Влияние цб на экономику страны

Один из главных инструментов влияния на экономику страны Центрального Банка – это изменение учётной ставки.

Учётная ставка влияет на:

• Проценты по кредитам

• Проценты по депозитам,

• Уровень инфляции.

• Используется в государственных облигациях.

По этой причине в главном финансовом институте страны работают высококвалифицированные и умные аналитики, которые должны быть профессионалами своего дела и следить за общим положением и ситуацией на рынке.

Приведём несколько примеров:

• Если фиксируется высокий уровень безработицы за отчетный период, то возможно снижение учетной ставки для того, чтобы стимулировать потребление кредитов. Более привлекательными становятся кредиты. Народ начинает тратить больше денег, запускать ранее невыгодный бизнес, рефинансировать заложенные кредиты.

• Если же замечается высокий уровень занятости, то для сдерживания инфляции увеличивается учетная ставка. Кредиты будут невыгодными, потребительский спрос людей на товары снижается, вся экономика «замораживается».

Интересный факт: в Европе и США есть целевое значение для годовой инфляции. Она равна 2-м процентам изменения учетной ставки Центрального банка.

Влияние цб на курс валют.

Влияние Центрального банка не заканчивается лишь на доступности к национальной валюте. Оно также распространяется и на курс валюты.

Как это работает:

Когда уменьшается учетная ставка, то снижается общий уровень доходности от государственных облигаций, депозитов. Это приводит к тому, что спрос на международном рынке на национальную валюту падает. ­­­­­Меняя учетную ставку валюты и снижая ставку, параллельно по государственным ценным бумагам меняется доходность. И, соответственно, для иностранных инвесторов изменяется привлекательность валюты.

Влияние ставки цб в России в наши дни

Из-за пандемии нового коронавируса, пытаясь бороться с негативными последствиями, мировые и российский регуляторы в 2020 году активно смягчали денежно-кредитную политику. Банк России с начала 2020 года понижал учётную ставку несколько раз, в итоге установил исторический минимум в 4,25%.

Однако, в России в 2021 году цены растут быстрее, чем прогнозировал Центральный банк. Получилось так, что восстановление потребительского спроса прошло быстрее, чем ожидалось, но производство не успевает за ним. И регулятор объяснил, что это восстановление становится всё более устойчивым.

К тому же, ситуация на внешних товарных и финансовых рынках улучшается за счёт большого количества вакцинаций, темпы которых растут, и за счёт поддержки в отдельных странах. Таким образом факторы, сдерживающие инфляцию ранее, уступили позиции факторам, которые способствуют её росту.

Инфляция должна вернутся к целевым 4% к середине 2022 года.

В сё это вынуждает Центробанк перейти на нейтральную денежно-кредитную политику.

Банк России будет принимать будущие решения по учётной ставке учитывая фактические и ожидаемые динамики инфляции, развитие экономики, а также обращая внимание на риски со стороны внешних и внутренних условий и реакции финансовых рынков на них.