Учебное пособие 1298
.pdf
|
Анализ активов предприятия по степени риска |
Таблица 2.2 |
|||||||
|
|
|
|
|
|||||
|
|
На |
На |
Доля группы в общем |
|
Изменение |
|||
Степень |
Группы активов |
начал |
конец |
объеме, % |
|
(+,-) |
|
||
риска |
о года, |
года, |
на начало |
на конец |
|
в |
|
в % |
|
|
|
|
|||||||
|
|
тыс.р. |
тыс.р. |
года |
года |
|
тыс.р. |
|
|
|
Денежные средства; |
|
|
|
|
|
|
|
|
Минимальная |
краткосрочные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
задолженность реальная |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
по взысканию; |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
производственные |
|
|
|
|
|
|
|
|
Малая |
запасы (исключая |
|
|
|
|
|
|
|
|
залежалые); готовая |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
продукция и продукция, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
пользующаяся спросом; |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
долгосрочные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Затраты в |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
незавершенном |
|
|
|
|
|
|
|
|
Средняя |
производстве; расходы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
будущих периодов; |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
НДС |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ДЗ сомнительная к |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
получению; ГП и |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
товары, не |
|
|
|
|
|
|
|
|
Высокая |
пользующиеся спросом; |
|
|
|
|
|
|
|
|
залежалые |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
производственные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
запасы, неликвиды; МА; |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ОС; прочие ВА. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.3. Оценка динамики наличия, состава и структуры источников средств предприятия
Источники информации: ББ.
Анализ проводится на основе аналитической табл. 2.3.
Таблица 2.3 Анализ наличия, состава, структуры источников средств предприятия
|
На начало года |
На конец года |
Изменение за год |
Темп |
|||
|
|
(+,-) |
|||||
Источники средств |
|
|
|
|
|
динамики, |
|
|
% к |
|
% к |
|
по |
||
|
тыс. р. |
тыс. р. |
тыс. р. |
% |
|||
|
|
итогу |
|
итогу |
|
структуре |
|
1. Собственные
средства – всего,
вт.ч.:
уставный капитал
добавочный капитал
11
Продолжение табл. 2.3
|
На начало года |
На конец года |
Изменение за год |
Темп |
||||
|
|
(+,-) |
||||||
Источники средств |
|
|
|
|
|
динамики, |
||
|
% к |
|
% к |
|
|
по |
||
|
тыс. р. |
тыс. р. |
тыс. р. |
|
% |
|||
|
|
итогу |
|
итогу |
|
|
структуре |
|
резервный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
нераспределенная |
|
|
|
|
|
|
|
|
прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
(непокрытый |
|
|
|
|
|
|
|
|
убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
– всего, в т.ч.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
долгосрочные |
|
|
|
|
|
|
|
|
кредиты и займы |
|
|
|
|
|
|
|
|
отложенные |
|
|
|
|
|
|
|
|
налоговые |
|
|
|
|
|
|
|
|
обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
прочие |
|
|
|
|
|
|
|
|
долгосрочные |
|
|
|
|
|
|
|
|
обязательства, |
|
|
|
|
|
|
|
|
краткосрочные |
|
|
|
|
|
|
|
|
кредиты и займы |
|
|
|
|
|
|
|
|
кредиторская |
|
|
|
|
|
|
|
|
задолженность, |
|
|
|
|
|
|
|
|
доходы будущих |
|
|
|
|
|
|
|
|
периодов, |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого: баланс (1+2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.4. Анализ чистых активов предприятия
Согласно Гражданскому кодексу, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется ниже установленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации.
Рост чистых активов в динамике рассматривается как благоприятная текущая тенденция. Источник информации: ББ.
Анализ чистых активов проводится в аналитической табл. 2.4.
