Ишченко Формирование бизнес-плана
.pdf
Министерство образования и науки Российской Федерации
Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ»
Факультет «Управления и экономики высоких технологий» Институт международных отношений
Кафедра № 65 «Анализ конкурентных систем»
Н.И. Ищенко, Г.Г. Рехина
ФОРМИРОВАНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
Учебно-методическое пособие
Москва 2015
УДК 005.84(07) ББК 65.050.2я7 И98
Ищенко Н. И. , Рехина Г. Г. Формирование бизнес-плана инвестиционного проекта: учебно-методическое посо-
бие. М.:НИЯУ МИФИ, 2015. – 52 с.
Предлагаемое учебно-методическое пособие предназначено студентам, изучающим учебные курсы по тематике управления проектами и, в частности такие курсы, как:
•технико-экономический анализ проектов,
•информационно-аналитические модели проектов,
•программные средства управления проектами.
Задачей составления бизнес-плана проекта и техникоэкономического обоснования (ТЭО) является оценка затрат на проект и его результатов, анализ срока его окупаемости. ТЭО необходимо для понимания того, чего стоит ждать от проекта инвестору, для понимания сроков окупаемости вложенных денег.
Впособии в доступной форме раскрываются основные понятия
имеханизмы оценки затрат и результатов при анализе эффективности проекта.
Рецензент проф. Б.Н. Оныкий
ISBN 978-5-7262-2189-2
©Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ», 2015
ОГЛАВЛЕНИЕ |
|
ВВЕДЕНИЕ. ......................................................................................... |
4 |
ГЛАВА 1. ПРЕДПРИЯТИЕ И РЫНОК.............................................. |
6 |
1.1. Общие сведения о предприятии. Внешние и внутренние |
|
условия деятельности предприятия................................................ |
6 |
1.2. Характеристика продукции ...................................................... |
8 |
1.3. Анализ рынка сбыта................................................................ |
10 |
1.4. Анализ конкуренции............................................................... |
12 |
1.5. План маркетинговых исследований ...................................... |
14 |
1.6. Анализ положения дел в отрасли........................................... |
20 |
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВОЕ ОБОСНОВАНИЕ ПРОЕКТА ............. |
20 |
2.1. Источники финансирования проекта и направления |
|
использования средств .................................................................. |
21 |
2.2. Прогноз объемов производства и реализации продукции ... |
21 |
2.3. Оценка себестоимости производства и реализации |
|
продукции....................................................................................... |
23 |
2.4. Отчеты о финансовых результатах ........................................ |
27 |
2.5. Прогноз движения денежных средств ................................... |
30 |
2.6. Расчет показателей технико–экономического анализа (ТЭА) |
|
инвестиционного проекта ............................................................. |
31 |
2.7. Сравнение различных показателей ТЭА ............................... |
35 |
2.8. Показатели эффективности проекта ...................................... |
36 |
2.9. Прогноз безубыточной работы .............................................. |
37 |
ГЛАВА 3. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ К |
|
ВЫПОЛНЕНИЮ БИЗНЕС-ПЛАНА ИНВЕСТИЦИОННОГО |
|
ПРОЕКТА........................................................................................... |
43 |
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ПО ТЕМЕ «ФОРМИРОВАНИЕ |
|
БИЗНЕС – ПЛАНА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА» ............. |
47 |
Темы 1. 2. Введение в ТЭА. Основы бизнес-планирования ....... |
47 |
Тема 3. Основы маркетинга .......................................................... |
48 |
Тема 4. Организация производства .............................................. |
48 |
Тема 5. Прогноз текущих затрат ................................................... |
48 |
Тема 6. Инвестиционный и финансовый план ............................. |
48 |
Тема 7. Финансовый прогноз и оценка проекта .......................... |
49 |
Список использованной литературы ................................................ |
50 |
3 |
|
ВВЕДЕНИЕ
Предлагаемое учебно-методическое пособие адресовано студентам, изучающим вопросы бизнес планирования, в частности по программе учебного курса «Технико-экономический анализ проектов».
Пособие содержит сведения об основных разделах бизнес-плана и технико-экономического анализа (ТЭА) инвестиционного проекта.
Структура пособия в значительной степени соответствует структуре бизнес-плана и ТЭА проекта.
Пособие содержит конкретные вопросы и методические рекомендации необходимого для практического выполнения самостоятельной работы по формированию бизнес-плана инвестиционного проекта.
Анализ литературы показывает, что наиболее доступно и методически грамотно разделы бизнес-плана представлены в работах проф. Р.Г. Маниловского [1] . В связи с этим, ряд его предложений включены в предлагаемое пособие.
