Государтственные бумаги таблица

Облигации государственных

целевых

беспроцентных

займов на товары

народного потребления

1990 г.

Цель: активное привлечение средств населения для решения неотложных социальных задач путем распространения на добровольных началах целевых беспроцентных займов на приобретение товаров длительного пользования. Дают право на получение через 3 года товаров народного потребления (автомобилей, тракторов, холодильников, стиральных машин и др.) отечественного производства.

Эмитент – Минфин СССР.

Агент эмитента – Сберегательный банк СССР.

3 года

нерыночные

-

беспроцентные

Именные,

документарные

Физические лица -резиденты

Первый внутренний

республиканский заем РСФСР

1991 г.

Эмитент – Минфин РФ.

Агент эмитента – ЦБРФ.

Срок оборота с 1 октября 1991 г. По 1октября 1994 г.

Объем займа 9 млрд руб.

3 выпуска по 3 млрд руб.

Выплаты – ежеквартально.

Плавающая ставка.

3 года

аукцион

500000 руб.

8,5% в первый год, 2-3 года исходи из ситуации на финансовом рынке, не менее 8,5%

Именные

бездокументарные

Юридические лица - резиденты

Государственный республиканский внутренний заем РСФСР 1991 г.

1991 г.

Цель: на покрытие задолженности республиканского бюджета Центральному банку Российской Федерации, образовавшейся по состоянию на 1 декабря 1990 г., в размере 79,7 млрд руб.

Эмитент – Минфин РФ.

Агент эмитента – ЦБРФ.

Срок оборота с 1 июля 1991 г. по 30 июня 2021 г.

Заем выпускался 16 отдельными разрядами по 5 млрд руб. каждый. Эти разряды объединялись в 4 группы (1-4 «Апрель», 5-8 «Июль», 9-12 «Октябрь», 13-16 «Январь»). Облигации разных разрядов могут выпускаться с

разной номинальной стоимостью, кратной 10 тыс. рублей.

Для каждой группы разрядов устанавливаются собственные цены выкупа и реализации.

Погашение началось с 2006 г. ежегодными тиражами.

Вторичный рынок недостаточно развит.

30 лет

Внебиржевой

(через Главные территориальные управления ЦБРФ)

100000 руб.

15% от номинальной стоимости– один раз в год

На предъявителя (в этом мы крайне не уверены), документарные с обязательным

централизованным хранением

Юридические лица - резиденты

Облигации российского внутреннего выигрышного займа 1992 г.

1992 г.

Цель: правопреемство РФ по обязательства перед гражданами РФ по облигациям государственного внутреннего выигрышного займа 1982 г.

Эмитент – Минфин РФ.

Агент эмитента – ЦБРФ.

выпускался отдельными разрядами по 5 млрд. руб. каждый и общий объем займа при выпуске не устанавливался

За весь период обращения с 1.10.1992 г. по 1.10. 2002 г. выиграло 32% облигаций, остальные по окончании срока выкупались по номиналу.

10 лет

нерыночные

500 и 1000 рублей, после деноминации 50 коп и 1 руб

15% в год.

начиная с четвертого тиража (середина 1993 г.) 30% в год

На предъявителя,

Документарные

Физические лица - резиденты

Облигации внутреннего валютного займа

(ОВВЗ)

14 мая 1993 г.

Цель: погашение внутреннего валютного долга в связи с банкротством Внешэкономбанка.

Эмитент – Минфин РФ

Агент эмитента – ЦБРФ

выпущены пятью траншами: 1-й транш — 1 год на сумму $226 млн.; 2-й транш — 3 года на сумму $1518 млн.; 3-й транш — 6 лет на сумму $1307 млн.; 4-й транш — 10 лет на сумму $2627 млн.; 5-й транш — 15 лет на сумму $2167 млн.

Первые 2 транша погашены Минфином России в полном объеме. В 1994 г. был погашен 1-й транш на сумму 0,226 млрд. дол., а в 1996 г. — 2-й транш на сумму 1,5 млрд. дол.

1-15 лет

вторичный

1000,

10000,

100000

долл.

купонный доход в размере 3% годовых один раз в год

выпущены в наличной форме и являются предъявительской ценной бумагой

иностранные

Золотой сертификат

1993 г.

Цель: получение доп. дохода гос-вом и покрытие дефицита бюджета.

Эмитент – Минфин РФ

Сделки с целыми сертификатами подлежали обязательной регистрации в Минфине. Несмотря на отсутствие ограничений, вторичный рынок по ряду причин не сформировался.

Объем эмиссии: эквивалент стоимости 100 т золота пробы 0,9999 по цене лондонского рынка на дату начала эмиссии в рублях РФ.

Погашение либо в рублях, либо золотом, либо гос. ценными бумагами Правительства РФ

1 год

внебиржевой

10 кг золота 0,9999 пробы, банки могли дробить при продаже до 100 грамм

3-хмесячная ставка ЛИБОР по $ США + 3%, ежеквартально в рублях

Именные,

документарные

Продажа сертификатов осуществляется Минфином РФ путем размещения среди группы уполномоченных коммерческих банков.

