦБ, который устанавливает их величину, исходя из размера оборотной кассы, объёма наличноденежного обращения, условий хранения. Резервные фонды позволяют удовлетворять потребности в наличных деньгах, оперативно обновлять денежную массу в обращении, поддерживать необходимый покупюрный состав, сокращать затраты на перевозку и хранение денежных знаков.

Кроме резервных фондов в центральном банке существует оборотная касса, в которую принимаются и из которой выдаются наличные деньги в течение операционного дня. Их остаток в оборотной кассе лимитируется, и при превышении установленного лимита в конце операционного дня излишки денег передаются в резервные фонды. Эта операция производится автоматически без специального разрешения ЦБ РФ и считается изъятием денег из обращения. Если в оборотной кассе не хватает денежной наличности для обслуживания банков и клиентов, требуется эмиссионное разрешение на подкрепление оборотной кассы из резервных фондов. Эта операция по перечислению наличных денег из резервных фондов в оборотную кассу является выпуском денег в обращение.

Культура денежного обращения в стране характеризуется степенью физического износа денежных знаков. В связи с этим ЦБ контролирует состояние денежной наличности.

Не допускается присутствие повреждённых, ветхих денежных знаков, билетов и монеты, утративших полностью или частично признаки платёжности. Контролируется

42

возможность появления фальшивых денежных знаков в обращении, принимаются меры к их своевременному изъятию. Отслеживается радиационный фон билетов и монеты.

Замена старых, повреждённых денежных знаков на новые происходит из средств резервного фонда.

Вцелях бесперебойного обслуживания товарного обращения ЦБ регулирует покупюрное строение массы денежных знаков. На необходимость данного вида контроля влияют следующие факторы: 1) изменение объёма розничного товарооборота;

2)ассортимент реализуемых товаров; 3) сезонная миграция населения; 4) увеличение денежной массы в стране.

Под купюрным строением массы денежных знаков понимается удельный вес каждого вида (по номинальной стоимости) денежного знака в их общем количестве и общей сумме.

Удовлетворение потребности в наличных деньгах хозяйствующих субъектов осуществляется непосредственно банками. Территориальные учреждения Банка России контролируют работу банков по организации денежного обращения.

Вкоммерческих банках для проведения операций с наличными денежными знаками имеется операционная касса, через которую осуществляется работа по приёму, пересчёту и выдаче наличных денег, поступающих от клиентов. Данные операции банков называются кассовыми операциями.

Кассовые операции считаются активом, не приносящим дохода, тем не менее банки осуществляют данный вид банковской операции по следующим причинам:

1) выполнение операции предписывается Законом РФ «О банках и банковской деятельности»; 2) для удобства клиентов; 3) кассовая наличность является высоколиквидным активом.

Цель организации кассовой работы в кредитном учреждении состоит в обеспечении сохранности денег и ценностей, предотвращении хищений и злоупотреблений и проведении всеобъемлющего контроля за совершением операций с деньгами и ценностями.

Задача кредитной организации состоит в правильном определении лимита и минимального остатка наличных денег в кассе с учётом того, что величина устанавливаемого лимита должна быть минимально необходимой для обеспечения нормальной работы банка с клиентами, и что остаток наличных денег в кассе является неработающим активом банка.

Лимит — это максимально допустимая сумма наличных денежных средств, находящаяся в операционной кассе банка на начало операционного дня. Исходными данными для определения лимита являются оборот денег через кассу, количество счетов клиентов, сумма остатков на этих счетах. Он утверждается вышестоящим кредитным учреждением и согласовывается с территориальным учреждением ЦБ РФ.

Для обеспечения своевременной выдачи наличных денег со счетов организаций и физических лиц кредитным организациям устанавливается сумма минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня. Фактический остаток денег в кассе не должен быть ниже установленного. Исходными данными являются объём оборота наличных денег, проходящих через кассу, график поступлений денежной наличности от клиентов, порядок её обработки и другие. Минимальный остаток определяется вышестоящим кредитным учреждением и учреждением ЦБ РФ.

Выдачи наличных денег предприятиям производятся, как правило, за счёт текущих поступлений денежной наличности в кассу банка.

Недостаток наличных денег для проведения операций с клиентами восполняется получением их в расчётно-кассовом центре по денежному чеку. Излишки денежной наличности (превышение фактического остатка на конец дня над минимально

43

допустимым) сдаются в оборотную кассу РКЦ по объявлению на взнос наличными.

наличных денежных средств учреждения банков составляют календарь выдач наличных денег на заработную плату, выплаты социального характера и стипендии на основании сведений предприятий о размерах и сроках выплаты зарплаты. При согласовании конкретных сроков выдачи наличных денег на эти цели банк учитывает необходимость равномерного распределения их по дням месяца и беспрепятственного удовлетворения обоснованных требований предприятия в наличных деньгах.

Для определения потребности в наличных деньгах банки составляют прогнозные расчёты ожидаемых поступлений в их кассы наличных денег и выдач наличных денег на основании динамических рядов «Отчёта о кассовых оборотах учреждений Банка России и кредитных организаций» или на основе получаемых кассовых заявок от

организациями прогнозные расчёты учитываются ЦБ РФ при разработке мер по организации наличноденежного оборота в регионе, при составлении планов завозов наличных денег в резервные фонды.

Денежное обращение и кассовые операции на предприятиях и организациях регламентируются инструкцией ЦБ РФ «О порядке ведения кассовых операций в РФ» и «Правилами организации наличного денежного обращения на территории РФ». В соответствии с этими документами предприятия обязаны сдавать в установленные сроки в учреждения банков все наличные денежные средства сверх установленного лимита.

Для приёма, выдачи и хранения наличных денег у них должны быть кассы, деньги в которые могут поступать от кредитных организаций как часть выручки предприятия, либо при осуществлении расчётов с населением за проданные товары и оказанные услуги и выдаваться для выплаты заработной платы, социальных пособий, стипендий, командировочных и т.п.

Денежная наличность может сдаваться предприятиями в кассы банков следующими способами: 1) самостоятельное внесение, напрямую; 2) почтовый перевод через предприятия Госкомсвязи РФ; 3) инкассация (через инкассаторскую службу банка или специализированную инкассаторскую службу).

Взаимоотношения между предприятиями и кредитными организациями строятся на договорной основе. В договорах оговариваются: 1) сроки приёма и выдачи денежных средств; 2) лимит хранения наличных денег в кассе предприятия;

3)возможность (разрешение) расходования поступившей в кассу денежной выручки;

4)доставка денежной наличности в банк.

Вкассах предприятия наличные деньги могут храниться только в пределах лимитов, устанавливаемых банками каждому предприятию.

Лимит остатка кассы определяется исходя из объёмов денежного обращения предприятия с учётом особенностей режима его деятельности, порядка и сроков сдачи наличных денег в банк, а также обеспечения сохранности и сокращения встречных перевозок.

Предприятия обязаны сдавать в учреждения банков все наличные деньги сверх установленных лимитов остатка наличных денег в кассе. Сверх установленных лимитов предприятия могут хранить в своих кассах наличные деньги только для выдачи зарплаты, выплат социального характера и стипендий не свыше 3 рабочих

44

дней. По истечении этого срока не использованные по назначению суммы наличных денег сдаются в учреждениях банков.

По согласованию с учреждениями банков предприятия могут расходовать поступающую в их кассу денежную выручку на собственные цели при отсутствии у них задолженности по уплате налогов в бюджет и внебюджетные фонды.

Предприятия не имеют права накапливать в своих кассах наличные деньги для осуществления предстоящих расходов до установленного срока их выплаты.

Предприятия могут получать наличные деньги в учреждениях банков на цели, установленные федеральными законами, правовыми и нормативными актами ЦБ РФ: на заработную плату, выплаты социального характера, стипендию, командировочные расходы, покупку горюче-смазочных материалов, на закупку сельхозпродукции, металлолома, оплату представительских расходов, покупку жилья у населения (для риэлторских контор), на покупку товаров по мелкому опту.

В настоящее время юридические лица вправе рассчитываться между собой наличными деньгами, если суммы по одному платежу не превышают 60 тыс. руб., платежи сверх указанной суммы должны осуществляться в безналичном порядке.

Основные объёмы использования наличных денег предприятиями приходятся на выплаты зарплаты и таким образом поступают населению. Население, в свою очередь, использует наличные деньги в расчётах с торговыми предприятиями. Выручка торговых предприятий подлежит сдаче в кассу кредитной организации. Сумма превышения лимита операционной кассы банка сдаётся в оборотную кассу центрального банка. Превышение лимита оборотной кассы подлежит передаче в резервный фонд билетов и монеты.

Краткое содержание

1.Денежный оборот подразделяется на безналичный оборот и наличноденежный оборот. Наличноденежный оборот или денежное обращение представляет собой процесс непрерывного движения наличных денежных знаков (банковские билеты, казначейские билеты, металлическая монета).

2.Функции управления, организации и контроля за денежным оборотом РФ выполняет Центральный банк РФ.

3.Сфера использования наличных денег связана с получением и реализацией доходов населения, незначительный удельный вес приходится на расчёты наличными деньгами между предприятиями.

4.Наличные деньги совершают движение по определённой схеме. Каждый этап движения регулируется посредством законов и банковских правил.

5.Роль Центрального банка РФ в организации денежного обращения состоит в следующем: 1) разработка правил, единых требований для всех участников денежного обращения; 2) определение потребности территории в наличных деньгах; 3) своевременное удовлетворение данной потребности; 4) контроль за физическим состоянием массы денежных знаков; 5) контроль за купюрным составом массы билетов и монеты; 6) контроль банков по организации денежного обращения.

6.Удовлетворение потребности в наличных деньгах хозяйствующих субъектов осуществляется коммерческими банками. Деятельность банков по приёму, пересчёту и выдаче наличных денег относится к кассовым операциям.

7.Хозяйствующие субъекты используют наличные деньги для выплат заработной платы, пособий, стипендий и т.д. Для приёма, хранения и выдачи наличных денег у них должны быть кассы. Деньги в кассу могут поступать либо как часть выручки

45

предприятия от кредитной организации, либо при осуществлении расчётов с населением за проданные товары. В кассе наличные деньги могут храниться в пределах лимитов, установленных банками. Предприятия могут использовать наличные деньги на цели, установленные правовыми актами.

8.Из касс предприятия деньги поступают прежде всего населению. Далее, в виде торговой выручки деньги возвращаются в кассы кредитной организации. Превышение лимита операционной кассы банка подлежит сдаче в оборотную кассу Центрального банка. Превышение лимита оборотной кассы передаётся в резервный фонд билетов и монеты.

9.Наличные деньги начинают и заканчивают своё движение в Центральном банке, тем самым реализуется монопольное право банка по контролю и регулированию денежного обращения в стране.

Вопросы для самопроверки

1.Каковы сферы денежного оборота?

2.Что понимается под денежным обращением?

3.Определите сферы использования наличных денег?

4.Каковы стадии движения наличных денег?

5.Какова роль Банка России в организации денежного обращения?

6.Что понимается под прогнозированием денежного обращения? Каков его механизм?

7.В чём состоит содержание кассовых операций кредитных организаций?

8.Каковы основные правила соблюдения кассовой дисциплины предприятиями?

46

Глава 6. Основы организации безналичного денежного оборота

6.1. Система безналичного оборота, основные элементы

Основой взаимоотношений хозяйствующих субъектов между собой выступают расчёты и платежи, в процессе которых удовлетворяются взаимные требования и обязательства. Преобладающей формой погашения долговых обязательств является безналичная. Безналичный денежный оборот осуществляется посредством записей по счетам плательщиков и получателей средств в банках либо путём зачёта взаимных требований.

Безналичный денежный оборот играет важную роль в экономике, которая проявляется в следующем:

-способствует более рациональной организации денежного оборота, что позволяет сконцентрировать в банках все временно свободные денежные средства и сформировать кредитные ресурсы;

-сокращает расходы, связанные с издержками обращения, за счёт сокращения потребности в наличных деньгах, их печатанием, перевозкой, пересчётом, хранением;

-разграничение наличноденежного и безналичного оборотов позволяет обеспечить чёткую организацию эмиссионно-кассовой работы банков;

-создаёт возможность осуществления банковского контроля за обоснованностью платежей и налогового контроля за полнотой учёта выручки от реализации, правильным определением налогооблагаемой базы и своевременным осуществлением платежей в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды, обеспечивает взаимный контроль контрагентов за выполнение своих договорных обязательств;

-способствует ускорению платежей при правильной их организации за счёт использования телеграфных переводов и электронных форм расчётов;

-создаёт возможность организации международных валютно-расчётных отношений, осуществления валютного контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте, за полнотой поступления валютной выручки экспортёров, правильным проведением конверсионных операций, обязательной продажей части валютной экспортной выручки на внутреннем валютном рынке РФ;

-обеспечивает лучшую сохранность денежных средств юридических и физических лиц на счетах в банках.

Безналичный оборот организован по определённой системе, под которой понимается совокупность принципов их организации, форм и способов расчётов и связанного с ними документооборота. Таким образом, к элементам системы

6) формы расчётов.

Организация безналичного оборота базируется на следующих принципах:

-осуществление расчётов и платежей регулируется посредством законов и банковских правил.

К главным законодательным источникам относят: Гражданский кодекс РФ, часть вторая, глава 45 «Банковский счёт», глава 46 «Расчёты»; Закон РФ «О Центральном банке (Банке России)» от 27.06.02г., глава 12 «Организация безналичных расчётов»; Положение ЦБ РФ от 03.10.2002г. №2-П «О безналичных расчётах в Российской Федерации»; Положение ЦБ РФ от 01.04.2003г. № 222-П «О порядке осуществления безналичных расчётов физическими лицами в Российской Федерации».

-осуществление безналичных расчётов производится по счетам, открываемым банками клиентам для хранения и перевода средств.

47

Для расчётного обслуживания между банком и клиентом заключается договор банковского счёта. Клиенты вправе открывать необходимое им количество расчётных, депозитных и иных счетов в любой валюте в банках с их согласия. Кредитные организации для проведения расчётов между собой открывают корреспондентские счета друг у друга (договор корреспондентского счета) и в обязательном порядке —

вучреждениях Банка России (договор на расчётное обслуживание банка);

-бесперебойное осуществление платежей.

Проведение расчётов должно предполагать наличие экономической самостоятельности клиентов и их материальной ответственности за свои действия. Все плательщики должны планировать поступления, списания средств со счетов, изыскивать недостающие ресурсы с целью своевременного выполнения долговых обязательств;

-перечисление средств по счетам предприятий производится по поручению плательщика или с его согласия (акцепта).

Это даёт возможность предприятию-покупателю контролировать выполнение поставщиком основных условий договора, нарушение которых может вызвать полный или частичный отказ от оплаты (акцепта).

Данный принцип реализуется путём применения: либо соответствующего документа владельца счёта на списание средств (платёжное поручение, чек), либо специального акцепта документов, выписанных получателем средств (платёжные требования).

Вместе с тем законодательством предусмотрены случаи бесспорного (без согласия плательщиков) списания средств — на основании исполнительных листов, выданных судами по взысканию недоимок по налогам, некоторых штрафов по распоряжению взыскателей и др., а также безакцептного списания за тепловую и электрическую энергию, коммунальные и другие услуги;

-срочность платежа, т.е. осуществление расчётов строго исходя из сроков, предусмотренных в хозяйственных, кредитных, страховых договорах.

Сбои в соблюдении сроков платежей ведут к нарушению кругооборота средств и

вконечном счёте к платёжному кризису.

Принцип срочности относится не только ко времени оплаты счетов за товары и услуги, но и ко времени выполнения банками услуг по проведению расчётных операций;

-наличие права свободного выбора предприятиями форм расчётов и закрепления их в хозяйственных договорах. Ограничение свободы выбора со стороны банка не допускается;

-установление очерёдности списания со счёта клиента денежных средств в случае их недостатка для осуществления всех платежей.

Все принципы безналичного оборота взаимосвязаны и взаимообусловлены. Нарушение одного из них приводит к нарушению других. Соблюдение принципов в совокупности позволяет обеспечить соответствие расчётной и платёжной систем предъявляемым требованиям: своевременности, надёжности, эффективности.

Источниками совершения платежа могут выступать собственные средства предприятий, физических лиц, бюджетные ассигнования, кредиты других предприятий

икредиты коммерческого банка.

Способ платежа — порядок его осуществления, определяющий последовательность и характер перечисления средств с одного счёта на другой в процессе расчётов. Он включает время совершения платежа, степень его гарантированности, источник и полноту платежа, последовательность движения средств по счетам.

48

Существуют следующие основные способы платежа:

-путём списания средств со счёта плательщика с последующим их зачислением на счёт получателя (поставщика);

-платежи с предварительным депонированием средств (в банке поставщика);

-платежи за счёт средств банка с последующим возмещением плательщиком;

-путём зачёта взаимных требований предприятий и перечисления сальдо незачтённой суммы.

Источниками платежа являются собственные и заёмные средства.

Степень полноты платежа предусматривает платёж в полной сумме (глобальный платёж), платёж путём перечисления части суммы (частичный платёж), оплату каждой конкретной услуги и поставки товара, укрупнённый периодический платёж за поставляемые товары и услуги.

Время платежа предполагает следующие варианты его совершения: до отгрузки товара и оказания услуг (предоплата, авансирование); оплату после отгрузки продукции или одновременно с ней; оплату после получения и приёмки товара покупателем; оплату товаров и услуг через определённый период времени, оговорённый в расчётном документе. Разновидностью последней является консигнация, т. е. совершение платежа после реализации покупателем полученного от поставщика товара.

Степень гарантированности платежа предполагает следующие формы гарантий: депонирование средств в банке поставщика, предоплата или авансирование поставщика, гарантия банка, банковский кредит, гарантия и поручительства третьих лиц.

В процессе осуществления расчётных операций часто возникает ситуация, когда остатка денежных средств на расчётном счёте предприятия недостаточно для удовлетворения имеющихся претензий со стороны поставщиков, бюджета. Возникает проблема, какие платежи производить в первую, вторую и т. д. очередь. Для обеспечения единого подхода, избежания дискриминации тех или иных предприятий и организаций устанавливается очерёдность платежей. Существуют целевая, календарная, календарно-целевая и преференциальная (по усмотрению плательщика) очерёдности. Первая предусматривает выбор и регламентацию последовательности совершения платежей в зависимости от их экономического содержания и назначения: выплата заработной платы, платежи в бюджет, за товарно-материальные ценности, по ссудам, штрафы и т.п. Вторая предполагает регламентацию последовательности совершения платежей в зависимости от срока возникновения претензий к расчётному счёту: претензии более ранних сроков должны быть оплачены в первую очередь и т.д. Третья предусматривает оплату одних платежей в целевой зависимости, других — в зависимости от срока возникновения претензий. При преференциальной очерёдности клиент самостоятельно определяет требования, по которым платежи производятся в первую очередь и т. д.

Вопрос об очерёдности платежей с расчётных и текущих счетов предприятий и организаций достаточно длительное время является дискуссионным, поскольку в данной проблеме переплетаются интересы различных хозяйствующих субъектов, затрагивающие не только социальные, но и политические аспекты. К ним относятся интересы государства по полному и своевременному формированию доходов федерального бюджета, внебюджетных фондов; доходов местных бюджетов; предприятий-плательщиков и их коллективов по своевременной и полной выплате заработной платы; предприятий-поставщиков по своевременному и полному получению денежной выручки от реализации продукции; коммерческих банков по полному возврату кредита и уплате процентов за пользование им и др. Поэтому в

49

зависимости от той или иной экономической или внутриполитической ситуации в стране в целом, в отдельных сферах экономики вопросы очерёдности платежей решались по-разному, причём вносимые в очерёдность изменения не всегда приводили к ожидаемому положительному результату.

До 1988 г. в СССР действовала целевая очерёдность платежей. Предусматривалась внеочередная выдача средств предприятиям на неотложные нужды. Удовлетворение претензий внутри каждой группы производилось в порядке календарной очерёдности либо в порядке наступления срока платежа. После отмены целевой очерёдности с 1988 по июль 1992 г. в стране действовала календарная очерёдность платежей, с июля 1992 г. по октябрь 1993 г. — преференциальная, с 1993 по 1996 г. — календарно-целевая (в первую очередь — платежи в бюджет и внебюджетные фонды, остальные — в порядке календарной очередности).

В связи с введением в действие с 1 марта 1996 г. второй части ГК РФ и определением в нём целевой очерёдности списания средств с банковских счетов (ст.855) Центральный банк РФ установил порядок проведения операций по банковским счетам:

1.Об изменении порядка очередности платежей с расчётных, текущих, бюджетных счетов юридических лиц. Письмо ЦБ РФ от 01.03.96г. №245.

2.О внесении изменений и дополнений в письмо ЦБ РФ от 01.03.96г. №245. Письмо ЦБ РФ от 03.09.96г. №322.

3.О внесении изменений в нормативные акты ЦБ РФ. Указания ЦБ РФ от 26.12.97г. №105-у.

4.О порядке проведения операций по списанию средств с корреспондентских счетов (субсчетов) кредитных организаций. Положение ЦБ РФ от 01.03.96г. №244.

Списание денежных средств со счёта осуществляется кредитной организацией на основании распоряжения клиента. Без него проведение этого процесса допускается по решению суда, а также в случаях, установленных законом.

При наличии на расчётных, текущих, бюджетных счетах клиентов денежных средств, сумма которых достаточна для удовлетворения всех требований, предъявленных к счёту, списание этих средств со счёта производится в календарной очерёдности по срокам платежа, указанным в расчётных документах, если иное не предусмотрено законом.

При недостаточности денежных средств на счёте для удовлетворения всех предъявленных к нему требований списание денежных средств осуществляется в следующей очерёдности:

-в первую очередь по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств со счёта для удовлетворения требований о возмещении вреда, причинённого жизни и здоровью, а также требований о взыскании алиментов (группа1);

-во вторую очередь по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчётов по выплате выходных пособий и оплате труда лицам, работающим по трудовому договору, в том числе по контракту, по выплате вознаграждений по авторскому договору (группа 2);

-в третью очередь по платёжным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств по оплате труда лицам, работающим по трудовому договору (контракту), а также по отчислениям в

50

Пенсионный фонд, Фонд социального страхования РФ и Государственный фонд занятости населения РФ (группа 3);

-в четвёртую очередь по платёжным документам, предусматривающим платежи в бюджет и внебюджетные фонды, отчисления в которые не предусмотрены в третьей очереди (группа 4);

-в пятую очередь по исполнительным документам, предусматривающим удовлетворение других денежных требований (группа5);

-в шестую очередь по другим платёжным документам в порядке календарной очерёдности (группа 6).

Списание средств со счёта по требованиям, относящимся к одной очереди, производится в порядке календарной очерёдности поступления документов или наступления сроков платежа. Выдача денежных средств на неотложные нужды не производится.

При предоставлении в кредитную организацию платёжных документов по перечислению средств (получению платежа) в специальных графах клиенты проставляют очерёдность платежей в соответствии с установленной очерёдностью.

Для проведения расчётов и учёта собственных и заёмных средств хозяйствующим субъектам и населению открываются в банках различные счета:

-расчётный счет — открывается хозяйствующим субъектам, обладающим правами юридического лица и действующим на принципах коммерческого расчёта;

-текущий счёт — открывается предприятиям и организациям, строящим свою деятельность не на принципах коммерческого расчёта (благотворительные, религиозные, общественные организации), и филиалам, представительствам, отделениям и другим обособленным подразделениям предприятий и организаций, а также физическим лицам. Текущий счёт позволяет производить лишь ограниченные операции, главным образом связанные с оплатой труда, административными расходами и совершением расчётов физического лица;

-бюджетный счёт – открывается предприятиям и организациям, состоящим на бюджете, для целевого использования бюджетных средств;

-депозитный счёт – открывается предприятиям, организациям и населению для хранения их временно свободных средств в течение определённого времени;

-валютный счёт – открывается субъектам хозяйствования для хранения валютных средств и проведения расчётов в иностранной валюте;

-ссудный счёт — это счёт, на котором банки учитывают предоставление и возврат кредитов.

Безналичные расчёты за товары и услуги, а также расчёты по финансовым обязательствам осуществляются в различных формах, каждая из которых имеет специфические особенности в характере и движении расчётных документов.

Формы расчётов — это урегулированные законодательством способы исполнения через банк денежных обязательств предприятий и организаций.

В соответствии с действующим российским законодательством применяются следующие формы безналичных расчётов: расчёты платёжными поручениями; расчёты по аккредитиву; расчёты чеками; расчёты по инкассо.

51

6.2. Формы безналичных расчётов

Применение той или иной формы безналичных расчётов, принцип её выбора при заключении договоров и сделок зависят от конкретной экономической ситуации в стране и претерпевают изменения при проведении реформ в хозяйственной сфере.

Выбор формы расчётов определяется: 1) характером хозяйственных связей между контрагентами; 2) особенностью поставляемой продукции и условиями её приёмки; 3) местонахождением сторон сделки; 4) способом транспортировки грузов; 5) финансовым положением юридических лиц; 6) степенью доверия партнёров.

Правильный выбор формы расчётов поставщиком обеспечивает ускорение и гарантию получения денежной выручки. Для плательщика это означает ускорение и гарантию получения товара.

Всовременных условиях формы расчётов определяются контрагентами самостоятельно и фиксируются в хозяйственных договорах.

Расчёты платёжными поручениями — это форма расчётов, при которой плательщик представляет в обслуживающий его банк расчётный документ, содержащий поручение о перечислении определённой денежной суммы со своего счёта на счёт получателя средств в срок, предусмотренный в законодательстве, или в более короткий срок, установленный по договору с банком.

Платёжные поручения могут использоваться при расчётах по товарным и нетоварным операциям.

Врасчётах за товары и услуги платёжные поручения используются в следующих случаях: за полученные товары и оказанные услуги; в порядке предварительной оплаты товаров и услуг; для осуществления плановых платежей, используемых при постоянных связях покупателей с продавцами; для погашения кредиторской задолженности по товарным операциям.

Все нетоварные операции совершаются платёжными поручениями. Платёжные поручения применяются при платежах в бюджет и внебюджетные фонды, погашении банковских ссуд и процентов по ссудам, уплате пени, штрафов, размещения депозитов.

Платёжное поручение принимается банком независимо от его суммы и наличия средств на счёте плательщика, а исполняется при наличии на его счёте денежных средств. При отсутствии или недостаточности денежных средств на счёте плательщика, платёжные поручения помещаются в картотеку «Расчётные документы, не оплаченные

всрок» и оплачиваются по мере поступления средств в очередности, установленной законодательством.

Рисунок 3 — Схема документооборота при расчётах платёжными поручениями

52

1 – плательщик даёт в своё учреждение банка платёжное поручение, а банк его принимает; 2 – банк списывает деньги со счёта плательщика и передаёт их вместе с поручением в банк получателя для зачисления на его расчётный счёт; 3 – банк получателя зачисляет поступившие на его корреспондентский счёт деньги на счёт получателя; 4 – плательщик получает в виде выписки со своего счёта подтверждение о списании денежных средств с его счёта и перечислении получателю; 5 – банк сообщает покупателю в виде выписки из расчётного счёта подтверждение о зачислении на его расчётный счёт денежных средств.

Преимущество расчётов платёжными поручениями заключается в том, что они обеспечивают относительно простой и быстрый документооборот, максимальное сближение моментов получения покупателями товаров и совершения платежа, возможность для плательщика предварительной проверки качества оплачиваемых товаров и услуг.

Расчёты по аккредитивам. Аккредитив представляет собой условное денежное обязательство принимаемое банком (банк-эмитент) по поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива, или предоставить полномочия другому банку (исполняющий банк) произвести такие платежи.

Банками могут открываться следующие виды аккредитивов:

-покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные);

-отзывные или безотзывные.

Покрытыми (депонированными) считаются аккредитивы, при которых банкэмитент перечисляет собственные средства плательщика или предоставленный ему кредит в распоряжение исполняющего банка.

При открытии непокрытого (гарантированного) аккредитива банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать средства с ведущегося у него корреспондентского счёта в пределах суммы аккредитива.

Отзывным является аккредитив, который может быть изменен или отменён банком-эмитентом без предварительного уведомления получателя средств и без какихлибо обязательств перед ним.

Безотзывным считается аккредитив, который не может быть изменён или аннулирован без согласия получателя средств. Разновидностью безотзывного аккредитива является подтверждённый аккредитив. Исполняющий банк подтверждает безотзывный аккредитив по просьбе банка-эмитента, т.е. он принимает на себя наряду с эмитентом обязательства по аккредитиву.

Аккредитив должен содержать указания на его вид и предназначаться для расчётов с одним получателем средств.

Получив извещение об открытии аккредитива, поставщик отгружает продукцию в адрес покупателя. Для получения средств по аккредитиву он представляет в исполняющий банк товарно-транспортные документы и реестр счетов-фактур на отгруженную продукцию, на основании которых банк проверяет выполнение поставщиком всех условий аккредитива, и только после этого производится платёж в безналичном порядке. Извещение о произведённом платеже и соответствующие товарно-транспортные документы отсылаются банку-эмитенту для вручения плательщику.

53

Рисунок 4 — Схема документооборота при расчётах аккредитивами

1 – покупатель представляет в банк-эмитент аккредитив; 2 – банк-эмитент открывает аккредитив и направляет его через исполняющий банк

поставщику; 3 – исполняющий банк извещает поставщика об открытии аккредитива в его пользу; 4 – поставщик исполняет договорные обязательства по поставке продукции покупателю; 5 – поставщик оформляет и представляет в исполняющий банк комплект документов для получения платежа по аккредитиву; 6 – исполняющий банк зачисляет сумму на расчётный счёт поставщика; 7 – исполняющий банк направляет банкуэмитенту комплект полученных от поставщика документов. Банк-эмитент проверяет отгрузочные документы и считает договор по аккредитиву исполненным.

Преимущество аккредитивной формы расчётов состоит в гарантии платежа и возможности получить его в кратчайший срок после отгрузки товаров, недостаток её — отвлечение из оборота покупателя средств, т.к. он резервирует их для оплаты счетов поставщика до отгрузки товаров.

Расчёты чеками. Чек — это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платёж указанной в нём суммы чекодержателю.

Участники отношений при чековой форме расчётов:

-чекодатель — лицо, выписавшее чек;

-чекодержатель — любое юридическое или физическое лицо, являющееся законным владельцем выписанного чека;

-плательщик — банк или иная кредитная организация, получившая лицензию на совершение банковских операций, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путём выставления чеков.

Форма чека, его реквизиты, порядок заполнения, документооборот определяются законодательством и установленными в соответствии с ним банковскими правилами. В настоящее время расчёты чеками проводятся только при наличии между банками прямых корреспондентских отношений.

Рисунок 5 — Схема документооборота при расчёте чеками

54

1 – чекодатель подаёт заявление в банк о выдаче ему чека или чековой книжки и передаёт платёжное поручение на депонирование денежных средств для оплаты чеков (возможна оплата за счёт средств расчётного счёта); 2 – банк чекодателя заполняет обязательные для банка реквизиты чека (наименование чекодателя, номер счёта чекодателя, наименование банка) и передаёт его чекодателю; 3 – чекодатель за выполненный объём работ передаёт чек чекодержателю; 4 – чекодержатель отдаёт заполненный чек в свой банк; 5 – банк чекодержателя пересылает чек в банк чекодателя, который их оплачивает при наличии средств на счёте; 6 – банк чекодателя пересылает деньги в банк чекодержателя, который зачисляет их на расчётный счёт чекодержателя.

Различают чеки именные, предъявительские и ордерные.

Именной чек выписывается на определённое лицо и не подлежит передаче.

Чек на предъявителя передаётся от одного лица другому путём простого вручения.

Ордерный чек может передаваться посредством передаточной надписи (индоссамента). Индоссамент может быть именным, если в нём указано лицо, которому передаётся чек, и бланковым, если такое лицо не указано. Количество индоссаментов не ограничено.

Платёж по чеку может быть гарантирован полностью или частично посредством аваля, который проставляется на лицевой стороне чека с указанием, кем и на кого он дан. Аваль — это дополнительная гарантия того, что платёж будет осуществлён.

Сточки зрения инкассации (получения денег) чеки подразделяются на денежные

ирасчётные.

Денежные чеки применяются для выплаты держателю чека наличных денег в банке, например, на зарплату, хозяйственные нужды, командировочные расходы, закупку сельхозпродуктов и т.д.

Расчётные чеки применяются для безналичных расчётов. При платежах за товары и оказанные услуги используются чеки, оплачиваемые за счёт средств, которые предварительно депонируются клиентом-чекодателем на отдельном банковском счёте. Для получения чековой книжки предприятие должно подать в обслуживающий его банк заявление по установленной форме, а также платёжное поручение на перечисление средств с его расчётного счета на отдельный счёт «Расчётные чеки». Клиент получает в банке чековую книжку с указанием суммы, депонированной банком, в пределах которой он может выписывать чеки. Чек подлежит оплате после предъявления его плательщику в течение 10 дней.