В пособие также включены отдельные материалы, содержащиеся в методических указаниях к выполнению самостоятельных работ по курсу «Маркетинг», разработанных доцентом МИФИ Эриванским Ю.А. в 2003г.
Бизнес-план разрабатывается на основе разработанной стратегии и мероприятий по ее выполнению, который дает возможность увязать рыночные требования с процессом производства на предприятии. Материалы, обосновывающие новые инвестиции, рекомендуется готовить в принятой во всем мире форме бизнес-плана, который должен дать возможность инвестору или руководству предприятия комплексно оценить проект и в первую очередь показать его выгодность.
В настоящее время в России наиболее известны следующие западные методики по разработке бизнес-планов: — UNDO (Организация объединенных наций по промышленному развитию) для раз-
4
вивающихся стран по подготовке промышленных техникоэкономических обоснований и ее электронная версия COMFAR;
World Bank (Всемирный банк реконструкции и развития);
фирмы "Goldman, Sachs and Co" (крупнейший банковский д ом Уолл-стрит, один из лидеров мирового инвестиционного бизнеса);
фирмы "Errst and Young" (интернациональная консультационноаудиторская фирма).
Разделы каждого из представленных бизнес-планов в том или ином виде присутствуют во всех рассмотренных методиках. Поэтому можно рекомендовать принять следующую структуру биз- нес-плана:
вступление, цель работы (резюме);
описание товара, обоснование выбора;
характеристика предприятия;
оценка рынков сбыта;
оценка конкурентов;
план маркетинга;
производственный и организационный план;
финансовый план;
оценка рисков;
финансовый анализ;
заключение.
Все разделы органично связаны организационным планом (конкретной схемой реализации проекта) с соответствующим просчетом рисков и выделением компенсационных мероприятий.
5
ГЛАВА 1. ПРЕДПРИЯТИЕ И РЫНОК
1.1. Общие сведения о предприятии. Внешние и внутренние условия деятельности предприятия
Этот раздел бизнес-плана содержит общие выводы из последующих разделов. Титульный лист включает в себя полное название и адрес фирмы, имена и адреса учредителей, суть предлагаемого проекта, общую стоимость проекта, в том числе потребность во внешних источниках финансирования, ссылку на конфиденциальный характер проекта. Важность правильного составления вводной части заключается в том, что потенциальные инвесторы на основе краткого описания предлагаемого проекта должны убедиться в его экономической эффективности и возможности реализации задуманного проекта. Подготовить краткое содержание бизнес-плана квалифицированно можно только тогда, когда подготовлены основные разделы и определены основные мероприятия, которые необходимо выделить и включить в первый раздел.
В связи с этим в этом пункте целесообразно изложить:
а) суть проекта: его цели и потенциальная эффективность.
Так, в случае ориентации фирмы на дополнительный рост продукции, основными ее целями будут:
повысить общий объем продаж;
увеличить долю фирмы на сложившихся рынках по конкретному продукту;
освоить новые рынки.
Возможны и другие цели:
увеличить рост чистого дохода;
повысить качество выпускаемой продукции;
увеличить долю сервисных и сопутствующих услуг.
При разработке и внедрении новых товаров целями будут: освоить новые виды продукции;
увеличить объем выпуска изделий;
проникнуть на рынки и вытеснить старые товары;
6
б) возможность реализации проекта в конкретных рыночных условиях (состояние спроса на данную продукцию);
в) кто и как будет осуществлять проект;
г) необходимый объем инвестиций и источник финансирования проекта;
д) контрольные сроки реализации проекта: начало его внедрения; период строительства; начало продаж; норма прибыли; сроки окупаемости и возврата инвестированных средств.
После краткого содержания бизнес-плана необходимо дать сведения о фирме и характеристику основных направлений ее деятельности, которые представляют интерес для инвесторов. Можно выделить следующие основные направления такого материала:
Образование фирмы. Целесообразно указать:
состав учредителей и размер уставного капитала;
дата создания (регистрация, место расположения, где и кем зарегистрирована фирма) и краткая история развития;
организационно-правовая форма фирмы;
структура капитала фирмы (количество разрешенных к выпуску акций, количество выпущенных и находящихся в обращении акций, номинальная их стоимость и биржевая цена);
банк, в котором открыты счета фирмы;
руководство фирмы — председатель, генеральный дирек-
тор.
Имидж фирмы — представление о ней у покупателей (если фирма уже существует).
Здесь необходимо ответить на вопросы:
чем известна данная фирма;
чем она отличается от других подобных фирм (фирм того же профиля);
кто в основном покупает товар или пользуется услугами
фирмы;
где известен торговый знак фирмы;
какова устойчивость клиентуры;
7
каков покупательный характер услуг или товара фирмы.
