Учебное пособие 567

По результатам заполнения табл. 3, необходимо написать краткий вывод.

При написании выводов следует учесть, что для первых двух групп показателей существуют нормативные значения и сигналами ослабления финансового состояния являются существенные отклонения рассчитанных показателей от нормативов. Для показателей деловой активности и рентабельности, не имеющих нормативных значений, необходимо охарактеризовать выявленные тенденции.

3. Оценку финансового состояния следует дополнить прогнозом вероятности банкротства предприятия, например, на основе модифицированной модели Э. Альтмана (Z-счет):

Z = 0,717 • Х1 + 0,843 • Х2 + 3,107 • Х3 + 0,42 • X4, + 0,995 • Х5

11

По результатам заполнения табл. 5, необходимо написать краткий вывод.

4. Окончательный вывод о том, на каком уровне находится финансовое состояние предприятия, формулируется на основе обобщающего анализа показателей табл. 2-5.

Уровень финансового состояния предприятия, оценивается по следующей шкале:

-абсолютным, если показатели соответствуют нормативным значениям и наблюдается положительная динамика показателей, не имеющих нормативных значений;

-нормальным, если большинство показателей соответствуют своим нормативным значениям и наблюдается в основном положительная динамика показателей, не имеющих нормативных значений;

-нестабильным, если часть показателей не соответствуют своим нормативным значениям и наблюдается отрицательная динамика отдельных показателей, не имеющих нормативных значений;

-критическим, если большинство показателей не соответствуют своим нормативным значениям и наблюдается отрицательная динамика большинства показателей, не имеющих нормативных значений;

-кризисным, если предприятие находится на грани банкротства.

Отчет должен содержать:

-название, цель и ход выполнения работы;

-группировку активов и пассивов бухгалтерского баланса по степени ликвидности и срочности оплаты с использованием приложения MS Excel;

-расчет показателей финансового состояния предприятия с использованием приложения MS Excel;

-заполненную по материалам предприятия таблицу с оценкой вероятности банкротства методом Э. Альтмана;

12

- пояснительную записку с выводами по каждому этапу оценки и итоговым выводом об уровне финансового состояния предприятия.

ЛАБОРАТОРНАЯ РАБОТА №4 Анализ и расчет коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности

организации-должника с использованием приложения MS Excel

Цель работы: закрепление теоретических знаний, посвященных деятельности арбитражных управляющих при проведении арбитражных мероприятий дела о несостоятельности (банкротстве), приобретение практических навыков анализа и расчета коэффициентов с использованием приложения MS Excel.

Исходная информация:

-отчет по практике по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности;

-материалы научно-исследовательской работы студента.

Общие положения:

Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели:

•совокупные активы (пассивы) – баланс (валюта баланса) активов (пассивов);

•скорректированные внеоборотные активы – сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов;

•оборотные активы – сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, НДС по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров;

•долгосрочная дебиторская задолженность – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

•ликвидные активы – сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов;

•наиболее ликвидные оборотные активы – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров);

•краткосрочная дебиторская задолженность – сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);

•потенциальные оборотные активы к возврату – списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств;

•собственные средства – сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;

13

•обязательства должника – сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника;

•долгосрочные обязательства должника – сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств;

•текущие обязательства должника – сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств;

•выручка нетто – выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом НДС, акцизов и других аналогичных обязательных платежей;

•валовая выручка – выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов;

•среднемесячная выручка – отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;

•чистая прибыль (убыток) – чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей.

Содержание и порядок выполнения работы:

1.Изучение предложенного в описании лабораторной работы теоретического материала. Поиск в Интернете и изучение соответствующих тематике лабораторной работы законодательных документов, принятых и утвержденных Федеральным законодательством.

2.Выполнение всех необходимых расчетов с использованием приложения MS Excel, заполнение необходимых форм отчетных документов, утвержденных постановлением Правительства РФ и Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа.

3.Формирование аналитической записки и выводов по лабораторной работе. Отчет должен содержать:

- название, цель и ход выполнения работы; - характеристику нормативно-правовых актов посвященных деятельности ар-

битражных управляющих при проведении арбитражных мероприятий дела о несостоятельности (банкротстве);

-расчет коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности организациидолжника с использованием приложения MS Excel;

-пояснительную записку с общими выводами по каждому этапу лабораторной работы.