Расчёты по инкассо. Расчёты по инкассо представляют собой банковскую операцию, посредством которой банк-эмитент по поручению и за счёт клиента на основании расчётных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа. Для осуществления расчётов по инкассо банк-эмитент вправе привлекать другие банки (исполняющий банк).

Расчёты по инкассо осуществляются на основании платёжных требований, оплата которых может производиться по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его распоряжения (в безакцептном порядке), и инкассовых поручений, оплата которых производится без распоряжения плательщика (в бесспорном порядке).

Платёжные требования и инкассовые поручения предъявляются получателем средств к счёту плательщика через банк, обслуживающий получателя средств.

Платёжное требование является расчётным документом, содержащим требования кредитора (получателя средств) по основному договору к должнику (плательщику) об уплате определённой денежной суммы через банк. Платёжные требования

55

применяются при расчётах за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, а также в иных случаях, предусмотренных основным договором.

Рисунок 6 — Схема документооборота при расчётах платёжными требованиями, оплачиваемыми с акцептом плательщиков

1 – поставщик отгружает продукцию покупателю; 2 – получатель средств представляет в банк платёжное требование; 3 – платёжное требование доставляется в исполняющий банк и помещается в картотеку по счёту «Расчётные документы, ожидающие акцепта для оплаты» до получения документа об акцепте от плательщика либо наступления срока платежа; 4 – оплата платёжного требования со счёта плательщика; 5 – перевод средств в банк-эмитент; 6 – сообщение получателю средств о зачислении средств на его банковский счёт.

Срок для акцепта платёжных требований определяется сторонами по основному договору. Срок для акцепта должен быть до пяти рабочих дней.

Платёжные требования помещаются исполняющим банком в картотеку расчётных документов, ожидающих акцепта для оплаты до получения акцепта от плательщика, отказа от акцепта (полного или частичного) либо истечения срока акцепта.

Плательщик в течение срока, установленного для акцепта, представляет в банк соответствующий документ об акцепте платёжного требования либо отказа полностью или частично от его акцепта по основаниям, предусмотренным в основном договоре.

Плательщик может предоставить исполняющему банку право оплачивать платёжные требования любых или указанных кредиторов (получателей средств), при неполучении от плательщика документа об акцепте или отказе от акцепта.

При неполучении в установленный срок заявления об акцепте платёжное требование после истечения срока акцепта возвращается в банк-эмитент с указанием «Не получено согласие на акцепт».

Расчёты платёжными требованиями без акцепта плательщика осуществляются в случаях:

а) предусмотренных законодательством; б) предусмотренных сторонами по основному договору при условии предостав-

ления банку, обслуживающему плательщика, права на списание денежных средств со счёта плательщика без его распоряжения.

Плательщик обязан предоставить в обслуживающий банк: а) сведения о получателе средств, который имеет право выставлять платёжные требования на списание денежных средств в безакцептном порядке; б) наименование товаров, работ и услуг, за которые будут производиться платежи; в) дату, номер и пункт основного договора, предусматривающий право безакцептного списания.

56

При отсутствии в платёжном требовании указания получателя средств «без акцепта» оно подлежит оплате плательщиком в порядке предварительного акцепта со сроком для акцепта пять рабочих дней.

Инкассовое поручение является расчётным документом, на основании которого производится списание денежных средств со счетов плательщиков в бесспорном порядке. Инкассовые поручения применяются: 1) в случаях, когда бесспорный порядок взыскания денежных средств установлен законодательством, в том числе для взыскания денежных средств органами, выполняющими контрольные функции; 2) для взыскания по исполнительным документам; 3) в случаях, предусмотренных сторонами по основному договору, при условии предоставления банку, обслуживающему плательщика права на списание денежных средств со счёта плательщика без его распоряжения.

В инкассовом поручении должна быть сделана ссылка на соответствующий случай его применения. Срок исполнения инкассового поручения — три дня. При отсутствии или недостаточности денежных средств на счёте должника для удовлетворения требований взыскателя банк помещает инкассовое поручение в картотеку по счёту «Расчётные документы, не оплаченные в срок». Инкассовые поручения исполняются по мере поступления средств в очерёдности, установленной законодательством.

Рисунок 7 — Схема документооборота при расчётах инкассовыми поручениями

1 – взыскатель представляет в банк инкассовое поручение; 2 – инкассовое поручение доставляется в исполняющий банк; 3 – оплата инкассового поручения со счета плательщика; 4 – перевод средств в банк-эмитент; 5 – зачисление средств на банковский счёт взыскателя.

Осуществление безналичных расчётов физическими лицами в валюте Российской Федерации регулируется Положением Банка России от 01.04.2003 г. № 222–П «О порядке осуществления безналичных расчётов физическими лицами в Российской Федерации».

Под физическими лицами согласно Положения понимаются граждане, безналичные расчёты которых не связаны с осуществлением предпринимательской деятельности. Безналичные расчёты осуществляются физическими лицами через кредитные организации (банки):

-по текущему счёту;

-по переводу денежных средств без открытия банковского счёта;

-по счетам, открываемым на основании договора банковского вклада.

Текущий счёт — это банковский счёт, открываемый физическому лицу в банке на

основании договора банковского счёта, предусматривающего совершение расчётных

57

операций, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности. При осуществлении безналичных расчётов по текущим счетам могут применяться следующие формы безналичных расчётов: расчёты платёжными поручениями, расчёты по аккредитиву, расчёты чеками, расчёты по инкассо. Источниками платежа по расчётным документам могут выступать как собственные средства физического лица, так и средства банка (если это предусмотрено договором).

Без открытия банковского счёта осуществляются операции по переводу принятых от физических лиц денежных средств, не связанных с осуществлением ими предпринимательской деятельности в пользу юридических и физических лиц. Банки осуществляют операции по переводу денежных средств по поручению физического лица.

Осуществление операций физическими лицами по счетам, открываемым на основании договора банковского вклада, производится с использованием поручений. Режим вклада в этом случае должен предусматривать возможность совершения приходно-расходных операций безналичным порядком.

6.3. Организация межбанковских расчётов

Основой безналичных расчётов являются межбанковские расчёты. Система безналичных межбанковских расчётов регулируется Центральным банком РФ, правовой режим её функционирования регламентируется Положением ЦБ РФ о безналичных расчётах в Российской Федерации, от 03.10.2002 г. №2-П. Ч. II, III.

Расчётные операции по перечислению денежных средств через кредитные организации (филиалы) могут осуществляться с использованием: 1) корреспондентских счетов (субсчетов), открытых в Банке России; 2) корреспондентских счетов, открытых в других кредитных организациях; 3) счетов участников расчётов, открытых в небанковских кредитных организациях, осуществляющих расчётные операции; 4) счетов межфилиальных расчётов, открытых внутри одной кредитной организации.

Основной объём расчётных операций кредитных организаций осуществляется по их корреспондентским счетам, открытым в Банке России. Для их проведения Банком России в 1992 г. была создана широкая сеть расчётно-кассовых центров (РКЦ). Для осуществления расчётов каждая кредитная организация открывает в РКЦ по месту своего нахождения один корреспондентский счёт. Расчётные отношения между кредитными организациями и Банком России регулируются договором корреспондентского счёта. Договор счёта определяет порядок расчётного обслуживания, права и обязанности кредитной организации и Банка России; способ обмена расчётными документами; порядок оплаты за оказываемые Банком России расчётные услуги; ответственность сторон за исполнение обязательств по договору.

Для открытия корреспондентского счёта кредитная организация представляет в РКЦ: заявление на открытие счёта; копию лицензии на осуществление банковских операций; копии учредительных документов; копию выписки о перечислении средств с временного накопительного счёта на основной корреспондентский счёт; кандидатуры руководителя и главного бухгалтера; свидетельство о постановке на учёт в налоговом органе; справку о постановке на учёт в Фонде обязательного медицинского страхования; извещение страхователя Фонда социального страхования; карточку с образцами подписей руководителя, главного бухгалтера и уполномоченных должностных лиц; письмо о постановке на учёт в Едином государственном регистраторе предприятий и организаций.

58

Операции по корреспондентским счетам осуществляются на основании расчётных документов на бумажных носителях или в электронном виде.

Кредитная организация представляет в РКЦ сводное платёжное поручение, которое является письменным распоряжением кредитной организации-плательщика о списании с корсчёта суммы денежных средств. Сводное платёжное поручение представляется отдельно по каждому виду платежа и по каждой группе очерёдности.

Приём расчётных документов Банком России осуществляется независимо от остатка средств на счёте кредитной организации. При достаточности денежных средств на корреспондентском счёте для удовлетворения всех предъявленных требований списание средств осуществляется в порядке поступления распоряжений владельца счёта. При недостаточности денежных средств операции по списанию средств осуществляются в соответствии с очерёдностью, установленной законодательством. Расчётные документы помещаются в картотеку неоплаченных расчётных документов к корреспондентскому счёту.

Подтверждение совершения операции (списание или зачисление средств на корсчёт) осуществляется выпиской из корреспондентского счёта, выданной РКЦ. При получении выписки из корреспондентского счёта кредитная организация зачисляет денежные средства клиенту.

Платёж, осуществляемый кредитной организацией через РКЦ, считается: а) безотзывным — после списания средств с корсчёта; б) окончательным — после зачисления средств на счёт получателя.

Основанием для закрытия корсчёта в РКЦ является расторжение договора счёта. Сущность порядка организации межбанковских расчётов проявляется в

принципах его организации:

-платежи по корреспондентским счетам кредитных организаций осуществляются при наличии и в пределах денежных средств по ним;

-операции по корреспондентским счетам совершаются только на основании предоставляемых банками сводных платёжных поручений и прилагаемой к ним описи расчётных документов;

-в процессе осуществления расчётных операций должны обеспечиваться синхронность и тесная взаимоувязка в проведении соответствующих сумм по балансам банков и обслуживающих их расчётных центров;

-средства зачисляются банками на счета клиентов при условии проведения соответствующих операций по их корреспондентским счетам в расчётных центрах;

-расчёты между банками считаются завершёнными только при условии отражения их сумм по корреспондентским счетам;

-контроль за правильностью совершения расчётов между хозорганами осуществляют банки;

-контроль за правильностью и полнотой завершения расчётов между банками осуществляют расчётные центры Центрального банка.

Для осуществления платежей и расчётно-кассового обслуживания клиентов банки по поручению друг друга устанавливают между собой отношения, получившие название корреспондентских, а их участники банков-корреспондентов.

Корреспондентские межбанковские операции — это всевозможные формы сотрудничества между двумя банками, которое основывается на корректном, честном выполнении взаимных поручений. Иными словами, предметом корреспондентского дела является отношение между двумя банками, связанными между собой деловыми отношениями.

Необходимость установления корреспондентских отношений прежде всего связана с предоставлением услуг клиентам банков. В мировой практике операция,

59

основывающаяся на обслуживании клиентов, получила название «базисной» операции. Базисная операция представляет собой осуществление платежей по корреспондентскому счёту банка-респондента, ведущегося в банке-корреспонденте. Другой причиной установление между банками корреспондентских отношений является проведение собственных операций банков (межбанковские операции). Формами межбанковских операций являются: 1) операции по купле-продаже иностранной валюты; 2) краткосрочные кредитные операции; 3) образование вкладов; 4) хранение ценных бумаг; 5) клиринговые расчёты.

Взаимоотношения между кредитными организациями при осуществлении расчётных операций по корреспондентским счетам оформляются соответствующим соглашением — договором корреспондентского счёта, заключённого между сторонами.

В нём предусматриваются: 1) порядок установления одной календарной даты перечисления платежа при проведении расчётных операций; 2) правила обмена документами (на бумажных носителях, в виде электронного документа); 3) обязательства банка-исполнителя направлять банку-отправителю подтверждение о совершении расчётной операции для её отражения по корреспондентскому счёту в банке-респонденте одной датой; 4) обязательства банка-респондента по пополнению корреспондентского счёта для оплаты расчётных документов; 5) кредитование счёта банком-корреспондентом; 6) условия расторжения договора.

Для осуществления межбанковских корреспондентских отношений используются счета «ЛОРО» и «НОСТРО». Счёт «ЛОРО» — это счёт банка-респондента в банкекорреспонденте. Счёт «НОСТРО» — это счёт банка-корреспондента в банкереспонденте.

Операции по списанию денежных средств с корреспондентского счёта «ЛОРО» осуществляются банком-корреспондентом по платёжному поручению банкареспондента.

Основанием для осуществления расчётных операций по корсчёту в банкеотправителе являются расчётные документы клиента по собственным операциям банкареспондента и составленное на их основе платёжное поручение, а в банке-исполнителе

— экземпляр платёжного поручения банка отправителя и приложенные к нему расчётные документы клиентов, и по собственным операциям банка-отправителя.

Закрытие корреспондентского счёта производится при расторжении договора. Другим способом осуществление межбанковских расчётов является

осуществление платежей путём взаимозачёта платёжных обязательств и требований банка через клиринговое учреждение.

Клиринговое учреждение — небанковская кредитная организация, осуществляющая на основании специальной лицензии Банка России: а) обмен платёжными документами между банками-участниками; б) расчёт чистых позиций банков-участников1. Главной отличительной особенностью клиринговых центров (расчётных палат) перед обычными банками является наличие специальной лицензии Банка России, которая не даёт им права производить кредитные операции, что позволяет обеспечивать надёжность проведения платежей через небанковские кредитные организации. Клиринговое учреждение свободно от основных банковских рисков и несёт ответственность:

-за правильность расчётов чистых позиций банков-участников;

-своевременное отражение чистых позиций по их счетам в клиринговом учреждении;

1 Под чистой позицией понимается итоговое сальдо банка-участника, образовавшееся в результате обмена требований и обязательств банков-участников.

60

-дебетовое сальдо по своему корреспондентскому счёту, если оно образовалось в результате операций, связанных с собственной хозяйственной деятельностью.

Основным направлением деятельности расчётных палат является проведение региональных и внутрирегиональных расчётов. Для ускорения проведения платежей банки вступают в корреспондентские отношения с расчётными палатами. Возникает схема, при которой взаимозачёт производится между банками-корреспондентами в расчётных центрах.

Существует несколько концепций клиринговых схем:

-двусторонний взаимозачёт без централизованного контроля за величиной чистых позиций с самостоятельным подкреплением корреспондентских счетов;

-двусторонний взаимозачёт с централизованным контролем за величиной чистых позиций;

-двусторонний взаимозачёт с депонированием обеспечения в клиринговом

центре;

-многосторонний взаимозачёт с предварительным депонированием денежных средств на счетах участников в клиринговом учреждении;

-многосторонний взаимозачёт без предварительного депонирования денежных средств на счетах участников в клиринговом учреждении;

-внутрибанковский взаимозачёт. Одногородние межфилиальные расчёты. Расчёты между учреждениями банка.

Общими чертами данных схем являются наличие единого вычислительнокоммуникационного блока в клиринговой палате, контроль клиринговой палаты за электронно-цифровым платёжным документооборотом, поддержка и обслуживание всех технических решений. Клиринговые схемы существенно уменьшают (за счёт процедуры взаимозачёта) потребность в величине остатков на ностро-счетах участников без снижения объёмов проводимых платежей.

На территории Российской Федерации в настоящее время работают следующие небанковские кредитные организации (клиринговые палаты): Банковские информационные технологии, г. Тула; Биржевой расчётный центр, г. Москва; Городской расчётный цент, г. Курган; Лукойл расчётная электронная палата, г. Москва; Межбанковский расчётный центр, г. Владивосток; Международная расчётная палата, г. Москва; Межрегиональный расчётный центр, г. Москва; Московский клиринговый центр, г. Москва; и др.

Расчётные операции кредитной организации между головной организацией и филиалами, между филиалами внутри кредитной организации осуществляется через счета межфилиальных расчётов. По счетам межфилиальных расчётов подразделения кредитной организации проводят платежи по всем банковским операциям.

При отсутствии корреспондентского субсчёта в Банке России и корреспондентских счетов в других кредитных организациях филиал проводит все расчётные операции через счета межфилиальных расчётов, открытые в подразделениях кредитной организации.

Расчёты внутри кредитной организации регулируются Положением о филиале и Правилами построения расчётной системы кредитной организации. Внутрибанковские правила оформляются отдельным документом, который должен содержать следующее:

документооборота; 4) порядок перераспределения денежных средств между подразделениями кредитной организации; 5) порядок урегулирования взаимной задолженности; 6) другие вопросы.

61

Краткое содержание

1.Безналичная форма платежей является преобладающей при погашении долговых обязательств. Безналичный денежный оборот осуществляется посредством записей по счетам плательщиков и получателей средств в банках либо путём зачёта взаимных требований.

2.Система безналичного оборота — это совокупность принципов её организации, форм и способов расчётов и связанного с ними документооборота.

3.К элементам системы безналичного оборота относят: 1) принципы организации;

2)источники платежа; 3) способ платежа; 4) очерёдность платежа; 5) виды счетов;

6)формы расчётов.

4.Правовой режим функционирования безналичного денежного оборота определён: Гражданский кодекс РФ, часть вторая, глава 45 «Банковский счёт», глава 46 «Расчёты»; «О Центральном банке (Банке России)», Закон РФ от 27.06.02г., глава 12 «Организация безналичных расчётов»; «О безналичных расчётах в Российской Федерации», Положение ЦБ РФ от 03.10.2002г. №2-П.

5.В соответствии с действующим российским законодательством применяются следующие формы безналичных расчётов: расчёты платёжными поручениями; расчёты по аккредитиву; расчёты чеками; расчёты по инкассо. При этом используются расчётные документы: платёжное поручение, аккредитив, чек, платёжное требование, инкассовое поручение.

6.Основой безналичных расчётов являются межбанковские расчёты. Правовой режим их функционирования регламентируется Положением ЦБ РФ о безналичных расчётах в Российской Федерации от 03.10.02 г. №2-П, часть II, часть III.

7.Расчётные операции по перечислению денежных средств через кредитные

2) корреспондентских счетов, открытых в других кредитных организациях; 3) счетов участников расчётов, открытых в небанковских кредитных организациях, осуществляющих расчётные операции; 4) счетов межфилиальных расчётов, открытых внутри одной кредитной организации.

Вопросы для самопроверки

1.Что такое безналичный денежный оборот?

2.Какова роль безналичного оборота в экономике?

3.Что относят к элементам системы безналичного оборота?

4.Назовите основные принципы организации безналичного оборота.

5.Назовите формы безналичных расчётов. Какие схемы документооборота они используют?

6.Какие существуют способы проведения расчётных операций по перечислению денежных средств через кредитные организации?

62

Глава 7. Управление денежным оборотом

7.1. Характеристика совокупного денежного оборота

Во всех развитых странах каналы обращения наличной и безналичной форм денег образуют единое целое. Единство форм денег обусловило возможность рассмотрения их как совокупности в виде денежной массы. Денежная масса является показателем совокупного денежного оборота, под которым понимаются наличные деньги в обращении и денежные средства, находящиеся на счетах и во вкладах физических и юридических лиц.

Регулирование денежной массы в стране является задачей центральных банков. Так, например, в Законе РФ «О Центральном банке (Банке России)» в ред. от 10.07.02 г. (ст.42) предусмотрено, что «Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы…».

Изменения объёма денежной массы и темпов её прироста влияют на важные экономические показатели, например, на темпы инфляции, процентные ставки, уровень занятости, национальный доход, обменный курс национальной валюты на валюты других стран. Поэтому оптимальный объём и темпы прироста денежной массы могут также влиять на достижение основных целей развития национальной экономики.

Существуют два основных подхода к измерению денежной массы — трансакционный и ликвидный.

Трансакционный подход к измерению денежной массы базируется на функции денег как средства обращения. Сторонники этого подхода утверждают, что сущностью денег является то, что они и только они используются для оплаты товаров и услуг. Они подчёркивают, что в этом заключается важное различие между деньгами, т.е. активами, служащими средством обращения, и всеми другими активами. Все активы служат средством накопления, но только некоторые из них используются как средство обращения.

Таким образом, трансакционный подход предполагает, что при количественном измерении денежной массы в неё следует включать только активы, служащие средством обращения. Такими активами являются монеты, банковские билеты, казначейские билеты. В них также следует включить депозиты до востребования (расчётные, текущие счета и др.).

Сторонники трансакционного подхода утверждают, что центральному банку достаточно контролировать объём денежной массы, которая используется при совершении сделок купли-продажи, что объём денежной массы, определённой именно таким образом, строго соответствует целям развития национальной экономики.

Домашним хозяйствам и фирмами необходимо иметь деньги, чтобы оплачивать ожидаемые и регулярные расходы ближайшего будущего. Экономисты называют это трансакционным мотивом хранения денег.

Как правило, хранение денег в такой форме не приносит дохода, т. е. связано с определённой упущенной выгодой. Поэтому естественно считать, что сумма денег, хранящаяся в качестве средства обращения, должна быть минимизирована.

Если увеличивается совокупное предложение денег, то расходы общества в целом повышаются. Такое повышение расходов может привести к росту валового национального продукта, уровня занятости населения и уровня цен. Уменьшение объёма денежной массы приведёт к снижению общественных расходов и соответствующему изменению экономических показателей, связанных с достижением целей развития национальной экономики.

63

Ликвидный подход к измерению денежной массы исходит из того, что сущностью денег является их свойство быть наиболее ликвидным активом. Свойство ликвидности характеризует лёгкость, с которой владелец может продать данный актив в любой момент в будущем по известной номинальной стоимости с кратковременным уведомлением и при минимальных расходах.

Ликвидный подход подчёркивает функцию денег как средства накопления. Данный подход предполагает, что деньги качественно не отличаются от других активов. Все активы можно оценить по степени ликвидности, переходя от денег к финансовым активам (акции, облигации) или к реальным (нефинансовым) активам (здания, автомобили, антикварные изделия). Каждый такой актив служит средством накопления, но они обладают разной степенью ликвидности.

Деньги — наиболее ликвидный из всех активов; владелец денег не должен обменивать их на что-либо другое, прежде чем купит товар или услугу. Более того, поскольку современные денежные единицы являются единицей счёта (в которой выражены цена и стоимость), их номинальная стоимость не может ни повыситься, ни снизиться.

Номинальная (но не реальная) стоимость десятирублевой банкноты всегда равна десяти рублям. Напротив, здания и сооружения не являются ликвидным активом. Цены на недвижимость подвержены колебаниям, продажа может занять длительное время и потребовать дополнительных расходов для превращения актива «здание» в актив «деньги».

Использование ликвидного подхода предполагает более широкое определение денежной массы, чем при трансакционном подходе. Ликвидный подход включает в состав денег любые высоколиквидные активы, которые могут быть превращены в деньги без потери номинальной стоимости и без существенных затрат.

Таким образом, любой актив, номинальная стоимость которого не может увеличиться или уменьшиться, рассматривается как абсолютно ликвидный и поэтому является деньгами. Активы, служащие средством обращения, — монеты, банкноты, счета до востребования — соответствуют этому определению. Высоколиквидные активы, для которых возможно незначительное снижение их номинальной стоимости, экономисты называют «почти деньгами» (квази-деньгами). Поскольку эти активы высоколиквидны, то возможно их включение в состав денег в соответствии с ликвидным подходом.

При измерении денежной массы объединяют трансакционный и ликвидный подходы. В результате существуют различные показатели денежной массы. Показатели, характеризующие объём и структуру денежной массы, называют денежными агрегатами.

В России для расчёта совокупной денежной массы и оценки её структуры применяют агрегаты:

М0 — включает наличные деньги в обращении; М1 — содержит М0 плюс депозиты до востребования физических и юридических

лиц;

М2 — равен М1 плюс срочные депозиты в рублях (квазиденьги-1); М3 = М2Х — состоит из М2 плюс все депозиты в валюте в рублёвом эквиваленте

(квазиденьги-2).

Денежный агрегат М1 рассматривает денежную массу в узком смысле и характеризует её как «деньги». Агрегаты М2 и М3 включает в себя активы, которые называют «почти деньгами» или «квазиденьгами». Это средства, которые не функционируют непосредственно в качестве средства обращения и средства платежа, но могут легко, без потерь превратиться в наличные или средства на счетах.

64

Денежные агрегаты ранжируются по мере уменьшения ликвидности включённых

вних разновидностей денежных средств. Степень ликвидности определяется тем, насколько быстро данное денежное средство можно использовать для покупки товаров и услуг. Наибольшей ликвидностью обладают наличные деньги, или депозиты до востребования. Деньги, лежащие в банке на срочном вкладе, уже имеют в этом отношении ряд ограничений: во-первых, надо дождаться оговорённого срока снятия денег со счёта, во-вторых, банк должен быть надёжным. Присоединяя постепенно к наиболее ликвидным средствам менее ликвидные, получаем набор основных денежных

агрегатов М0, М1…,Мn.

Для определения денежной массы каждой конкретной страны используется различное количество агрегатов.

Так, в США в составе денежной массы присутствуют 4 основных денежных агрегата:

М1 — наличные деньги в обращении, депозиты до востребования, другие чековые депозиты, дорожные чеки;

М2 – М1 + сберегательные депозиты, срочные депозиты мелких размеров (до 100 тыс.долл), взаимные фонды денежного рынка, однодневные соглашения REПО и займы

вевродолларах;

М3 – М2 + срочные депозиты крупных размеров (свыше 100 тыс.долл.) , срочные соглашения RЕПО в коммерческих банках, срочные займы в евродолларах, институциональные денежные фонды (это счета юридических, а не частных лиц во взаимных фондах);

L – М3 + срочные займы в евродолларах резидентов, не являющихся банками, векселя, акцептованные банком, коммерческие бумаги, ценные бумаги казначейства, сберегательные облигации.

ВЯпонии центральный банк использует 4 денежных агрегата, во Франции — 10,

вВеликобритании — 5, в Италии — 4, в Швейцарии — 3. Несмотря на различие качественного состава денежных агрегатов и их разное количество, существует тенденция к универсализации финансовых рынков, которая предопределяет постепенное снижение и состава денежных агрегатов.

Каждая страна, являющаяся членом Международного валютного фонда,

рассчитывает денежный агрегат М1. Согласно разработанной Фондом методологии — М1 включает наличную денежную массу и все виды чековых вкладов. Наряду с ним рассчитывается более широкий показатель денежной массы — «квазиденьги», т.е.

срочные и сберегательные счета банков и наиболее ликвидные инструменты финансового рынка.

Всовременной экономической литературе сформировалась общепризнанная концепция о необходимости выделения среди разнообразных видов функциональных денег так называемых наиболее сильных денег, под которыми подразумевается сумма обязательств центрального банка по отношению к частному сектору, отражаемая в его балансе. Как развитие понятия «наиболее сильные деньги» возник термин «денежная база», то есть совокупность тех обязательств центрального банка по отношению к частному сектору, которые он имеет возможность контролировать

Вусловиях золотого стандарта денежной базой является размер золотого резерва.

Всистеме неразменных денег золото утрачивает прямую связь с деньгами. Тем не менее денежная база существует, которая представляет собой в основном количество денег, выпущенных государством.

Центральные банки разных стран обычно по-разному трактуют конкретные элементы, которые включаются в понятие «денежная база». Так, денежная база в интерпретации Банка Италии включает в себя банкноты и монеты в обращении

65

небанковского частного сектора, денежную наличность в кассах банков, остатки на счетах коммерческих банков в центральном банке, открытые в центральном банке кредитные линии, которые могут рассматриваться как его потенциальные обязательства. В широкое определение денежной базы также включены почтовые депозиты.

ВСША денежная база включает наличные деньги в обращении и резервы депозитных учреждений.

По методике Банка России денежная база в широком определении включает наличные деньги в обращении с учётом остатков средств кредитных организаций; корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России; обязательные резервы по привлечённым кредитными организациями средствам на счета в национальной валюте РФ и иностранной валюте; депозиты банков в Банке России; облигации Банка России у кредитных организаций; обязательства Банка России по обратному выкупу ценных бумаг.

Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учётом остатков средств кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлечённым кредитными организациями средствами в национальной валюте, депонированной в Банке России.

Поскольку денежная база в основном состоит из денежных обязательств государственных институтов, она является основой фидуциарной денежной системы. Наличные деньги и банковские резервы принимаются при любых платежах. Таким образом, денежная база удовлетворяет минимальным требованиям трансакционного подхода к измерению денежной массы и является самым ликвидным показателем денежной массы.

Контроль за денежной массой в стране и обеспечение её прироста осуществляет центральный банк. Рост денежных агрегатов планируется либо за счёт эффекта мультипликации денежной базы, либо за счёт её увеличения. Функция предложения денег представлена в форме денежного мультипликатора:

ДМ = ДБ • m ,

где ДМ — денежная масса; ДБ — денежная база; m — мультипликатор.

ВСША, например, рост денежных агрегатов планируется за счёт эффекта мультипликации денежной базы. В России прирост денежной массы обеспечивается за счёт увеличения источников денежной базы, механизм мультипликации в России практически отсутствует. Если в США мультипликатор находится в пределах 8–12, то

вРоссии его значение колеблется от 1,3 до 2. Отмечается необходимость перехода от использования денежной базы для обеспечения прироста денежной массы к увеличению значения мультипликатора.

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах банков в период их движения от одного банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Такой процесс осуществляется банками.

Кредитный мультипликатор указывает на направление процесса мультипликации. Мультипликация может осуществляться в результате кредитования.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации. В процессе мультипликации увеличиваются деньги на депозитных счетах.

66

Существует формула расчёта коэффициента мультипликации: его величина обратно пропорциональна норме обязательных резервов:

m = 1 / H p * 100,

где m – коэффициент мультипликации; Нр – норма обязательных резервов.

Так, например, при норме обязательных резервов в 10%, коэффициент мультипликации составит 10. Уменьшение резервных норм увеличивает величину мультипликатора. Кроме того, происходит увеличение средств на депозитных счетах коммерческих банков, что может усилить эффект мультипликации.

Однако коэффициент мультипликации никогда не достигает максимальной величины, т. к. всегда часть ресурсов коммерческих банков используется для других, некредитных операций.

Процесс мультипликации непрерывен, поэтому коэффициент мультипликации рассчитывается за определённый период времени, например, год. Коэффициент мультипликации показывает, насколько за год или иной расчётный период времени увеличилась денежная масса в обороте.

Только центральный банк имеет законодательно закреплённое право управлять денежным мультипликатором. Таким образом, центральный банк выполняет функцию денежно-кредитного регулирования, управляя механизмом мультипликатора и тем самым расширяя или сужая эмиссионные возможности банков.

Рост денежных агрегатов возможен благодаря приросту денежной базы, полученному за счёт денежного сеньоража. Под сеньоражем в современной экономической науке понимается стоимостной объём наличных денежных средств и платежных инструментов (например, чеков), выпущенных центральным банком.

Превышение номинальной стоимости национальных денег над издержками их выпуска (операционные издержки эмиссии включают в себя себестоимость печати банкнот и чеканки монет, оплату персонала эмиссионного учреждения и т.д.) служит помимо налогообложения и займов альтернативным источником доходов государственного бюджета.

Сеньораж можно определить следующим равенством:

б) финансирование государственного сектора; в) увеличение капитала центрального банка.

Таким образом для проведения гибкой денежно-кредитной политики центральный банк и правительство используют средства, привлекая механизм сеньоража.

Оптимальный размер денежной массы в обращении во многом зависит от интенсивности использования денег в платёжном обороте или скорости обращения денег. Изменение скорости обращения определяется общеэкономическими и монетарными факторами. К общеэкономическим факторам можно отнести цикличность развития экономики, темпы экономического роста, изменение цен. К монетарным — структуру платёжного оборота, развитие кредитных операций и взаимных расчётов, уровень процентных ставок и др.

Между величиной денежной массы и скоростью обращения денег существует обратно пропорциональная зависимость. Изменение скорости обращения денег

67

равнозначно увеличению или уменьшению количества денег, находящихся в обращении.

При оценке скорости обращения денег учитывается не только динамика совокупного денежного оборота, но и движение наличного и безналичного компонентов, взятых в отдельности.

Скорость обращения наличных денег отражается следующим показателем:

Q , V = (T + S) * Mo

где V – скорость обращения наличных денег; Т – товарооборот;

S – услуги, предоставляемые на платной основе; Q – количество товаров и услуг;

М0 – наличные деньги в обращении.

Этот показатель позволяет проследить зависимость между массой денег в обращении и интенсивностью их расходования. Увеличение данного показателя свидетельствует об обслуживании товарного обращения меньшей массой наличных денег.

Для выявления роли ценового фактора в изменении скорости обращения

где Стб – сумма средств на банковских текущих счетах; М2 – денежная масса.

Данный показатель позволяет определить степень обслуживания денежного оборота безналичными деньгами. Увеличение данного показателя свидетельствует об обслуживании товарного оборота большей массой безналичных денег:

М1 (или) М2 Наиболее часто используемым показателем, который определяет скорость

обращения денег, является отношение ВВП к денежной массе.