Таблица 2.4
Анализ чистых активов
Наименование статей баланса |
На начало |
На конец |
Изменение |
|
года |
года |
(+,-) |
Нематериальные активы |
|
|
|
Основные средства |
|
|
|
Доходные вложения в материальные ценности |
|
|
|
12 |
|
|
|
Окончание табл. 2.4
Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (без фактических затрат на выкупу собственных акций у акционеров)
Прочие внеоборотные активы (включая величину
отложенных налоговых активов)
Запасы
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (за исключением
задолженности учредителей) по взносам в уставной капитал
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого активы, принимаемые к расчету (сумма строк 1-
11)
Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
Прочие долгосрочные обязательства (включая
величину отложенных налоговых обязательств)
Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
Кредиторская задолженность
Задолженность учредителям по выплате доходов
Резервы предстоящих расходов
Прочие краткосрочные обязательства
Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма строк
13-19)
Чистые активы (строка12-строка 20)
Уставной капитал
Превышение (+), снижение (-) чистых активов
уставному капиталу (строка 21 – строка 22)
При проведении анализа необходимо не только сравнить величину чистых активов с уставным капиталом предприятия, но и оценить их изменение в динамике.
2.5. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Анализ финансовой устойчивости базируется на оценке абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.
В основе абсолютных показателей финансовой устойчивости лежит анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования.
При анализе обеспеченности запасов и затрат источниками средств определяют три показателя обеспеченности:
П1 – излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств; П2 – излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных
источников; П3 – излишек (+), недостаток (-) общей величины источников.
13
Данные показатели трансформируются в 3-х факторную модель М = (П1; П2; П3), в которой при положительной величине показателю дается значение «1», при отрицательной величине - «0».
На практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости:
М= (1,1,1) – абсолютная финансовая устойчивость;
М= (0,1,1) – нормальная финансовая устойчивость;
М= (0,0,1) – неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности;
М= (0,0,0) – кризисное (критическое) финансовое состояние.
Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств проводится в аналитической табл. 2.5.
Таблица 2.5 Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств
|
|
|
Наименование |
|
|
Методика |
На начало |
На конец |
Изменение |
||
|
|
|
|
показателя |
|
|
расчета |
года |
года |
за год (+,-) |
|
1. |
Собственный капитал |
|
|
Итог разд. III + |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
С. 1520 |
|
|
|
2. |
Внеоборотные активы |
|
|
Итог разд. I |
|
|
|
||||
3. |
Собственный оборотный капитал |
|
Строки (1 – 2) |
|
|
|
|||||
4. |
Долгосрочные кредиты и займы |
|
Итог разд. IV |
|
|
|
|||||
5. |
|
Собственный |
оборотный |
и |
Строки (3+4) |
|
|
|
|||
долгосрочный заемный капитал |
|
|
|
|
|
|
|||||
6. |
Краткосрочные кредиты и займы |
|
Итог разд. V – с. |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
1520 |
|
|
|
7. |
|
Общая |
величина |
источников |
средств |
Строки (5+6) |
|
|
|
||
для формирования запасов |
|
|
|
|
|
|
|||||
8. |
Общая величина запасов |
|
|
Строки (1210+1220) |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
баланса |
|
|
|
9. |
|
Излишек (недостаток) собственного |
Строки (3-8) |
|
|
|
|||||
оборотного капитала (П1) |
|
|
|
|
|
|
|||||
10. Излишек (недостаток) собственного |
Строки (5-8) |
|
|
|
|||||||
оборотного |
и |
долгосрочного |
заемного |
|
|
|
|
||||
капитала (П2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
11. |
Излишек |
(недостаток) |
общей |
Строки (7-8) |
|
|
|
||||
величины источников средств (П3) |
|
|
|
|
|
||||||
12. Тип финансовой устойчивости |
|
М = (П1; П2; П3) |
|
|
|
||||||
Источник информации для анализа обеспеченности запасов и затрат источниками средств: ББ.
Устойчивость финансового состояния наряду с абсолютными показателями характеризуется системой финансовых коэффициентов.
От того, насколько относительные показатели близки к нормативным значениям, зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.
Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости проводится в аналитической табл. 2.6.
