1.4. Классификация инвестиционных управленческих решений

В интересах проведения классификации ИУР целесообразно рассмотреть возможность применения классифицирующих признаков, используемых в обобщенной классификация УР, для финансовых инвестиций.

Учитывая узконаправленный характер области финансового инвестирования, такие классифицирующие признаки, как степень влияния, масштабность, направленность, значимость по выполнению, охват, по своей сути избыточны и для применения не целесообразны.

Такие классифицирующие признаки, как длительность, назначение, ситуативность и обоснованность, актуальны и необходимы для использования в области финансовых инвестиций.

Содержание такого классифицирующего признака, как «применимость», изменится. Он будет включать классы, соответствующие основным финансовым инструментам (ценные бумаги, иностранные валюты, банковские депозиты, объекты тезаврации и др.), используемым в финансовом инвестировании. В схематичном виде они (инструменты) представлены на рис. 1.3. На данной схеме представлены основные сферы приложения. На практике их может быть больше, поэтому целесообразно ввести класс «прочее».

В схематичном виде классификация инвестиционных управленческих решений, учитывающая вышеизложенные особенности, представлена на рис. 1.5.

По длительности

Долгосрочные

Среднесрочные

Краткосрочные

По назначению

Регулирующие

Координирующие

Контролирующие

Ситуативные

Уникальные

По ситуативности

Интуитивные

Эмпирические

Рациональные

По обоснованности

По применимости

Ценные

бумаги

Иностранные

валюты

Банковские

депозиты

Объекты

тезаврации

Прочее

Рис.1.5. Классификация инвестиционных управленческих решений

Классификация инвестиционных управленческих решений играет важную роль при разработке соответствующей информационной системы. Она (классификация) позволяет типизировать управленческие решения, что важно при проектировании базы данных, разработке пользовательского интерфейса и решении других задач. Кроме того, при разработке информационной системы, для оценки возможности встраивания процессов принятия и реализации инвестиционных управленческих решений в общий технологический процесс, необходим учет общего технологического процесса принятия управленческих решений на малом предприятии.

1.5. Характеристика технологического процесса принятия управленческих решений на малом предприятии

Схематично, типовой процесс принятия решения на малом предприятии представлен на рис. 1.6.

На данной схеме представлены основные (отражены сплошными линиями) и вспомогательные (отражены пунктирными линиями) этапы принятия управленческих решений.

Начальным этапом в общем процессе принятия управленческих решений является сбор информации по интересующим вопросам (блок 1). На втором этапе (блок 2) осуществляется ее (информации) общий (первичный) анализ. Целью третьего этапа (блок 3) является выявление факта существования проблемы. Постановка цели, направленной на разрешение выявленной проблемы, осуществляется на четвертом этапе (блок 4). Перед постановкой цели (за исключением ее тривиальности и простоты достижения) реализуется подпроцесс углубленного анализа исходной информации и способов решения возникшей проблемы. Применительно к принятию инвестиционных управленческих решений данный подпроцесс включает следующие этапы: выявление ограничений (блок 9); построение модели (блок 10); определение параметров модели (блок 11). Он (подпроцесс) способен повысить качество принимаемых управленческих решений, однако требует дополнительных затрат. Оформление и утверждение решения (блок 5) является очередным этапом общего процесса принятия управленческого решения. Данный этап может детализироваться отдельным подпроцессом, содержащим разработку альтернатив (блок 12), экономическую оценку альтернатив (блок 13) и выбор рациональной альтернативы (блок 14). Теоретические исследования показывают, что при выборе альтернативных решений целесообразно учитывать такие факторы, как [55]: время; качество; масштаб; степень освоенности объекта; метод получения информации; условия применения объекта; уровень инфляции; степень риска; уровень неопределенности. При этом среди правил анализа альтернатив выделяют следующие [127]:

- число альтернативных вариантов должно быть не менее трех;

- в качестве базового варианта должен приниматься последний по времени, остальные приводятся к базовому корректирующими коэффициентами;

- формирование альтернативных вариантов должно осуществляться на основе условий обеспечения высокого качества и эффективности решения;

- для сокращения времени, повышения качества решения и снижения затрат рекомендуется шире применять методы кодирования и прогрессивные технические средства информационного обеспечения процесса принятия решений.

Следующим этапом общего процесса принятия управленческого решения является доведение его до исполнителей (блок 6). Вспомогательный подпроцесс до его реализации (блока 6) может содержать стимулирующий этап выполнения решения (блок 15) и этап согласования решения на различных уровнях управления (блок 16). Контроль выполнения принятого решения осуществляется на очередном этапе общего процесса в блоке 7. При этом контроль может подразумевать простую оценку реализации решения (выполнено или не выполнено) и более сложную (например, оценку эффективности). Если оценка эффективности принятого решения низкая, оно может быть пересмотрено. В случае возникновения новых условий (существенных) текущая цель может быть пересмотрена или подвергнута корректировке (блок 8). Затем весь процесс принятия решения или его отдельные этапы могут повторяться. Способность повторения указывает на итеративность процесса принятия решения. Представленный выше процесс носит теоретический характер. На практике достаточно редко отдельные этапы ярко выражены. Некоторые этапы могут быть объединены, некоторые видоизменены, а некоторые могут отсутствовать.