Данный показатель также рассчитывается в текущих и постоянных ценах и позволяет оценить взаимосвязь денежных и материальных потоков в хозяйственном обороте.

Показатель скорости обращения денег в различных странах неодинаков. В Японии, Франции, Италии национальная денежная единица за год оборачивается в среднем от 2 до 4 раз, в Германии, Великобритании – 5–6 раз, в США – 1,5 –2 раза, в России – 7 раз. Эти данные отражают не только качественное расхождение по составу денежных агрегатов, используемых при расчёте показателя скорости обращения денежной массы, но и различие форм сбережений, методов управления наличностью, степени развития и использования безналичных расчётов и т.п.

7.2. Денежно-кредитная политика.

Методы денежно-кредитного регулирования

Денежно-кредитная политика — это комплекс взаимосвязанных мер, предпринимаемых монетарными властями в денежно-кредитной сфере с целью регулирования воспроизводственного процесса. Денежно-кредитная политика вместе с

68

бюджетной политикой составляет основу современного государственного регулирования экономики.

Целью денежно-кредитной политики является регулирование экономики посредством воздействия на состояние денежного обращения и кредита.

Выделяют два типа денежно-кредитной политики — экспансионистская и рестрикционная. Мероприятия, проводимые в рамках рестрикционного типа, содержат прямые запреты и ограничения, направленные на сокращение объёма и ужесточение условий проведения операций на денежном рынке. Экспансионистский тип денежнокредитной политики не содержит прямых запретов и ограничений и направлен на расширение объёма операций на денежном рынке и создание благоприятных условий их проведения.

Денежно-кредитная политика бывает двух видов — тотальная (общая) и селективная. Мероприятия, проводимые в рамках тотальной денежно-кредитной политики, распространяются на все учреждения банковской сферы. Селективная денежно-кредитная политика направлена либо на отдельные банковские учреждения, либо на отдельные виды банковских операций.

Проведение денежно-кредитной политики и достижение её целей осуществляются с помощью различных инструментов. Инструменты денежно-кредитной политики — это совокупность конкретных мероприятий и методов государственного регулирования экономики, направленных на изменение параметров денежной массы и объёмов кредитных вложений в экономику.

Инструменты денежно-кредитной политики различаются: а) по объектам воздействия (предложение денег и спрос на деньги); б) форме (прямые и косвенные); в) характеру параметров (количественные и качественные); г) срокам воздействия (краткосрочные и долгосрочные). Все эти инструменты используются в единой системе.

Объекты воздействия. В зависимости от конкретных целей денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование кредитной эмиссии (кредитная экспансия), либо на её ограничение (кредитная рестрикция). Посредством проведения кредитной экспансии преследуются цели подъёма производства и оживления конъюнктуры; при помощи кредитной рестрикции делается попытка предотвратить излишнее перенасыщение экономики деньгами, наблюдаемое в периоды экономических подъёмов.

По форме инструменты денежно-кредитной политики разделяются на административные (прямые) и экономические (косвенные). Административными являются инструменты, имеющие форму директив, предписаний, инструкций, исходящих от центрального банка и направленных на ограничение сферы деятельности кредитного института. Под инструментами экономического характера подразумеваются способы воздействия центрального банка на денежно-кредитную сферу посредством формирования определённых условий на денежном рынке и рынке капиталов. Экономические инструменты отличаются большей гибкостью по сравнению с административными, но результаты их применения не всегда адекватны намеченной цели. Тем не менее в настоящее время центральные банки в большинстве случаев используют косвенные инструменты регулирования.

По характеру параметров, устанавливаемых в процессе воздействия центрального банка на денежную сферу, инструменты денежно-кредитной политики разделяются на количественные и качественные.

Посредством использования количественных методов оказывается влияние на состояние кредитных возможностей банков, а следовательно, и на денежное обращение в целом.

69

Качественные инструменты представляют собой вариант прямого регулирования качественного параметра рынка, а именно — стоимости банковских кредитов.

По срокам воздействия инструменты денежно-кредитной политики разделяются на долгосрочные и краткосрочные в соответствии с задачами реализации ближайших и перспективных целей денежно-кредитной политики. Под долгосрочными (конечными) целями денежно-кредитной политики подразумевают те задачи центрального банка, реализация которых может осуществляться от 1 года до нескольких десятилетий. К краткосрочным относятся инструменты воздействия, с помощью которых достигаются промежуточные цели денежно-кредитной политики.

Выбор и сочетание инструментов денежно-кредитной политики зависит прежде всего от задач, которые решает центральный банк на том или ином этапе экономического развития.

На начальных этапах перехода к рыночным отношениям наиболее результативными являются прямые методы вмешательства центрального банка в денежно-кредитную сферу: административное регулирование депозитных и кредитных ставок коммерческих банков, установление предельных объёмов кредитования банком своих клиентов, изменение уровня минимальных резервов. По мере развития рыночных отношений наблюдается переход к косвенным методам регулирования, и прежде всего к операциям на открытом рынке и изменению уровня процентных ставок.

Основными экономическими (косвенными) инструментами денежно-кредитной политики центрального банка являются следующие: а) регулирование официальной учетной ставки; б) операции на открытом рынке; в) установление минимальных резервных требований.

Практически во всех странах мира коммерческие банки прибегают к кредитным средствам центральных банков, которые предоставляются под определённые проценты. Учётная ставка — это официальная ставка, применяемая центральными банками в операциях с коммерческими банками по учёту краткосрочных государственных облигаций и переучёту коммерческих векселей и других отвечающих требованиям центрального банка видов ценных бумаг. Другими словами, официальная учётная ставка — это плата, взимаемая центральным банком при покупке у коммерческих банков ценных бумаг до наступления сроков оплаты по ним.

Официальная учётная ставка является ориентиром для рыночных ставок по кредитам. Устанавливая официальную учётную ставку, центральный банк определяет стоимость привлечения кредитных ресурсов коммерческими банками. Чем выше уровень официальной учетной ставки, тем выше стоимость кредитов рефинансирования центрального банка. Политика изменения учётной ставки представляет собой вариант регулирования качественного параметра денежного рынка — стоимости банковских кредитов.

Изменение учётной ставки относится к косвенным инструментам денежнокредитного регулирования. Его широкое использование обосновано простотой применения. Если центральный банк преследует цель уменьшения кредитных возможностей коммерческих банков, то он поднимает учётную ставку, удорожая тем самым кредиты рефинансирования. Если же целью центрального банка является расширение доступа к кредитам коммерческих банков, то он снижает уровень учётной ставки.

Поскольку практически все банки в той или иной степени прибегают к кредитам центрального банка, влияние устанавливаемых им ставок распространяется на всю экономику. Однако центральному банку не всегда удаётся достичь намеченной цели. Например, повышение учётной ставки не будет эффективным, если на денежном рынке в данный момент наблюдается тенденция снижения стоимости кредитов в результате

70

их повышенного предложения, так как в этом случае коммерческие банки предпочтут использовать более дешёвые кредиты межбанковского рынка, нежели дорогие кредитные средства центрального банка.

Механизм предоставления ссуд центральным банком банкам коммерческим определяется термином «дисконтирование». Сроки и условия выдачи ссуд коммерческим банкам характеризуются политикой дисконтного окна.

Таким образом, изменение учётной ставки изменяет величину заёмных средств банков, воздействует на денежную массу, вызывая эффект мультипликации.

Между тем если центральный банк прогнозирует изменение денежной массы в определённом размере, то при этом необходимо менять величину заёмных ресурсов банков. Но вместе с тем остается неизвестным, насколько для этого следует изменить учётную ставку. Такая зависимость между дисконтной (учетной) политикой и ресурсами делает данный инструмент денежно-кредитной политики наименее значимым.

Операции на открытом рынке представляют собой операции центрального банка по купле-продаже ценных бумаг (преимущественно обязательств казначейства и государственных корпораций, промышленных компаний и банков, коммерческих векселей, учитываемых центральным банком).

Механизм операций на открытом рынке несложен, что делает его привлекательным для использования. Так, в случае покупки центральным банком ценных бумаг объём резервов банков увеличивается на эту сумму. Более того, денежная масса увеличится в несколько раз относительно суммы покупки центральным банком. Прирост денежной массы приведёт, в свою очередь, к росту экономической активности. Соответственно, продажа центральным банком ценных бумаг коммерческому банку уменьшает собственные резервы банка, что приведёт к сокращению денежной массы, отразится на стоимости кредита. Это сокращение денежной массы со временем может привести к спаду деловой активности.

Операции центрального банка на открытом рынке предполагают использование различных технических процедур. Они различаются:

-в зависимости от условий сделок (прямая купля-продажа или купля-продажа на срок с обязательством обратного выкупа по заранее установленному курсу);

-объектов сделок (операции с государственными или частными ценными бумагами);

-срочности сделок (краткосрочные – до 3 месяцев и долгосрочные – от 1 года и

более);

-сферы проведения операций (только банковский сектор или в совокупности с небанковским сектором рынка ценных бумаг);

-способа установления процентных ставок (центральным банком или рынком);

-источника инициативы в проведении операции (центральный банк или участники денежного рынка).

Различия в технических процедурах проведения операций на открытом рынке обусловлены рядом факторов: а) спецификой кредитно-банковской системы, предполагающей различный состав участников рынка; б) особенностями национального законодательства.

Центральные банки используют два основных вида операций на открытом рынке: а) прямые; б) обратные.

Прямые операции — это операции центрального банка по покупке или продаже ценных бумаг на открытом рынке без всяких обязательств по сделкам. Если центральный банк покупает ценные бумаги, он не обязан выкупить их через определённый срок. Если центральный банк продаёт ценные бумаги, покупатель не

71

расчет в течение дня завершения сделки. Операции на базе регулярной доставки предусматривают проведение полного расчёта и доставки ценных бумаг покупателю на следующий рабочий день.

Покупка ценных бумаг центральным банком на открытом рынке приводит к увеличению резервов банков, что даёт им возможность расширять кредитные операции. Продажа центральным банком ценных бумаг на открытом рынке способствует сокращению резервов банков и, соответственно, уменьшает их кредитные возможности.

Обратные операции на открытом рынке (операции «репо») — операции по куплепродаже центральным банком ценных бумаг с обязательством обратной продажи — выкупа по заранее установленному курсу.

Всоответствии с соглашением RЕПО центральный банк покупает ценные бумаги

удилера и последний соглашается выкупить эти ценные бумаги в определённый срок и по определённой цене. В сущности такая операция является ссудой центрального банка дилеру; процентная ставка устанавливается путём аукциона среди дилеров. Покупка центральным банком по такому соглашению называется сделкой RЕПО.

Дополнением сделки RЕПО является обратная, или парная, сделка куплипродажи. В такой операции центральный банк продаёт ценные бумаги дилеру и также соглашается выкупить их обратно по заранее установленной цене и в определенный срок. Эта сумма является ссудой, полученной центральным банком от дилера.

RЕПО и обратные RЕПО являются краткосрочными контрактами на срок менее 15 дней. Длительность сделок позволяет центральному банку временно изменять резервы банковских учреждений.

Обратные операции характеризуются более мягким воздействием на денежный рынок и потому являются гибким методом регулирования. В настоящее время на данные сделки приходится наибольшая доля в общем объёме операций центрального банка на открытом рынке.

Следует различать активные и защитные операции на открытом рынке. Центральный банк использует активные операции на открытом рынке для изменения уровня резервов кредитных учреждений. Прямые покупки-продажи государственных ценных бумаг носят более или менее постоянный характер. Защитные операции на открытом рынке являются корректировками для сохранения текущего уровня суммарных резервов банковских учреждений. Время от времени в экономической системе возникают предсказуемые и непредвиденные ситуации, которые временно изменяют суммарные резервы и (или) денежную массу. Краткосрочные защитные операции необходимы, чтобы сохранять стабильность в экономике и ожидаемый уровень резервов. Именно для этого предусмотрены сделки RЕПО и обратные сделки RЕПО, вследствие их краткосрочности. Сделки RЕПО предоставляют временные резервы, а обратные сделки RЕПО изымают временные избыточные резервы.

При незначительных объёмах операций на открытом рынке они оказывают скорее качественное, чем количественное воздействие на ликвидность банковской системы и денежное обращение. Однако по мере развития и совершенствования данного инструмента регулирования его воздействие на количественные параметры денежного рынка становится более ощутимым.

Важной особенностью операций центрального банка на открытом рынке является быстрая реакция на краткосрочные тенденции развития рынка, позволяющая оказывать

72

стабилизирующее воздействие на состояние денежного обращения и экономики в целом.

Третий инструмент денежно-кредитной политики — это установление минимальных резервных требований. Изменение норм резервных требований представляет собой один из старейших методов регулирования, относящихся к косвенным методам. Впервые нормы банковских резервов были введены в США в 1863 г. — за полвека до создания Федеральной резервной системы.

Минимальные резервы — это обязательная норма вкладов коммерческих банков в центральном банке, устанавливаемая в законодательном порядке и определяемая как процент от общей суммы вкладов коммерческих банков.

Регулирование минимальных резервных требований имеет двоякое значение: с одной стороны, оно гарантирует минимальный уровень ликвидности коммерческих банков, с другой – используется как важный инструмент денежно-кредитной политики центрального банка. В результате изменения норм резервных требований изменяется денежная масса и объём кредитования.

В соответствии с моделью денежного мультипликатора (M = m • MВ), изменение обязательных резервов изменяет величину денежного мультипликатора, но при прочих равных условиях не влияет на денежную базу.

Сокращение нормы резервного покрытия увеличивает значение мультипликатора, увеличение этой нормы — соответственно уменьшает.

Снижение требуемой нормы резервного покрытия увеличивает значение мультипликатора, уменьшение обязательных резервов увеличивает денежную массу. Увеличение нормы резервного покрытия уменьшает значение мультипликатора, увеличение обязательных резервов сокращает денежную массу.

Эффект мультипликатора воздействует и на общий объём кредитования. В результате уменьшения резервных требований происходит увеличение кредитного мультипликатора и, следовательно, общего объёма банковского кредитования. Увеличение резервных требований влечёт за собой уменьшение общего кредитного мультипликатора и сокращает общий объём банковского кредитования.

Способы установления базы резервных требований в разных странах неодинаковы не только в количественном, но и в качественном отношении. Как правило, они устанавливаются по отношению к пассивам банка, либо к объёму прироста пассивов за определённый период, либо к отдельным статьям пассива. Во многих странах нормы обязательных резервов дифференцируются по видам депозитов: срочные депозиты и депозиты до востребования, что обусловлено разграничением по степени «денежности» различных компонентов денежной массы. Разграничение по степени «денежности» необходимо для дифференцированного управления динамикой различных видов депозитов. Как правило, на депозиты до востребования устанавливается более высокая норма резервных требований по сравнению с нормами по срочным и сберегательным депозитам.

Механизм применения резервных требований предусматривает размещение в центральном банке депозитов коммерческих банков на уровне, устанавливаемом как средний за определённый период. Поскольку величина совокупных вкладов постоянно меняется, то лишь в конце определённого периода можно точно установить среднюю величину вкладов. Как правило, расчётный период выполнения резервных требований составляет 1 месяц, хотя возможны и исключения.

Большое значение в практике применения резервных требований имеет возможность зачёта или переноса избытка или дефицита обязательных резервов с текущего периода на следующий, что повышает гибкость регулирующих мер.

73

Существует также возможность варьирования расчётного периода и периода хранения. Чем больше временной интервал между расчётным периодом и периодом хранения, тем меньше связь реальной величины резервов с состоянием в данный момент денежно-кредитной сферы и, следовательно, ниже эффективность регулирующих мер, особенно в краткосрочном плане. Вместе с тем временной разрыв расчётного периода и периода хранения имеет большое значение для коммерческих банков: если он составляет 1 месяц, то коммерческие банки имеют достаточно времени для использования резервных активов и их ликвидность возрастает; более короткие периоды — до 1 дня — способствуют установлению жёсткого контроля центрального банка над денежной массой. Как правило, интервал между расчётным периодом и периодом хранения не превышает 2 недель.

Норма обязательных резервов может зависеть: а) от вида обязательств; б) суммы обязательств; в) статуса резидентства коммерческого банка; г) валюты депозита; д) вида кредитного института.

требований в пределах установленных в банковских актах максимальных величин. Частота допустимых изменений — одна из сложнейших проблем, стоящих перед центральным банком. С одной стороны, частый пересмотр норм минимальных резервных требований делает данный инструмент менее гибким и действенным. Изменение норм требует изменения в планировании и управлении деятельностью центрального банка и банковских учреждений. Кроме того, система расчёта обязательных резервов не совсем проста. С другой стороны, частые изменения нормы могут повлечь за собой значительные издержки адаптации для банковской системы, нахождение её в состоянии непрерывного стресса. Коммерческие банки могут вообще перестать реагировать на данную меру центрального банка, запасаясь избыточными резервами.

Поэтому на практике изменение норм резервных требований происходит крайне редко. Федеральная резервная система США практически отказалась от использования инструмента обязательных резервов.

В настоящее время резервные требования — это наименее используемый инструмент денежно-кредитной политики, заметно утративший в последние годы своё значение.

Денежно-кредитная политика Банка России

В России основными инструментами и методами денежно-кредитной политики центрального банка являются:

1)процентные ставки по операциям Банка России;

2)нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

3)операции на открытом рынке;

4)рефинансирование кредитных организаций;

5)валютные интервенции;

6)установление ориентиров роста денежной массы;

7)прямые количественные ограничения;

8)эмиссия облигаций от своего имени.

74

Банк России регулирует общий объём выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики.

Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки.

Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации (норматив обязательных резервов), а также порядок депонирования обязательных резервов в Банке России устанавливаются советом директоров.

Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций.

Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов.

При нарушении нормативов обязательных резервов Банк России имеет право списывать в бесспорном порядке с корреспондентского счёта кредитной организации сумму недовнесённых средств, а также взыскать с кредитной организации в судебном порядке штраф в установленном размере, но не более двойной ставки рефинансирования Банка России.

После отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций обязательные резервы, депонируемые в Банке России, перечисляются на счёт ликвидационной комиссии или конкурсного управляющего и используются в установленном законом порядке.

При реорганизации кредитной организации устанавливается соответствующий порядок переоформления её обязательных резервов, ранее депонированных в Банке России.

Под операциями на открытом рынке понимаются купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.

Под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России.

Под валютными интервенциями Банка России понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

Под прямыми количественными ограничениями Банка России понимается установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций.

Банк России вправе применять прямые количественные ограничения, в равной степени касающиеся всех кредитных организаций, в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с Правительством Российской Федерации.

Банк России в целях реализации денежно-кредитной политики может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций.

75

Предельный размер общей номинальной стоимости облигаций Банка России всех выпусков, не погашенных на дату принятия решения об очередном выпуске облигаций, устанавливается как разница между максимально возможной суммой обязательных резервов кредитных организаций и суммой обязательных резервов, определённой исходя из действующего норматива обязательных резервов.

Банк России ежегодно, не позднее 26 августа, представляет в Государственную думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и, не позднее 1 декабря, — основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год.

Предварительно проект основных направлений представляется Президенту Российской Федерации и в Правительство Российской Федерации.

Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год включают следующие положения:

концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России;

краткую характеристику состояния экономики Российской Федерации;

прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно-кредитной политики в текущем году;

количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики, заявленных Банком России на текущий год, оценку перспектив достижения указанных целей и обоснование их возможной корректировки;

сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития экономики Российской Федерации на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, предусматриваемых каждым сценарием;

прогноз основных показателей платёжного баланса Российской Федерации на предстоящий год;

целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов;

основные показатели денежной программы на предстоящий год;

варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры;

план мероприятий Банка России на предстоящий год по совершенствованию банковской системы РФ, банковского надзора, финансовых рынков и платёжной системы.

Государственная дума рассматривает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и принимает соответствующее решение не позднее принятия Государственной думой федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год.

Краткое содержание

1. Денежная масса — показатель совокупного денежного оборота. Под денежной массой понимаются наличные деньги в обращении, денежные средства, находящиеся на счетах и во вкладах физических и юридических лиц. Регулирование денежной массы в стране является задачей центрального банка.

76

2.Объём и темпы прироста денежной массы влияют на параметры развития национальной экономики.

3.Трансакционный и ликвидный подходы к измерению денежной массы. Трансакционный подход предполагает, что при количественном измерении денежной массы в неё следует включать только активы, служащие средством обращения. Данный подход базируется на функции денег как средства обращения.

4.Ликвидный подход включает в состав денег любые высоколиквидные активы, которые могут быть превращены в деньги без потери номинальной стоимости и без существенных затрат.

5.При измерении денежной массы объединяют трансакционный и ликвидный подходы.

6.Показатели, характеризующие объём и структуру денежной массы, называют денежными агрегатами. Денежные агрегаты ранжируются по мере уменьшения ликвидности включенных в них разновидностей денежных средств.

7.В России для расчёта совокупной денежной массы и её структуры применяют агрегаты:

М0 – включает наличные деньги в обращении; М1 – содержит М0 плюс депозиты до востребования физических и юридических

лиц;

М2 – равен М1 плюс срочные депозиты в рублях; М3 = М2 Х – состоит из М2 плюс все депозиты в валюте в рублевом эквиваленте.

8.Каждая страна использует различное количество денежных агрегатов.

9.Денежная база как понятие «наиболее сильных денег» представляет собой совокупность обязательств центрального банка по отношению к частному сектору, которые он имеет возможность контролировать.

10.Центральные банки разных стран по-разному трактуют конкретные элементы, которые включаются в понятие «денежная база».

11.Денежная база в широком и узком определении по методике Банка России.

12.Рост денежных агрегатов планируется либо за счёт эффекта мультипликации

денежной базы, либо за счёт её увеличения. Функция предложения денег представлена в форме денежного мультипликатора:

ДМ = ДБ • m ,

где ДМ – денежная масса; ДБ – денежная база; m – мультипликатор.

13.Мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах банков в период их движения от одного банка к другому.

14.Механизм мультипликации с разных позиций характеризуется мультипликаторами – банковский, кредитный и депозитный.

15.Коэффициент мультипликации

m = 1 / Hp * 100,

где m – коэффициент мультипликации; Нр – норма обязательных резервов.

16.Увеличение денежных агрегатов благодаря приросту денежной базы, полученному за счёт денежного сеньоража.

17.Сеньораж – стоимостной объём наличных денежных средств и платёжных инструментов. Превышение номинальной стоимости национальных денег над издержками их выпуска служит альтернативным источником доходов государственного бюджета.

77

б) финансирование государственного сектора; в) увеличение капитала Банка.

20.Оптимальный размер денежной массы в обращении во многом зависит от интенсивности использования денег в платёжном обороте или скорости обращения денег.

21.Скорость обращения наличных денег отражается показателем:

Q

V = (T + S) * Mo ,

где V – скорость обращения наличных денег; Т – товарооборот;

S – услуги, предоставляемые на платной основе; Q – количество товаров и услуг;

М0 – наличные деньги в обращении.

VCт б ,

М2

где скорость обращения безналичных денег выражается: Стб – сумма средств на банковских текущих счетах; М2 – денежная масса.

Скорость обращения денег

22. Денежно-кредитная политика — это комплекс взаимосвязанных мер, предпринимаемых монетными властями в денежно-кредитной сфере с целью регулирования воспроизводственного процесса.

23.Типы денежно-кредитной политики — экспансионистская и рестрикционная. Вид — тотальная (общая) и селективная.

24.Проведение денежно-кредитной политики осуществляется с помощью различных инструментов. Инструменты денежно-кредитной политики – это совокупность конкретных мероприятий и методов государственного регулирования экономики, направленных на изменение параметров денежной массы и объемов кредитных вложений в экономику.

Инструменты денежно-кредитной политики различаются: а) по объектам воздействия (предложение денег и спрос на деньги); б) форме (прямые и косвенные); в) характеру параметров (количественные и качественные); г) срокам воздействия (краткосрочные и долгосрочные). Используются в единой системе.

25.Основными экономическими (косвенными) инструментами денежнокредитной политики центрального банка являются: а) регулирование официальной учетной ставки; б) операции на открытом рынке; в) установление минимальных резервных требований.

78

26.Учётная ставка — это официальная ставка, применяемая центральными банками в операциях с коммерческими банками по учёту краткосрочных государственных облигаций и переучёту коммерческих векселей и других отвечающих требованиям центрального банка видов ценных бумаг.

27.Операции на открытом рынке представляют собой операции центрального банка по купле-продаже ценных бумаг.

28.Минимальные резервные требования — это обязательная норма вкладов коммерческих банков в центральном банке, устанавливаемая в законодательном порядке и определяемая как процент от общей суммы вкладов коммерческих банков.

29.Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются: 1) процентные ставки по операциям Банка России; 2) нормативы обязательных резервов, депонируемые в Банке России; 3) операции на открытом рынке;

ограничения; 8) эмиссия облигаций от своего имени.

Вопросы для самопроверки

1.Что такое денежная масса и кем она регулируется?

2.Каковы основные подходы к измерению денежной массы?

3.Что такое денежные агрегаты, какие существуют?

4.В чём отличие каждого последующего агрегата от предыдущего?

5.Дайте определение денежной базе. Что она в себя включает?

6.Установите зависимость между денежной массой и денежной базой.

7.Что такое мультипликатор и в чём его смысл?

8.Что такое сеньораж?

9.Рассмотрите механизм прироста денежной массы.

10.Какие показатели характеризуют скорость обращения денег?

11.Дайте определение денежно-кредитной политики.

12.Назовите типы и виды денежно-кредитной политики.

13.Что понимается под инструментами денежно-кредитной политики?

14.Сформируйте основные классификационные критерии инструментов денежнокредитной политики.

15.Что относят к основным косвенным инструментам денежно-кредитной политики? В чём их смысл?

16.Каковы инструменты и методы денежно-кредитного регулирования Банка России?

17.Какие положения включаются в Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики Банка России?

79

Глава 8. Ссудный капитал и кредит

8.1. Ссудный капитал и кредит

Экономической основой появления и развития кредитных отношений является формирование и функционирование ссудного капитала.

Благодаря тому, что деньги имеют добавочную потребительную стоимость они становятся специфическим товаром и получают особую форму — форму ссудного капитала.

Ссудный капитал — это денежный капитал, предоставляемый в ссуду, приносящий процентный доход и обслуживающий кругооборот функционирующего капитала.

Исследование ссудного капитала как формы промышленного капитала дано в «Капитале» К. Маркса, том третий, отдел пятый «Распадение прибыли на процент и предпринимательский доход. Капитал, приносящий проценты».

Анализ ссудного капитала выводится из обращения промышленного капитала: Рс

Сп В результате кругооборота капитала происходит постоянное высвобождение

денежного капитала и возникает постоянная потребность в денежном капитале. Непрерывное отталкивание и притяжение денежного капитала, непрерывное превращение его из потенциального капитала в функционирующий и из функционирующего в потенциальный есть условие движения капитала. Реализация данного условия происходит с участием одной из форм промышленно-торгового капитала — ссудного капитала.

Поскольку ссудный капитал является обособленной частью промышленного капитала, его важнейшим источником служат высвобождающиеся из кругооборота денежные средства:

-средства, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые по мере перенесения его стоимости по частям на создаваемые товары в форме амортизации;

-часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива и материалов, необходимых для непрерывного процесса производства;

-капитал, временно свободный в период между поступлением денежных средств от реализации товаров и выплатой заработной платы;

-предназначенная для капитализации прибавочная стоимость, накапливаемая при расширенном воспроизводстве до определённой величины, зависящей от масштабов предприятий и их технического уровня.

Другим источником ссудного капитала служат денежные доходы и сбережения

личного сектора. Трансформация сбережений личного сектора в инвестиции предприятий осуществляется через банковскую систему. Банки, чтобы предоставить средства предприятиям привлекают их у населения на депозиты.

В качестве источника ссудного капитала выступают денежные накопления государства, размеры которого определяются масштабами государственной собственности и долей валового национального продукта, перераспределяемого через государственный бюджет.

Таким образом, временно свободные денежные капиталы, возникающие на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления личного

80

сектора и государства образуют источники ссудного капитала. Бездействие денежных средств противоречит закону экономии времени. Кредит разрешает это противоречие.

В ходе воспроизводства постоянно возникает потребность в заёмных средствах. Потребность в кредите обусловлена: а) различиями в величине и сроках возврата денежных средств, авансированных на производство, необходимостью одновременной инвестиции крупных сумм для расширения производства; б) несовпадением по субъектам и времени образования свободных денежных капиталов и потребности в них.

С помощью кредита временно свободные денежные капиталы, доходы и сбережения превращаются в ссудный капитал и вновь вовлекаются в кругооборот, обеспечивая прибыль и бесперебойность процесса воспроизводства.

Превращение денежного капитала в ссудный капитал обусловливает собою распадение прибыли на процент и предпринимательский доход.

Таким образом, основными характеристиками ссудного капитала является процент и предпринимательский доход.

Присвоение процента является результатом существования права собственности на капитал; присвоение предпринимательского дохода является результатом участия денежного капитала в промышленной или торговой деятельности.

Процент делает возможным существование пассивных капиталистов и стимулирует превращение денежного капитала в ссудный капитал. Предпринимательский доход делает возможным присвоение прибавочной стоимости при помощи чужого заёмного капитала и стимулирует его привлечение. Таким образом, рядом с рынком обычных товаров и рынка труда создаётся рынок капиталов, появляется и новый вид предприятий, торгующих капиталом, концентрирующих спрос на капитал и его предложение.

Исходным пунктом исследования капитала, приносящего проценты, является тот факт, что деньги имеют добавочную потребительскую стоимость, то есть служат средством присвоения прибавочного труда, что делает их особым товаром, товаромкапиталом. Исходя из этого факта, исследование сущности ссудного капитала предполагает: 1) определение формы движения ссудного капитала; 2) выяснение сущности ссуды; 3) характеристику цены ссудного капитала.

Ссудный капитал как движение имеет своим исходным пунктом выдачу ссуды, а своим конечным пунктом – возвращение ссуды обратно. Смысл движения ссудного капитала, его внутренний мотив составляет процент.

При анализе движения ссудного капитала предполагается разделение капитала на капитал — «собственность», и капитал «функцию», т.е. капитал принадлежит одним лицам, а функционирует у других. Поэтому кругооборот промышленного (или торгового) капитала модифицируется и приобретает вид:

Д – Д – Т … П … Т′ – Д′ – Д′ ,

введение и заключительную части кругооборота промышленно-торгового капитала, при этом возникают и развиваются на его основе.

Капитал, приносящий процент есть производная форма капитала, приносящего прибыль. При этом существование капитала, приносящего прибыль, является основой возникновения и движения капитала, приносящего процент. Однако капитал, приносящий процент, имеет своё собственное бытие и собственное движение:

Д – Д и Д′ – Д′ , или Д – Д′ .

81

Денежный капиталист отдаёт на определённый срок свои деньги торговцу или промышленнику, а по окончании срока получает их обратно с известным, заранее оговорённым приращением. Это движение состоит из ряда моментов, не имеющих ничего общего с действительным кругооборотом капитала:

-«А» передаёт деньги «В» во временное пользование;

-«В» обязуется по истечении установленного срока эти деньги вернуть;

-«А» и «В» договариваются насчёт размера процента.

По истечении установленного срока ссуда должна быть возвращена независимо от: а) характера пользования ею; б) времени окончания оборота капитала, организованного взятыми в ссуду деньгами.

Форма движения ссудного капитала Д – Д′ наиболее полно выражает природу капитала как стоимости, приносящей большую стоимость.

Вфазе Д – Д происходит простая передача денег от «А» к «В». Что скрывается за этой передачей денег? У «В» деньги превращаются в капитал и приносят среднюю прибыль. Следовательно, «А» предоставляет «В» возможность получения средней прибыли. Точнее, передавая на определённое время деньги, «А» фактически и реально передает «В» не деньги, а капитал в денежной форме, или денежный капитал.

Если «А», передавая «В» деньги, передаёт ему возможность получить среднюю прибыль, то «В» возвращая деньги «А» обратно, должен отдать ему часть средней прибыли — что выражается фазой Д′ – Д′ . При этом денежный капитал получает новую форму — форму капитала, приносящего проценты, или становится ссудным капиталом. В этой своей новой форме денежный капитал обособляется от промышленного и торгового капитала и становится особым капиталом, противостоящим им как капитал, приносящий проценты.

Вкругообороте промышленного или торгового капитала денежный капитал непосредственно выполняет функции денег: происходит превращение денег в товар —

Д– Т и товара в деньги — Т′ – Д′ .

Иначе в движении ссудного капитала в фазах Д – Д и Д′ – Д′ деньги непосредственно функционируют как капитал. В фазе Д – Д заимодавец передаёт заёмщику денежный капитал, он функционирует не как деньги, а как капитал в денежной форме.