14

ЛАБОРАТОРНАЯ РАБОТА №5 Анализ и расчет показателей анализа возможности безубыточной деятельности

организации-должника с использованием приложения MS Excel

Цель работы: закрепление теоретических знаний, посвященных деятельности арбитражных управляющих при проведении арбитражных мероприятий дела о несостоятельности (банкротстве), приобретение практических навыков анализа и расчета показателей анализа возможности безубыточной деятельности организациидолжника с использованием приложения MS Excel.

Исходная информация:

-отчет по практике по получению профессиональных умений и опыта профессиональной деятельности;

-материалы научно-исследовательской работы студента.

Общие положения:

1.Арбитражный управляющий проводит анализ возможности безубыточной деятельности должника, изменения отпускной цены и затрат на производство продукции, результаты которого указываются в документах, содержащих анализ финансового состояния должника.

2.По результатам анализа возможности изменения отпускной цены продукции

вдокументах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются:

•возможность реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг по более высокой цене (для прибыльных видов деятельности);

•возможность реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг по цене, обеспечивающей прибыльность и поступление денежных средств от реализации при существующем объеме производства (по каждому из убыточных видов деятельности).

3. По результатам анализа возможности изменения затрат на производство продукции в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются:

•статьи расходов, которые являются необоснованными и непроизводительными; • мероприятия по снижению расходов и планируемый эффект от их реализации;

•затраты на содержание законсервированных объектов, мобилизационных мощностей и государственных резервов;

•сравнительная характеристика существующей структуры затрат и структуры затрат в календарном году, предшествующем году, в котором у должника возникли признаки неплатежеспособности.

4. Для определения возможности безубыточной деятельности должника арбитражный управляющий анализирует взаимосвязь следующих факторов:

•цены на товары, работы, услуги;

•объемы производства;

•производственные мощности;

•расходы на производство продукции;

•рынок продукции;

•рынок сырья и ресурсов.

15

5. По результатам анализа возможности безубыточной деятельности должника арбитражный управляющий обосновывает в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, следующие выводы:

•если реализация товаров, работ, услуг по ценам, обеспечивающим безубыточную деятельность, невозможна в силу наличия на рынке товаров, работ, услуг других производителей, предлагаемых по более низким ценам, или увеличение объема выпуска продукции невозможно в силу насыщенности рынка или ограниченности производственных мощностей и рынка сырья, то дальше вид деятельности или выпуск продукции данного вида (наименования) нецелесообразен и безубыточная деятельность невозможна;

•если реализация товаров, работ, услуг по ценам, обеспечивающим безубыточную деятельность, возможна и (или) возможно увеличение объема выпуска продукции, то данный вид деятельности или выпуск продукции данного вида (наименования) целесообразен и безубыточная деятельность возможна;

•если возможно достижение такого объема производства и реализации товаров, работ, услуг, при котором выручка от продажи превышает сумму затрат и сумма доходов от основной деятельности, операционных доходов, и нереализационных доходов превышает сумму расходов, налога на прибыль и иных обязательных аналогичных платежей, то безубыточная деятельность возможна.

Содержание и порядок выполнения работы:

1.Изучение предложенного в описании лабораторной работы теоретического материала. Поиск в Интернете и изучение соответствующих тематике лабораторной работы законодательных документов, принятых и утвержденных Федеральным законодательством.

2.Выполнение всех необходимых расчетов с использованием приложения MS Excel, заполнение необходимых форм отчетных документов, характеризующих безубыточность деятельности должника.

3.Формирование аналитической записки и выводов по лабораторной работе. Отчет должен содержать:

- название, цель и ход выполнения работы; - характеристику нормативно-правовых актов посвященных деятельности ар-

битражных управляющих при проведении арбитражных мероприятий дела о несостоятельности (банкротстве);

-расчет показателей анализа возможности безубыточной деятельности орга- низации-должника с использованием приложения MS Excel;

-пояснительную записку с общими выводами по каждому этапу лабораторной работы.

16

3.СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.Безденежных В.М., Галай А.Г. Антикризисное управление - теория и практика применения [Электронный ресурс]: учебное пособие. - Электрон. текстовые данные.- М.: Московская государственная академия водного транспорта, 2015.- 113 c. - Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/46425.html.