14
Таблица 2.6
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
|
|
|
|
Расчет |
Темп |
||
Наименование |
Что |
|
Интерпретаци |
На |
На |
||
Способ расчета |
нача |
конец |
приро |
||||
показателя |
характеризует |
я показателя |
|||||
|
|
|
|
ло |
года |
ста,% |
|
|
|
|
|
года |
|
|
|
|
|
КФН = СК/ВБ, |
|
|
|
|
|
1. Коэффициент |
Долю |
где СК – |
Рекомендуем |
|
|
|
|
собственного |
собственный |
ое значение |
|
|
|
||
финансовой |
|
|
|
||||
капитала в |
капитал |
показателя |
|
|
|
||
независимости |
|
|
|
||||
валюте |
(стр.1300), ВБ – |
выше 0,5 |
|
|
|
||
(КФН) |
|
|
|
||||
баланса |
валюта |
(50%). |
|
|
|
||
|
|
|
|
||||
|
|
баланса(стр.1600) |
|
|
|
|
|
|
Соотношение |
КЗ = ЗК/СК, |
Рекомендуем |
|
|
|
|
2. Коэффициент |
между |
где ЗКзаемный |
ое значение |
|
|
|
|
задолженности |
заемными и |
капитал |
показателя |
|
|
|
|
(КЗ) |
собственными |
(стр.1400+стр.150 |
0,67 |
|
|
|
|
|
средствами |
0) |
(40%/60%) |
|
|
|
|
|
|
|
Рекомендуем |
|
|
|
|
|
|
|
ое значение |
|
|
|
|
|
|
|
показателя |
|
|
|
|
|
Соотношение |
|
1,5 |
|
|
|
|
3. Коэффициент |
|
(60%/40%). |
|
|
|
||
между |
|
|
|
|
|||
самофинансиро |
|
Указывает на |
|
|
|
||
собственными |
Кфин.= СК/ЗК |
|
|
|
|||
вания |
и заемными |
|
возможность |
|
|
|
|
(Кфин.) |
|
покрытия |
|
|
|
||
средствами |
|
|
|
|
|||
|
|
собственным |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
капиталом |
|
|
|
|
|
|
|
заемных |
|
|
|
|
|
|
|
средств |
|
|
|
|
|
|
Кобесп.= |
|
|
|
|
|
|
|
СОС/ОА, |
|
|
|
|
|
4. Коэффициент |
Долю |
где СОС – |
Рекомендуем |
|
|
|
|
обеспеченности |
собственного |
собственные |
ое значение |
|
|
|
|
собственным |
оборотного |
оборотные |
показателя |
|
|
|
|
оборотным |
капитала в |
средства |
больше или |
|
|
|
|
капиталом |
оборотных |
(стр.1300- |
равно 0,1 (или |
|
|
|
|
(Кобесп.) |
активах |
стр.1100), |
10%). |
|
|
|
|
|
|
ОА – оборотные |
|
|
|
|
|
|
|
активы (стр.1200) |
|
|
|
|
|
15
Окончание табл. 2.6
Наименование |
Что |
Способ |
Интерпретаци |
Расчет |
Темп |
||
На |
На |
||||||
приро |
|||||||
показателя |
характеризует |
расчета |
я показателя |
начало |
конец |
||
|
|
|
|
года |
года |
ста,% |
|
|
|
КМ = |
Рекомендуемо |
|
|
|
|
|
|
е значение 0,2 |
|
|
|
||
|
|
СОС/СК, |
|
|
|
||
|
Долю |
– 0,5. Чем |
|
|
|
||
|
где СОС – |
|
|
|
|||
|
собственного |
ближе |
|
|
|
||
|
собственные |
|
|
|
|||
|
оборотного |
значение |
|
|
|
||
5. Коэффициент |
оборотные |
|
|
|
|||
капитала в |
параметра к |
|
|
|
|||
маневренности |
средства; |
|
|
|
|||
собственном |
верхней |
|
|
|
|||
(КМ) |
СК – |
|
|
|
|||
капитале (итоге |
границе, тем |
|
|
|
|||
|
собственный |
|
|
|
|||
|
раздела 3 |
капитал |
больше у |
|
|
|
|
|
баланса) |
предприятия |
|
|
|
||
|
(капитал и |
|
|
|
|||
|
|
возможностей |
|
|
|
||
|
|
резервы) |
|
|
|
||
|
|
для маневра |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
КС = |
Индивидуален |
|
|
|
|
|
|
для каждого |
|
|
|
||
|
|
ОА/ВОА, |
|
|
|
||
|
|
предприятия. |
|
|
|
||
|
Сколько |
где ОА – |
|
|
|
||
6. Коэффициент |
Чем выше |
|
|
|
|||
внеоборотных |
оборотные |
|
|
|
|||
соотношения |
значения |
|
|
|
|||
активов |
активы; ВОА |
|
|
|
|||
мобильных и |
показателя, |
|
|
|
|||
приходится на |
– |
|
|
|
|||
иммобилизован |
тем больше |
|
|
|
|||
каждый рубль |
внеоборотные |
|
|
|
|||
ных активов |
оборотных |
(иммобилизов |
средств |
|
|
|
|
(КС) |
авансировано |
|
|
|
|||
|
активов |
анные) |
в оборотные |
|
|
|
|
|
|
активы(стр.11 |
|
|
|
||
|
|
(мобильные) |
|
|
|
||
|
|