Деньги, которые в фазе Д – Д переходят от «А» к «В», в фазе Д′ – Д′ возвращаются обратно от «В» к «А». Как деньги они временно отчуждаются, на них ничего не покупают, они не выполняют и других функций денег. Окончательно отчуждается их добавочная потребительная стоимость — их возможность в определённое время приносить среднюю прибыль. Следовательно, они отчуждаются как капитал и для того, кто их отчуждает, и для того, кому они отчуждаются.

Таким образом, ссудный капитал — это форма денежного капитала, который будучи отданным в ссуду приносит ссудный процент и обслуживает функционирующий капитал.

Ссудный капитал как специфическая форма капитала обладает рядом особенностей:

1. Ссудный капитал — это капитал-собственность. С его образованием произошло раздвоение капитала на капитал-собственность, который передаётся во временное пользование с целью получения процентов, и капитал-функцию. Функционирующий капитал осуществляет кругооборот в предприятии заёмщика и приносит прибыль. Ссудный капиталист выступает лишь в качестве собственника капитала, применяемого в чужих предприятиях. Реальным выражением этой собственности является обязанность заёмщика вернуть полученную ссуду в срок с уплатой процентов.

82

2.Ссудный капитал — это своеобразный товар. Его потребительная стоимость состоит в способности функционировать в качестве капитала и приносить доход в форме прибыли. Часть прибыли — процент, или цена ссудного капитала, — является оплатой этой его способности в отличие от цены обычных товаров, представляющей денежное выражение стоимости.

3.Ссудный капитал имеет специфическую форму отчуждения. В отличие от купли-продажи, где одновременно товар перемещается от продавца к покупателю, а деньги – от покупателя к продавцу, при кредитной сделке ссудный капитал передаётся односторонне: при предоставлении ссуды — от кредитора к заёмщику, при её погашении — от заёмщика к кредитору с уплатой процента.

4.Движение ссудного капитала отличается от движения функционирующего капитала. Промышленный капитал последовательно принимает три формы – денежную, производительную и товарную, проделывая кругооборот Д – Т…П…Т′ – Д′. Торговый капитал принимает две формы — товарную и денежную. Ссудный капитал постоянно находится в денежной форме, так как связан с предоставлением денежного капитала в ссуду и её возвратом с процентами — Д – Д′.

5.Ссудный капитал — наиболее фетишистская форма капитала. Формула его движения Д – Д′ не включает производство и обращение товаров, скрывая источник возрастания стоимости. Создается видимость, будто деньги по своей природе могут приносить прибыль. В действительности же источником прибыли и процента — её части — служит прибавочная стоимость, создаваемая в сфере материального производства.

Ссудный капитал выступает в денежной форме, создавая иллюзию, будто это деньги. Однако качественное различие этих экономических категорий определяется тем, что ссудный капитал — это одна из форм самовозрастающей стоимости; деньги, будучи особым товаром, выполняющим роль всеобщего стоимостного эквивалента, сами по себе не дают прироста стоимости. Количественное различие состоит в том, что масса ссудных капиталов превышает количество денег в обращении, так как одна денежная единица многократно выступает как ссудный капитал.

Таким образом, главной чертой ссудного капитала как экономической категории является передача стоимости во временное пользование с целью реализации его специфического качества — способности приносить прибыль в виде процента.

Как было отмечено ранее, кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит к образованию временно свободного денежного капитала. Поскольку временно свободный денежный капитал накапливается и не приносит прибыль, то возникает противоречие между свободными денежными капиталами и природой капитала как стоимости, находящейся в непрерывном движении и приносящей прибыль. Это противоречие разрешается посредством кредита.

Кредит — это форма движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду на условиях возвратности с уплатой ссудного процента.

Сущность экономической категории выражается посредством выполнения ею определённых функций. Функции кредита — это его общественное назначение. Выделяют следующие функции кредита: а) перераспределительная; б) экономия

свободные денежные капиталы и доходы предприятий, домашних хозяйств, государства аккумулируются и превращаются в ссудный капитал. Через кредитный механизм ссудный капитал перераспределяется на основе возвратности между отраслями экономики, направляясь в те сферы, которые обеспечивают получение

83

большей прибыли или которым отдаётся предпочтение в соответствие с общенациональными программами. Эта функция приобрела значимый общественный характер с развитием банковского дела, которое, по выражению К. Маркса, «изымает из рук частных капиталистов и ростовщиков распределение капитала как особое предприятие, как общественную функцию»1. Кредит способствует выравниванию отраслевых норм прибыли в среднюю, повышению нормы и массы прибыли. Тем самым осуществляются регулирование производственных пропорций и управление совокупным денежным капиталом в интересах экономики.

Кредит выполняет функцию экономии издержек обращения посредством воздействия на структуру денежной массы, платёжного оборота, скорость обращения денег. С возникновением кредита появились простейшие формы кредитных денег: долговые расписки в первом тысячелетии до нашей эры, векселя (с XII в.н.э.), чеки (с XYI в.). В период монометаллизма кредит способствовал замещению полноценных денег векселями, банкнотами, чеками. С уходом золота из обращения основу функционирования денежных систем стали составлять неразменные кредитные и бумажные деньги. В современный период кредит выполняет функцию издержек обращения, способствуя развитию разнообразных средств использования банковских счетов и вкладов (депозитных сертификатов, кредитных карточек), сокращению наличного платёжного оборота и расширению безналичного, ускорению движения денег.

Концентрация и централизация капитала при помощи кредита достигаются путём ускорения превращения прибавочной стоимости в капитал. Кредит раздвигает границы индивидуального накопления. С помощью кредита происходит увеличение свободных капиталов путём присоединения к ним других свободных капиталов. По словам К. Маркса, кредит «становится новым и страшным орудием в конкурентной борьбе и, в конце концов, превращается в колоссальный социальный механизм для централизации капиталов»2. Он даёт возможность в известных пределах распоряжаться чужим капиталом, чужой собственностью и чужим трудом. Благодаря кредиту ссудный капитал отдельных владельцев превращается в общественный капитал.

Суть контрольной функции состоит в том, что в процессе кредитных отношений оценивают способность заёмщика выполнить кредитные обязательства и осуществляют контроль за его деятельностью. Посредством этой функции кредит выступает как стимулятор, заставляющий использовать как заёмные, так и собственные средства с максимально возможной эффективностью. Кредит является и стихийным макрорегулятором экономики, направляющий ресурсы в первую очередь в наиболее перспективные, динамично развивающиеся отрасли.

Важнейшая функция кредита — эмиссионная. В процессе кредитования происходит эмиссия платежных средств. Центральный банк, а затем и коммерческие банки предоставляя кредиты осуществляют эмиссию денег. В процессе выполнения эмиссионной функции кредит обеспечивает устойчивое функционирование экономики, поскольку нехватка платежных средств влечёт за собой снижение нормы прибыли и замедление экономического развития.

Совокупность всех функций кредита обеспечивает рациональную и эффективную организацию экономических процессов общества.

1Маркс К., Энгельс Ф. Соч. Т. 25. Ч. II.С. 156–157.

2Маркс К., Энгельс Ф. Соч. Т. 23. С. 640.

84

государства; 4) от темпов инфляции (при усилении инфляции процентные ставки растут, спрос на ссудный капитал уменьшается); 5) от государственного регулирования процентных ставок; 6) от международных факторов (неуравновешенность платёжного баланса, колебания валютного курса, финансовые кризисы).

Движение ссудного капитала под воздействием спроса и предложения происходит на рынке ссудных капиталов: временно свободные денежные средства превращаются в ссудный капитал и удовлетворяют потребность в нём через кредит. Значение рынка ссудных капиталов сводится к его способности объединять разрозненные и различные по величине денежные средства, накапливать их и использовать в интересах развития экономики.

Единство рынка ссудных капиталов не исключает дифференциации процентных ставок, которые могут варьироваться: 1) в зависимости от степени банковского риска; 2) нормы дохода на ссудный капитал; 3) содержания операций (вид обеспечения, срок, сумма кредита); 4) характера отношений между банком и заёмщиком; 5) степени надёжности клиента, его платёжеспособности.

Ссудный процент как экономическая категория выполняет следующие функции: а) перераспределение части прибыли предприятий или доходов личного сектора; б) регулирование производства путём рационального размещения ссудных капиталов между предприятиями и отраслями. Процент является движущим мотивом превращения свободных денежных капиталов и доходов в ссудный капитал и важным, хотя и не единственным, стимулом распределения кредитов по отраслям и предприятиям, иногда служит средством страхования риска обесценения денег.

Современному функционированию ссудного процента присущи определённые направления регулирования экономических процессов:

1.Посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств, поскольку заемные средства сверх потребности снижают уровень рентабельности вложений.

2.Посредством процента осуществляется регулирование объёма привлекаемых банком депозитов. Сокращение потребности хозяйств в заёмных средствах ведёт к снижению прибыли кредитных учреждений. В этом случае, банк вынужден снизить процент по привлекаемым депозитам, что приведёт к снижению объёма их поступлений. При увеличении спроса на кредиты наблюдается обратный процесс.

3.Процентная политика коммерческого банка направлена на управление ликвидностью его баланса и является стимулом для привлечения наиболее устойчивых средств (срочных депозитов). Дифференциация уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности вложений приводит к соответствию спроса на кредит со стороны заемщиков требованиям ликвидности баланса банка.

Краткое содержание

1.Ссудный капитал — это денежный капитал, предоставляемый в ссуду, приносящий процентный доход и обслуживающий кругооборот функционирующего капитала. Анализ ссудного капитала выводится из обращения промышленного капитала:

Д– Т…П…Т′ – Д′ . Непрерывное движение капитала происходит с участием одной из форм капитала — ссудного капитала.

2.Источниками ссудного капитала служат временно свободные денежные капиталы, возникающие на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления личного сектора и государства. С помощью кредита данные

86

средства превращаются в ссудный капитал и вновь вовлекаются в кругооборот, обеспечивая прибыль и бесперебойность процесса воспроизводства.

3.Основными характеристиками ссудного капитала является процент и предпринимательский доход. Присвоение процента является результатом существования права собственности на капитал; присвоение предпринимательского дохода является результатом участия денежного капитала в промышленной или торговой деятельности.

4.Исследование сущности ссудного капитала предполагает определение формы движения ссудного капитала; выяснение сущности ссуды; характеристику цены ссудного капитала. Природа капитала как стоимости, приносящей большую стоимость, выражается формой движения ссудного капитала Д – Д′. В этой форме денежный капитал обособляется от промышленного и торгового капитала и становится особым капиталом, противостоящим им как капитал, приносящий проценты.

5.Ссудный капитал как специфическая форма капитала обладает рядом особенностей. Ссудный капитал — это капитал-собственность, который передаётся во временное пользование с целью получения процентов. Ссудный капитал — это своеобразный товар, потребительная стоимость которого состоит в способности функционировать в качестве капитала и приносить доход. Ссудный капитал имеет специфическую форму отчуждения: при кредитной сделке ссудный капитал передаётся односторонне — при предоставлении ссуды — от кредитора к заёмщику, при её погашении — от заёмщика к кредитору. Ссудный капитал в своём движении постоянно находится в денежной форме. Ссудный капитал — наиболее фетишистская форма капитала, скрывающая источник возрастания стоимости.

6.Главной чертой ссудного капитала как экономической категории является передача стоимости во временное пользование с целью реализации его специфического качества — способности приносить прибыль в виде процента.

7.Противоречие между свободными денежными капиталами и природой капитала как стоимости, находящейся в движении и приносящей прибыль разрешается посредством кредита. Кредит — это форма движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду на условиях возвратности с уплатой ссудного процента.

8.Сущность и назначение кредита выражается в его функциях. Выделяют следующие функции кредита: а) перераспределительная; б) экономия издержек обращения; в) ускорение концентрации и централизации капитала; г) контрольная; д) эмиссионная. Совокупность всех функций кредита обеспечивает рациональную и эффективную организацию экономических процессов общества.

9.Оплатой потребительной стоимости ссудного капитала как товара служит процент. Ссудный процент — это иррациональная форма цены ссудного капитала. Источником ссудного процента является его ставка, или норма. Норма процента — это отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал к сумме капитала, отданного в ссуду. Норма процента устанавливается на рынке ссудных капиталов и зависит от соотношения спроса и предложения ссудного капитала. Единство рынка ссудных капиталов не исключает дифференциации процентных ставок, которые могут варьироваться: 1) в зависимости от степени банковского риска; 2) нормы дохода на ссудный капитал; 3) содержания операций; 4) характера отношений между банком и заёмщиком; 5) степени надёжности клиента.

10.Ссудный процент выполняет следующие функции: а) перераспределительную; б) регулирующую.

11.Ссудный процент в современных условиях способствует регулированию следующих экономических процессов: 1) уравновешивается соотношение спроса и

87

предложения кредита; 2) регулируется объём привлекаемых банком депозитов; 3) поддерживается ликвидность баланса банка.

Вопросы для самопроверки

1.Что такое ссудный капитал как экономическая категория?

2.Что составляет основу возникновения и функционирования ссудного капитала?

3.Назовите источники ссудного капитала. Чем вызывается потребность в заёмных средствах?

4.Каковы основные характеристики ссудного капитала?

5.Определите форму движения ссудного капитала. Что составляет смысл этого движения?

6.В чём заключается сущность ссуды?

7.Каковы особенности ссудного капитала?

8.Что является главной чертой ссудного капитала как экономической категории?

9.Что такое кредит?

10.Каковы функции кредита?

11.Дайте определение и укажите источник ссудного процента.

12.Что является количественной характеристикой ссудного процента?

13.Какие факторы влияют на величину ссудного процента?

14.Назовите функции ссудного процента.

15.В чём состоит регулирующая роль ссудного процента в современных условиях?

88

Глава 9. Формы и виды кредита

9.1. Формы кредита

Форма кредита как термин широко используется экономической наукой для анализа кредитных отношений.

Форма всегда подразумевает совокупность устойчивых, необходимых связей, характерных для того или иного объекта. Применительно к кредиту его форма есть отражение структуры кредитных отношений, их основных свойств, сохраняющихся при различных внешних и внутренних изменениях. Как бы ни менялись связи между кредитором и заёмщиком по поводу ссуженной стоимости, форма кредита выражает его содержание как целого.

Прежде чем приступить к рассмотрению форм кредита, отметим, что обладая теми или иными формами, кредит сам является формой более общих обозначений. Известно, что ссудный капитал выступает существенным элементом капиталистического способа производства. Это дало возможность К. Марксу сделать вывод о том, что «пока продолжает существовать капиталистический способ производства, продолжает существовать, как одна из его форм, и капитал, приносящий проценты»1. К. Маркс использовал форму как элемент познания капиталистического кредита. Он рассматривал товарный и денежный, банковский и коммерческий кредит.

Вего работах есть анализ ростовщического кредита, а также показ отдельных особенностей потребительского и государственного кредита. К. Маркс считал, что капитал, приносящий проценты, может выступать в различных формах. Определённую роль здесь играет форма ссуженной стоимости. Она может быть передана от кредитора к заёмщику в товарной или денежной форме как товарный или денежный капитал.

Вденежном капитале К. Маркс видел решающую форму капитала, приносящего

проценты. Он подчёркивал, что другие формы капитала «являются, в свою очередь, производными от этой формы и предполагают её»2.

Особое место в анализе капиталистического кредита К. Маркс отводил банковскому и коммерческому кредиту. Ссудный капитал как форма кредита, приносящего проценты, предоставляется в виде банковского кредита, промышленный капитал ссужается посредством коммерческого кредита.

Всовременной экономической науке нет единства взглядов на классификацию форм кредита. Имея в виду, что форма отражает содержание кредита, необходимо учитывать не только то, что являлось объектом передачи в кредитной сделке, но и состав её участников.

С этой точки зрения обычно выделяют следующие формы кредита: банковский, коммерческий, потребительский, государственный и международный.

Банковский кредит — это кредит, предоставляемый юридическим лицам в денежной форме кредитными организациями. Банковский кредит оформляют кредитным договором. Платой за его предоставление является ссудный процент, ставка которого определяется по соглашению сторон.

По характеру использования банковские ссуды делятся на ссуды капитала и денег. Ссуда капитала — это ссуда, в результате использования которой происходит рост действительного капитала. В этом случае она затрачивается на покупку дополнительных средств производства и рабочей силы. Ссуда денег — это ссуда, на

основе которой происходит только движение денег как платёжных средств, не

1Маркс К., Энгельс Ф. Соч. Т. 25. Ч. II. С. 157.

2Маркс К., Энгельс Ф. Соч. Т.25.Ч.

89

сопровождающееся расширением производства. В этом случае деньги, взятые в ссуду, как правило, расходуются на погашение старых долговых обязательств. В фазе промышленного подъёма банковские ссуды больше используются как капитал, а в период кризиса — как деньги.

Те же понятия используются для определения влияния той и другой ссуды на воспроизводство индивидуального капитала заёмщика. Что получает заёмщик, прибегающий к банковскому кредиту, — дополнительный капитал или только деньги? Различают виды банковских ссуд: а) ссуды под залог определённых ценностей; б) бланковые ссуды, не обеспеченные специальным залогом. Когда заёмщик получает ссуду в банке, передавая последнему в залог какие-либо ценности, то общая сумма его капитала не увеличивается, происходит лишь превращение части его капитала в денежную форму. Когда заёмщик берёт ссуду в банке не обеспеченную ценностями, то в результате он получает дополнительный капитал, которым ранее не располагал.

Таким образом, ссудой денег для заёмщика служит кредит, обеспеченный реальным залогом, ссудой капитала — кредит, не обеспеченный залогом.

Банковский кредит — это наиболее распространённая форма, поскольку позволяет заёмщику получить необходимую сумму на любой срок и использовать в различных областях хозяйственной деятельности.

Коммерческий кредит представляет собой продажу товаров с отсрочкой платежа: поставщик товаров получает от покупателя не деньги, а долговое обязательство — вексель. Это одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота.

Субъектами коммерческого кредита (кредитор и заемщик) являются юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров и услуг, а объектом — товарный капитал как одна из функциональных форм промышленного капитала. Поэтому движение коммерческого кредита совпадает с движением промышленного капитала: с ростом промышленного производства этот кредит расширяется, с уменьшением — сокращается. Говоря о зависимости коммерческого кредита от процесса производства, К. Маркс отмечал: «…обилие кредита в пределах воспроизводственного круга оборота отнюдь не означает того, что имеется большой незанятый капитал, который предлагается в ссуду и ищет прибыльного приложения, — оно означает занятость большого количества капитала в процессе воспроизводства… Максимум кредита означает здесь наиболее полное вовлечение промышленного капитала в производство…»1.

Коммерческий кредит — это форма движения непосредственно промышленного капитала и способ превращения товарного капитала в денежный в условиях, когда покупатель вынужден приобретать товары раньше реализации своего товара. Ускоряя реализацию товаров, коммерческий кредит тем самым ускоряет процесс кругооборота промышленного капитала в целом.

Коммерческий кредит имеет строго определённые направления и границы. Кредитор может предоставить кредит в коммерческой форме только тому заёмщику, который является его покупателем. Для потенциального кредитора, если он сам не пользуется кредитом, возможности продажи товаров в кредит ограничиваются размерами его свободных капиталов. Однако если производитель продаёт и покупает товары в кредит, то своевременное погашение им своих обязательств предполагает своевременное получение платежей от должников. При нарушении должником сроков платежа продолжение процесса производства в прежних размерах возможно только при наличии свободного капитала. Поэтому границы коммерческого кредита определяются

1 Маркс К., Энгельс Ф. Соч. Т.25. Ч. II. С.25.

90

размерами свободных капиталов производителей и регулярностью притока капиталов. В период промышленного подъёма, когда обратный приток капиталов происходит бесперебойно, коммерческий кредит значительно расширяется, а в период кризиса, когда регулярность обратного притока капиталов нарушается, размеры его сокращаются.

Норма процента, уплачиваемая за коммерческий кредит, определяется нормой процента на ссудный капитал и вместе с ценой товара включается в сумму, которая указывается в векселе.

Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, выражающий финансовые обязательства заёмщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя — простой и переводной. Простой вексель содержит прямое обязательство заёмщика выплатить установленную сумму непосредственно кредитору. Переводной вексель представляет собой письменный приказ заёмщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и покупателем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита.

Отличия коммерческого кредита от банковского:

-в роли кредитора выступают не кредитные организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров и услуг;

-предоставляется в товарной форме;

-средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента;

-плата за коммерческий кредит включается в цену товара, а не определяется отдельно;

-ссудный капитал взаимодействуя с промышленным и торговым капиталом находит практическое выражение в создании холдингов, инвестиционных компаний, промышленно-финансовых групп.

В современных условиях на практике применяются в основном следующие разновидности коммерческого кредита:

-кредит с фиксированным сроком погашения;

-кредит с возвратом лишь после фактической реализации заёмщиком поставленных в рассрочку товаров;

-кредитование по открытому счёту, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

Понятие «коммерческий кредит» означает товарный кредит, т.е. связанный с определёнными условиями реализации товаров. Однако в современной экономике предприятия на долговой основе предоставляют друг другу не только товарные, но и свободные денежные средства. В связи с этим в научной литературе высказываются мнения о целесообразности замены понятия «коммерческий кредит» на «хозяйственный кредит». Думается, что предоставление предприятиями своих свободных денежных средств во временное пользование другим предприятиям правильнее обозначать не как кредит, а как заём.

Потребительский кредит –— это продажа торговыми предприятиями потребительских товаров с отсрочкой платежа или предоставление кредитными организациями ссуд на покупку потребительских товаров, а также на оплату различного рода расходов личного характера (плата за обучение, медицинское обслуживание). Следовательно, объектом потребительского кредита являются товары и

91

деньги. Товарами, продаваемыми в кредит, как и оплачиваемыми за счёт банковских ссуд, являются, как правило, предметы потребления длительного пользования. Субъектами кредита, с одной стороны, выступают банки, учреждения потребительского кредита, торговые предприятия, а с другой — физические лица.

Ссуда при потребительском кредите — это капитал только для кредитора. Заёмщик её использует не как капитал. Поэтому источником возврата кредита и уплаты процента является доход от трудовой деятельности заёмщика.

Процент по потребительским ссудам выше, чем банковский процент, что объясняется большим риском и высокими издержками, связанными с изучением платёжеспособности такого рода заёмщиков.

Доход кредиторов от потребительского кредита, как правило, небольшой, поскольку предоставляются мелкие суммы, но при этом банк должен иметь соответствующее техническое, нормативное обеспечение, дополнительный штат служащих. Хотя эти факторы действительно влияют на уровень процента, главная причина высокого его уровня кроется в использовании банками их монопольного положения в качестве кредиторов.

Поэтому потребительский кредит распространён в странах, имеющих насыщенные товарные и финансовые рынки, потому владельцы денежных и товарных капиталов готовы реализовывать их таким способом. В экономически развитых странах потребительский кредит охватывает практически все слои работающего населения (прежде всего через систему кредитных карточек).

Специфика и отличия потребительского кредита от банковского и коммерческого состоят в следующем:

-не большие размеры данного кредита;

-установление кредитором максимально возможной суммы кредита;

-специфические критерии оценки кредитоспособности заёмщика;

-заёмщики предоставляют иную документацию;

-предусматривается срок освоения денежного кредита (т.е. время, в течение которого заёмщик обязан осуществить покупку);

-объект кредитования выступает в качестве залога;

-обязательное страхование жизни и здоровья заёмщика на срок кредита.

Всовременной России получил распространение потребительский кредит в денежной форме, который охватывает такие сферы, как приобретение (строительство) жилья, приобретение бытовой техники, покупку автомобиля. Ритейловым банкингом (предоставление банковских услуг физическим лицам) в основном занимается Сбербанк РФ, поскольку он традиционно ориентирован на обслуживание населения и располагает разветвлённой сетью филиалов во всех населённых пунктах страны. Следует отметить, что пользуется потребительским кредитом незначительная часть населения, широкому его распространению препятствуют высокие процентные ставки.

Вцелом объёмы потребительского кредита определяются жизненным уровнем населения и способностью хозяйствующих субъектов реализовывать продукцию с отсрочкой платежа.

Государственный кредит — это такая форма кредита, при которой одним из субъектов — должником или кредитором — является государство. Выполнение государством функций кредитора осуществляется только в том случае, если возможности безвозмездного бюджетного финансирования уже исчерпаны или если в таковом нет крайней необходимости. Государственный кредит предоставляется в целях либо вынужденной, либо поощрительной поддержки.

Вцелях вынужденной поддержки государственный кредит предоставляют в том случае, если кредиты коммерческих банков не могут быть привлечены из-за высокого

92

риска невозврата средств или неспособности заёмщика выплатить установленный банками процент. Такие кредиты направляют:

-в регионы страны, нуждающиеся в дотациях;

-в низкорентабельные, но необходимые отрасли народного хозяйства;

-на развитие экономической и социальной инфраструктуры;

-в стратегически важные объекты.

В целях поощрительной поддержки государственный кредит может быть предоставлен отраслям и предприятиям, играющим значительную роль в развитии экономики страны. Такие кредиты размещаются на конкурсной основе под эффективные инвестиционные проекты.

Государственный кредит может предоставляться в денежной форме (прямое выделение бюджетных средств), а также в виде налогового или инвестиционного налогового кредитов.

Налоговый кредит представляет собой отсрочку по уплате одного или нескольких налогов. Предоставляется на срок от трёх месяцев до одного года следующим предприятиям:

-понесшим ущерб от обстоятельств непреодолимой силы;

-которым задержано предусмотренное бюджетное финансирование;

-с сезонным характером производства и реализации продукции;

-находящимся на грани банкротства.

Проценты начисляются в последних двух случаях по ставке рефинансирования Центрального банка РФ.

Инвестиционный налоговый кредит — это возможность в течение определённого срока и в определённых пределах уменьшить свои налоговые платежи с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов.

Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль, а также по региональным и местным налогам на срок от одного года до пяти лет следующим предприятиям:

-осуществляющим научные исследования и опытно-конструкторские разработки;

-проводящим техническое перевооружение;

-реализующим инновационные проекты.

Сумма, на которую уменьшают налоговые платежи при предоставлении такого кредита, не может превышать 50% причитающихся платежей по налогу.

При другой форме отношений государство выступает заёмщиком средств. В роли заёмщика оно становится в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Государственный заём чаще всего размещается под конкретные государственные программы (на цели восстановления народного хозяйства, развитие его отдельных отраслей и пр.). Государственные займы являются вторым после налогов источником доходов государства, используемым им для осуществления своих функций. При непроизводительном использовании государственного кредита ссуда расходуется как покупательное и платёжное средство. «Сумма эта никогда вообще не предназначалась для того, чтобы её затратить, вложить как капитал….»1.

Основное отличие государственного кредита от банковского состоит в том, что он рассматривается, прежде всего, как эффективный инструмент централизованного кредитного регулирования экономики.

Международный кредит — это форма движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанная с предоставлением денежных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов.

1 Маркс. К., Энгельс Ф. Соч. Т.25. Ч.II. С. 7.

93

Субъектами этой формы кредита являются правительства, международные кредитно-финансовые организации, частные коммерческие банки, хозяйствующие субъекты. Данный кредит может предоставляться и в денежной, и в товарной формах.

Международный кредит можно классифицировать по нескольким базовым признакам:

-в зависимости от кредитора — международные кредиты государственного уровня и международные кредиты частного уровня;

-по назначению — коммерческие, финансовые, промежуточные;

-по видам — товарные и валютные;

-по характеру обеспечения — обеспеченные и бланковые кредиты;

-с точки зрения техники предоставления — наличные кредиты, зачисляемые на счёт должника; акцептные, в форме акцепта тратты импортёром или банком; облигационные займы; компенсационные кредиты и др.

Международные кредиты государственного уровня — это кредиты, которые предоставлены правительству или региональным и местным органам власти другой страны. Кредиторами в этом случае могут являться:

-правительства кредитующих стран;

-международные кредитно-финансовые организации (МВФ, МБРР и др.);

-частные коммерческие банки.

Наиболее часто международный кредит государственного уровня представляет собой межправительственный (или двусторонний правительственный) кредит, при котором правительство одной страны кредитует правительство другой.

Межправительственные кредиты могут предоставляться в валютной форме и форме товаров (например, военной техники или продовольствия).

Цели предоставления межправительственных кредитов, как правило, носят непроизводительный характер:

-покрытие бюджетного дефицита;

-преодоление продовольственного кризиса;

-погашение и обслуживание внешних долгов;

-пополнение валютных резервов страны в целях регулирования курса национальной валюты;

-оказание военной помощи.

Обычно межправительственные кредиты сопровождаются требованиями о предоставлении льготного режима фирмам страны-кредитора, работающим в странезаёмщике, об их допуске в стратегически важные отрасли экономики, а также о выполнении каких-либо внешнеполитических решений. Причём чем больше внешний долг страны-заёмщика, тем труднее его погасить и тем более весомые условия может выдвигать страна-кредитор, соглашаясь на реструктуризацию задолженности, т.е. на пересмотр сроков и условий её погашения. Для усиления давления на страны-должники правительства кредитующих стран создали в 1956г. Парижский клуб кредиторов. Частными коммерческими банками, кредитующими правительства других стран, в 1980 г. с аналогичными целями был создан Лондонский клуб кредиторов.

С целью регулирования международных экономических отношений в 1944 г. в соответствии с решениями валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе были учреждены Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития.

Международный валютный фонд (МВФ) — это межправительственная валютнокредитная организация, предназначенная для регулирования валютных отношений между государствами-членами и предоставления им кредитов в иностранной валюте для покрытия дефицита платёжных балансов. Членами МВФ является 180 государств.

94

Для покрытия дефицита платёжного баланса страна-член может получить необходимые средства в иностранной валюте в обмен на национальную сроком от 3 до 5 лет. Страна погашает кредит путём выкупа из Фонда своей национальной валюты на конвертируемые валюты. Без ограничений страна может получить кредиты лишь в небольших размерах: в пределах 25% квоты и на сумму иностранной валюты, которую она ранее предоставила взаймы Фонду. Эти кредиты называются резервной позицией страны в МВФ. При предоставлении кредитов сверх резервной доли Фонд предварительно изучает валютно-экономическое положение страны и требует проведения стабилизационных мер. Кроме того, МВФ предоставляет дополнительные кредиты: 1) «стендбай»1, на условиях, согласованных с МВФ; 2) для покрытия дефицитов платёжных балансов, вызванных падением цен на сырьё или структурными сдвигами в экономике; 3) для стабилизации цен на сырьё; 4) для стран, испытывающих серьёзные нарушения платёжных балансов; 5) из специальных фондов.

Официальной целью деятельности Международного банка реконструкции и развития (МБРР) является предоставление кредитов для расширения производственных мощностей стран-членов. В МБРР могут вступить только члены МВФ. Банк выдаёт кредиты обычно сроком до 20 лет под гарантию правительств-членов Банка и предоставляет гарантии по долгосрочным кредитам других банков. Страны-заёмщики обязаны предоставить ему информацию о своём финансово-экономическом положении, кредитуемых проектах, содержать миссии Банка, которые обследуют эти объекты.

Международные кредиты частного уровня — это банковские и коммерческие (в международной практике, фирменные) кредиты, предоставленные хозяйствующим субъектам другой страны. Коммерческие кредиты непосредственно связаны с внешней торговлей. Наиболее распространен кредит фирмы-экспортёра фирме-импортёру в виде отсрочки платежа за поставленные товары. Сроки фирменных кредитов определяются условиями конъюнктуры мировых рынков, видом товаров и колеблются от 2 до 10, иногда до 15 лет. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предоставляется по открытому счёту. Кредит по открытому счёту предоставляется путём соглашения между экспортёрами и импортёрами, по которому поставщик записывает на счёт покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок. Этот кредит часто практикуется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности в середине или конце месяца.

Разновидностью фирменных кредитов являются покупательские авансы. Импортёры выдают авансы экспортёрам стоимости поставки заказанных машин, оборудования, судов.

Банковские кредиты обслуживают: а) внешнюю торговлю; б) инвестиционные проекты. Для банковских кредитов во внешней торговле характерно протекционистское начало: такие кредиты предоставляют зарубежным импортёрам, как правило, при условии осуществления последними закупок именно в кредитующей стране. Это вызвано необходимостью поддержки своих экспортёров в условиях обострения конкуренции в международной торговле. Во многих странах даже созданы государственные банки, кредитующие зарубежных импортёров отечественных товаров.

Банковские кредиты могут быть связаны с инвестированием средств в строительство или модернизацию какого-либо объекта, осуществлением производственной деятельности.

По назначению различаются кредиты коммерческие, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами; финансовые, используемые для погашения

1 а) standby (англ.) – резервный кредит; б) stand-by (англ.) – защищать, помогать, поддерживать.

