Теоретична частина
Оскільки фінансові результати представляють собою інтегрований показник, який формується під впливом ряду різноманітних факторів, нами було виділено їх основні дві групи: макроекономічні та мікроекономічні.
Фінансові результати суб'єктів господарювання відображають ефективність господарювання підприємства за всіма напрямами його діяльності: виробничою, збутовою, постачальницькою, фінансовою і інвестиційною, вони становлять основу економічного розвитку підприємства і зміцнення його фінансових відносин з партнерами. Зростання фінансового результату створює фінансову основу для самофінансування діяльності підприємства, здійснюючи розширене відтворення.
Такий фактор впливу, як собівартість залежить від двох основних факторів: структури складових витрат та цін на ресурси. Ціни на продукцію, послуги, роботи підприємства залежать від таких складових: собівартості виробництва, якості продукції, цін конкурентів і каналу просування на ринок.
Формування фінансових результатів може змінюватись залежно від цілей розвитку підприємства. Якщо підприємство загалом націлено на високі темпи розвитку, збільшення обсягу продажів, завоювання частки ринку, максимізацію прибутку, то метою формування фінансових результатів є високі темпи їхнього зростання. Якщо підприємство стабілізує свою діяльність, задовольняючись мінімальним рівнем рентабельності або навіть збитковою діяльністю, то управління фінансовими результатами повинне бути сконцентроване на отримання такої суми, що забезпечує поточну платоспроможність. А якщо в основу діяльності підприємства покладено інтереси власників, то цільовою настановою формування кінцевих фінансових результатів є такі показники, як рентабельність інвестиційного або власного капіталу.
Використання основних засобів характеризується фондовіддачею, забезпеченістю основними фондами, технічним озброєнням праці. Загалом, фінансові результати як комплексна система взаємозалежних показників, що формуються поетапно, у вигляді різниці між доходами та витратами, визначаються практично всім різноманіттям факторів, які впливають на всі аспекти діяльності суб'єкта господарювання. Впливаючи на ті з них, які найбільше пов'язані з параметрами, якими керують, можна формувати фінансові результати, відповідно до цілей організації.
Від результатів аналізу підприємства залежить його подальший розвиток. Керівники на основі отриманих даних можуть зробити висновок про можливість впровадження нового виду продукції чи зміни в структурі виробництва, інвестори ж оцінюють доцільність вкладення коштів в дане підприємство.
Фінансовий аналіз використовує кілька типів моделей, здатних структурувати й ідентифікувати взаємозв'язки між основними показниками. Виділяються дескриптивні, предикативні і нормативні моделі.
Факторний аналіз - це методика комплексного системного вивчення і вимірювання впливу чинників на величину результативних показників. Основною перевагою використання факторного аналізу є те, що у якості змінного чинника можна обирати будь - який показник, що впливає на кінцевий результат. Недоліком одно факторної моделі є те, що інші фактори вважаються незмінними та в даний момент не впливають на фінансовий результат, що в реальних умовах неможливо.
Для того, щоб врахувати зміни інших факторів виділяють двох факторні та багатофакторні моделі. Якщо модель має два чинника, то вона називається двох факторною, тобто значення певного показника змінюється в залежності від двох величин. Таким чином, якщо таких чинників більше двох, то моделі називаються багатофакторними.
Аналіз відносних показників - дослідження взаємозв'язків між окремими показниками. Здійснюється на підставі розрахунку фінансових коефіцієнтів. Отримані коефіцієнти можна порівнювати між собою та з нормативними значеннями. Вони дають змогу визначити наскільки ефективною є діяльність конкретного підприємства порівняно з іншими підприємствами галузі і які резерви має підприємство щодо підвищення ефективності своєї діяльності.
Порівняльний аналіз - дослідження зміни абсолютних та відносних показників у порівнянні з аналогічними по галузі за певний проміжок часу. Таким чином, можна визначити отримані фактичні результати з результатами підприємства, що взяте як орієнтир. Однак, слід пам'ятати, що підприємства можуть використовувати різні методи нарахування амортизації та обліку товарних запасів, що впливає на основні фінансові показники діяльності підприємства.
Отже, аналіз фінансових результатів дає змогу оцінити стан підприємства, порівняти їх з нормативними та проаналізувати в часі, використовуючи при цьому різні моделі, в залежності від критерію аналізу. Якщо оцінювати кінцеві показники за всіма моделями, то отримаємо повну характеристику досліджуваного підприємства, а також його фінансові можливості на ринку.