2.Букреев А.М., Кривякин К.С. Антикризисное управление: учеб.-метод. пособие [Электронный ресурс]. – Электрон. текстовые, граф. данные (838 Кб) / – Воронеж : ФГБОУ ВО «Воронежский государственный технический университет»,

2017.

3.Захаров В. Я. Антикризисное управление. Теория и практика [Электронный ресурс]: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления/ В.Я. Захаров [и др.].- Электрон. текстовые данные.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017.- 304 c.- Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/71189.html.

4.Ефимов О.Н. Банкротство и антикризисное управление [Электронный ресурс]: практикум/ Ефимов О.Н.- Электрон. текстовые данные. - Саратов: Вузовское образование, 2016.- 115 c.- Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/50614.html.

5.Ефимов О.Н. Банкротство и антикризисное управление [Электронный ресурс]: электронное учебное пособие/ Ефимов О.Н.- Электрон. текстовые данные.- Саратов: Вузовское образование, 2016.- 372 c.- Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/50615.html.

17

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Антикризисное управление представляет собой не только определенную систему, в признаках, параметрах и показателях которой оно выражается. В антикризисном управлении, понимании его необходимости отражается характер и особенности профессионального сознания современного руководителя. Это структура знаний, система ценностей, исследовательский потенциал, практический опыт, мироощущение, человеческий фактор поведения, перспективное мышление, непрерывное образование.

Современное антикризисное управление в России помимо всего прочего нуждается в руководителях, имеющих специальную подготовку и определенный набор личностных качеств. Однако любому руководителю должны быть присущи качества и приемы управления в критических ситуациях. Чем сложнее управление, а его усложнение – одна из современных тенденций развития, тем важнее становится способность руководителя предвидеть, предполагать возможность кризиса, готовность к его преодолению.

Дисциплина ориентирована на развитие умений и навыков студентов в части работы с научной литературой, статистическими данными, публичных выступлений, ответов на вопросы, работы в команде, принятия решений и обсуждения проблемных вопросов и ситуаций, связанных с управлением в сложных экономических условиях.

Изучение дисциплины «Антикризисное управление» является одним из основных этапов в формировании высококвалифицированных кадров, которые необходимы предприятиям и организациям в современных условиях.

18

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1.Букреев, А.М. Организационно-экономические основы антикризисного управления предприятием: учеб. пособие / А.М. Букреев. – Воронеж: ВГТУ, 2000.

–108с.

2.Букреев, А.М. Организационно-экономический механизм антикризисного управления: Теория и Практика: учеб. пособие / А.М. Букреев. – Воронеж: ВГТУ,

2000. – 161с.

3.Букреев, А.М. Диагностика и прогнозирование кризисных ситуаций на предприятии: учеб. пособие / А. М. Букреев. – Воронеж: ВГТУ, 1999. – 106с.

4.Букреев, А.М. Антикризисное управление: учебное-методическое пособие / А.М. Букреев, М.Б. Шмырева. - Воронеж: ГОУВПО «Воронежский государственный технический университет»; 2009. – 156 с.

5.Букреев А.М Антикризисное управление: учеб.-метод. пособие [Электронный ресурс]. – Электрон. текстовые, граф. данные (838 Кб) / А.М. Букреев, К.С. Кривякин. – Воронеж : ФГБОУ ВО «Воронежский государственный технический университет», 2017.

6.Гореликов, К.А. Антикризисное управление: учебник [Электронный ресурс] / К.А. Гореликов. М.: Дашков и К, 2016. — 216 с.

7.Свердлина, Е.Б. Анализ в антикризисном управлении организацией. [Электронный ресурс] / Е.Б. Свердлина. - Омск : ОмГУ, 2013. — 172 с.

8.Практикум по анализу, диагностике и учету банкротств : учебное пособие / А. П. Соколов. – Ульяновск : УлГТУ, 2011. – 113 с.

9.Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (с изменениями на 13.07.2015 года)

19

сиспользованием приложения MS Excel……………………………………....... 8 ЛАБОРАТОРНАЯ РАБОТА №4. Анализ и расчет коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности организации-должника

сиспользованием приложения MS Excel………………………………………... 13 ЛАБОРАТОРНАЯ РАБОТА №5. Анализ и расчет показателей анализа возможности безубыточной деятельности организации-должника

сиспользованием приложения MS Excel………………………………………... 15

20