95

задолженностей, покупку ценных бумаг, инвестиции; промежуточные, предназначенные для смешанных форм вывоза капиталов, товаров, услуг.

По видам кредиты делятся на товарные, предоставляемые экспортёрами, и валютные, предоставляемые банками в денежной форме.

С точки зрения обеспечения различаются обеспеченные и бланковые кредиты. Обеспечением служат товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы (коносамент, варрант, железнодорожная накладная), ценные бумаги, векселя, недвижимость. Бланковый кредит выдается под обязательство должника в виде соло-векселя (с одной подписью заёмщика).

Международный кредит, первоначально возникший для обслуживания внешнеторговых связей отдельных стран, в современных условиях активно обслуживает процессы движения реальных инвестиций и регулирует платёжные балансы практически всех стран.

1. Виды кредита Вид кредита — это его детальная характеристика по организационно-

экономическим параметрам. Каких-либо единых стандартов для детализации кредитов не определено. Наиболее часто принято уточнять следующее (Таблица 6):

По срокам предоставления кредиты принято делить:

-на онкольные;

-сверхкраткосрочные;

-краткосрочные;

-среднесрочные;

-долгосрочные.

Онкольный кредит — это кредит, срок возврата которого не оговаривают, но который должен быть возвращён по первому требованию кредитора. Ставка процента по такому кредиту ниже, чем по срочному. Онкольные кредиты банки выдают обычно в пределах стоимости легко реализуемого залога (товаров или ценных бумаг).

Кредиты, срок погашения которых заранее оговорён, по-разному причисляют к сверхкраткосрочным, краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным. В мировой практике сверхкраткосрочными считают кредиты, предоставленные на срок до одного месяца, краткосрочными — до одного года, среднесрочными — от одного года до 5–7 лет, долгосрочными свыше 5–7 лет. Долгосрочные государственные кредиты или кредиты при соответствующих гарантиях могут быть предоставлены на 25 лет и более.

Отечественная учётная практика предусматривает деление кредитов:

-овердрафт;

-до востребования;

-от 30 до 90 дней;

-от 91 до 180 дней;

-от 181 до года;

-от года до 3 лет;

-свыше 3 лет.

Краткосрочные кредиты обычно предоставляют на пополнение оборотных средств, приобретение товаро-материальных ценностей; долгосрочные кредиты — на цели капитального характера.

96

По способам погашения различают:

-кредиты, погашаемые единовременным взносом;

-кредиты, погашаемые поэтапно в течение всего срока действия кредитного договора.

Единовременным взносом, как правило, погашают краткосрочные кредиты, а

поэтапно — долгосрочные, поскольку такое погашение заключает в себе антиинфляционную защиту кредитора и снижает риск невозврата кредита. Сроки и сумма погашения фиксируются в кредитном договоре. Поэтапное погашение коммерческого кредита может происходить путём его оформления не одним векселем, а пакетом векселей, у каждого из которых будет разный срок предъявления к оплате.

По способам взимания платы за кредит различают:

-кредиты, оплата которых включается в сумму самого кредита;

-кредиты, оплата которых заключается в отдельно начисленных процентах. Включение оплаты в сумму самого кредита характерно для коммерческих

кредитов (номинал векселя выше цены товаров). Банковским кредитам, как правило, это не свойственно, но может применяться по сверхкраткосрочным кредитам (несколькодневным).

Кредит по отдельно начисляемым процентам делят:

-на кредиты, проценты по которым выплачивают в момент их общего погашения (только краткосрочные кредиты);

-кредиты, проценты по которым выплачивают определёнными взносами в течение всего срока действия кредитного договора (так можно оплачивать и краткосрочные и долгосрочные кредиты).

Взносы по процентам могут осуществляться и ежедекадно, и ежемесячно, и ежеквартально по договоренности сторон. Проценты могут быть фиксированными (неизменными) на весь срок кредитного договора и плавающими (кредитор может оставить за собой право изменять процентную ставку при определённых условиях, например, при изменении темпов инфляции или нормы обязательного резервирования).

По наличию обеспечения различают:

-доверительные (бланковые) кредиты, которые не имеют обеспечения;

-кредиты, обеспеченные каким-либо имуществом заёмщика;

-кредиты под переуступку долговых требований;

-кредиты под финансовые гарантии третьих лиц.

Доверительные кредиты могут быть предоставлены только заёмщикам, пользующимся полным доверием кредитора. При этом кредитор должен иметь возможность постоянно контролировать расчётный счёт заёмщика.

Кредит, обеспеченный каким-либо имуществом заёмщика, дополняется договором о залоге, из которого следует, что в случае нарушения заёмщиком какихлибо условий договора его имущество, являющееся предметом залога, переходит в собственность кредитора, который путём его реализации возместит понесённые убытки. Предметом залога может быть любое устраивающее кредитора имущество заёмщика: товары, ценные бумаги, недвижимость, различного рода права. Кредиты, залогом по которым является недвижимость, называют ипотечными.

Кредит под переуступку (цессию) долговых требований заключается в переуступке заёмщиком банку права на взыскание дебиторской задолженности с третьего лица. Такой вид обеспечения оформляют договором уступки денежного требования.

Кредиты под финансовые гарантии третьих лиц — это кредиты, обеспечением которых служит чьё-либо юридически оформленное обязательство возместить кредитору ущерб в случае несостоятельности заёмщика. Таким обязательством может

98

служить поручительство, гарантия и договор страхования ответственности заёмщика за непогашение кредита.

По целевому назначению различают:

-несвязанные кредиты;

-целевые кредиты.

Несвязанный кредит — это кредит общего характера, используемый заёмщиком по своему усмотрению. Большинство кредитов являются целевыми, т.е. в кредитном договоре указывают, для решения каких задач он предоставлен. Использование целевого кредита не по назначению влечёт применение к заёмщику оговорённых штрафных санкций в виде увеличения процентов или досрочного его отзыва.

По категориям потенциальных заёмщиков (или отраслевой направленности) различают:

-аграрные кредиты;

-торгово-посреднические кредиты;

-производственные кредиты;

-межбанковские кредиты;

-кредиты, предоставленные органам государственной власти.

Аграрные кредиты, предоставляемые сельскохозяйственным предприятиям, носят сезонный характер и предоставляются в основном специализированными банками (в настоящее время этим занимается Российский сельскохозяйственный банк). Такие банки работают при поддержке государства, поскольку сельское хозяйство является низкорентабельной отраслью, нуждающейся в государственной помощи.

Торгово-посреднические кредиты предоставляют торговым предприятиям, предприятиям сферы услуг. Поскольку данные сферы экономики характеризуются быстрым оборотом капитала, такие кредиты, как правило, краткосрочны и могут составлять основной объём кредитных операций (особенно в периоды экономической нестабильности).

Производственные кредиты предоставляют предприятиям производственной сферы. Такие кредиты предоставляются, как правило, крупными банками, обладающими достаточным капиталом на инвестиционные цели. Это значительные по сумме, требующие солидного обеспечения долгосрочные кредиты. При этом банк проводит тщательную проверку кредитоспособности заёмщика и бизнес-плана инвестиционного проекта.

Межбанковские кредиты — это кредиты, предоставляемые одним банком другому. Обычно они краткосрочны и служат для поддержания ликвидности. Кредиторы на межбанковском кредитном рынке — это те банки, которые имеют временно свободные денежные средства из-за отсутствия выгодных вариантов их вложения. Активным участником межбанковского кредитования также является центральный банк.

Кредиты, предоставляемые органам государственной власти, считают наиболее надёжным вложением капитала. Банки обычно осуществляют кредитование государства путём покупки государственных облигаций, но и предоставляют прямые кредиты. Последние могут быть обеспечены пакетом акций предприятий, принадлежащих государству. Кредиты, предоставленные государству, в большинстве случаев используют на непроизводительные цели. Источником их погашения и выплаты процентов служат бюджетные средства.

По содержанию предоставленной заемщику ссуды различают:

-финансовый (денежный) кредит;

-вексельный кредит;

-коммерческий (товарно-материальный) кредит.

99

Финансовый (денежный) кредит может быть в национальной и иностранной валюте, причём при международном кредитовании используют валюты страныдолжника, страны-кредитора, третьей страны или международные коллективные валюты (евро, СДР).

Вексельный кредит — это банковский кредит, при котором банк предоставляет заёмщику не деньги, а свои векселя.

Коммерческий кредит представляет собой продажу товаров с отсрочкой платежа, при этом поставщик товаров получает от покупателя вексель.

По способу предоставления кредиты некоторых форм можно разделить на прямые и косвенные. Прямое кредитование означает удовлетворение непосредственного запроса клиента о предоставлении ссуды.

Косвенное кредитование осуществляют посредством приобретения долговых ценных бумаг заёмщика или досрочной оплаты его долговых требований к третьему лицу, а также путём предоставления заёмщику налоговых льгот.

Метод предоставления кредита представляет собой различные по оформлению и содержанию кредитные схемы.

Банковский кредит может заключаться в разовом выделении денежных средств, предоставляться по кредитной линии, в форме овердрафта. Косвенное банковское кредитование может осуществляться в виде факторинга, форфейтинга или учёта векселей.

Коммерческий кредит может быть оформлен векселем, а может предоставляться по открытому счёту.

Краткое содержание

1.Понятие «форма» кредита используется экономической наукой для анализа кредитных отношений. Форма подразумевает совокупность устойчивых, необходимых связей, характерных для того или иного объекта. Применительно к кредиту его форма есть отражение структуры кредитных отношений, их основных свойств, сохраняющихся при различных внешних и внутренних изменениях.

2.Имея в виду, что форма отражает содержание кредита, необходимо учитывать не только то, что являлось объектом передачи в кредитной сделке, но и состав её участников. С этой точки зрения обычно выделяют следующие формы кредита: банковский, коммерческий, потребительский, государственный и международный.

3.Банковский кредит — это кредит, предоставляемый юридическим лицам в денежной форме кредитными организациями.

Коммерческий кредит представляет собой продажу товаров с отсрочкой платежа: поставщик товаров получает от покупателя не деньги, а долговое обязательство — вексель.

Потребительский кредит — это продажа торговыми предприятиями потребительских товаров с отсрочкой платежа или предоставление кредитными организациями ссуд на покупку потребительских товаров, а также на оплату различного рода расходов личного характера.

Государственный кредит — это форма кредита, при которой одним из субъектов — должником или кредитором является государство. Выполнение государством функций кредитора осуществляется только в том случае, если возможности безвозмездного бюджетного финансирования уже исчерпаны либо в таковом нет необходимости. Таким образом, государственный кредит предоставляется

вцелях либо вынужденной, либо поощрительной поддержки.

100

В роли заёмщика государство становится в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных ценных бумаг.

Международный кредит — это форма движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанная с предоставлением денежных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов.

4.Детальная характеристика кредита по организационно-экономическим параметрам определяет его вид. Наиболее распространёнными классификационными признаками видов кредита являются: срок предоставления; способ погашения; способ взимания платы за кредит; вид обеспечения; целевое назначение; категория заёмщика; содержание ссуды; способ предоставления; метод предоставления.

5.По срокам предоставления кредиты принято делить на онкольные, сверхкраткосрочные, краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.

По способам погашения различают кредиты, погашаемые единовременным взносом; кредиты, погашаемые поэтапно в течение всего срока действия кредитного договора.

По способам взимания платы за кредит различают: кредиты, оплата которых включается в сумму самого кредита; кредиты, оплата которых заключается в отдельно начисленных процентах.

По наличию обеспечения выделяютдоверительные (бланковые) кредиты; кредиты, обеспеченные каким-либо имуществом заёмщика; кредиты под переуступку долговых требований; кредиты под финансовые гарантии третьих лиц.

По целевому назначению различают несвязанные кредиты и целевые кредиты.

По категориям потенциальных заёмщиков выделяют следующие кредиты: аграрные; торгово-посреднические; производственные; межбанковские; кредиты, предоставленные органам государственной власти.

По содержанию предоставленной заёмщику ссуды рассматривают следующие кредиты: финансовый (денежный); вексельный; коммерческий (товаро-материальный).

По способу предоставления — прямое кредитование; косвенное кредитование. Метод предоставления кредита представляет собой различные по оформлению и

содержанию кредитные схемы: разовое выделение денежных средств; открытие кредитной линии; овердрафт; факторинг; форфейтинг; учёт векселей и др.

Вопросы для самопроверки

1.Что понимается под формой кредита?

2.Выделите основные формы кредита. Какие признаки лежат в основе их классификации?

2.Охарактеризуйте каждую форму кредита.

3.По каким организационно-экономическим параметрам детализируют кредит?

4.Какие виды кредита можно выделить по каждому организационноэкономическому параметру?

101

РАЗДЕЛ III. БАНКИ

Глава 10. Банки и банковская система

10.1. Происхождение и сущность банков

Банки — удивительное изобретение человечества и непременный атрибут товарно-денежного хозяйства. Их история уходит в глубину веков, а сфера деятельности не знает ни географических, ни национальных границ. Начало обращения денежной формы стоимости можно считать и началом банковской деятельности. Степень зрелости развития банковской системы всегда соответствовала развитости товарно-денежных связей в экономике.

О банках и банковской деятельности написано множество книг, тем не менее дискуссия о времени возникновения банков, о понимании их специфической роли в экономике различных исторических формаций продолжается до сих пор.

Историки говорят о том, что первые банки возникли задолго до мануфактурной стадии капитализма, в период становления государства на этапе достаточно оживленного развития товарного обмена, денежных и кредитных отношений. Последние, как известно, существовали уже в рабовладельческом обществе. В Древнем Риме были зафиксированы первичные нормы банковского и кредитного права. Согласно этим нормам, в III в. до н.э. римские банки, специализировавшиеся на меняльном деле, получали разрешение на ведение кредитных операций.

Первые банки обладали большим набором функций и обслуживали не только потребительские нужды. Перечень их кредитных сделок был немалым. В Вавилоне, например, банки предоставляли кредиты, покупали и продавали земельные участки, выполняли ряд других операций, даже поставляли рабынь в публичные дома.

Слово «банк» происходит от итальянского «banco», означающего стол. Такие столы — banco устанавливались на многолюдных площадях, где происходила оживлённая торговля товарами.

В торговле использовались разнообразные монеты, которые чеканились как государствами, так и городами и даже отдельными лицами, — единообразной денежной системы не существовало. Имели хождение монеты различной формы, достоинства, причём нередко ниже нарицательной цены, указанной на них. В этом денежном многообразии требовались специалисты, которые бы разбирались во множестве обращающихся монет, могли бы оценить их и дать совет по их обмену. Таковыми являлись менялы. Они то обычно и располагались со своими особыми столами на рыночной площади, где происходила торговля.

Первые банки, как отмечают многие авторы, возникли на основе меняльного дела. Примечательно, что уже первые банкиры поняли: если накапливаемые огромные богатства лежат без движения, они непроизводительны, в то время как от них, оказывается, можно было бы получать существенную пользу и выгоду. Надо только денежные средства отдавать во временное пользование или открывать самостоятельные торговые и ремесленные предприятия. Залогом при этом обычно выступали корабли, заморские товары, дома, драгоценные вещи, рабы.

Уже в те времена наряду с кредитными операциями постепенно получали развитие и расчёты по обслуживанию вкладчиков. Они производились с помощью так называемого «трансферита», т. е. переноса денежных средств с одной таблицы (счёта) на другую. Каждый вкладчик в древнем банке имел свой личный документ – таблицу с обозначением его имени. Если вкладчик сдавал свои свободные деньги в банк на хранение, то ему уже не нужно было лично платить в том или ином случае, все платежи

102

за него выполнял опытный банкир, у которого находились вклад и таблица с именем вкладчика. Денежные средства одного вкладчика переносились в таблицу другого, образуя простейшие формы безналичных расчётов. При этом вначале необходимо было личное устное распоряжение клиента о перечислении денежных средств, затем появились «письменные приказы», которые облегчали и ускоряли взаимные платежи.

Преимущества банков были настолько очевидны, что они не могли не привлечь внимания деловых людей. Постепенно банки стали выполнять работу доверителей по составлению договоров между клиентами, а также выступать посредниками в торговых сделках.

Прогресс в банковском деле привёл к тому, что для облегчения расчётов стали выпускаться банковские билеты, которые обращались наравне с полноценными деньгами. Достоверным считается, что хотя вексельными операциями древние банкиры не занимались, тем не менее существовали кредитные письма за платежом к банкиру.

По свидетельству историков, первые денежные банковские операции выполняли как отдельные лица, так и храмы, где концентрировались и надёжно хранились значительные денежные средства.

Знаменитыми греческими храмами, где хранились богатства, были Эфесский, Дельфийский, Делосский, Самосский, — они представляли собой своеобразные банковские учреждения. В храме Артемиды в Эфесе — одном из семи чудес света – сосредоточивались вклады со всего малоазиатского побережья, в храме Аполлона в Дельфах концентрировались свободные денежные средства Греции.

Постепенно с развитием торговли и судоходства банковское дело вышло за пределы греко-римской цивилизации и переместилось в северную и западную Европу,

вновые мировые центры торговли. Банки, являвшиеся предшественниками капиталистических банков, возникли в Амстердаме (1609 г.), Гамбурге (1619 г.), в других городах Западной Европы. Главными функциями банков были приём вкладов от торговцев и производство расчётов между ними, а также предоставление кредитов полноценными деньгами. Такие функции, как выпуск банкнот и создание вкладов, использование которых основано на обращении чеков, для них не были присущи. Таким образом, это была примитивная форма банковского дела, которая ещё не знаменовала эпоху в развитии современного кредитного дела.

По мере развития торговли и товарообмена повышалось значение денежных расчётов и кредита, что объективно вызвало необходимость их централизации. Централизация расчетов упрощала и удешевляла их производство, централизация предложения и спроса на кредит облегчала для кредитора превращение денег в ссудный капитал, а для заёмщика — удовлетворение спроса на кредит. Необходимость

вцентрализации расчётов и кредита привела к образованию банков и появлению особой, банковской формы предпринимательской деятельности.

ВАнглии банки начали возникать в XYII в. Первыми банкирами в Лондоне были менялы, а на периферии — торговцы. Банкиры принимали деньги на хранение и предоставляли кредиты. Они практиковали выпуск своих обязательств в качестве дополнительного источника кредитных ресурсов и на основании письменных распоряжений вкладчиков переводили вклады на счета кредиторов.

Наряду с индивидуальными банками в конце XYII в. появились первые акционерные банки. В 1694 г. был создан Банк Англии, в 1695 — Банк Шотландии. В XYIII в. появляются банки и в других странах. Однако в мануфактурный период развития капитализма рост количества банков был медленным. Начало быстрому росту банков было положено промышленным переворотом, вызвавшим бурное развитие

капитализма. Так, в Англии в 1750 г. периферийных банков было не более 12,

в 1790 г. — от 300 до 400, а в 1810 г. — свыше 700.

103

Банк — это особый вид предприятия, организующего движение ссудного капитала. Поскольку ссудный капитал — это товар особого рода, то и продуктом данного предприятия является товар особого рода: деньги, платёжные средства, услуги денежного характера.

Как особое предприятие банк получает прибыль от своих операций, источником которой является разница в процентных платежах по вкладам и кредитам.

С ростом платёжного оборота повышается роль банков как расчётных центров. Они превращаются в кассиров промышленных, торговых и других предприятий, осуществляют по их поручениям платежи, взыскивают долги. Мобилизуя мелкие сбережения, банки расширяют базу накопления капитала и способствуют развитию производства.

Сущность банка проявляется при выполнении им следующих функций (Рисунок 8).

Функции банков

Рисунок 8 — Основные функции банков

Мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал — одна из старейших функций банков. Банки концентрируют значительную часть образующихся в хозяйстве накоплений и сбережений. Внесённые в кредитные учреждения денежные суммы приносят вкладчикам доход в виде процента. По текущим счетам процент не уплачивается, вместо этого банк бесплатно выполняет для клиента разнообразные услуги по переводу и выплате денег. С другой стороны, аккумулированные банком денежные средства создают базу для проведения банком активных операций и, прежде всего, превращаются в ссудный капитал.

Сущность функции банков как посредников в кредите состоит в том, что они, принимая вклады, концентрируют временно свободные денежные средства предприятий и всех слоёв общества, а затем предоставляют их в кредит тем, кто в них нуждается. Таким образом, происходит перелив денежных средств и капиталов от одного субъекта к другому, от одной отрасли хозяйства к другой. Перераспределяемые банками ресурсы не совпадают ни по размеру, ни по сроку, ни по сфере функционирования. Высвободившиеся у одного субъекта и аккумулируемые банком ресурсы не совпадают с потребностями другого субъекта. Банк имеет возможность изменять размер, сроки и направления капиталов в соответствии с потребностями хозяйства. Благодаря данной функции банки создают централизованный рынок ссудных капиталов, облегчая процесс превращения временно свободных денежных средств в ссудный капитал.

Весьма важной функцией банков является выпуск кредитных орудий обращения (банкнот, чеков). Благодаря банкнотному и чековому обращению создаются возможности полной замены полноценных денег в функциях средств обращения и платежа, что придаёт денежному обращению необходимую эластичность. С их помощью преодолевается узость металлического денежного обращения и создаётся

104

возможность регулирования объёма платёжных средств в соответствии с потребностями товарного оборота. Банки сами создают вклады в процессе выдачи ссуды. Предоставляя кредит, банк зачисляет деньги на счёт с правом выписки чеков в пределах остатка на счёте. В этом случае выдача кредита предшествует открытию вклада. На основе вклада возникают чеки. По требованию клиента могут быть выплачены и наличные деньги — банкноты. Запись банка на счёт клиента, не сопровождающаяся предварительным взносом денег, называется мнимым вкладом, в отличие от реального вклада, образуемого за счёт действительного взноса денег. Различие между мнимыми и реальными вкладами практически отсутствует и отделить мнимый вклад от реального почти невозможно: взнос в банк наличных денег может основываться на создании мнимого вклада в другом банке.

Вместе с тем в условиях отсутствия размена банкнот на золото характерным является неизбежное обесценение банкнот и всей денежной массы, так как банкнотная и депозитная эмиссии осуществляются не только для кредитования товарооборота, но и непроизводительных расходов государства.

Функция посредничества в платежах сводится к тому, что предприятия, помещая свои средства на счета в банк дают письменные поручения банку на перевод средств другому лицу на его счёт, открытый в этом или другом банке. Форма данного поручения определяется особенностями национального платёжного оборота. Благодаря посредничеству банков в платежах, основная масса платежей осуществляется безналичным путём. В современных условиях платежи наличными в основном имеют место в розничной торговле, где в последнее время всё больше внедряются и безналичные расчёты. С этой целью банки практикуют выдачу своим вкладчикам пластиковых карточек, чековых книжек, оплату которых они гарантируют независимо от состояния текущего счёта лица, расплатившегося таким документом.

Безналичные платежи обеспечивают огромную экономию на издержках обращения денег, сокращают до минимума затраты, связанные с расчётными операциями и ускоряют осуществление платежей. Всё это обеспечивает владельцам денег получение большей массы и нормы прибыли.

Кроме рассмотренных основных банки выполняют целый ряд других функций. Они осуществляют кредитование предприятий и государства путём покупки акций и облигаций; выполняют доверительные операции для предприятий и физических лиц; консультируют и предоставляют сведения общеэкономического и финансового характера, представляющие интерес для клиентов.

10.2. Понятие и характеристика банковской системы

Совокупность банков государства образует его банковскую систему. Структура банковской системы во многом определяется уровнем развития производительных сил и производственных отношений, господствующими формами собственности, экономическим положением страны.

Понятие «банковская система» в экономической литературе определяется поразному. Так, в финансово-кредитном словаре под банковской системой понимается «совокупность различных видов банков и банковских институтов в их взаимосвязи, существующая в той или иной стране в определённый исторический период; составная часть кредитной системы»1. Некоторые авторы указывают на возможность двоякого

1 Финансовый кредитный словарь. Т.1. С. 103.

105

толкования банковской системы: с одной стороны, это сеть финансово-кредитных учреждений, а с другой стороны, — совокупность кредитных и расчетных отношений1.

Вучебнике «Деньги, кредит, банки» под редакцией О. И. Лаврушина банковская система представлена как совокупность следующих элементов: банки, специальные финансовые институты, выполняющие банковские операции, но не имеющие статуса

банка, дополнительные учреждения, образующие банковскую инфраструктуру и обеспечивающие жизнедеятельность кредитных институтов2. В Федеральном законе «О банках и банковской деятельности» (2003 г.) отмечается, что банковская система включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков. Вероятно данное толкование не случайно, поскольку система — это целое, составленное из частей, соединение.

Сущность банковской системы определяется характером взаимодействия составляющих её элементов. Исходя из этого выделяют следующие типы банковских систем: распределительная централизованная банковская система; рыночная банковская система.

Впротивоположность распределительной системе банковская система рыночного типа характеризуется отсутствием монополии государства на банки. В данной системе существует множественность банков разнообразной формы собственности с децентрализованной системой управления. Между ними распределены эмиссионные и кредитные функции. Эмиссия сосредоточена в центральном банке, кредитование предприятий и населения осуществляют различные кредитные организации. Банки не отвечают по обязательствам государства, так же как государство не отвечает по обязательствам банков. Банковская система как элемент рыночной экономики может быть только двухуровневой. Необходимость создания такой структуры обусловлена характером рыночных отношений. С одной стороны они требуют свободы предпринимательства и распоряжения финансовыми ресурсами и это обеспечивается кредитными организациями. С другой стороны необходимо определённое государственное регулирование и контроль, что требует особого института, проводника государственной денежно-кредитной политики — центрального банка.

Различия между двумя типами банковской системы можно установить по следующим критериям: по типу собственности; по степени монополизации; по количеству уровней системы; по характеру системы управления; по характеру банковской политики; по характеру взаимоотношений банков с государством; по характеру подчинённости; по выполнению эмиссионной и кредитной операции; по способу назначения руководителей банка.

Таблица 13 Различия между распределительной централизованной и рыночной

банковскими системами

1Леонтьев В. Е., Радковская Н. П. Финансы, деньги, кредит и банки : учеб. пособие. СПб. : Знания,

2002. 321 с.

2Деньги, кредит, банки : учебник / под ред. О. И. Лаврушина, 1998. 271 с.

3Деньги, кредит, банки : учебник / под ред. О. И. Лаврушина, 1998. 268 с.

106

2. По степени монополизации

Банковская система, несмотря на множественность представленных в ней элементов, образует единое целостное образование. Деятельность системы организована таким образом, что в случае необходимости один банк может воспроизвести специфику другого банка. Так, банкротство одного банка не лишает дееспособности всю банковскую систему, появляется банк, который может выполнять банковские операции и услуги. События августовского кризиса 1998 г. в России подтверждают данный тезис. Несмотря на банкротства многих банков, целостность банковской системы сохранилась, возможности банков по предоставлению базовых услуг экономике были быстро восстановлены.

Можно предположить, что если даже в банковской системе исчезает центральный банк, то вся система не разрушается, какое-то время другие банки способны в пределах выпущенной массы платёжных средств совершать расчётные, кредитные и другие банковские операции. В истории некоторых стран были примеры, когда эмиссионные операции поручались не только центральному банку, но и коммерческим банкам.

Банковская система как целое постоянно находится в динамическом состоянии, она развивается и совершенствуется.

107

Это характеризуется как количественными, так и качественными параметрами деятельности банков. Меняется количество действующих банков, уменьшается число мелких банков. Появляются крупные банки с достаточным размером капитала, что несомненно влияет на улучшение инвестиционного климата в стране, ускорение экономического роста. Внутри банковской системы появляются и развиваются новые формы взаимодействия и сотрудничества. Банки участвуют на рынке межбанковских кредитов, покупают и продают денежные ресурсы друг другу, занимаются финансированием совместных проектов. Для координации деятельности кредитных организаций, удовлетворения научных и профессиональных интересов банки могут создавать союзы и ассоциации, банковские группы и холдинги.

Считается, что банковская система выступает как система закрытого типа. Несмотря на обмен информацией между банками и издание центральными банками специальных статистических бюллетеней, информационных справочников, существует банковская тайна.

По закону банки гарантируют тайну об операциях, о счетах и вкладах своих клиентов и корреспондентов.

Безусловно, в полном смысле считать банковскую систему закрытой нельзя. Она активно взаимодействует с внешней средой, другими системами, пополняется новыми элементами, характеристиками и свойствами.

Банковская система обладает характером саморегулирующейся системы. Изменение экономической конъюнктуры, политической ситуации приводит к изменению политики банка. В период экономических кризисов и политической нестабильности банковская система сокращает объёмы и сроки кредитования. Напротив, в условиях экономической и политической стабильности, банки активизируют свою деятельность по обслуживанию основной производственной деятельности предприятий, увеличивают объёмы и сроки кредитования. Банки, не учитывающие ситуацию в экономической политике, состояние денежных рынков, неизбежно оказываются в трудном финансовом положении, несут убытки, теряют клиентов и, в конечном счёте, становятся банкротами.

Банковская система является управляемой системой. Банки как юридические лица функционируют на основе банковского законодательства, их деятельность регулируется экономическими нормативами и требованиями, устанавливаемые центральным банком, который осуществляет контроль и надзор за деятельностью кредитных организаций. Центральный банк проводит независимую денежнокредитную политику, направленную на поддержание покупательской способности национальной денежной единицы, стабильное функционирование банковской системы.

Банковская система как совокупность банков на практике представлена их значительным многообразием. В зависимости от предложенного критерия их можно классифицировать следующим образом:

По форме собственности выделяют государственные, акционерные, кооперативные, частные и смешанные банки. Государственная форма собственности чаще всего относится к центральным банкам. Капитал Банка России принадлежит государству. Государственным является Банк Англии. Государственными могут быть и коммерческие банки. Так, доля государства в трёх российских банках составляет 100% — это Российский сельскохозяйственный банк, Российский банк развития регионов, Внешэкономбанк.

Акционерными могут быть банки с участием и без участия государства. Данная форма собственности присутствует и у частных банков и у центральных (по международной терминологии понятие частного банка относится не столько к банкам, принадлежащим частным лицам, сколько к акционерным и кооперативным банкам.

108

По правовой форме организации банк может быть: а) открытым или закрытым акционерным обществом; б) обществом с ограниченной ответственностью (или дополнительной ответственностью).

По функциональному назначению банки можно подразделить на эмиссионные и депозитные. Эмиссионными являются все центральные банки, это их старейшая и самая важная функция.

Система депозитных учреждений включает коммерческие банки и сберегательные учреждения. Различия между ними состоят в правовом регулировании. Коммерческие банки имеют право привлекать денежные средства на счета и не ограничены в возможности предоставления коммерческих ссуд Сберегательные учреждения ограничены предоставлением ссуд своим клиентам, которые должны быть частными лицами, а не компаниями.

К сберегательным учреждениям относят сберегательные банки, ссудосберегательные ассоциации и кредитные союзы. Сберегательные банки и ссудосберегательные ассоциации размещают значительную часть активов в ипотечные ссуды и связанные с закладными финансовые инструменты. В отличие от них кредитные союзы главным образом предоставляют потребительские ссуды своим членам.

По характеру выполняемых операций банки делятся на универсальные и специализированные.

Универсальные банки могут выполнять весь перечень банковских операций, обслуживать клиентов независимо от направленности их деятельности как юридических, так и физических лиц. Современный универсальный банк, отвечающий по уровню развития мировым стандартам, может предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов.

Вотличие от универсальных банков специализированные банки специализируются на определённых видах операций (инвестиционные банки, ипотечные, сберегательные, внешнеторговые, отраслевые).

Инвестиционные банки — это банки, размещающие свои ресурсы в долгосрочные ценные бумаги корпоративных клиентов, а также оказывающие таким клиентам посреднические услуги по выпуску и размещению их ценных бумаг.

Ипотечные банки — это банки, которые занимаются кредитованием под залог недвижимости.

Сберегательные банки — это банки, которые преимущественно работают с физическими лицами.

Внешнеторговые банки — это банки, обслуживающие внешнеторговые связи. В большинстве развитых стран они являются государственными и выполняют поручения правительства. Например, в России это Внешэкономбанк, Российский экспортноимпортный банк, Внешторгбанк РФ.

ВРоссии декларируется необходимость развития банков в рамках универсального статуса, позволяющего снижать риски за счёт диверсификации услуг, обеспечивать комплексность обслуживания клиентов.

Мировой опыт свидетельствует о том, что банки могут развиваться как по линии универсальности, так и по линии специализации.

По числу филиалов банки можно разделить на бесфилиальные и многофилиальные.

По территории деятельности банки делятся на региональные, межрегиональные, национальные, федеральные, международные.

По размерам капиталов и масштабам деятельности можно выделить мелкие, средние и крупные банки.

109

Наличие в банковской системе банков с небольшим уставным капиталом не укрепляет позиции банковской системы в целом. Считается, что только крупные банки могут влиять на улучшение инвестиционного климата в стране. Вместе с тем это не означает, что малые банки не должны присутствовать на рынке. Малые банки успешно обслуживают малый и средний бизнес, оказывают больше финансовой поддержки в развитии регионов.