Завдання:
Провести аналіз динаміки і складу фінансових результатів діяльності підприємства
Найменування статей |
Код рядка |
Абсолютні величини |
Питома вага статей |
Зміни |
||||||
Поперед. період |
Звітний період |
Поперед. період |
Звітний період |
∆абс |
Тпр |
Струк-ні, % |
||||
1. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
2000 |
410728 |
306995 |
100,00 |
100,00 |
-103733 |
-25,26 |
- |
||
2. Собівартість реалізованої продукції |
2050 |
114472 |
108116 |
27,87 |
35,22 |
-6356 |
-5,55 |
7,35 |
||
3. Валовий прибуток (збиток) (р.1–р.2) |
2090 (2095) |
296256 |
198879 |
72,13 |
64,78 |
-97377 |
-32,87 |
-7,35 |
||
4. Інші операційні доходи |
2120 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
- |
0,00 |
||
5. Адміністративні витрати |
2130 |
5513 |
6704 |
1,34 |
2,18 |
1191 |
21,60 |
0,84 |
||
6. Витрати на збут |
2150 |
1607 |
2316 |
0,39 |
0,75 |
709 |
44,12 |
0,36 |
||
7. Інші операційні витрати |
2180 |
117 |
312 |
0,03 |
0,10 |
195 |
166,67 |
0,07 |
||
8. Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток (збиток) (p.3+p.4–p.5-p.6-p.7) |
2190 (2195) |
289019 |
189547 |
70,37 |
61,74 |
-99472 |
-34,42 |
-8,62 |
||
9. Дохід від участі в капіталі |
2200 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
- |
0,00 |
||
10. Інші фінансові доходи |
2220 |
6774 |
13420 |
1,65 |
4,37 |
6646 |
98,11 |
2,72 |
||
11. Інші доходи |
2240 |
2 |
6 |
0,00 |
0,00 |
4 |
200,00 |
0,00 |
||
12. Фінансові витрати |
2250 |
17 |
46846 |
0,00 |
15,26 |
46829 |
275464,71 |
15,26 |
||
13.Витрати від участі в капіталі |
2255 |
0 |
0 |
- |
- |
- |
- |
- |
||
14. Інші витрати |
2270 |
0 |
5 |
0,00 |
0,00 |
5 |
- |
0,00 |
||
15. Фінансовий результат до оподаткування: прибуток (збиток) (p.8+p.9+10+11—(p.12+13+14) |
2290 (2295) |
295718 |
156122 |
72,00 |
50,85 |
-139596 |
-47,21 |
-21,14 |
||
18. Витрати (дохід) з податку на прибуток |
2300 |
53229 |
28725 |
12,96 |
9,36 |
-24504 |
-46,04 |
-3,60 |
||
19. прибуток (збиток) від припиненої діяльності після оподаткування |
2305 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
- |
- |
- |
||
20. Чистий фінансовий результат: прибуток (збиток) (p.15±p.18±p.19) |
2350 (2355) |
242489 |
127397 |
59,04 |
41,50 |
-115092 |
-47,46 |
-17,54 |
Завдання:
Провести факторний аналіз зміни рентабельності підприємства. Вихідні значення та результати розрахунків оформити у вигляді таблиці, тис.грн.
Аналіз рентабельності, що потребує оцінити рівень рентабельності реалізованої продукції (RР).
табельності виробництва (RВ) підприємства, рентабельності активів (RА)та рентабельності власного капіталу(RВК) і проаналізувати вплив факторів на зміну показників рентабельності.
Рентабельність реалізованої продукції
RР = (1)
П — фінансовий результат від реалізації продукції (або чистий фінансовий результат);
Д — чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (послуг), грн.
— Рентабельність витрат (виробництва)
RВ = (2)
В — витрати (повна собівартість) реалізованої продукції.
— Рентабельність майна (активів)
Rа = (3)
А – вартість майна (активів) підприємства, грн.
— Рентабельність власного капіталу
Rвк = (4)
Вк – величина власного капіталу, грн
Вплив факторів:
…..
-
№ з/п
Показник
Код рядка
Попер. період
Звітн. період
Відх. (±)
ТПР,
%
Вплив фактору
1
Початкові дані
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (послуг)
Ф. № 2 р.2000
410728
306995
-103733
-25,26
19,95
2
Собівартість реалізації продукції (послуг)
Ф. № 2 р.2050
114472
108116
-6356
-5,55
-
3
Валовий прибуток (збиток)
Ф. № 2 р.2090(2095)
296256
198879
-97377
-32,87
-
4
Адміністративні витрати
Ф. № 2 р.2130
5513
6704
1191
21,60
-
5
Витрати на збут
Ф. № 2 р.2150
1607
2316
709
44,12
-
6
Інші операційні витрати
Ф. № 2 р.2180
117
312
195
166,67
-
7
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток (збиток)
Ф. № 2 р.2190
(2195)
288959
189547
-99412
-34,40
-
8
Чистий фінансовий результат: прибуток (збиток)
Ф. № 2 р.2350(2355)
242489
127397
-115092
-47,46
-37,49
9
Вартість активів (майна) - валюта балансу (Баланс)
Ф. № 1 р.1300
128591
354769
226178
175,89
-63,16
10
Власний капітал
Ф. № 1 р.1495
89608
310349
220741
246,34
-128,44
11
Розрахункові показники
Повна собівартість реалізованої продукції (послуг)
Ф. № 2 р.2050+2130
+2150+2180
121709
117448
-4261
-3,50
-101,12
12
Рентабельність продажів, % (р.8:р.1)•100
Rр
59,04
41,50
-17,54
-29,71
-
13
Рентабельність витрат, % (р.8:р.11)•100
Rв
199,24
108,47
-90,77
-45,56
-
14
Рентабельність активів, % (р.8:р.9)•100
Rа
188,57
35,91
-152,66
-80,96
-
15
Рентабельність власного капіталу, % (р.8:р.10)•100
Rвк
270,61
41,05
-229,56
-84,83
-