00) |
активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
КИПН = |
|
|
|
|
|
|
|
(ВОА + З)/А, |
|
|
|
|
|
|
Долю |
где ВОА – |
|
|
|
|
|
7. Коэффициент |
внеоборотные |
|
|
|
|
||
имущества |
|
|
|
|
|||
имущества |
активы; |
|
|
|
|
||
производственн |
КИПН ≥ 0,5 |
|
|
|
|||
производственн |
З – запасы |
|
|
|
|||
ого назначения |
ого назначения |
(стр.1210); |
(или 50%). |
|
|
|
|
в активах |
|
|
|
|
|||
(КИПН) |
А – общий |
|
|
|
|
||
предприятия |
|
|
|
|
|||
|
объем |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
активов |
|
|
|
|
|
|
|
(стр.1600) |
|
|
|
|
|
2.6. Методика анализа ликвидности и платежеспособности
Для осуществления анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса классифицируются по признакам:
−активы баланса по степени убывания ликвидности;
−пассивы баланса по степени срочности оплаты обязательств. Такая группировка проводится по схеме, представленной на рисунке 2.1.
16
Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой.
Условия абсолютной ликвидности следующие:
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3,
А4 ≤ П4.
Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Сравнение А1 с П1 и А1 |
+ А2 |
с П2 |
позволяет |
установить текущую |
|||||||||
ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на |
|||||||||||||
ближайшее время. Сравнение А3 |
с П3 |
выражает перспективную ликвидность, |
|||||||||||
что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности. |
|||||||||||||
Источник информации: бухгалтерский баланс. |
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
Сравнениеактивовипассивов постепени |
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
ликвидности |
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Активы |
|
|
|
|
|
Пассивы |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А1 |
|
Быстрореализуемые |
|
|
|
П1 |
|
Наиболее срочные |
|
|||
|
|
|
активы |
(денежные |
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
обязательства |
|
|||||
|
|
|
средства |
|
+ |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
(кредиторская |
|
||||
|
|
|
краткосрочные |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
задолженность) |
|
||||
|
|
|
финансовые вложения) |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
(стр.1520) |
|
|
|
|||
|
|
|
(стр.1240+стр.1250) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
А2 |
|
Среднереализуемые |
|
|
|
П2 |
|
Краткосрочные |
|
|||
|
|
|
активы |
(дебиторская |
|
|
|
|
обязательства |
|
|||
|
|
|
задолженность |
со |
|
|
|
|
(стр.1500-стр.1520) |
|
|||
|
|
|
сроком |
погашения |
до |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12 месяцев) (стр.1230) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
А3 |
|
Медленнореализуемые |
|
|
П3 |
|
Долгосрочные |
|
||||
|
|
|
активы (стр. 1210 + |
|
|
|
|
обязательства |
|
||||
|
|
|
стр.1220+стр.1260) |
|
|
|
|
|
(стр.1400) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
А4 |
|
Труднореализуемые |
|
|
|
П4 |
|
Постоянные |
|
|||
|
|
|
активы |
(статьи |
|
|
|
|
(фиксированные) |
|
|||
|
|
|
«Внеоборотные |
|
|
|
|
|
пассивы |
|
(статьи |
|
|
|
|
|
активы» |
раздела |
1 |
|
|
|
|
раздела 3 «Капитал |
|
||
|
|
|
баланса) (стр.1100) |
|
|
|
|
|
и |
резервы») |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(стр.1300) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рис. 2.1. Классификация статей актива и пассива баланса для анализа ликвидности
17
Анализ ликвидности баланса проводится в аналитической табл. 2.7.