На степень развития банковской системы влияет ряд экономических и политических факторов. К ним относят следующие:

-степень зрелости товарно-денежных отношений;

-общественный и экономический строй;

-правовые основы.

Как известно, банки осуществляют свои операции преимущественно в денежной форме.

Поэтому количество банков и содержание банковской деятельности определяется развитостью товарно-денежных отношений, торговли, объёмами денежных расчётов. По мере оживления и формирования торгового и денежного оборотов, торговля деньгами становится самостоятельным, специфическим видом деятельности. Увеличение масштабов производства и обмена между товаропроизводителями приводит к дополнительному спросу на банковские услуги.

Общественный и экономический порядок неизбежно определяют характер деятельности банковской системы. Если в обществе не поощряются сбережения и не стимулируются накопления, банки не смогут мобилизовать свободные ресурсы. Если экономические отношения организуются по распределительной системе, то у банков отсутствуют интересы для развития своей деятельности (как, например, это было при социализме). Политическая конъюнктура может влиять на принятие решений об открытии банков, их филиалов в регионе и в целом в стране. Естественное для банков внедрение новых технологий и продуктов может сдерживаться консерватизмом членов общества, их представлениями о ценностях и морали.

Заметное влияние на развитие банковской системы оказывает законодательная база страны. В соответствии с законодательством в некоторых странах центральные банки могут широко заниматься обслуживанием хозяйства, в других их основная функция сосредоточена на выпуске денег в обращение и укрепления их платежеспособности. В ряде стран банкам запрещается выполнять определённые операции с ценными бумагами, вкладывать свои средства в капиталы предприятий. В некоторых странах банкам не разрешено заниматься страхованием. В США действует система двойного подчинения, когда образовать банк могут как власти отдельных штатов, так и федеральное правительство. Законодательство оказывает воздействие на банковскую систему, вводя не только запреты и ограничения. В соответствии с законом могут создаваться банки, призванные содействовать развитию той или иной отрасли хозяйства.

Кроме того, законодательство может создавать либо препятствовать развитию конкурентной среды в банковской сфере. В законодательстве стран с рыночной ориентацией содержатся специальные положения, сдерживающие образование монополизма в банковской среде, поскольку считается, что монополизм как антипод конкуренции не содействует развитию банковского рынка.

Наличие необходимого числа самостоятельных банков в стране, её отдельных регионах создаёт определённую среду, в которой банки вынуждены вступать в борьбу за клиента, улучшать качество обслуживания, расширять услуги, внедрять новые продукты.

110

Развитие банковской системы можно рассматривать в историческом аспекте и с позиций её современного состояния. Основным фактором, оказывающим влияние на развитие банковского сектора является макроэкономическая ситуация в стране. Рост производства товаров и услуг, увеличение реальных доходов населения, повышение инвестиционной активности, стабильная ситуация на финансовых рынках увеличивают совокупные активы банков, их капиталы. Происходит рост ресурсной базы банков за счёт средств предприятий и населения. Спрос на банковские продукты существенно возрастает. Таким образом, деятельность банковской системы приобретает стабильный характер. Напротив, в условиях экономической нестабильности, сопровождающейся инфляцией, дефицитом бюджета развитие банков дестабилизируется. Размер банковских ресурсов сокращается, уменьшаются объёмы операций по обслуживанию реального сектора экономики. В условиях инфляции обесценивается капитальная база банков, падают доходы от кредитных операций.

Дефицит бюджета зачастую приводит к его покрытию за счёт дополнительной эмиссии денег, что ещё больше дестабилизирует денежный рынок.

На состоянии банковской системы отражаются и политические факторы. Развитие частной собственности и рыночных отношений содействует росту банковского капитала, увеличению численности кредитных учреждений. Неопределённость политических мотивов приводит к задержке развития банков, оттоку капиталов за границу.

В мировой практике существует термин — политические риски, в соответствии с которыми страны ранжируются по отношению друг к другу. Странам с высоким рейтингом политического риска, как правило, сокращается либо полностью прекращается кредитная поддержка со стороны международных банковских институтов, а также со стороны отдельных стран, располагающих свободными денежными средствами.

10.3. Банковская система России

Зарождение кредитных организаций в России относится к середине XVIII в. В 1729 г. Монетная контора, которая занималась исключительно чеканкой монет, получила право предоставлять ссуды под залог золота и серебра. До этого момента кредитных учреждений в России не существовало.

Монетная контора кредитовала преимущественно лиц, приближённых к царскому двору. Однако развитие Российской империи диктовало необходимость обслуживания более широкого круга заемщиков. В связи с этим в 1754 г были созданы Дворянский заёмный банк для кредитования дворян под залог имений, золота и серебра и Купеческий заёмный банк для кредитования купцов под залог товаров с конторами в Москве и Санкт-Петербурге.

Банковское дело в России на начальном этапе организовывалось достаточно тяжело. Созданные банки не осуществляли приёма вкладов от своих клиентов, а в качестве источника средств для кредитования использовали государственную казну. При этом большинство выданных кредитов не возвращалось, механизм взыскания задолженности практически отсутствовал, и через некоторое время и Дворянский и Купеческий банки были упразднены.

Война с Турцией и вызванный этим дефицит государственного бюджета, привели к необходимости эмиссии бумажных денег (ассигнаций). С этой целью в 1769 г. были

111

учреждены два ассигнационных государственных банков (в Москве и СанктПетербурге). Их создание послужило толчком к оживлению кредитного дела в России. В скором времени возник целый ряд государственных банков и других кредитных учреждений, которые в качестве источника средств для кредитования уже использовали не только ресурсы казны и добровольные пожертвования, но и средства вкладчиков. С 1770 г. кредитные организации приступили к осуществлению вкладных операций в неограниченном масштабе.

Российская банковская система того времени и вплоть до середины XIX в. характеризовалась двумя отличительными чертами: а) монополией государства в банковской сфере; б) специализацией кредитных учреждений в обслуживании определенных сословий.

Помимо Ассигнационного банка, функция которого заключалась исключительно в эмиссии бумажных денег, ведущими банками общегосударственного значения в то время были Государственный заёмный банк, осуществлявший долгосрочное кредитование преимущественно дворянского сословия под залог недвижимости, Вспомогательный банк для дворянства, предоставлявший ссуды на на срок до 25 лет для выкупа имений, Государственный коммерческий банк, кредитующий купцов посредством учета векселей и выдачи подтоварных ссуд.

Наряду с этими банками существовали местные кредитные учреждения, различные Сохранные, Ссудные, Вдовьи казны, а также Приказы общественного призрения. Они функционировали при губернских депутатских собраниях в качестве губернских банков, но напоминали благотворительные организации, поскольку предоставляли ссуды под очень низкие проценты и на весьма длительные сроки (вплоть до 36 лет).

Помимо этого, с начала XIX в. началось активное создание организаций мелкого кредита широким слоям населения. Массово создавались коммунальные, вспомогательные и сберегательные кассы крестьян, удельные крестьянские банки, общества взаимного кредита.

С середины XIX в. в России активно начинают распространяться идеи экономического либерализма, т. е. невмешательства государства в экономику. Утверждается мнение о предпочтительности системы частных, свободных от правительственного вмешательства банков и необходимости создания такой системы.

В 1860 г. произошло значительное реформаторское преобразование. Было принято решение о ликвидации всех государственных банков и передаче их средств и обязательств вновь образованному Государственному банку Российской империи, при поддержке которого стали создавать частные коммерческие и ипотечные банки.

Необходимо отметить, что Государственный банк Российской империи ещё в течение 30 лет не являлся ни эмиссионным центром страны, ни банком банков. Он осуществлял всё те же банковские операции, что и частные банки, которых к 1874 г. насчитывалось уже около 40.

Однако вскоре обнаружилось, что деятельность частных коммерческих банков стала ограничиваться сомнительными спекулятивными операциями в целях увеличения оборота банковского капитала. Банковская система перестала способствовать развитию промышленности, торговли, мелкого промысла. Со временем началась волна банкротств. С 1875 по 1884 г. разорились 7 частных коммерческих банков и 52 общественные кредитные организации.

С этого периода начался возврат к государственному регулированию. Был восстановлен доступный недорогой земледельческий кредит, учреждён Государственный крестьянский поземельный банк. В 1883 г. был принят закон «Об

112

изменениях и дополнениях существующих правил относительно открытия новых коммерческих банков».

Согласно этому закону, сумма обязательств банка не должна была превышать его собственный капитал более чем в 5 раз; определялся максимально возможный кредит одному заёмщику (10% собственного капитала банка); было установлено, что 2/3 банковских активов должно приходиться на безрисковые хозяйственные операции: впервые вводилось понятие обязательных банковских резервов, подлежащих хранению в Государственном банке Российской империи. Наметилась тенденция превращения Госбанка в банк банков: он перестал привлекать средства во вклады и хранил теперь только свободные средства казначейства и коммерческих банков, а также возглавил деятельность государственных сберегательных касс, направляя аккумулированные им средства населения в облигации правительственных займов. После денежной реформы С. Ю. Витте, осуществленной в 1895—1897 гг., Госбанк стал эмиссионным центром страны, приступив к выпуску банкнот.

Мероприятия в банковской сфере, денежная реформа по введению золотого рубля

и100% золотому покрытию выпускаемых бумажных денег привели к укреплению и развитию банковской системы. С 1900 г. стал наблюдаться стремительный рост общественных кредитных учреждений, таких, как общества взаимного кредита, сберегательные кассы, ссудосберегательные товарищества.

Впериод перед Октябрьской социалистической революцией 1917 г. российская банковская система представляла собой достаточно развитый механизм, отвечающий потребностям динамично развивающейся экономики с весьма интересной структурой.

I уровень был представлен государственными банковскими учреждениями: Государственный банк Российской империи, являющийся банком банков, Дворянский земельный банк и Крестьянский поземельный банк, которые осуществляли долгосрочное ипотечное кредитование; Московская и Санкт-Петербургская ссудные кассы, а также 8 553 сберегательные кассы.

II уровень был представлен частными коммерческими банками, которых было немного — около 50. Но при этом именно на частные банки приходилось 50% всех вкладов, 79% выданных кредитов, 55% всего российского ссудного капитала. Эти данные свидетельствуют о высокой концентрации мощных финансовых ресурсов в руках небольшого числа частных банков, способных содействовать развитию и торговли, и промышленности. Показателен тот факт, что акции крупнейших российских частных банков высоко котировались на биржах Лондона, Парижа, Берлина. В это же время в России осуществляли свою деятельность несколько филиалов иностранных банков.

III уровень был представлен широким разнообразием общественных кредитных организаций: функционировали 2 кооперативных банка, 11 союзов мелкого кредита, 203 земельные кассы, 3 528 ссудосберегательных товариществ, 6 476 крестьянских сословных кредитных учреждений, 9 952 кредитных товарищества.

После Октябрьской революции 1917 г. эта система была полностью разрушена. Стратегия создания социалистической системы предполагала национализацию

частных банков, а в дальнейшем — сосредоточение всего денежного оборота страны, эмиссионных и кредитных операций в едином банке.

Вначале 1919 г. началась конфискация капиталов частных коммерческих банков

иих передача Госбанку. На основе национализации и слияния капиталов этих банков был образован Единый народный банк Российской республики. Прочие государственные банки были упразднены. Вскоре прекратили существование небанковские кредитные организации, а к концу 1918 г. были закрыты и филиалы

113

иностранных банков. Кредитно-банковское дело полностью сосредоточилось в руках государства.

Дальнейшие видоизменения российской банковской системы являлись полным отражением экономической политики строящегося социалистического государства.

В период военного коммунизма проводилась политика, направленная на свертывание товарно-денежных отношений, ликвидацию денег. Местным органам власти было предоставлено право изготовления денег от имени Российского правительства по мере возникновения потребности. Провал данной политики был очевиден. Поэтому в начале 1921 г. было объявлено о переходе к новой экономической политике (нэп). Это означало необходимость восстановления товарно-денежных отношений, укрепления рубля, восстановление банковской системы.

Принимается решение об учреждении Государственного банка РСФСР в октябре 1921 г. (с июля 1923 г. — Госбанк СССР). При участии Госбанка в 1922—1924 гг. проводится денежная реформа: в обращение выпускаются банковские билеты – червонцы, по золотому содержанию приравненные к царской 10-рублевой монете

кредитных учреждений. В конце 1922 г. принимается решение о создании специальных, вспомогательных банков — отраслевых, территориальных, банков с участием иностранного капитала.

В течение 1922–1925 гг. создаются: акционерные банки — Промышленный банк, Электробанк, Внешторгбанк, Среднеазиатский банк; кооперативные банки — Всекобанк, Украинбанк; коммунальные банки — Цекобанк и местные коммунальные банки; система сельскохозяйственного кредита — Центральный сельскохозяйственный банк, республиканские банки и общества сельскохозяйственного кредита; общества взаимного кредита.

Таким образом, в период нэпа идея единого банка оказалась забытой. Возникшие наряду с Госбанком специальные банки оказались по сути дела коммерческими. Необходимость в такой структуре банковской системы обусловливалась особенностями рыночных отношений периода нэпа.

Во второй половине 20-х годов в связи с отказом от нэпа и переходом к формированию командно-административной системы управления экономикой вновь была реанимирована идея «единого банка» Теперь специальные банки должны были ограничить свою деятельность операциями по долгосрочному кредитованию и финансированию капитальных вложений. Госбанк должен был руководить непосредственно всей банковской системой, наблюдать за использованием банками кредитов, их направлением в конкретные отрасли хозяйства в соответствии с правительственными директивами.

Началом коренной реформы банковской деятельности послужило Постановление СНК СССР от 30.01.1930 г. «О кредитной реформе».

Госбанку передавались все краткосрочные операции кредитования. Госбанк должен был:

-стать общегосударственным аппаратом учёта производства и распределения продуктов;

-обеспечить действенный повседневный контроль рублём за ходом выполнения планов производства и обращения товаров, за выполнением финансовых планов.

114

Специальные банки были превращены в банки долгосрочных кредитований:

- банк финансирования капитального строительства, промышленности и электрохозяйства (Промбанк);

-банк финансирования социалистического земледелия (Сельхозбанк);

-банк финансирования капитального строительства кооперации (Всекобанк);

-банк финансирования коммунального и жилищного строительства (Цекомбанк). В последующие десятилетия банковская система не подвергалась существенным

преобразованиям.

Лишь в 1936 г. Всекобанк был переименован в Банк финансирования капстроительства торговли и кооперации — Торгбанк.

Во второй половине 50-х годов серьёзные преобразования коснулись специальных банков. Суть сводилась к сокращению их количества. С января 1957 г. прекратил операции Торгбанк. Это было вызвано ликвидацией промысловой кооперации, которую он обслуживал.

Спустя некоторое время были упразднены Сельхозбанк и Цекобанк. Их функции были переданы Госбанку и Промбанку. Промбанк был реорганизован в Стройбанк

СССР (Всесоюзный банк финансирования капитальных вложений).

Встране осталось три банка — Госбанк СССР, Стройбанк СССР и Внешторгбанк

СССР.

В1962 г. Госбанку были переданы сберегательные кассы, которые до этого находились в системе Минфина. Госбанк обладал почти неограниченной монополией на кредитные ресурсы. На его счетах автоматически аккумулировались все свободные денежные средства, образуя общегосударственный ссудный фонд. Средства этого фонда распределялись централизованно, в соответствии с утверждёнными планами. Роль кредитных учреждений на местах сводилась к распределению кредитов между заёмщиками на цели, предусмотренные планом.

Банковская система была крайне неэластична, лишена необходимой оперативности и в целом отражала хозяйственный механизм командноадминистративной системы.

Всередине 80-х годов в обстановке поиска путей более интенсивного развития экономики стали предприниматься попытки реорганизации банковской системы. Было решено реорганизовать действующие и образовать новые специализированные банки с учетом особенностей деятельности народнохозяйственных комплексов.

На первом этапе реорганизации была создана новая структура государственных банков. Модель реорганизации была следующая:

- создание двухуровневой системы в составе центрального эмиссионного банка и государственных специализированных банков, непосредственно обслуживающих хозяйство;

- перевод специализированных банков на полный хозрасчёт и самофинансирование;

- совершенствование форм и методов кредитных отношений с предприятиями разных отраслей хозяйства.

Центральное место должен был занять Госбанк СССР. Ранее его функции по кредитованию предприятий передавались специализированным банкам. На Госбанк возлагались функции координатора деятельности специализированных банков и проведение единой государственной денежно-кредитной политики. Другие банки специализировались на обслуживании предприятий различных отраслей хозяйства.

Была создана банковская система следующей структуры: - Государственный банк СССР (Госбанк СССР); - Агропромышленный банк СССР (Агропромбанк СССР);

115

-Промышленно-строительный банк СССР (Промстройбанк СССР);

-Банк жилищно-коммунального хозяйства и социального развития СССР

(Жилсоцбанк СССР);

-Банк внешнеэкономической деятельности СССР (Внешэкономбанк СССР);

-Банк трудовых сбережений и кредитования населения СССР (Сбербанк СССР). Однако кредитные отношения принципиально не изменились, административный

метод распределения ресурсов сохранился, произошло лишь разделение сфер влияния спецбанков по ведомственному принципу.

Объективно был необходим второй этап банковской реформы. Он был начат в 1988 г. созданием первых коммерческих банков. Основной задачей этого этапа было создание рыночных структур, обеспечивающих условия для развития конкуренции и предприимчивости в кредитной сфере.

На втором этапе необходимо было решить следующие задачи:

-создать новый механизм денежно-кредитного регулирования, позволяющий экономическими методами воздействовать на макроэкономические параметры воспроизводства;

-создать условия для свободного перелива финансовых ресурсов в те сферы и отрасли, где их использование даст наибольший эффект;

Для решения этих задач были изменены статус и роль Госбанка в экономике страны. Банк был выведен из подчинения Правительства и получил необходимую независимость. На базе Госбанка СССР был создан Центральный банк РСФСР (Банк России).

В России сложилась следующая структура банковской системы:

-Центральный банк РСФСР (Банк России);

-коммерческие и специализированные банки.

Основными правовыми актами, регулирующими банковскую сферу, стали принятые в декабре 1990г. законы «О Центральном банке РСФСР» и «О банках и банковской деятельности в РСФСР». Они ознаменовали утверждение либеральных рыночных отношений в денежно-кредитной сфере.

В настоящее время действуют новые редакции этих законов: «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 26 апреля 1995г. и «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996г. с последующими изменениями и дополнениями.

Современная банковская система России включает в себя:

-Банк России;

-кредитные организации;

-филиалы и представительства иностранных банков.

Кредитная организация — юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Банка России имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законом.

Банковское законодательство РФ выделяет два вида кредитных организаций:

-банки;

-небанковские кредитные организации.

Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

-привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;

-размещение этих средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;

-открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

116

Небанковская кредитная организация — кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом. Допустимое сочетание банковских операций для небанковских кредитных операций устанавливает Банк России.

Банк России определил три типа небанковских кредитных организаций:

-расчётные небанковские кредитные организации;

-небанковские кредитные организации инкассации;

-небанковские депозитно-кредитные организации.

Расчётные небанковские кредитные организации могут осуществлять следующие банковские операции:

-открытие и ведение банковских счетов юридических лиц;

-осуществление расчётов по поручению юридических лиц, в том числе банковкорреспондентов, по их банковским счетам;

-предоставление кредитов клиентам — участникам расчётов на завершение расчётов по совершённым сделкам;

-размещение временно свободных денежных средств (может происходить либо в виде вложений в ценные бумаги Правительства РФ, либо в форме остатков на корреспондентских счетах в Банке России и в кредитных организациях, осуществляющих деятельность по проведению расчётов).

Расчётные небанковские кредитные организации могут иметь различное функциональное назначение:

-обслуживание юридических лиц в т. ч. кредитных организаций на межбанковском, валютном рынках, на рынке ценных бумаг;

-проведение расчётов по пластиковым картам;

-инкассирование денежных средств, платёжных и расчётных документов;

-кассовое обслуживание юридических лиц;

-операции по купле-продаже иностранной валюты в безналичной форме. Небанковские кредитные организации инкассации вправе осуществлять только

инкассацию денежных средств, векселей, платёжных и расчётных документов. Небанковские депозитно-кредитные организации имеют право:

- привлекать денежные средства юридических лиц во вклады на определённый

срок;

-размещать привлечённые средства от своего имени и за свой счёт;

-покупать и продавать иностранную валюту в безналичной форме;

-выдавать банковские гарантии.

Разрешается осуществление и банковских сделок:

-выдача поручительств за третьих лиц;

-приобретение права требования от третьих лиц;

-осуществление доверительного управления денежными средствами и иным имуществом клиентов;

-лизинговые операции и др.

Согласно действующему законодательству в состав банковской системы России включаются филиалы и представительства иностранных банков. Иностранным банком считается банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован. На него также распространяется российское правовое регулирование банковской деятельности.

Особенность современной банковской системы России заключается в преобладании в ней мелких и средних банков, в то время как в основных отраслях экономики по прежнему господствуют крупные предприятия, требующие больших объёмов внешнего финансирования. Одним из возможных путей преодоления

117

противоречия между структурой банковской системы и структурой реального сектора является создание банковских групп и банковских холдингов.

Банковская группа — это не являющееся юридическим лицом объединение кредитных организаций, в котором одна (головная) кредитная организация оказывает прямо или косвенно (через третье лицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления других кредитных организаций.

Банковский холдинг — это не являющееся юридическим лицом объединение юридических лиц с участием кредитных организаций, в котором юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией (головная организация банковского холдинга) имеет возможность оказывать прямо или косвенно (через третье лицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления кредитных организаций.

Кредитные организации могут создавать союзы и ассоциации, не предусматривающие цели извлечения прибыли. Цели их деятельности — защита интересов организаций-членов и координация их усилий по различным направлениям. В России крупнейшей ассоциацией является Ассоциация российских банков (АРБ). Банки — члены АРБ функционируют во всех экономических регионах страны. Ассоциация объединяет 75% банков и филиалов банков России, которым принадлежит около 70% зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных организаций и свыше 80% всех активов банковской системы России.

Краткое содержание

1.История зарождения банков и банковского дела уходит в глубину веков. Началом деятельности банков можно считать начало обращения денежной формы стоимости.

2.Историки считают, что первые банки возникли задолго до мануфактурной стадии капитализма, в период становления государства, на этапе оживлённого развития товарного обмена, денежных и кредитных отношений.

3.Слово «банк» происходит от итальянского «banco», означающего стол. Первые банки, как отмечают многие авторы, возникли на основе меняльного дела. Накапливаемые менялами денежные средства в дальнейшем стали предоставляться в ссуду под залог кораблей, заморских товаров и др. ценностей. Постепенно получали развитие и расчёты. Они осуществлялись путём переноса денежных средств с одной таблицы (счета) на другую по распоряжению владельца средств. Для облегчения расчётов стали выпускаться банковские билеты, которые обращались наравне с полноценными деньгами.

4.По мере развития торговли и товарообмена возникла необходимость в централизации денежных расчётов и кредита, что привело к образованию банков и появлению банковской формы предпринимательской деятельности. В XYII–XYIII вв. происходит бурный рост банков, активно развивается их деятельность.

5.Банк — это особый вид предприятия, организующего движение ссудного капитала. Сущность банка проявляется при выполнении им следующих функций:

1)аккумуляция средств; посредничество в кредите; 2) посредничество в кредите; 3) создание кредитных орудий обращения; 4) посредничество в платежах.

6.Совокупность банков государства образует его банковскую систему. Под банковской системой следует понимать совокупность различных видов банков и банковских институтов в их взаимосвязи, существующая в той или иной стране в определённый исторический период.

118

7.Сущность банковской системы характеризуется: 1) особенностями взаимодействия составляющих её элементов; 2) как единое целостное образование;

3)постоянным динамическим состоянием; 4) как система закрытого типа; 5) обладает характером саморегулирующейся системы; 6) как управляемая система.

8.Банковская система как совокупность банков на практике представлена их

значительным многообразием. Основными критериями классификации являются: а) форма собственности; б) правовая форма организации; в) функциональное назначение; г) характер выполняемых операций; д) наличие филиальной сети; е) территория деятельности; ж) размер капитала.

9.По форме собственности выделяют: государственные, акционерные, кооперативные, частные и смешанные банки. По правовой форме организации банк может быть открытым или закрытым акционерным обществом; обществом с ограниченной или дополнительной ответственностью. По функциональному назначению банки подразделяются на эмиссионные и депозитные. По характеру выполняемых операций банки делятся на универсальные и специализированные. По числу филиалов банки можно разделить на бесфилиальные и многофилиальные. По территории деятельности банки делятся региональные, межрегиональные, национальные, федеральные, международные. По размерам капиталов и масштабам деятельности можно выделить мелкие, средние и крупные банки.

10.На степень развития банковской системы влияют следующие факторы:

1)степень зрелости; 2) общественный и экономический строй; 3) правовые основы.

11.Банковская система России в своём становлении и развитии прошла несколько этапов. Зарождение кредитных организаций относится к середине XVIII в. Российская банковская система того времени и вплоть до середины XIX в. характеризовалась: а) монополией государства в банковской сфере; б) специализацией кредитных учреждений в обслуживании определённых сословий.

12.В 1860 г. произошло значительное реформаторское преобразование. Принято решение о ликвидации всех государственных банков и передаче их средств вновь образованному Государственному банку Российской империи. Стали создаваться частные коммерческие и ипотечные банки. С 1890 г. стали активно возникать общественные кредитные учреждения: общества взаимного кредита, ссудосберегательные товарищества и др.

13.В период перед Октябрьской революцией 1917 г. российская банковская система была достаточно развита. В ней были представлены государственные банковские учреждения; частные коммерческие банки; разнообразные общественные кредитные организации.

После революции 1917 г. эта система была полностью разрушена.

14.Создание социалистической системы предполагало национализацию частных банков и образование единого народного банка, сосредоточение банковского дела в руках государства.

15.В период проведения новой экономической политики было принято решение о создании вспомогательных отраслевых банков. Госбанк должен был руководить всей банковской системой, а отраслевые банки заниматься кредитованием хозяйства.

16.Во второй половине 20-х годов в связи с отказом от нэпа и переходом к административно-командной системе управления экономикой деятельность отраслевых

банков была ограничена долгосрочным кредитованием хозяйства, а Госбанка — контролем за использованием кредитов в соответствии с правительственными директивами.

119

17.В 1930 г. была проведена кредитная реформа, в соответствии с которой Госбанку передавались все краткосрочные операции по кредитованию, а специальные банки были превращены в банки долгосрочных кредитований.

18.В последующие десятилетия в банковской системе существенных преобразований не проводилось. Изменения коснулись лишь количества отраслевых банков. К 1962 г. в стране осталось три банка — Госбанк СССР, Стройбанк СССР, Внешторгбанк СССР.

19.В середине 80-х годов в поисках путей интенсивного развития экономики стали предприниматься попытки реорганизации банковской системы. На первом этапе реорганизации (1987 г.) была создана новая структура государственных банков по ведомственному принципу: Госбанк СССР, Агропромбанк СССР, Промстройбанк

СССР, Жилсоцбанк СССР, Внешэкономбанк СССР, Сбербанк СССР.

Задачей второго этапа было создание рыночных структур, обеспечивающих условия для развития конкуренции и предпринимательства в кредитной сфере.

20.В декабре 1990 г. были приняты законы: «О Центральном банке РСФСР» и «О банках и банковской деятельности в РСФСР», согласно которым в России сложилась следующая структура банковской системы: Центральный банк РСФСР (Банк России); коммерческие и специализированные банки.

21.В современных условиях согласно действующей редакции законов «О Центральном банке РФ (Банке России) и «О банках и банковской деятельности» банковская система России включает в себя: Банк России; кредитные организации; филиалы и представительства иностранных банков.

Вопросы для самопроверки:

1.Уточните происхождение слова «банк». Какие операции выполняли первые банки?

2.Какова причина появления банков?

3.Что такое банк и в чём состоит его сущность?

4.Дайте определение банковской системе.

5.Каковы сущностные характеристики банковской системы? В чём состоит их смысл?

6.Какие существуют критерии классификации банков?

7.Установите и рассмотрите факторы, влияющие на степень развития банковской системы.

8.Укажите основные этапы становления и развития банковской системы России.

9.Какова структура банковской системы России на современном этапе? Какие законы определяют правовой режим её функционирования?

Глава 11. Центральные банки

11.1. Статус и функции центрального банка

Банковскую систему любой страны в настоящее время возглавляет центральный банк. Он регулирует деятельность всех институтов банковской системы, осуществляет эмиссию банкнот и официально проводит денежно-кредитную политику, составляющую значительную часть государственного регулирования экономики.

Центральные банки в их современном виде существуют сравнительно недавно. На ранних стадиях капитализма чёткое разграничение между центральными (эмиссионными) и коммерческими банками отсутствовало. Эмиссию банкнот мог

120

осуществлять любой банк, располагающий золотым запасом, поскольку основой денежной системы стран в то время был золотой стандарт. В процессе развития кредитной системы эмиссия денег сконцентрировалась у немногих крупных банков, пользовавшихся всеобщим доверием, что обеспечило широкое использование банкнот в платёжном обороте.

По мере ослабления жёсткой зависимости эмиссии банкнот от золотого запаса возникла настоятельная необходимость контроля за выпускаемой в обращение денежной массой.

Между тем децентрализованная эмиссия банкнот не поддавалась контролю и регулированию со стороны государства. Это зачастую способствовало злоупотреблению банками правом банкнотной эмиссии. В целях получения максимальной прибыли они выпускали банкноты в таких размерах, что при повышенном предъявлении их для размена на золото неизбежно терпели банкротство.

Этот процесс привел к монопольному закреплению права выпуска банкнот за одним банком. Первоначально такой банк назывался национальным, или эмиссионным, а в дальнейшем — центральным, что соответствовало его главенствующему положению в кредитной системе.

Прообраз центрального банка появился в Англии в 1694 г. Король Вильгельм III после того, как лондонские банкиры отказались предоставить ему очередной кредит, учредил Банк Англии, получив таким образом доступ к неограниченному кредитованию. По той же причине в 1800 г. Наполеон учредил Банк Франции. Однако эти банки получили исключительные права (в т.ч. на монопольную эмиссию банкнот) значительно позже — в середине XIX в., а до этого были вынуждены конкурировать с другими банками и даже нередко оказывались на грани банкротства.

Центральные банки получили повсеместное распространение в конце XIX–начале XX в. На международной финансовой конференции, проходившей в Брюсселе в 1920 г. было отмечено, что «… в странах, где не существует центрального эмиссионного банка, его следует создать».

Эмиссионные банки создавались на основе специальных банковских законов. В отдельных случаях законом предоставлялось преимущественное право банкнотной эмиссии крупнейшему коммерческому банку страны, в результате чего он постепенно превращался в центральный эмиссионный банк. Но, как правило, закон предусматривал создание банка как эмиссионного центра страны с самого начала его организации.

По форме образования капитала центральные банки бывают: а) государственные, со 100%-ным участием государства в формировании капитала банка; б) акционерные (с участием либо без участия государства).

Но независимо от формы образования капитала, во-первых, между центральным банком и государством всегда наблюдается тесная связь, а, во-вторых, влияние государства на деятельность центрального банка так или иначе ограничено.

Форма взаимосвязей центральных банков с органами государственной власти условно может быть представлена в виде двух моделей:

-центральный банк выступает агентом министерства финансов и проводником его денежно-кредитной политики;

-центральный банк независим от правительства, что обеспечивает ему самостоятельность в проведении денежно-кредитной политики без давления со стороны правительственных органов.

Однако в действительности эти модели в чистом виде не существуют. В большинстве стран функционирует промежуточная модель, в рамках которой используются принципы взаимодействия исполнительной власти с центральным банком при определённой степени его независимости.

121

Зависимость центрального банка от государства заключается главным образом в том, что в любой стране он подотчётен какому-либо государственному органу власти. В США, России, Швеции, Нидерландах, Германии центральные банки подотчётны парламенту, в Великобритании и Италии — казначейству, в ряде других стран — министерству финансов.

Степень зависимости центральных банков от этих государственных органов в разных странах различна. В Великобритании, Японии, Швейцарии, Нидерландах, Франции, Италии государственные органы, которым подотчётны центральные банки, по законодательству имеют право непосредственно вмешиваться в их деятельность, отменять принятые им решения и составлять разного рода инструкции. Однако в Германии, США, Швеции эта зависимость выражена в меньшей степени. В этих странах взаимодействие государственных органов с центральными банками осуществляется на основе взаимных советов.

Зависимость центральных банков от государства выражается также в том, что главу центрального банка назначает либо монарх, либо президент, либо правительство.