В этой же части целесообразно указать основных потребителей (покупателей) фирмы.
Анализ условий деятельности фирмы.
Условия деятельности фирмы разделяются на две части: внешние, на которые фирма не может оказывать существенное влияние и лишь должна их учитывать, и внутренние.
Анализ внешних условий охватывает изменение вкусов потребителей и конъюнктуру рынка, наличие рабочей силы, источники материальных ресурсов, жизненный цикл изделия (продукции, услуг), циклы деловой активности (воспроизводственный цикл, анализ налогообложения, контроль за ценами и др.).
Анализ внутренних факторов включает в себя: характеристики используемых технологий, оборудования, определение качества товара (продукции, услуг) и издержки производства.
1.2. Характеристика продукции
Цель данного пункта бизнес-плана — дать инвесторам необ-
ходимые сведения о производимом продукте. Материал должен описывать тот продукт, который фирма будет предлагать к продаже и ради производства которого задумывается весь проект.
Описание включает в себя:
Характеристику отрасли. Дается оценка отрасли, в которой функционирует данная фирма:
описание перспектив развития родственной продукции и достижений в отрасли;
вновь созданные производства;
экономические и социально-политические факторы, способные оказать позитивное или негативное влияние на реализацию проекта;
источники получаемой информации (статистические, отраслевые журналы и др.).
8
Характеристику товара. Даются основные потребительские свойства товара и его отличия от товара конкурентов, а именно:
функциональные характеристики товара;
степень защищенности товара авторскими правами, патентами, торговыми знаками и другими атрибутами собственности;
достоинства и возможные недостатки товара;
отличительные особенности товара, дающие полезный (экономический) эффект (то, ради чего приобретается товар и ради чего производится), его уникальные свойства;
характеристика жизненного цикла товара (сколько потребуется времени, чтобы довести товар до первой продажи; до роста продаж; до пика продаж; до спада и прекращения продаж);
анализ его конкурентоспособности;
специфические требования к дизайну, упаковка товара;
общая технологическая оценка товара;
возможности адаптации товара к изменяющимся условиям
рынка;
необходимые условия производства (изменение используемых материалов и их поставщиков; обновление технологии и потребность в новом оборудовании и приспособлениях; потребность
вновых научных, конструкторских и технологических разработках; требования к квалификации работников и необходимость их переобучения и специальной подготовки).
Подготовленные данные могут быть сведены в таблицу (табл.
1.1.).
|
|
|
|
Таблица 1.1 |
|
Таблица данных |
|
||
Преимущество товара |
|
Слабые стороны товара |
||
|
|
|
|
|
лучшее |
что его |
|
недостат- |
методы их |
качество |
обеспечивает |
ки |
|
преодоления |
|
(рост цены, рост |
|
|
|
|
объемов, |
|
|
|
|
специальные |
|
|
|
|
характеристики) |
|
|
|
|
9 |
|
|
|
Результатом этого описания является вывод о желательности освоения нового товара (продукции, услуг).
1.3. Анализ рынка сбыта
Анализ будущего рынка сбыта — это один из важнейших этапов подготовки бизнес-плана.
Первейшая задача — определить свой целевой рынок, т. е. найти свою нишу. Для этого надо ответить на следующие вопросы:
Кто заинтересован в ваших товарах?
Кто будет покупать у вас товары?
Почему будут покупать товары у вас, а не у вашего конку-
рента?
Каким образом рассматривать круг потенциальных покупа-
телей?
Для ответа на эти вопросы необходимо изучение и прогнозирование рынка для получения достоверной оценки его истинного по-
тенциала, что в свою очередь требует определенной этапности в работе.
На первом этапе необходимо определить потенциальных покупателей разрабатываемой продукции. Если подписаны первые контракты, заказы или письменные обязательства на новую продукцию, их необходимо назвать, так как для будущих инвесторов это является наиболее надежной информацией о рынках сбыта.
Необходимо отметить, что является главным при возможной покупке: качество, дизайн, упаковка, цена, сервисное обслуживание.
На втором этапе важно оценить потенциальную емкость рынка и вашу возможную долю в нем, т.е. общую стоимость товаров, которые потенциальные покупатели могут купить, имея в виду всю совокупность предложений на рынке и ту долю в этой стоимости, которую вы можете удовлетворить своим товаром (или максимальную сумму продаж, на которую вы можете рассчитывать при ваших возможностях). На потенциальную емкость рынка влияет множество факторов. Это социальные, демографические, экономи-
10