Сильное влияние на эффективность процесса принятия управленческих решений оказывает как полная, так и частичная (подпроцессы, отдельные этапы) его автоматизация. Она повышает оперативность разработки, принятия, доведения и реализации управленческих решений, что, в конечном счете, обеспечивает их своевременность. В свою очередь, возможности автоматизации зависят от эффективности функционирования специализированных информационных систем.

Информационная система (ИС) представляет собой совокупность технических и программных средств, математическое обеспечение и персонал, объединенных в единое целое в интересах добычи, хранения, обработки и выдачи информации в соответствии с поставленной целью.

В рамках существующей классификации ИС [49] выделяются системы поддержки принятия решений (СППР). СППР - это компьютерная программа, обеспечивающая информационную поддержку анализа и выбора альтернатив по многим количественным и качественным критериям. Ее целевое назначение состоит в том, чтобы своевременно обеспечить ЛПР требуемой информацией на этапе принятия решений. В настоящее время СППР применительно к деятельности малого предприятия вообще и финансового инвестирования в частности изучены недостаточно и поэтому представляют теоретический и практический интерес.

Целевое назначение системы поддержки принятия инвестиционных решений (СППИР) заключается в обеспечении поддержки принятия решений ЛПР при управлении финансовыми инвестициями.

В структурно-технологическом плане отличительной особенностью СППИР от традиционной ИС является наличие базы моделей. Последняя обусловливает специфику решаемых СППИР задач. Среди них выделяются:

- формирование базы моделей в области финансовых инвестиций;

- структуризация (упорядочение) используемой информации и обеспечение прямого доступа к ней ЛПР;

- обеспечение многократного использования целевой информации (генерируемых моделей);

- оперативный поиск и обработка запрашиваемой информации.

Применительно к технологии принятия инвестиционных управленческих решений на малом предприятии (см. схему на рис. 1.6) СППИР призвана решать задачи в рамках подпроцессов (блоки 9-14) углубленного анализа исходной информации и способов решения возникающих проблем. Целевое назначение углубленного анализа заключается в повышении качества информации, выдаваемой ЛПР для дальнейшего принятия решений. При этом качество выдаваемой информации, в свою очередь, зависит от качества общего используемого информационного обеспечения.

Информационное обеспечение представляет собой набор формализованной информации, хранящейся и циркулирующей в СППИР. Данная информация подразделяется на системную и пользовательскую. Системная информация обеспечивает внутренние процессы функционирования СППИР. Она в данной монографии не рассматривается. Пользовательская информация представляет собой сведения об объектах и явлениях внешней и внутренней среды малого предприятия, их параметрах, свойствах и состоянии, которые уменьшают степень неопределенности и неполноты имеющихся о них знаний применительно к финансовому инвестированию.

Информация о внешней среде включает:

- котировки инвестиционных инструментов;

- характеристику политической обстановки;

- параметры экономической обстановки;

- и др.

Информация о внутренней среде содержит:

- схемы представления данных;

- форматы представления данных в базе;

- параметры обмена данных внутренней локальной сети;

- набор используемых моделей оценки инвестиций;

- и др.

Следует отметить, что в настоящее время системные проработки в области информационного обеспечения данной предметной области отсутствуют, а общими недостатками ИО являются:

- проблемы оперативного сбора и обработки требуемой пользовательской информации;

- «размытость» постановок задач управления;

- отсутствие однозначных алгоритмов решения задач управления;

- наличие практики принятия необоснованных («волевых») решений;

- низкий уровень автоматизации рутинных операций при обработке документации;

- низкое качество реализации документооборота приводящее к избыточности (дублированию) информации, с одной стороны, и быстрому ее старению, с другой;

- несоответствие фактических значений показателей качества информации (полнота, адекватность, достоверность) требуемым в существующих программных системах [43, 67].

Усугубляют сложившееся положение недостатки готовых программных решений. Программные продукты отечественного производства в данной предметной области ограничены, закрыты (не допускают модификаций и доработок) и дороги. Для зарубежных программ характерны: значительная стоимость; избыточность функциональных возможностей; закрытость; отсутствие учета особенностей отечественного рынка.

Вышеизложенные проблемы приводят к затруднению своевременной оценки информации и выработки эффективных инвестиционных управленческих решений на малом предприятии. Кроме того, они тормозят развитие СППИР, что, в конечном итоге, негативно сказывается на функционировании малого предприятия и его выживаемости в современных сложных экономических условиях.

Поэтому повышение эффективности информационного обеспечения (его пользовательской составляющей) процесса управления финансовыми инвестициями малого предприятия, на основе разработки и внедрения СППИР, является важной актуальной научной и практической задачей.

На начальном этапе разработки к СППИР предъявляется ряд требований [39, 41, 47, 123, 124].