Определённая зависимость центрального банка от государства необходима и неизбежна. Денежно-кредитная политика, осуществляемая центральным банком, является значительной составляющей общей экономической политики, проводимой в стране, поэтому она должна быть согласована с макроэкономическим курсом правительства. Кроме того, центральный банк является кассиром, кредитором и финансовым консультантом правительства, следовательно, оно всегда нуждается в его надёжности.

Но в то же время центральный банк должен иметь и определённую степень свободы, поскольку правительство в ходе решения своих краткосрочных задач может быть заинтересовано в таких действиях центрального банка, которые могут дестабилизировать денежное обращение в стране и в перспективе привести к нежелательным макроэкономическим последствиям.

Отсюда следует, что центральному банку желательно иметь возможность самостоятельно определять необходимый объём денежной массы в стране и приоритеты денежно-кредитной политики, даже если это идёт вразрез с интересами правительства.

Основу той или иной степени независимости центрального банка от государства закладывает его юридическая самостоятельность, отличительный признак которой — обособленность имущества государства. Хотя формально это имущество находится, как правило, в государственной собственности, центральный банк наделён правом распоряжаться им как собственник. Этим центральный банк отличается от государственного банка, имущество которого полностью контролируется государством, т. е. в любой стране имущество центрального банка (при любой форме собственности на капитал) обособленно от имущества государства. Иначе говоря, финансы государства и финансы центрального банка чётко разграничены.

Независимость центрального банка от правительства подразумевает две её формы: а) политическую; б) экономическую.

Политическая независимость — это автономия (самостоятельность) центрального банка при установлении ориентиров денежной массы. Экономическая независимость — самостоятельность центрального банка в выборе инструментов денежно-кредитной политики.

Условиями политической независимости центрального банка являются: а) определение порядка назначения членов его руководящего органа или управляющего (президента); б) одобрение принятого банком решения со стороны правительства и (или) парламента).

122

Условиями экономической независимости являются: а) центральный банк не обязан автоматически выдавать денежные средства правительству для финансирования государственных расходов; б) центральный банк не обязан оказывать правительству предпочтение в предоставлении кредитов; в) применение центральным банком экономических (косвенных) методов контроля и регулирования, что предполагает невмешательство правительства в принятие решений банком и, соответственно, не ущемляет его автономию.

Независимость центрального банка в целом определяется следующими факторами:

- независимость от правительственных органов. Это условие является обязательным. Если центральный банк обязан выполнять указания правительственных органов, то он не сможет поддерживать покупательскую способность национальной денежной единицы, уровень цен и инфляции, поскольку будет испытывать давление со стороны правительства;

- личная независимость членов органов управления центрального банка. Независимость органов управления центрального банка будет обеспечиваться в том случае, если они назначаются на достаточно длительный срок. В случае их повторного назначения возникает опасность уменьшения степени их личной независимости;

-юридический статус банка, который определяется, в частности, возможностями внесения изменений в устав (закон) центрального банка.

Чем сложнее внести изменения в устав, тем надёжнее обеспечивается независимость центрального банка;

-взаимоотношения с государственными органами власти. Регулярные контакты между представителями центрального банка и государственных органов власти повышают степень доверия последних к действиям центрального банка и способствуют достижению им его главной цели — обеспечения стабильности денежной единицы. Выполнению данной задачи может содействовать периодически представляемая парламенту отчётность центрального банка о своей деятельности.

Главными задачами, поставленными перед центральным банком, являются:

-обеспечение стабильной покупательной способности национальной денежной единицы;

-сглаживание колебаний курса национальной денежной единицы по отношению

киностранным валютам;

-организация бесперебойности денежных расчётов и платежей в стране.

Для решения поставленных задач центральный банк в любой стране наделён полномочиями по выполнению следующих функций:

-монопольной эмиссии банкнот;

-банкира правительства;

-банка банков;

-денежно-кредитного регулирования экономики;

-надзора за деятельностью кредитных учреждений.

Функция монопольной эмиссии банкнот. За центральным банком законодательно закреплена эмиссионная монополия банкнот, общенациональных кредитных денег. Планируя, организуя и контролируя эмиссию банкнот, центральный банк обеспечивает: а) удовлетворение потребности экономики в наличных деньгах; б) ликвидность банков; в) необходимый объём совокупной денежной массы.

Эмиссия банкнот является основным источником финансовых ресурсов центрального банка. Вновь выпущенные деньги принадлежат центральному банку, а не государству и могут быть предоставлены правительству только в кредит.

123

Эмиссия современных банкнот практически полностью фидуциарна, т.е. не обеспечена золотом. Официальное золотое содержание национальных денежных единиц отменено. Современный механизм эмиссии банкнот основан: а) на кредитовании коммерческих банков; б) покупке государственных ценных бумаг; в) прямом кредитовании правительства; г) покупке иностранной валюты; д) покупке драгоценных металлов.

Функция монополии эмиссии банкнот тем важнее, чем выше доля наличного обращения в стране.

Функция банкира правительства. В качестве банкира правительства центральный банк выступает его кассиром, кредитором и финансовым агентом.

Как кассир правительства центральный банк открывает и обслуживает счета правительственных ведомств, а также в большинстве стран осуществляет кассовое исполнение бюджета, т. е. организует приём, хранение и выдачу бюджетных средств, ведёт их учёт и отчётность об их поступлении и использовании.

Кроме того, центральный банк является хранителем золотовалютных резервов страны, которые в настоящее время во всех странах — членах МВФ включают в себя следующие компоненты: а) иностранную валюту — 75,3%; б) золотой запас — 19,9%; в) СДР — 1,7%; г) резервную позицию в МВФ — 3,1 %.

Золотовалютные резервы представляют собой резервный актив страны, который может быть использован для погашения внешней задолженности, осуществления других международных расчётов и поддержания курса национальной валюты.

Основную часть золотовалютных резервов составляет иностранная валюта, причём более половины её в составе совокупных золотовалютных резервов стран — членов МВФ приходится на одну валюту — доллар США. Центральный банк обычно размещает значительную часть иностранной валюты, являющейся резервом страны, в высоколиквидные ценные бумаги, обращающиеся на международных фондовых биржах и счетах ведущих в мире банков. Золото выполняет роль высоколиквидного актива, который без труда можно реализовать за необходимую валюту. Обычно центральные банки практикуют с золотом операции «своп» — его продажу за иностранную валюту при одновременном заключении контракта об обратном выкупе через определённый срок.

Незначительная доля в составе золотовалютных резервов приходится на СДР и резервную позицию в МВФ.

Резервная позиция в МВФ это лимит, в пределах которого страна беспрепятственно может получить от фонда необходимую иностранную валюту. Величина этого лимита соответствует 25% суммы, внесённой страной в уставный капитал МВФ.

Как кредитор правительства центральный банк осуществляет его кредитование путем предоставления прямых кредитов, но в основном путём покупки государственных долговых бумаг.

Как финансовый агент правительства центральный банк осуществляет управление государственным долгом, т.е. размещает невыкупленные им самим государственные ценные бумаги среди других держателей, регулирует их доходность и организовывает погашение.

Функция банка банков вытекает из того, что центральный банк не занимается обслуживанием предприятий и населения; его клиентами являются коммерческие банки. Как банк банков, он:

-хранит свободные денежные средства коммерческих банков;

-открывает коммерческим банкам корреспондентские счета для осуществления межбанковских расчётов;

124

- содействует бесперебойности межбанковских расчетов, в т. ч. путём создания клиринговых палат;

-привлекает временно свободные денежные средства коммерческих банков в депозиты;

-занимается кредитованием (или рефинансированием) коммерческих банков, т.е. является кредитором последней инстанции;

-является хранителем обязательных минимальных резервов коммерческих

банков.

Функция проводника денежно-кредитной и валютной политики. Разрабатывая денежно-кредитную политику центральный банк:

-создаёт и обрабатывает статистическую базу данных по объёму и структуре денежной массы в обращении, объёму кредитов, сбережений и накоплений;

-исследует проблемы экономики и денежно-кредитной сферы;

-определяет направления денежно-кредитной политики и осуществляет выбор её основных инструментов.

Основными инструментами центрального банка при проведении денежнокредитной политики являются:

-таргетирование;

-регулирование нормы обязательных резервов;

-изменение официальной учётной ставки и ставки рефинансирования;

-операции на открытом рынке.

Выполняя функцию проводника государственной валютной политики, центральный банк предпринимает следующие действия:

-определяет режим валютного курса и осуществляет его регулирование;

-устанавливает валютные ограничения и проводит контроль за их соблюдением;

-управляет официальными золотовалютными резервами страны;

-организовывает международные расчёты страны и регулирует платёжный

баланс;

-сотрудничает с центральными банками других стран и представляет свою страну

вмеждународных валютно-кредитных организациях.

Центральный банк поддерживает стабильность валютного курса с помощью валютных интервенций, а также с помощью практически всех инструментов денежнокредитной политики, поскольку они в той или иной степени воздействуют на объём денежной массы в обращении, а следовательно, и на спрос на все товары, включая иностранную валюту.

В целом же валютная политика центрального банка в основном направлена на поддержание стабильности курса национальной валюты для обеспечения стабильности цен.

Во многих странах не делают различий между денежно-кредитной и валютной политикой и для их обозначения используют один и тот же термин «монетарная политика».

Функция надзора за кредитными организациями и регулирование их деятельности. Выполняя данную функцию центральный банк пытается:

-обеспечить стабильное функционирование кредитных организаций;

-предотвратить появление и развитие нежелательных направлений в их деятельности;

-защитить вкладчиков от возможных потерь.

Для решения данных задач центральный банк осуществляет:

- создание нормативно-правовой базы функционирования коммерческих банков и небанковских кредитных организаций;

125

-выдачу и отзыв лицензий на осуществление кредитными институтами соответствующих операций;

-установление экономических нормативов с целью обеспечения необходимого уровня ликвидности и снижения возможных рисков;

-надзор за деятельностью кредитных организаций путём регулярного проведения ревизий и анализа предоставляемой ими отчётности по установленной форме.

Выполняя эти мероприятия, центральные банки во всех странах руководствуются принципами, рекомендованными Базельским международным комитетом по вопросам банковского надзора и регулирования, образованным в 1975 г. председателями центральных банков экономически развитых стран.

В некоторых странах функцию банковского регулирования и надзора совместно с центральным банком осуществляют другие государственные органы: во Франции — Комитет по регулированию банков, в Швейцарии — Федеральная банковская комиссия, в Италии — Межведомственный комитет по кредитам и сбережениям, в Японии — Бюро банков при министерстве финансов.

11.2. Операции центрального банка

Центральный банк выполняет свои функции посредством проведения операций. Структура и объём проводимых центральным банком операций определяются целями и задачами денежно-кредитной политики и отражаются в его балансе.

Баланс центрального банка состоит из двух частей — пассивов и активов. В пассивной части баланса отражаются обязательства банка, т.е. источники формирования его ресурсов. В активной части — его требования, характеризующие состав, размещение и использование находящихся в распоряжении банка ресурсов.

Банкноты. Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот. Необходимость эмиссии обусловлена расширенным воспроизводством и реализацией вновь созданного продукта, требующего новых платёжных средств.

Данная позиция балансового отчёта показывает общее количество банкнот, выпущенных центральным банком по номинальной стоимости. Каждый центральный банк хранит в своих фондах большое количество банкнот, готовых к использованию. Пока банкноты не выпущены в обращение, они не рассматриваются как пассивы и не имеют никакого значения для экономической системы.

Способность выпускать банкноты как собственные пассивы является одной из наиболее существенных характеристик центрального банка.

Вклады. Источником ресурсов центральных банков служат вклады кредитных организаций. Часть этих вкладов представлена счетами, открытие которых связано с выполнением расчётных операций. Значительную часть этих вкладов составляют обязательные резервы, которые кредитные организации обязаны хранить в центральном банке. На основании специальных соглашений с центральным банком о проведении депозитных операций банки-резиденты могут хранить средства на депозитных счетах в течение срока депозитных договоров.

Отдельной строкой в балансе проходят обязательства центрального банка по отношению к государственным органам страны.

Прочие депозиты включают в себя остатки по счетам различных фондов, находящихся под контролем государственных органов и денежные средства банковнерезидентов.

Частные фирмы и организации, частные лица не имеют права размещать средства в центральном банке.

126

Капитал. Как и любой банк, центральные банки формируют уставный капитал, размер которого закреплён в законе о центральном банке и может быть изменён лишь посредством внесения поправок в действующее законодательство. Каждый центральный банк в обязательном порядке формирует резервные фонды различного назначения. Обычно центральные банки создают резервные фонды, резервные фонды курсовой разницы валют, социальные фонды и др.

Прочие пассивы. По данной позиции баланса проходят кредиты, полученные от МВФ; провизии, созданные центральным банком на возможные потери по его операциям; доходы будущих периодов по кредитным операциям; доходы будущих периодов по государственным ценным бумагам.

Активные операции центральных банков отличаются от аналогичных операций коммерческих банков, отражая специфику их деятельности. Набор и структура активных операций центральных банков по странам может различаться, однако можно выделить ряд операций, характерных для большинства государств.

Золото. Как правило, первой позицией активов баланса центрального банка является «Золото», в которой отражён запас монетарного золота страны. Удельный вес золота в активах баланса центрального банка разных стран может существенно отличаться. Это обусловливается, во-первых, наличием крупных валютных резервов, во-вторых, ориентацией на внутреннее финансирование. Часть золотого запаса хранится в банках, расположенных в международных финансовых центрах, например Нью-Йорке, Лондоне. В целях получения доходов центральные банки осуществляют операции по купле-продаже золота. При этом объёмы покупок и продаж золота определяются непосредственно центральным банком.

Валютные резервы. Второй позицией активов центральных банков являются «Валютные резервы». Официальные валютные резервы размещаются в центральном банке и пополняются посредством операций по управлению ими. Валютные счета в активе баланса ведутся в национальной валюте.

Официальные валютные резервы предназначаются для осуществления международных расчётов, а также проведения валютных интервенций в целях регулирования курса национальной денежной единицы.

При размещении валютных резервов центральный банк использует следующие формы: а) государственные ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте; б) депозиты, размещённые в банках за границей. Наиболее привлекательными и широко используемыми для размещения валютных резервов являются долговые обязательства казначейства США, государственные долговые обязательства Германии, Франции, Бельгии и Нидерландов.

Помимо ценных бумаг центральные банки размещают официальные валютные резервы в депозиты на международном межбанковском рынке. В отличие от государственных ценных бумаг срочные депозиты представляют собой необеспеченный вид размещения валютных резервов. Поэтому центральные банки устанавливают лимиты размещения депозитов по странам и по каждому банкуконтрагенту.

Кредиты и депозиты. Одной из основных целей центрального банка является поддержание устойчивого функционирования банковской системы. Для реализации данной цели он должен создать и обеспечить банковской системе необходимые механизмы и условия для получения кредитов. В основном центральный банк предоставляет ссуды по следующим причинам:

-удовлетворяются потребности банков в резервах ликвидности;

-для финансового оздоровления.

127

Для поддержания банковской ликвидности центральный банк может размещать депозиты в отдельных банках-резидентах.

Центральный банк может предоставлять прямые кредиты правительству для осуществления неотложных платежей, выполняя функцию банкира правительства.

Ценные бумаги. Одной из наиболее важных позиций активов центрального банка являются ценные бумаги правительства. Со стороны центрального банка — это основной инструмент денежно-кредитной политики. С другой стороны, покупка центральным банком государственных ценных бумаг в большинстве стран служит главной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита.

В портфеле центрального банка обычно находится очень незначительная часть государственных ценных бумаг (как правило, не имеющих рыночных котировок). Основными кредиторами государства выступают не центральные банки, а коммерческие банки и другие финансовые институты, предприятия и население.

Кроме того, в портфеле ценных бумаг центрального банка могут быть ценные бумаги банков, в отношении которых банк принял на себя обязательство по поддержанию их устойчивости и ликвидности.

Прочие активы. Позиция «Основные средства» включает в себя стоимость зданий и сооружений центрального банка и некоторые другие активы, как например, требования по получению процентов, другие счета дебиторов.

11.3. Цели деятельности и основные функции центрального банка Российской Федерации

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учреждён 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчётный Верховному Совету РСФСР, он первоначально назывался Государственный банк РСФСР.

2 декабря 1990 г. Верховным Советом РСФСР был принят Закон о Центральном банке РСФСР (Банк России), согласно которому Банк России являлся юридическим лицом, главным банком РСФСР и был подотчётен Верховному Совету РСФСР. В законе были определены функции банка в области организации денежного регулирования, внешнеэкономической деятельности и регулирования деятельности акционерных и кооперативных банков.

В ноябре 1991 г. в связи с образованием Содружества Независимых Государств и упразднением союзных структур ВС РСФСР объявил Центральный банк РСФСР единственным на территории РСФСР органом государственного денежно-кредитного и валютного регулирования экономики республики. На него возлагались функции Госбанка СССР по эмиссии и определению курса рубля. ЦБ РСФСР предписывалось до 1 января 1992 г. принять в свое полное хозяйственное ведение и управление материально-техническую базу и иные ресурсы Госбанка СССР, сеть его учреждений, предприятий и организаций.

20 декабря 1991 г. Государственный банк СССР был упразднён и все его активы и пассивы, а также имущество на территории РСФСР были переданы Центральному банку РСФСР. Несколько месяцев спустя банк стал называться Центральным банком Российской Федерации (Банком России).

Конституция РФ (ст.75) установила особый конституционно-правовой статус Центрального банка РФ, определила его исключительное право на осуществление денежной эмиссии (часть 1) и основную функцию — защита и обеспечение устойчивости рубля (часть 2). Статус, цели деятельности, функции и полномочия

128

Центрального банка РФ определяются также Законом РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Ключевым элементом правового статуса Банка России является принцип независимости, который проявляется в том, что банк выступает как особый публичноправовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Он не является органом государственной власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения. Функции и полномочия Банк России осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления.

Банк России является юридическим лицом. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью, но при этом Банк России наделён имущественной и финансовой самостоятельностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы, осуществляются самим Банком России. Изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускаются. Финансовая независимость Банка России выражается в том, что он осуществляет свои расходы за счёт собственных доходов.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, так же как и Банк России — по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства. Банк России не отвечает по обязательствам кредитных организаций, а кредитные организации не отвечают по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда Банк России или кредитные организации принимают на себя такие обязательства.

В своей деятельности Банк России подотчётен Государственной думе Федерального собрания РФ, которая назначает на должность и освобождает от должности председателя Банка России и членов совета директоров Банка России. Государственная дума проводит парламентские слушания о деятельности Банка России с участием его представителей, а также заслушивает доклады председателя Банка России при представлении годового отчёта и основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

Банк России образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В систему Банка России входят:

-центральный аппарат;

-территориальные учреждения;

-расчётно-кассовые центры;

-полевые учреждения;

-учебные заведения;

-другие предприятия и организации. Целями деятельности Банка России являются:

-защита и обеспечение устойчивости рубля;

-развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

-обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платёжной системы.

Функции и полномочия, предоставленные Банку России для достижения этих целей, превращают его в орган монетарной власти, орган банковского регулирования и надзора и расчётный центр банковской системы.

Являясь органом монетарной власти, Банк России осуществляет следующие функции:

129

-во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

-организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль;

-определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

-устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

-устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;

-принимает участие в разработке прогноза платёжного баланса Российской Федерации и организует составление платёжного баланса;

-проводит анализ и прогнозирование состояния экономики РФ в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные.

Разработка и реализация денежно-кредитной политики целиком возложена на Банк России. В части реализации этой политики закон регламентирует инструменты и методы, которыми может пользоваться Банк России: установление процентных ставок по собственным операциям, нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России, операции на открытом рынке, рефинансирование банков, валютные интервенции, установление ориентиров роста денежной массы, прямые количественные ограничения, эмиссия облигаций от своего имени.

Принятие текущих решений в области денежно-кредитной политики о величине резервных требований; об изменении процентных ставок Банка России; определение лимитов операций на открытом рынке; условий и порядка предоставления кредитов входит в компетенцию совета директоров Банка России.

Банк России как орган регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций выполняет следующие законодательно закреплённые за ним функции:

-принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдаёт кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

-осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских

групп;

-регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями;

-является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

-устанавливает правила проведения банковских операций;

-устанавливает правила бухгалтерского учёта и отчётности для банковской системы РФ.

В структуре Банка России для выполнения надзорных функций созданы Департамент лицензирования деятельности кредитных организаций и их финансового оздоровления, Департамент банковского регулирования и надзора.

С позиций этапов деятельности кредитной организации регулирующую и надзорную деятельность Банка России можно подразделить:

-на регулирование и контроль создания кредитных организаций;

-надзор за текущей деятельностью кредитных организаций;

-регулирование реорганизации и ликвидации кредитных организаций. Регулирование и контроль создания кредитных организаций включают в себя

государственную регистрацию создаваемых кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности. Регистрация и лицензирование призваны ограничить

130

совершение банковских операций только теми экономическими субъектами, которые соответствуют требованиям законодательства по уровню собственного капитала, квалификации руководящих работников, материальной оснащенности и др.

Надзор за текущей деятельностью кредитных организаций Банком России осуществляется в форме дистанционного документарного надзора и проведение инспекционных проверок на местах. Цель дистанционного надзора — выявление на ранней стадии проблем в деятельности кредитной организации и принятие мер для преодоления выявления негативных явлений. Дистанционный надзор осуществляется на основании отчётности, представляемой кредитными организациями в Банк России.

Для подтверждения достоверности и полноты представляемой отчётности возникает необходимость проведения инспекционных проверок на местах.

При проверках на местах инспектора Банка России оценивают качество управления кредитной организацией, адекватность банковского капитала, качество активов, правомерность формирования доходов, адекватность системы внутреннего контроля, соблюдения кредитной организацией требований законов и нормативных актов Банка России.

Реорганизация и ликвидация кредитных организаций может происходить как добровольно — по решению их акционеров (участников), так и в принудительном порядке в случае их несостоятельности либо нарушения действующего законодательства. Банк России осуществляет надзор за процессами реорганизации и ликвидации кредитных организаций с целью защиты интересов их кредиторов и вкладчиков.

Банк России как расчётный центр банковской системы играет основную роль в организации и функционировании платёжной системы страны. Для обеспечения эффективного и бесперебойного функционирования системы расчётов он выполняет следующие функции:

-устанавливает правила осуществления расчётов в Российской Федерации;

-монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение.

Центральный банк РФ как субъект платёжной системы предлагает коммерческим банкам услуги, аналогичные тем, которые они сами предлагают своим клиентам. Банк России выступает в качестве общего банка-корреспондента для всех кредитных организаций, его участие в платёжной системе снижает операционные риски всех экономических агентов.

Эмиссия наличных денег, которые являются одним из инструментов платежей, организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России.

Для выполнения возложенных на него функций в различных сферах Банк России наделен полномочиями нормотворческой деятельности. Нормативные акты Банка России издаются в следующих формах:

-Указание Банка России;

-Положение Банка России;

-Инструкция Банка России.

Операции Банка России отражаются в его балансе (Таблица 7).

Таблица 7 — Годовой баланс Банка России по состоянию на 01.01.2009 г. (в процентах)

131

Драгоценные металлы отражаются по цене приобретения. Драгоценные металлы, размещённые в депозиты и на металлических счетах в кредитных организацияхнерезидентах включаются в состав категории «Средства и ценные бумаги в иностранной валюте, размещённые у нерезидентов».

Впозиции баланса «Средства размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов» отражаются:

- ценные бумаги иностранных эмитентов; - средства, размещённые у нерезидентов по сделкам РЕПО;

- остатки средств на корреспондентских счетах и депозиты, размещённые в банках-нерезидентах.

Ценные бумаги иностранных эмитентов представляют собой в основном долговые обязательства казначейства США, государственные долговые обязательства Германии, Франции, Бельгии, Нидерландов, Великобритании, Австрии, Испании, Финляндии, Ирландии, Японии, долговые ценные бумаги внебюджетных фондов и федеральных агенств указанных государств и международных финансовых организаций, а также обеспеченные ценные бумаги кредитных институтов Германии.

Вкатегории «Кредиты и депозиты» отражаются:

-кредиты и депозиты в банках-резидентах (в иностранной валюте);

-кредиты и депозиты в банках-резидентах (в рублях).

В рамках реализации установленных законодательством РФ мер по поддержке финансовой системы РФ Банком России проведены операции по предоставлению субординированных кредитов Сбербанку России, размещению депозитов во

132

Внешэкономбанке в иностранной валюте и в рублях, размещению депозитов в отдельных кредитных организациях. Предоставлены кредиты и размещены депозиты в банках-резидентах, доля участия государства в уставных капиталах которых составляет более 50%.

По строке баланса «Ценные бумаги» отражаются:

-долговые обязательства Правительства Российской Федерации;

-акции кредитных и прочих организаций (участие Банка России);

-долговые обязательства прочих эмитентов Российской Федерации;

-векселя кредитных организаций, приобретенные Банком России.

Впортфеле Банка России находятся облигации федерального займа со сроками погашения с 2010 г. по 2036 г., облигации внутренних и внешних облигационных валютных займов РФ с номиналом в долларах США, выпущенные Минфином и свободно обращающиеся на международном рынке, со сроком погашения с 2010 по

2030 год.

Вцелях обеспечения защиты интересов вкладчиков Банк России в 1998-2000 годах приобретал векселя банков у Сбербанка РФ, осуществлявшего выплаты принятых вкладов населения.

Вложения Банка России в уставные капиталы банков и прочих организаций представлены следующими:ОАО «Сбербанк России — 57,58%; ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа» — 29,79%; ЗАО «Санкт-Петербурская Валютная биржа» — 8,90%; Банк международных расчётов, Базель — 0,59%; Общество международных межбанковских финансовых коммуникаций (S.W.I.F.T.), Бельгия — 0,006; Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр», Москва — 49,00; Межгосударственный банк — 50,00.

Прочие активы. В позиции «Прочие активы» основной удельный вес занимают здания и оборудование. Кроме того, отражаются: незавершённое строительство; корреспондентские счета Банка России; требования Банка России по получению процентов по кредитам, предоставленным кредитным организациям; расчёты с поставщиками, подрядчиками и покупателями; расчёты с банками государств СНГ и стран Балтии; наличные деньги в кассах; прочие.

Пассив баланса Банка России представлен следующими позициями.

Наличные деньги в обращении. Банк России монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение. Выпущенные в обращение банкноты и монета отражены в балансе по номинальной стоимости.

Средства на счетах в Банке России. По данной статье баланса отражаются:

- средства Правительства РФ. В соответствии со статьей 23 Федерального закона «О Центральном банке РФ (Банке России)» Банк России без взимания комиссионного

вознаграждения осуществляет операции с федеральным бюджетом и государственными внебюджетными фондами, с бюджетами субъектов РФ и местными бюджетами;

-средства кредитных организаций на корреспондентских счетах;

-обязательные резервы кредитных организаций, депонированные в Банке России;

-депозиты кредитных и иных организаций, привлечённые Банком России;

-средства бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов и государственных внебюджетных фондов.

Средства в расчётах. Данная позиция включает остатки средств, связанные с завершением расчётных операций, остатки средств, образовавшиеся по операциям между учреждениями Банка России, связанным с перечислением платежей учреждений Банка России и обслуживаемых ими клиентов.

133

В позиции «Выпущенные ценные бумаги» отражается номинальная стоимость выпущенных Банком России облигаций, уменьшенная на сумму дисконта (разница между номинальной стоимостью и ценой размещения или продажи).

Прочие пассивы. По данной статье отражаются:

-обязательства по уплате процентов. Отражаются суммы начисленных процентов по средствам Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, размещённых на счетах в Банке России;

-средства для дополнительного пенсионного обеспечения служащих Банка России. Банк России имеет право создавать пенсионный фонд для дополнительного пенсионного обеспечения служащих Банка России. Банк России реализует схему пенсионного обеспечения с установленными выплатами, регламентируемыми нормативными актами Банка России;

-прочие. Отражены средства, депонированные кредитными организациями для получения денежной наличности.

Капитал. По данной статье отражаются:

-уставный капитал. В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке РФ (Банке России)» Банк России имеет уставный капитал в размере 3 млрд руб.

Банк России перечисляет в федеральный бюджет 50% фактически полученной прибыли по итогам года, остающейся после уплаты налогов и сборов. Оставшаяся прибыль направляется в резервы и фонды различного назначения, созданных для обеспечения выполнения функций Банка России.

-резервный фонд. Формируется в соответствии с Положением Банка России о Резервном фонде Банка России, предназначен для обеспечения стабильной деятельности Банка России;

-социальный фонд. Формируется в соответствии с Положением Банка России о Социальном фонде Центрального банка Российской Федерации, предназначен для обеспечения социальных нужд служащих Банка России, пенсионеров, состоящих на учёте в Банке России.

На показатели баланса Банка России и его финансовое положение влияют:

-действия по снижению инфляции;

-действия по поддержке растущей экономической динамики;

-действия по обеспечению стабильности в валютно-финансовой сфере с учётом изменяющихся внешних и внутренних экономических условий;

-действия по повышению качества работы платёжно-расчётной сети.

Краткое содержание

1.Банковскую систему любой страны в настоящее время возглавляет Центральный банк. Он регулирует деятельность всех институтов банковской системы, осуществляет эмиссию банкнот и официально проводит денежно-кредитную политику.

2.Центральные банки получили повсеместное распространение в XIX – начале XX в. и создавались на основе специальных банковских законов.

3.По форме образования капитала центральные банки бывают: а) государственные, со 100% участием государства в формировании его капитала; б) акционерные (с участием либо без участия государства). Между центральным банком и государством всегда имеется тесная связь, но влияние государства на деятельность банка ограничено.

134

4.Зависимость центрального банка от государства заключается главным образом

втом, что в любой стране он подотчётен какому-либо государственному органу власти (парламенту, Министерству финансов, казначейству).

5.Независимость центрального банка определяется его юридической самостоятельностью, признак которой — обособленность имущества банка от имущества государства.

Политическая и экономическая формы независимости центрального банка. Политическая независимость — это самостоятельность банка при установлении ориентиров денежной массы. Экономическая независимость — самостоятельность в выборе инструментов денежно-кредитной политики.

6.Главными задачами центрального банка являются: а) обеспечение стабильной покупательской способности национальной денежной единицы; б) сглаживание колебаний курса национальной денежной единицы по отношению к иностранным валютам; в) организация бесперебойности денежных расчётов и платежей в стране. Для решения поставленных задач центральный банк наделен полномочиями по выполнению следующих функций: а) монопольной эмиссии банкнот; б) банкира правительства; в) банка банков; г) денежно-кредитного регулирования экономики; д) надзора за деятельностью кредитных учреждений.

7.Центральный банк выполняет свои функции посредством проведения операций. Структура и объём операций определяются целями и задачами денежно-кредитной политики и отражаются в его балансе. В пассивной части отражаются обязательства банка: «банкноты», «вклады», «капитал», «прочие пассивы». В активной части — его требования, характеризующие размещение и использование находящихся в распоряжении банка ресурсов: «золото», «валютные резервы», «кредиты и депозиты», «ценные бумаги», «прочие активы».

8. Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учреждён 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР.

9. Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка РФ

«О Центральном банке РФ (Банке России) в ред. от 10 июля 2002 г., цели деятельности — в статье 3, функции — статья 4, операции — статьи 46–50.

11. Операции Банка России отражаются в его балансе, который публикуется в составе годового отчёта.

Вопросы для самопроверки

1.Какой банк возглавляет банковскую систему страны?

2.Какой процесс в денежной системе привел к монопольному закреплению права выпуска банкнот за одним банком?

3.Форма образования капитала центральных банков?

4.В чём состоит зависимость центрального банка от государства?

5.Чем определяется степень независимости центрального банка от государства?

6.Охарактеризуйте формы и условия независимости центрального банка от правительства.

7.Какие факторы влияют на независимость центрального банка?

8.Какие задачи решает центральный банк?

9.Перечислите и охарактеризуйте основные функции центрального банка.

135

10.Какие операции выполняет центральный банк для реализации возложенных на него функций?

11.Когда был учреждён Центральный банк Российской Федерации?

12.В каких нормативно-правовых актах определены статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России?

13.Каков статус Банка России?

14.Каковы цели деятельности Банка России?

15.Какие функции выполняет Банк России как орган монетарной власти?

16.Какие функции выполняет Банк России как орган регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций?

17.Какие функции выполняет Банк России как расчётный центр банковской

системы?

18.Какие статьи (позиции) содержатся в балансе Банка России?

19.Используя баланс Банка России на последнюю отчётную дату охарактеризуйте объём и структуру проводимых им операций.

Глава 12. Коммерческие банки

12.1. Принципы деятельности и функции коммерческих банков

В банковской системе государства большую роль играют коммерческие банки. Возникновение первых банков в современном понимании этого слова относится к началу XY в., а их повсеместное распространение к концу XYII — началу XYIII в.