Далее -банки реализовывают их без ограничений.

(это ОЗФЗ) предполагался 1995

Цель: обеспечение развития рынка гос. ценных бумаг и мобилизации гос-вом фин. ресурсов.

Объем эмиссии: 300 000.

Погашение либо в рублях, либо в золотом для ЮЛ, для ФЛ – только в рублях.

Агент – ЦБ РФ.

Не были выпущены.

3 года

внебиржевой

Стоимость 100 грамм золота

Годовая ставка ЛИБОР по $ США + 1%,

раз в год

????

Без ограничений

1998

Цель: пополнение гос. запасов и резервов.

Эмитент: Минфин РФ.

Операции по учету, размещению и погашению осуществляются Минфином РФ.

????

внебиржевой

= цена покупки ЦБ РФ 1 кг золота на дату выпуска

Погашались золотом в слитках массой 1 кг за сертификат

Именные, беспроцентные, документарные, с обязательным централизованным хранением

Передаются субъектам добычи драг. металлов в обмен на эквивалентное кол-во драг. металлов. Они могут продавать – ЮЛ и ФЛ.

1993 г.

Цель: получение доп. дохода гос-вом и покрытие дефицита бюджета.

Эмитент – Минфин РФ

Сделки с целыми сертификатами подлежали обязательной регистрации в Минфине. Несмотря на отсутствие ограничений, вторичный рынок по ряду причин не сформировался.

Объем эмиссии: эквивалент стоимости 100 т золота пробы 0,9999 по цене лондонского рынка на дату начала эмиссии в рублях РФ.

Погашение либо в рублях, либо золотом, либо гос. ценными бумагами Правительства РФ

1 год

внебиржевой

10 кг золота 0,9999 пробы, банки могли дробить при продаже до 100 грамм

3-хмесячная ставка ЛИБОР по $ США + 3%, ежеквартально в рублях

Именные,

документарные

Продажа сертификатов осуществляется Минфином РФ путем размещения среди группы уполномоченных коммерческих банков.

Далее -банки реализовывают их без ограничений.

Государственные краткосрочные

бескупонные

облигации

(ГКО)

18 [ мая ] 1993 г.

Цель: финансирование дефицита государственного бюджета по минимально возможной цене.

Эмитент – Минфин РФ

Агент эмитента - ЦБРФ

До 1993 г. дефицит бюджета финансировался за счет кредитов ЦБРФ.

До 1998 г. – эмиссия в виде пирамиды.

2006 г. – последний выпуск.

3, 6 и 12 месяцев

Биржевой: аукцион [ или ММВБ ]

В 1993 г. – 100 000 руб., в 1994-1997 гг. – 1 млн. руб.,

с января 1998 г. —

1 000 руб.

Дисконт

(доход - разница между ценой покупки и погашения)

До 1998 г - именные,

бездокументарные виде записей на счетах дилеров.

После [ 2000 ] г. – именные, документарные с обязательным централизованным хранением

Без ограничений

(любое юридическое или физическое лицо, не являющееся Дилером, приобретающее ГКО на праве собственности)

Казначейские обязательства

(КО)

1990 г.

Цель - покрытие дефицита бюджета 1990 г.

Эмитент – Минфин РФ

В начале 16 лет, затем снижен до 8 лет

внебиржевой

с номиналами от 50 до 1 тыс. руб. с интервалом в 50 руб., а также номиналами от 1 тыс. до 20 тыс. руб. с интервалом в.1 тыс. руб

выплата дохода из расчета в начале 5 процентов, затем увеличен до 10 процентов годовых

На предъявителя, документарные

???

1994 г.

Цель - безэмиссионое сокращение дефицита федерального бюджета и погашения задолженности государства перед предприятиями, возникшей в рамках государственных закупок, финансирования государственных программ.

Отменены с первое полугодия 1996 г., как несоответствующие стандартам МВФ.

Эмитент – Минфин РФ

Агент эмитента – ЦБ РФ

1 год

внебиржевой и биржевой (незначительное число реально заключенных сделок на биржевом рынке)

1 млн. рублей

40 % годовых

Бездокументарная, в виде записи в уполномоченном депозитарии

юридические лица - резидентов, но в дальнейшем не только российские юридические, но и физические лица

Облигации

Федерального

Займа

(ОФЗ)

1995 г.

Цель: увеличение сроков заимствования в связи со снижением инфляции и стабилизацией экономики.

Эмитент – Минфин РФ.

Агент эмитента – ЦБРФ.

Четыре вида: ОФЗ-ПК, ОФЗ-ПД, ОФЗ-ФД, ОФЗ-АД, ОФЗ -ИН, ОФЗ-н.

На сегодняшний день обращаются только ОФЗ-ПД и ОФЗ-АД. Возможно получение дисконта.

1 -30 лет

Биржевой

1000 руб.

ОФЗ- ПД,

ОФЗ-ФД, ОФЗ-АД – с заранее известным купонным доходом,

ОФЗ-ПК, ОФЗ-АД – с «неизвестным» купонным доходом.

