Добавил:
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
2 Фин. мен. (денежные потоки) рт.ppt
Скачиваний:
11
Добавлен:
18.09.2022
Размер:
300.54 Кб
Скачать

Финансовый менеджмент

Концепция денежных потоков

План

1.Понятие денежных потоков предприятия.

2.Виды и классификация денежных потоков.

3.Структура результирующего денежного потока.

Определение денежных потоков

Денежные потоки предприятия (cash flow)

– это свободные денежные средства, принадлежащие предприятию, которыми оно может распоряжаться и использовать их в своей деятельности, с учетом взятых на себя обязательств.

Денежные потоки: основные понятия

Первое представление о денежных потоках предприятия можно получить из баланса по статье "Денежные средства"

Однако понятие "денежный поток" предполагает рассмотрение периода времени, а баланс составляется на момент времени, т.е. "на дату"

Поэтому для определения денежного потока за период необходимо рассмотреть два баланса: на начало и конец периода

Определение суммарного денежного потока

Суммарный (результирующий) денежный

поток определяется как разница между суммой по статье "Денежные средства" из баланса на конец периода и суммой по аналогичной статье из баланса на начало периода.

Три варианта суммарного денежного потока

положительный суммарный денежный поток

в этом случае говорят об общем притоке денежных средств за период.

отрицательный суммарный денежный поток

в этом случае говорят об общем оттоке денежных средств за период.

нулевой суммарный денежный поток

в этом случае говорят, что сумма притоков денежных средств за период равна сумме оттоков денежных средств за тот же период

Виды денежных потоков

ПРИТОКИ

Прямые производственные инвестиции, полученные предприятием в виде долевого участия юридических и физических лиц в уставном капитале данного предприятия или дополнительных взносов учредителей

Финансовые инвестиции полученные в виде эмиссии акций этого предприятия

Виды денежных потоков

ПРИТОКИ

Выручка от реализации продукции

Выручка от реализации основных фондов

Штрафы, пени, неустойки полученные предприятием

Арендная плата полученная предприятием

Виды денежных потоков

ПРИТОКИ

Банковские кредиты полученные предприятием

Бюджетные ассигнования и целевые средства от компании

Денежные средства полученные от эмиссии долговых ценных бумаг предприятия

Виды денежных потоков

ПРИТОКИ

Денежные средства полученные в виде чистой прибыли от долевого участия данного предприятия в уставном капитале других предприятий

Дивиденды и процентные выплаты, полученные по ценным бумагам купленным предприятием

Возврат депозитов и проценты по ним и другое