Таблица 2.7
Анализ ликвидности баланса
Актив |
|
На начало |
На конец |
|
Пассив |
На |
На |
Платежный |
|
|
|
года |
года |
|
|
начало |
конец |
излишек (+), |
|
|
|
|
|
|
|
года |
года |
недостаток (-) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
на |
на |
|
|
|
|
|
|
|
|
начало |
конец |
|
|
|
|
|
|
|
|
года |
года |
1.Наиболее ликвидные |
|
|
1. Наиболее |
|
|
|
|
||
|
|
срочные |
|
|
|
|
|||
активы (А1) |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
обязательства (П1) |
|
|
|
|
||
2.Быстрореализуемые |
|
|
2.Краткосрочные |
|
|
|
|
||
активы (А2) |
|
|
|
обязательства (П2) |
|
|
|
|
|
3. Медленно |
|
|
|
3. |
Долгосрочные |
|
|
|
|
реализуемые |
активы |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
обязательства (П3) |
|
|
|
|
|||
(А3) |
|
|
|
|
|
|
|
||
4. Труднореализуемые |
|
|
4. |
Постоянные |
|
|
|
|
|
активы (А4) |
|
|
|
пассивы (П4) |
|
|
|
|
|
Баланс (1+2+3+4) |
|
|
Баланс (1+2+3+4) |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Платежеспособность оценивается на основании показателей ликвидности (способности предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства). О степени платежеспособности судят по соответствию показателей их нормативным значениям.
Анализ платежеспособности проводят на основе аналитической табл. 2.8. Источник информации: бухгалтерский баланс.
Таблица 2.8 Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и
платежеспособности предприятия
|
|
|
|
Расчет |
Тем |
|
Наименование |
|
|
Интерпретация |
показателя |
прироста, |
|
Что показывает |
Способ расчета |
|
|
% |
||
показателя |
|
|
показателя |
На |
На |
|
|
|
|
|
н.г. |
к.г. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент |
Какую часть |
Кал = (ДС + |
Рекомендуемое |
|
|
|
абсолютной |
краткосрочной |
КФВ)/КО, где |
значение |
|
|
|
ликвидности |
задолженности |
ДС – денежные |
показателя 0,15 |
|
|
|
(Кал) |
предприятие может |
средства |
– 0,2. Более |
|
|
|
|
погасить в |
(стр.1250); КФВ |
низкое |
|
|
|
|
ближайшее время |
– краткосрочные |
значение |
|
|
|
|
(на дату составления |
финансовые |
указывает на |
|
|
|
|
баланса) |
вложения |
снижение |
|
|
|
|
|
(стр.1240); |
платежеспособ |
|
|
|
|
|
КО – |
ности |
|
|
|
|
|
краткосрочные |
|
|
|
|
|
|
обязательства |
|
|
|
|
|
|
(стр.1500) |
|
|
|
|
|
|
18 |
|
|
|
|
Окончание табл. 2.8
|
|
|
|
Расчет |
Тем |
|
Наименование |
Что показывает |
Способ расчета |
Интерпретаци |
показателя |
приро |
|
показателя |
я показателя |
На |
На |
ста, % |
||
|
|
|
|
н.г. |
к.г. |
|
Коэффициент |
Прогнозируемые |
Кбл = (ДС + |
Рекомендуемо |
|
|
|
быстрой |
платежные |
КФВ + ДЗ)/КО, |
е значение |
|
|
|
(уточненной) |
возможности |
где ДЗ – |
показателя 0,5 |
|
|
|
ликвидности |
предприятия в условиях |
дебиторская |
– 0,8. |
|
|
|
(Кбл) |
своевременного |
задолженность |
|
|
|
|
|
проведения расчетов с |
(стр.1230) |
|
|
|
|
|
дебиторами |
|
|
|
|
|
.Коэффициент |
Степень зависимости |
Клмс = З/КО, |
Рекомендуемо |
|
|
|
ликвидности |
платежеспособности от |
где З – запасы |
е значение |
|
|
|
при |
материальных запасов с |
товарноматериа |
показателя 0,5 |
|
|
|
мобилизации |
позиции мобилизации |
льных |
– 0,7. |
|
|
|
средств (Клмс) |
средств для погашения |
ценностей |
|
|
|
|
|
КО |
(стр.1210) |
|
|
|
|
Коэффициент |
Достаточность |
Ктл = (ДС + |
Рекомендуемо |
|
|
|
текушей |
оборотных средств у |