До 1998 г. - именные,

бездокументарные, после – именные, документарные с обязательным централизованным хранением

Без ограничений

Облигации федерального займа с переменным купоном (ОФЗ-ПК)

1995

Процентная ставка купонного дохода является переменной и определяется на основе доходности по ГКО и ОФЗ или исходя из официальных показателей, характеризующих инфляцию. Этот вид ОФЗ появился в 1995 году, а после кризиса 1998 года выпуск был прекращен

1-5 лет

Биржевой

1000 руб.

7,47%

Именные

Физические лица

Облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД)

1998

Купон выплачивался раз в год и фиксировался на весь срок обращения.

3 года

Биржевой

1000 руб.

7,79%

Документарные именные

Физические лица

Облигации федерального займа с фиксированным доходом (ОФЗ-ФД)

1999

Их выдавали владельцам ГКО и ОФЗ-ПК, замороженным в 1998 в порядке новации. Срок обращения 4-5 лет. Купон выплачивался ежеквартально. Ставка снижалась ежегодно (30 % в первый год, 10 % — конец срока).

4-5 лет

Биржевой

1000 руб.

6%-7%

Документарные с обязательным централизованным хранением

Физические лица

ОФЗ-АД

2002

Облигации предоставляют их владельцам право на получение номинальной стоимости облигации и на получение купонного дохода. Погашение номинальной стоимости осуществляется частями в даты, установленные решением об эмиссии выпуска.

Среднесрочные (1-5 лет);

Долгосрочные (5-30 лет)

Биржевой

1000 руб.

6,27%

Именные купонные

Физические лица

ОФЗ-ИН

2015

Номинальная стоимость облигаций ежемесячно индексируется на предстоящий месяц в соответствии с индексом потребительских цен на товары и услуги по Российской Федерации

8 лет

Биржевой

1000 руб.

2,5% от купона

Именные купонные

Физические лица

ОФЗ-н

2017

Приобретая ОФЗ-н, вы даёте деньги в долг государству и получаете доход по фиксированной ставке. Государство при этом выступает гарантом возврата ваших инвестиций.

3 года

Биржевой

1000 руб. (мин. Пакет 30 шт.)

7,5%-10,5%

Купонные

Физические лица

Облигации государственного сберегательного займа

(ОГСЗ)

1995 г.

Цель: С самого начала ОГСЗ эмитировались с целью привлечь свободные средства от населения и покрыть текущие «прорехи» в государственном бюджете. отвлечение денежных средств физических лиц с валютного рынка для финансирования бюджетного дефицита.

Эмитент – Минфин РФ.

Агент эмитента – Сбербанк России.

Для физических лиц доход не облагается налогом. Порядок обращения – свободно обращаются на вторичном рынке, при первичном размещении – закрытые торги.

1995 г. – 1 год

1997 г. – 2 года 20.07.2000 г. – 1 год

28.09.2000 г. – 1 год

Внебиржевой.

На современном этапе производится совершенствование системы ОГСЗ, позволяющее работать с долговыми бумагами как на внебиржевом, так и в биржевом секторе.

1995 г. – 100 руб.

1997 г. –

500 руб 2000 г. -500 руб..

В каждой облигации предусмотрено четыре купона с периодом, составляющим 90 дней. Прибыль по купонам держатели облигаций получают каждый квартал в форме процентов к номинальной цене ОГСЗ.

Документарные,

на предъявителя

1995 г. –

физические лица - резиденты,

1997 г. – российские физические и юридические лица Сейчас – юр и физ лица, резиденты и нерезиденты

Облигации Банка России

1998 г. (БОБР)

2017 г. (КОБР)

Первоначальная цель: замещение ГКО

Современная цель: предназначены для регулирования банковской ликвидности (оперативное проведение денежно-кредитной политика)

Эмитент – Банк России.

Генеральный агент по размещению и выкупу – Банк России

Включены в Ломбардный список Банка России. Погашение по номиналу. Купонный период – 3 месяца

Размещение – по закрытой подписке на аукционах

3, 6, 12 месяцев

Биржевой

1000 руб.

1998 г. – бескупонные.

С 2017 г. - купонный доход, доходность привязана к ключевой ставке ЦБ РФ (т.е. плавающая ставка)

1998 г. – именные

С 2005 г. – на предъявителя

Документарные с обязательным централизованным хранением

Российские кредитные организации

Государственные

сберегательные облигации

(ГСО)

2006 г.

Цель: формирование сегмента нерыночных государственных ценных бумаг, ориентированных на институциональных инвесторов.

Эмитент – Минфин РФ.

Агент эмитента – Сбербанк России.

Два вида: ГСО-ППС и ГСО-ФПС

До 1 года

От 1 до 5 лет

Биржевой:

либо аукцион, либо закрытая подписка

1000 руб.

процентный доход – выплачивается два раза в год и рассчитывается на каждый купонный период как сумма фиксированной ставки и плавающей ставки, учитывающей индекс потребительских цен за полгода

На предъявителя,

документарные с обязательным централизованным хранением

Институциональные инвесторы - резиденты