Термин «коммерческий банк» возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю (commerce), товарообменные операции и платежи. Основной клиентурой были торговцы (отсюда и название «коммерческий банк»). Банки кредитовали транспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарным обменом. С развитием промышленного производства возникли операции по краткосрочному кредитованию производственного цикла: ссуды на пополнение оборотного капитала, создание запасов сырья и готовых изделий и т.д. Сроки кредитов постепенно удлинялись, часть банковских ресурсов начала использоваться для вложений в основной капитал, ценные бумаги и т.д. Термин «коммерческий» в названии банка утратил первоначальный смысл. Он обозначает «деловой» характер банка, его ориентированность на обслуживание всех видов хозяйствующих субъектов независимо от рода их деятельности.

Современный коммерческий банк — это организация, которая в целях получения прибыли осуществляет в совокупности операции по привлечению денежных средств, их размещению от своего имени на условиях возвратности, платёжности и срочности, а также по открытию и ведению счетов физических и юридических лиц.

При осуществлении своей деятельности коммерческие банки руководствуются определенными принципами, соблюдение которых позволяет обеспечить достижение основной цели — получения прибыли.

Основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Коммерческие банки могут осуществлять вложения, производить безналичные расчёты как по поручению клиентов, так и собственные, выдавать наличные деньги клиентам в пределах остатка средств на своих корреспондентских счетах.

136

Работа в пределах реально имеющихся ресурсов означает, что банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и вложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего это относится к срокам обязательств и требований банков. Если банк привлекает средства на короткие сроки, а вкладывает их в долгосрочные ссуды, то его способность без задержек выполнять свои обязательства (т.е. его ликвидность) оказывается под угрозой.

Для получения прибыли банк должен добиваться согласования цены привлечения ресурсов и доходности их размещения. Привлечение дорогих ресурсов предполагает необходимость их высокодоходного размещения, иначе у банка возникнут убытки от основной деятельности.

Возможность совершения тех или иных специфических банковских операций (ипотечных, лизинговых и пр.) также определяется структурой ресурсов банка. Поэтому, разрабатывая программы по проведению данных операций необходимо учитывать источники и условия формирования пассивов банка.

В пределах имеющихся у банков ресурсов он свободен в проведении своих активных операций, их объём и структура не могут быть ограничены административными методами со стороны государства. Административные ограничения могут иметь разовый, чрезвычайный характер. Приоритет в регулировании должен быть отдан экономическим методам.

Вторым принципом деятельности банка как коммерческой организации является его экономическая самостоятельность, подразумевающая и экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности. Экономическая самостоятельность означает:

-свободу распоряжения собственными средствами банка и привлечёнными ресурсами;

-свободное распоряжение полученной прибылью.

Экономическая ответственность банка распространяется:

-на текущие доходы банка;

-собственные средства.

По своим обязательствам банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, на которые может быть наложено взыскание. Весь риск от своих операций банк берёт на себя.

Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся на рыночной основе.

Предоставляя ссуды, банк исходит, прежде всего, из критериев прибыльности, риска и ликвидности. Ориентация на общегосударственные интересы несовместима с коммерческим характером деятельности банка.

Четвёртый принцип работы коммерческого банка заключается в том, что регулирование деятельности банка может осуществляться только косвенными экономическими (а не административными) методами. Государство с помощью законов и других нормативно-правовых документов определяет единые условия деятельности банков, но принуждать банки совершать те или иные операции в приказном порядке не может. Государственное регулирование банковской деятельности осуществляется экономическими методами с помощью инструментов, предусмотренных денежнокредитной политикой.

Создание банков — это огромное достижение цивилизации, поскольку в процессе осуществления своей деятельности они выполняют жизненно важные для экономики функции.

137

Выделяют следующие функции банков (под которыми понимают их общественное назначение, выражающее сущность этих банков):

-посредничество при передаче временно свободных денежных ресурсов от кредиторов к заёмщикам;

-посредничество при осуществлении расчётов и платежей в хозяйстве;

-выпуск кредитных денег;

Выполняя функцию посредников при передаче ресурсов от кредиторов к заёмщикам, коммерческие банки, с одной стороны, аккумулируют временно свободные денежные средства населения, предприятий и государства и защищают их от обесценивания, превращая в функционирующий капитал. С другой стороны, направляя эти средства заёмщикам, они тем самым устраняют у них нехватку финансовых ресурсов и, таким образом, обеспечивают бесперебойность процесса производства и реализации продукции, осуществление капитальных вложений. Выполняя эту функцию, банки как кредитные организации реализуют основную функцию кредита — перераспределительную.

Посредническая функция реализуется банками не только путём инициирования кредита, но и посредничества в эмиссии, предложении ценных бумаг на рынке.

Функция банков как посредников при осуществлении расчетов и платежей в хозяйстве заключается в том, что именно банки и созданные им схемы расчётов позволяют хозяйствующим субъектам рассчитываться друг с другом в безналичной форме. Кроме того, коммерческие банки за счёт создаваемых ими различных платёжных инструментов могут значительно ускорять эти расчёты.

Коммерческий банк осуществляет выпуск кредитных денег путём депозитночековой эмиссии. Предоставляя кредит, банк зачисляет деньги на счёт с правом выписки чеков в пределах остатка на счёте. Владелец счёта также вправе получить наличные деньги. Тем самым создаются условия для увеличения денежной массы, а при возврате денежных средств её величина уменьшается. Кроме того, выпуск кредитных денег в обращение сводится к эмитированию векселей, чеков, пластиковых карт, которые замещают действительные деньги кредитными, снижая при этом издержки обращения.

Свои функции коммерческие банки выполняют в процессе осуществления ими широкого круга операций. По своему назначению в обеспечении жизнедеятельности банка банковские операции делят на пассивные и активные.

По содержанию и принадлежности к определённой области банковской деятельности можно выделить следующие группы операций коммерческих банков:

-депозитные операции, т.е. привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады до востребования либо на определённый срок за соответствующее вознаграждение вкладчиков;

-кредитные операции, т.е. предоставление различных видов кредитов и ведение кредитного портфеля;

-расчётно-кассовые операции, которые включают в себя обслуживание счетов физических и юридических лиц, хранение, выдачу, инкассацию и перевозку наличных денег, а также продажу клиентам пластиковых карточек;

-операции с ценными бумагами, т. е. их покупка-продажа и хранение, учёт и инкассирование векселей, ведение реестра акционеров и осуществление депозитарных операций для акционерных обществ;

-валютные операции, т.е. покупка-продажа и хранение иностранно валюты, валютно-обменные операции, оплата внешнеторговых операций, инкассирование иностранной валюты при внешнеторговых расчётах;

138

-операции с драгоценными металлами, т.е. их покупка-продажа, открытие клиентам «металлических» счетов для ответственного хранения и привлечения драгоценных металлов во вклады;

-гарантийные операции, которые представляют собой выдачу банковских гарантий и поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме при наступлении определённых условий;

-трастовое (доверительное) управление каким-либо имуществом клиентов, переданным банку на основе соответствующего договора;

-предоставление физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

-оказание консультационных и информационных услуг.

12.2. Пассивные операции коммерческих банков

Пассивные операции — это операции, связанные с формированием ресурсов коммерческого банка.

Ресурсы коммерческого банка — это его собственный капитал и привлечённые на возвратной основе денежные средства юридических и физических лиц, которые используются банком для осуществления активных операций.

Таким образом, по способу образования ресурсы банка можно разделить на две основные группы — собственный капитал и привлеченные средства.

Собственный капитал представляет собой средства, принадлежащие непосредственно коммерческому банку в период его деятельности и служащие подстраховкой на случай непредвиденных расходов.

Термин «капитал» в буквальном смысле слова означает главное имущество. Собственный капитал банка по общему определению — это имущество банка, свободное от обязательств, собственное имущество (средства) банков.

Собственный капитал банка представляет особую форму банковских ресурсов:

-он носит постоянный безвозвратный характер;

-имеет правовую основу;

-обладает функциональной определённостью;

-является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка.

Несмотря на незначительную долю в ресурсах банка (в среднем 17%), его собственный капитал выполняет следующие жизненно важные функции: а) защитную; б) оперативную; в) регулирующую.

Защитная функция. Благодаря постоянному характеру собственный капитал выступает в качестве главного средства защиты интересов вкладчиков и кредиторов. В случае ликвидации банка именно собственные средства направляются на возмещение им потерь. В банковской практике собственный капитал рассматривается как величина,

впределах которой банк гарантирует ответственность по своим обязательствам. Одновременно собственный капитал служит для защиты самого банка от

банкротства. Имея безвозвратный характер, он позволяет банку осуществлять операции, несмотря на возникновение непредвиденных убытков.

На начальном этапе деятельности банка собственные средства направляются на приобретение (аренду) банковских помещений, техники, оборудования, программного обеспечения. В период роста банка (расширение банковских услуг, повышение их качества, привлечение новых клиентов, внедрение передовых технологий и др.)

139

собственный капитал служит финансовой базой и средством защиты от риска, связанного с организационным ростом.

Регулирующая функция. Величина собственного капитала определяет величину банковских активов и объем практически всех пассивных операций. Данная функция связана, с одной стороны, с заинтересованностью общества в устойчивом функционировании банковской системы, а с другой — с нормами экономического поведения, позволяющими контролировать деятельность банка.

Собственный капитал представляет собой совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, обеспечивающих экономическую самостоятельность, стабильность и устойчивую работу банка. Однако не все элементы собственного капитала в одинаковой степени обладают такими защитными свойствами. Многие из них имеют свои особенности, которые оказывают влияние на способность элемента возмещать непредвиденные расходы. Это обстоятельство обусловило необходимость выделения в структуре собственного капитал банка двух составляющих — основного капитала и дополнительного капитала.

К источникам, входящим в состав основного капитала относятся средства, имеющие наиболее постоянный характер, которые банк может при любых обстоятельствах беспрепятственно использовать для покрытия непредвиденных убытков. Эти элементы отражаются в публикуемых банком отчётах, составляют основу, на которой базируются многие оценки качества работы банка, влияют на его доходность и степень конкурентоспособности.

Всоставе источников основного капитала банка в соответствии с положением Банка России от 10.02.2003 г. №215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций» выделяются:

- уставный капитал акционерного коммерческого банка в части обыкновенных акций;

- уставный капитал коммерческого банка, созданного в форме общества с ограниченной ответственностью;

- резервный фонд, сформированный за счёт прибыли прошлых лет и текущего

года;

- эмиссионный доход банка, созданного в форме акционерного общества; - эмиссионный доход банка, созданного в форме общества с ограниченной

ответственностью; - нераспределённая прибыль.

Всостав дополнительного капитала с определёнными ограничениями включают средства, которые носят менее постоянный характер и могут только при известных обстоятельствах быть использованы. Источниками дополнительного капитала являются:

- прирост стоимости имущества за счёт переоценки; - резервный фонд, сформированный из прибыли текущего года;

- субординированный кредит (депозит, заём, облигационный заём); - привилегированные акции.

Любой коммерческий банк должен иметь собственный капитал такой величины, чтобы быть в состоянии удовлетворять все обоснованные потребности своих клиентов

взаёмных средствах и своевременно выполнять все взятые на себя обязательства. Поэтому вопрос о достаточности собственного капитала является для коммерческих банков одним из актуальных.

Всоответствии с инструкцией Банка России №110-И «Об обязательных нормативах банков» установлен норматив достаточности капитала определяемый как отношение собственного капитала банка к суммарному объёму активов, взвешенных с

140

учётом риска; его минимальное значение устанавливается в зависимости от размера собственного капитала банка. С 1 января 2000 г. значение данного норматива было установлено для банков с капиталом, эквивалентным 5 млн евро и выше, в размере 10%, а с капиталом менее 5 млн евро — 11%.

Основную часть ресурсной базы коммерческих банков составляют привлечённые средства. По экономическому содержанию привлечённые средства можно классифицировать следующим образом:

Депозиты — это денежные средства, переданные их собственником в банк для хранения на определённых условиях. Депозиты составляют основную долю привлечённых банком средств и являются основным источником осуществления активных операций.

Взависимости от категории вкладчиков депозиты бывают: а) депозиты юридических лиц (предприятий, организаций, других банков); б) депозиты физических лиц.

Взависимости от срока изъятия депозиты бывают: а) до востребования; б) срочные.

Депозиты до востребования — это денежные средства, внесённые в банк, которые

влюбой момент могут быть изъяты их владельцем без предварительного уведомления банка. Они хранятся на различных счетах до востребования, которые открывают для проведения расчётов, совершения платежей и получения денежных средств.

Депозиты до востребования юридических лиц — это средства на расчётных и текущих счетах предприятий и организаций, счетах по хранению различных фондов, а также на чековых и карточных счетах, открываемых владельцам корпоративных пластиковых карт. К таким депозитам также относят средства других банков на корреспондентских счетах, открытых в данном банке. Открытие счетов сопровождается заключением договора банковского счёта между банком и его клиентами-вкладчиками.

Депозиты до востребования физических лиц — это средства на чековых и карточных счетах физических лиц, при открытии которых заключают договор банковского счёта, и вклады до востребования, открытие которых сопровождается открытием вкладчику счета до востребования, оформленного договором банковского вклада и сберегательной книжкой.

Депозиты до востребования считаются подвижным ресурсом банка. Владельцы счетов могут в любой момент изъять средства. В связи с этим банки выплачивают владельцам счетов самый низкий процент или вообще ничего не платят. Однако, несмотря на мобильность, депозиты до востребования считаются стабильным ресурсом. Поэтому банки заинтересованы в клиентах, постоянно имеющих на счетах денежные средства, и стремятся их привлечь путём предоставления дополнительных услуг владельцам счетов и повышения качества обслуживания.

Срочные депозиты — это денежные средства, зачисляемые на открытые клиентам депозитные счета на оговорённый срок. Проценты, начисляемые банком по срочным депозитам, значительно выше, чем по депозитам до востребования и зависят от срока и размера вклада. Не исключается возможность досрочного изъятия клиентом срочного депозита. Однако при этом вкладчик лишается предусмотренных процентов. Как

141

правило, проценты снижают до размера процентов, уплачиваемых по депозитам до востребования.

При внесении в банк срочного депозита вкладчику открывают срочный счёт и оформляют договор срочного вклада, в котором детально оговаривают порядок и условия возврата вклада и выплаты процентов, регламентируют права и обязанности сторон. Срочные депозиты физических лиц, помимо договора срочного вклада удостоверяют ещё и сберегательной книжкой.

Промежуточными между срочными вкладами и вкладами до востребования являются сберегательные вклады населения. Такие вклады открывают на определённый срок, но он обычно является условным, т.е. по его истечении начисление процентов не прекращают, поскольку договор банковского вклада автоматически продляется на тех же условиях. Но что важно, эти вклады предполагают возможность дополнительных взносов и нередко — частичного изъятия средств в установленном порядке.

Коммерческие банки заинтересованы в увеличении доли срочных депозитов и сберегательных вкладов в общем объёме привлекаемых средств, поскольку из-за низкой мобильности они являются наиболее устойчивой ресурсной базой, способной обеспечить осуществление долгосрочных активных банковских операций. При этом банками широко используется разнообразная процентная политика, повышающая заинтересованность клиентов в таком размещении своих денежных средств.

Разновидностью депозитов являются ценные бумаги. Коммерческие банки имеют возможность привлекать ресурсы путём выпуска и размещения собственных долговых обязательств, к которым относятся банковские сертификаты, векселя и облигации.

Банковский сертификат — это ценная бумага, удостоверяющая внесение в банк срочного вклада и дающая вкладчику право по истечении установленного срока получить обратно сумму вклада и проценты по нему. Юридическим лицам выдают депозитный сертификат, а физическим лицам — сберегательный.

Для всех коммерческих банков, действующих на территории России, установлен единый порядок выпуска и оформления депозитных и сберегательных сертификатов. Банки имеют право выпускать сертификаты только после регистрации условий их выпуска и обращения в Центральном банке РФ.

Оформление внесения срочных вкладов сертификатами и для банка, и для вкладчика имеет ряд преимуществ перед внесением вкладов на срочные счета. Для вкладчиков это удобно тем, что благодаря вторичному рынку сертификат можно досрочно продать другому лицу дороже номинала, т.е. получить некоторый доход за время хранения, тогда как досрочное изъятие срочного депозита означает для вкладчика его полную потерю. Для банков сертификаты выгодны тем, что при досрочном получении вкладчиком своих средств (путём перепродажи сертификата другому лицу) ресурсы банка не затрачиваются и не уменьшаются.

Внесение в банк вклада может быть оформлено путём покупки его простого векселя.

Вексель банка – это ценная бумага, содержащая безусловное обязательство векселедателя (банка) уплатить определённую сумму векселедержателю в указанный срок в конкретном месте. Вексель появляется в обращении на основе внесённого вклада. В отличие от сертификата вексель можно широко использовать в качестве платёжного средства, многократно передавая от одного векселедержателя к другому с помощью индоссамента.

Преимущество привлечения ресурсов путём выпуска векселей для банка заключается в следующем:

- простота эмиссии, поскольку необходимость регистрации выпуска векселей отсутствует;

142

-решение о досрочном погашении векселей и условия погашения принимается банком самостоятельно.

Для привлечения денежных средств коммерческие банки могут также выпускать собственные облигации.

Облигация банка – это долговая ценная бумага, свидетельствующая о предоставлении её держателем денежных средств банку на определённый срок и дающая право по истечении этого срока получить обратно предоставленные денежные средства с каким-либо доходом.

Осуществлять выпуск облигаций банку значительно сложнее, нежели выпускать сертификаты или векселя. Во-первых, банк может приступить к выпуску облигаций только после полной оплаты уставного капитала. Во-вторых, банк должен подготовить проспект эмиссии, зарегистрировать его и сам выпуск облигаций в Центральном банке РФ. Только после этих действий банк получает право размещения своих облигаций, которое должно быть закончено по истечении одного года с момента начала эмиссии.

Выпуск облигаций почти не практикуется банками РФ, учитывая сложность оформления и необходимость выплаты гарантированного дохода владельцам этих ценных бумаг.

Для пополнения своей ресурсной базы коммерческие банки прибегают также к таким источникам привлечения ресурсов, как получение кредитов от других банков на межбанковском рынке и кредитов Центрального банка РФ.

Межбанковские кредиты решают проблему незадействованных ресурсов у одних банков и нехватку их у других. Для банков-кредиторов предоставление кредитов другим банкам является выгодным размещением средств с высокой степенью гарантии возврата. Для банков-заёмщиков получение кредитов от других банков — наиболее оперативный способ пополнения ресурсов. Кроме того, банки-заёмщики не включают полученные кредиты в базу по расчёту обязательных резервов. Межбанковские кредиты, как правило, являются краткосрочными (часто несколькодневными) и направлены на поддержание банковской ликвидности.

Выделяют следующие схемы межбанковского кредитования:

-получение кредита от другого банка в форме овердрафта по корреспондентскому счёту «НОСТРО»;

-получение кредита от другого банка в форме покупки у него кредитных ресурсов на межбанковском рынке.

Согласно первой схеме банк-респондент, открывший в банке-корреспонденте свой счет «НОСТРО», может заключить с ним договор, по условиям которого после того, как средства банка-респондента на этом счёте закончатся, банк-корреспондент будет продолжать осуществлять расчёты банка-респондента своими средствами в пределах установленной суммы.

Согласно второй схеме покупка кредитных ресурсов у другого банка осуществляется напрямую при участии посредника, в качестве которого могут выступать межбанковские объединения и фондовые биржи. Посредники, как правило, распределяют кредитные ресурсы путём проведения аукционов.

Коммерческие банки также могут привлекать кредиты центрального банка, предоставляемые посредством переучёта векселей, на аукционе или по прямой заявке банков на получение кредита. Обычно кредиты центрального банка как кредитора последней инстанции играют важную роль в удовлетворении потребности в ресурсах банков в период финансовых кризисов. В периоды относительной финансовой стабильности для коммерческих банков более предпочтительны кредиты, полученные от других банков, поскольку они, как правило, дешевле, нежели кредиты центрального

143

банка. Однако банки довольно часто прибегают к предоставляемым Центральным банком РФ внутридневным и однодневным расчётным кредитам.

Внутридневный кредит означает, что в течение дня центральный банк производит списание с корреспондентского счёта банка в РКЦ по его платёжным поручениям при отсутствии или недостаточности средств на этом счёте. Предполагается, что такой внутридневный овердрафт будет погашен в течение дня за счёт текущих поступлений на корреспондентский счёт. Если к концу дня дебетовое сальдо остаётся, то непогашённая сумма переоформляется в однодневный расчётный кредит («овернайт»).

Однодневный расчётный кредит — это кредит, предоставляемый коммерческому банку в конце операционного дня для завершения его расчётов. Сумму такого кредита зачисляют на корреспондентский счёт банка и тут же списывают с него в процессе осуществления неисполненных ранее из-за отсутствия средств на счёте сводных платёжных поручений банка. Кредиты «овернайт» предоставляются на один операционный день, не подлежат пролонгации и не могут предоставляться в течение двух дней подряд.

Состав и структура ресурсов коммерческого банка определяют политику проведения активных операций, поскольку величина и сроки требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.

12.3. Активные операции коммерческих банков

Активные операции коммерческих банков — это операции по размещению собственных и привлечённых банковских ресурсов с целью получения прибыли и поддержания ликвидности банка.

В зависимости от того, каким образом размещаются банковские ресурсы, активные операции разделяют на четыре группы.

К первой группе относят наличные деньги и приравненные к ним средства. Коммерческий банк должен ежедневно выполнять требования клиентов по безналичному перечислению средств и по выдаче наличных денег с их счетов. Для этого определённая часть имеющихся у банка средств должна находиться в денежной форме, в виде остатка на корреспондентских счетах банка и наличности в кассах банка.

Большая часть средств, которыми располагает банк, — это средства на счетах до востребования. Владельцы этих средств могут в любую минуту потребовать их от банка, и банк должен быть готов эти требования выполнить. Однако вероятность того, что все клиенты одновременно обратятся в банк для изъятия своих средств, очень мало. К тому же, если банк будет держать все средства клиентов в денежной форме, он не сможет получить доход. достаточный для покрытия своих издержек. В связи с этим банку необходимо правильно определить ту долю средств, которую нужно иметь для обеспечения ежедневных требований клиентов. Такие средства называют высоколиквидными или кассовыми активами.

К кассовым активам (наличным и приравненным к ним средствам) относятся:

-средства в кассах банка, в обменных пунктах, в банкоматах, платёжные документы в валюте;

-драгоценные металлы;

-драгоценные камни;

-корреспондентский счёт в ЦБ РФ;

-корреспондентские счета в коммерческих банках;

-средства в расчётных центрах организованного рынка ценных бумаг.

Ко второй группе относят кредиты, предоставленные банком физическим и юридическим лицам (в т.ч. другим кредитным организациям), и средства,

144

размещенные в виде депозитов в других кредитных организациях (в т. ч. в центральном банке). Вложенные таким образом средства приносят банку фиксированный доход в виде заранее установленного процента. Для коммерческих банков как кредитных организаций кредитование клиентов является основной активной операцией.

К третьей группе относят инвестиционные вложения банков, т. е. средства, размещённые ими в целях получения прибыли в ценные бумаги других эмитентов, а также внесённые в уставный капитал других хозяйствующих субъектов.

Участие банка в уставном капитале других хозяйствующих субъектов даёт возможность не только извлекать прибыль на вложенный капитал, но и являться совладельцем этих субъектов, что в ряде случаев чрезвычайно выгодно, поскольку хозяйствующие субъекты, как правило, открывают в банке-соучредителе свои счета и обеспечивают таким образом банку приток ресурсов. Кроме того, для банка гораздо безопаснее и выгоднее осуществлять кредитование предприятий, соучредителем которых он сам же и является.

Цель инвестирования банком собственных и привлечённых средств в ценные бумаги других эмитентов (т.е. покупка их акций, облигаций и других ценных бумаг) заключается в получении в будущем доходов в виде дивидендов и процентов, а также за счёт прироста курсовой стоимости ценных бумаг. Осуществляя вложение средств в ценные бумаги, банк определяет стратегию таких инвестиций. Как правило, краткосрочные долговые ценные бумаги являются более ликвидными, но менее доходными. И напротив, основной доход обеспечивается по долгосрочным ценным бумагам, но инвестиции в такие бумаги менее ликвидны и более рискованны. Поэтому банки обычно руководствуются принципом диверсификации вложений, т.е. распределяют средства в различные ценные бумаги с целью снижения риска серьёзных потерь. При диверсификации учитываются виды ценных бумаг, финансовое состояние эмитентов, их принадлежность к отраслям экономики и регионам, а также сроки погашения ценных бумаг. Обычно поддерживается ступенчатая структура сроков погашения, которая позволяет реинвестировать высвобожденные при погашении ценных бумаг средства в более выгодные новые ценные бумаги. Коммерческие банки регулярно анализируют состав и структуру своего портфеля ценных бумаг с точки зрения оптимального сочетания безопасности, ликвидности и доходности вложений.

К четвёртой группе активных операций банка относят его внутренние инвестиции, т. е. приобретение собственных основных средств (здание, оборудование) и нематериальных активов. Такие вложения банка характеризуются крайне низкой ликвидностью и не приносят ему никаких доходов. Однако они необходимы для успешного функционирования банка, формирования его имиджа и укрепления позиций на денежном рынке. В структуре активов основные средства и имущество занимают незначительную долю (10–15%). Более высокая их доля, как правило, свидетельствует о нерациональной структуре активов банка и сопряжена с низким уровнем его доходности и ликвидности.

Состояние собственных и привлечённых средств, а также их размещение отражаются в балансе коммерческого банка. По данным баланса осуществляется контроль за аккумулированием и размещением денежных ресурсов банка; состоянием кредитных, расчётных, кассовых и других банковских операций; правильностью отражения этих операций в бухгалтерском учёте. Структура банковского баланса определяется функциональной деятельностью кредитной организации, принципами учёта банковских операций и изменяется в зависимости от изменения характера операций.

В качестве наглядного примера деятельности кредитной организации приведём баланс Сберегательного банка Российской Федерации.

145

147

Краткое содержание

1.Коммерческие банки играют большую роль в банковской системе государства. Возникновение первых банков относится к началу XY в.

2.Современный коммерческий банк — это организация, которая в целях получения прибыли осуществляет в совокупности операции по привлечению денежных средств, их размещению от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности, а также по открытию и ведению счетов физических и юридических лиц.

3.Основная цель деятельности коммерческого банка — получение прибыли. Для

своей деятельности; в) взаимоотношения банка со своими клиентами строятся на рыночной основе; г) регулирование деятельности банка осуществляется только косвенными экономическими методами.

4. Сущность банков, т.е. их общественное назначение проявляется при выполнении функций: а) посредничество при передаче временно свободных денежных

148

ресурсов от кредиторов к заемщикам; б) посредничество при осуществлении расчётов

иплатежей в хозяйстве; в) выпуск кредитных денег.

5.Свои функции банки выполняют в процессе осуществления операций. По своему назначению банковские операции делятся на пассивные и активные.

6.Пассивные операции — это операции, связанные с формированием ресурсов коммерческого банка. Ресурсы банка — это его собственный капитал и привлечённые на возвратной основе денежные средства юридических и физических лиц, которые используются банком для осуществления активных операций.

7.По способу образования ресурсы делятся на: собственный капитал и привлечённые средства.

8.Собственный капитал представляет собой средства, принадлежащие непосредственно банку в период его деятельности.

9.В структуре собственного капитала выделяют основной и дополнительный капитал. Определение источников собственных средств банка осуществляется в соответствии с положением Банка России от 10.02.2003 г. №215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций».

10.Собственный капитал выполняет следующие функции: защитную, оперативную, регулирующую.

11.Привлечённые средства составляют основную часть ресурсной базы коммерческих банков. Они классифицируются: депозиты и межбанковские кредиты.

12.Депозиты — это денежные средства, переданные их собственником в банк для хранения на определённых условиях. В зависимости от категории вкладчиков депозиты бывают: а) депозиты юридических лиц; б) депозиты физических лиц. В зависимости от срока изъятия депозиты делятся: а) на до востребования; б) срочные.

13.Депозиты до востребования — это денежные средства внесённые в банк, которые в любой момент могут быть изъяты их владельцем без предварительного уведомления банка. Срочные депозиты — это денежные средства, зачисляемые на открытые клиентам депозитные счета на оговорённый срок. Промежуточными между срочными вкладами и вкладами до востребования являются сберегательные вклады населения. Разновидностью депозитов являются ценные бумаги. Коммерческие банки имеют возможность привлекать ресурсы путём выпуска и размещения собственных долговых обязательств: банковских сертификатов, векселей, облигаций.

14.Для пополнения своей ресурсной базы коммерческие банки могут привлекать кредиты от других банков на межбанковском рынке и кредиты Центрального банка РФ. Межбанковские кредиты, как правило, являются краткосрочными и направлены на поддержание банковской ликвидности.

15.Выделяют следующие схемы межбанковского кредитования: а) получение кредита от другого банка в форме овердрафта по корреспондентскому счёту «НОСТРО»; б) получение кредита от другого банка в форме покупки у него кредитных ресурсов на межбанковском рынке.

16.Получение кредитов от центрального банка происходит путём: а) переучёта векселей; б) на аукционе; в) по прямой заявке на получение кредита. Наиболее часто банки используют внутридневный и однодневный расчётный кредит.

17.Состав и структура ресурсов коммерческого банка определяют политику проведения активных операций.

18.Активные операции банков — это операции по размещению собственных и привлечённых банковских ресурсов с целью получения прибыли и поддержания ликвидности банка.

149

19.Активные операции делятся на четыре основные группы: а) наличные деньги

иприравненные к ним средства; б) кредиты и депозиты; в) инвестиции в ценные бумаги; г) основные средства и нематериальные активы.

20.Состояние собственных и привлечённых средств, их размещение отражаются в балансе коммерческого банка.

Вопросы для самопроверки

1.Что представляет собой современный коммерческий банк?

2.Какими принципами руководствуется коммерческий банк при осуществлении своей деятельности?

3.В чём состоит сущность выполняемых банком функций?

4.Разграничьте операции банка по их назначению.

5.Дайте определение пассивным операциям банка.

6.Из чего складываются ресурсы коммерческого банка?

7.Что представляет собой собственный капитал банка, каковы его функции?

8.Каким образом формируются привлеченные ресурсы коммерческого банка?

9.Что понимается под активными операциями банка?

10.Выделите основные группы активных операций коммерческого банка.

11.В каком документе банка отражаются состояние его ресурсов и их размещение?

150

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1 О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) : ФЗ от 10.07.2002 г. №86-ФЗ.

2 О банках и банковской деятельности : ФЗ от 03.02.1996 г. №17-ФЗ.

3. Банковское дело / под ред. О. И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Финансы и статистика, 2007. – 768 с.

4. Бункина М. К. Деньги, банки, валюта : учеб. пособие / М. К. Будкина. – М. : Дис, 1994.– 172 с.

5. Все о деньгах России. – М. : Конкорд-Пресс, 1998. – 422 с.

6. Голикова Ю. С. Хохленкова М. А. Банк России : организация деятельности. Книга 1,2 // Ю. С. Голикова. – М. : ДеКА, 2000. – 704 с.

7. Денежное обращение и кредит капиталистических стран / В. М. Федоренко. – Киев : Вища школа. Головное изд-во, 1982. – 312 с.

8. Денежное обращение и кредит при капитализме : учебник / под ред. Л. Н. Красавиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Финансы и статистика, 1989. – 365 с.

9. Деньги. Кредит. Банки : учебник для вузов / Е. Ф. Жуков, Л. М. Максимова, А. В. Печникова и др.; под ред. проф. Е. Ф. Жукова. – М. : ЮНИТИ, 2001. – 622 с.

10. Деньги, кредит, банки : учебник / под ред. О. И. Лаврушина. – М. : КНОРУС,2008. –

560 с.

11. Леонтьев В. Е. Финансы, деньги, кредит и банки : учеб. пособие / В. Е. Леонтьева. – СПб. : Знание, ИВЭСЭП, 2002. – 384 с.

12. Международные валютно-кредитные отношения : учеб. пособие / А. И. Шмырева, В. И. Колесников, А. Ю. Климов. – СПб. : Питер, 2000. – 272 с.

13. Поляков В. П. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт : учеб. пособие / В. П. Поляков. – М. : ИНФРА-М, 1996. – 192 с.

14. Роджер Лерой Миллер. Современные деньги и банковское дело : пер. с англ. / Лерой Миллер Роджер. – М. : ИНФРА-М, 2000. – XXIY. – 856 с.

15. Финансы, деньги, кредит : учебник / под ред. О. В. Соколовой. – М. : Юристъ, 2001. – 784 с.

16. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под общей ред. А. Г. Грязновой. – М. : Финансы и статистика, 2002.

151