КФВ + ДЗ + |
е значение |
|
|
|
( общей) |
предприятия для |
З)/КО |
показателя 1 – |
|
|
|
ликвидности |
покрытия своих |
|
2. |
|
|
|
(Ктл) |
краткосрочных |
|
|
|
|
|
|
обязательств. |
|
|
|
|
|
|
Характеризует также |
|
|
|
|
|
|
запас финансовой |
|
|
|
|
|
|
прочности вследствие |
|
|
|
|
|
|
превышения оборотных |
|
|
|
|
|
|
активов над |
|
|
|
|
|
|
краткосрочными |
|
|
|
|
|
|
обязательствами |
|
|
|
|
|
Коэффициент |
Характеризует долю |
|
Показатель |
|
|
|
собственной |
чистого оборотного |
Ксп = ЧОК/КО, |
индивидуален |
|
|
|
платежеспособ |
капитала в |
где ЧОК – |
для каждого |
|
|
|
ности (Ксп) |
краткосрочных |
чистый |
предприятия и |
|
|
|
|
обязательствах, т.е. |
оборотный |
зависит от |
|
|
|
|
способность |
капитал. |
специфики его |
0,703 |
0,678 |
3,55 |
|
предприятия возместить |
ЧОК = ОА – КО |
производствен |
|||
|
за счет свободных |
Где ОА – |
но- |
|
|
|
|
средств, находящихся в |
оборотные |
коммерческой |
|
|
|
|
обороте, его |
активы |
деятельности |
|
|
|
|
краткосрочные |
(стр.1200) |
|
|
|
|
|
обязательства |
|
|
|
|
|
Большинство пунктов этой главы целесообразно сопроводить диаграммами. В конце первой главы курсового проекта необходимо сделать выводы.
19
3. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОЦЕНКЕ ИЗМЕНЕНИЙ В ФИНАНСОВОМ СОСТОЯНИИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Все мероприятия курсового проекта по анализу и диагностике финансово-хозяйственной деятельности, связанные с устранением вскрытых недостатков или мобилизацией резервов, должны быть направлены на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта. В конечном итоге, предлагаемые в курсовом проекте мероприятия должны способствовать увеличению прибыли предприятия. Поэтому оценка изменений в финансовом состоянии вследствие предлагаемых мер проводится в несколько этапов:
1 этап. В зависимости от предлагаемых мероприятий, дается оценка их эффективности (целесообразности) и прогнозируется количественный результат повышения эффективности, который может выражаться в следующих вариантах:
-в увеличении выручки от реализации;
-в увеличении объема производства продукции;
-в снижении затрат на производство, управление, реализацию продукции;
-в увеличении прочих доходов, снижении прочих расходов и т.п.
Если мероприятия, предлагаемые в курсовом проекте направлены на рост производительности труда, фондоотдачи, цен или снижение норм расхода материалов, труда и т.п., то на основе моделей факторного анализа необходимо выполнить прогнозы прироста прибыли предприятия.
Например: вследствие предлагаемых мероприятий планируется повысить выработку рабочих (шт/чел.) с W0 до W1 (прогноз).
Тогда прирост объема выпуска продукции в натуральном выражении (′ q w) составит:
∆qw = (W1 −W0 ) ×Чфакт , |
(3.1) |
где: Ч факт – фактическая численность рабочих.
На основании прироста объема выпуска продукции рассчитывается прогноз возможного увеличения прибыли предприятия (′Пq) по формуле:
∆Пq = ∆qw×(Рпл −Zпл ) , |
(3.2) |
где: Р пл - плановая (оптовая) цена единицы продукции; Z пл - плановая себестоимость единицы продукции.
2 этап. По данным прогноза изменения прибыли, строится прогноз изменений имущества предприятия и источников его финансирования (изменения в балансе предприятия). Возможные направления изменений в имуществе и источниках его финансирования представлены в табл. 3.1
20