Аналіз прибутку

Факторний аналіз прибутку валового (від операційної діяльності, чистого прибутку) здійснюється методом ланцюгових підстановок або абсолютних різниць з використанням факторних моделей:

П = Д – В або Пвал = QЦ – QC або П = Q (Ц – С)

Q – обсяг продукції (об’єм транспортних послуг), нат од

Ц – ціна одиниці продукції (транспортної послуги), грн.

С – собівартість одиниці продукції (транспортної послуги), грн.

Алгоритм проведення факторного аналізу:

• Зміна прибутку за рахунок зміни обсягу продукції (послуг)

∆П_Q = ∆Q (Ц₀ – С₀)

• Зміна прибутку через зміну ціни одиниці продукції (послуг)

∆П_Ц = Q₁ · ∆Ц

• Зміна прибутку через зміни собівартості одиниці продукції (послуг)

∆П_С = Q₁ · (С₀ – С₁)= –∆С · Q₁

п

Перевірка: ∑ ∆П_і = ∆абс П

і = 1

Аналіз рентабельності. Резерви зростання прибутку і рентабельності

До показників рентабельності відносять:

• Рентабельність реалізованої продукції

R_Р =

П — фінансовий результат від реалізації продукції (або чистий фінансовий результат);

Д — чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (послуг), грн.

• Рентабельність окремих видів продукції

Ц_і -С_і

R_і = ––––– · 100%

С_і

Ц_і — ціна за одиницю продукції;

С_і — собівартість одиниці продукції.

— Рентабельність витрат

R_В =

В — витрати (повна собівартість) реалізованої продукції.

— Рентабельність майна (активів)

R_а =

А – вартість майна (активів) підприємства, грн.

Баланс складається із двох рівновеликих частин − активу і пасиву.

Актив (латин. Aktivus) − діяльний, діючий. В активі балансу відображаються вартість майна і боргових прав

Пасив (латин. Рassivus − пасивний, недіяльний. В пасиві − джерела фінансових ресурсів і зобов’язання підприємства по позиках і кредиторській заборгованості

Горизонтальний та вертикальний аналіз балансу за звітний період (за прикладом), тис грн.

Стаття балансу	Рядок балансу	На поч. зв. пер.	На кін. зв. пер	Горизонтальний аналіз				Вертикальний аналіз
				∆ абс (гр.2 – гр.1)	Тр, % (гр.2:гр.1)·100	Тпр, % (гр.3:гр.1)·100	До зміни підсумку балансу, % (гр..3: гр.3Б)·100	Питома вага на поч. зв. пер., %	Питома вага на кін. зв. пер., %	Зміни структури, %
Актив	А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
І. Необоротні активи	1095	3133,9	3295	161,1	105,14	5,14	53,15	60,99	60,56	-0,43
ІІ. Оборотні активи	1195	2004,3	2146,3	142	107,8	7,08	46,85	39,01	39,44	0,43
У тому числі: — запаси	1100	1138,9	1126,6	-12,3	98,92	-1,08	-4,06	22,17	20,70	-1,47
— дебіторська забор­гованість за товари, роботи, послуги	1125	540,7	399,1	-141,6	73,81	-26,19	-46,72	10,52	7,33	-3,19
— дебіторська заборгованість за розрахунками та інша	1130 ÷1155	183,2	350,5	167,3	191,32	91,32	55,2	3,57	6,44	2,87
— поточні фінансові інвестиції	1160	0	0	0	-	-	-	0	0	0
— грошові кошти та їх еквіваленти	1165	141,5	220,5	79	155,83	55,83	26,06	2,75	4,05	1,3
– витрати майбутніх періодів	1170	0	0	0	-	-	0	0	0	0
- інше	1190	0	49,6	49,6	-	-	16,36	0	0,91	0,91
ІІІ. Необоротні активи , утримувані для продажу, та групи вибуття	1200	0	0	0	-	-	0	0	0	0
Баланс	1300	5138,2	5441,3	303,1	105,9	5,9	100	100	100	-
Пасив	А	1	2	3	4	5	6	7	8	9
І. Власний капітал	1495	3237	3645,7	408,7	112,63	12,63	134,84	63	67	4
ІІ. Довгострокові зобов’язання та забезпечення	1595	32,60	258,5	225,9	793	693	74,5	0,6	4,75	4,15
ІІІ. Поточні зобов’язання У тому числі:	1695	1868,6	1537,1	-331,5	82,26	-17,74	-109,37	36,67	28,25	-8,12
—Короткострокові кредити банку	1600	215,7	292,2	76,5	135,47	35,47	25,24	4,2	5,37	1,17
—Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	1610	0	0	0	-	-	0	0	0	0
—Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	1615	735,2	449,3	-285,9	61,11	-38,89	-94,33	14,31	8,26	-6,05
—Поточні зобов’язання за розрахунками і інші	1620 ÷1690	917,7	795,6	-122,1	86,69	-13,31	-40,28	17,86	14,62	-3,24
ІV. Зобов’язання, пов’язані з необоротними активами, утримуваннями для продажу, та групи вибуття	1700	0	0	0	0	-	0	0	0	0
Баланс	1900	5138,2	5441,3	303,1	105,9	5,9	100	100	100	-

— Рентабельність власного капіталу

R_вк =

Вк – величина власного капіталу, грн

Факторний аналіз показників рентабельності реалізації здійснюють методом ланцюгових підстановок.

R_Р =

Зміна рентабельності реалізації під впливом:

—доходу (виручки) від реалізації продукції

П₀ П₀

∆R _Д = –––––– ·100% - –––––– · 100% = П₀*(1/ Д₁-1/ Д₀)*100%

Д₁ Д₀

— отриманого чистого фінансового результату

П₁ П₀ ∆П

∆R _П = –––– ·100% - ––––– · 100% = ––––– · 100%

Д₁ Д₁ Д₁

Перевірка: ∆абсRр =∆R_Д + ∆R_П

Аналогічно проводиться аналіз інших показників рентабельності.

Основна мета аналізу фінансових результатів і рентабельності — виявлення і оцінка резервів зростання фінансових результатів та впровадження їх у виробництво.

Основними резервами зростання прибутку від реалізації є:

• збільшення обсягу реалізації продукції;

• зниження собівартості реалізованої продукції;

• поліпшення якості продукції.

Поліпшення якості продукції часто призводить до зростання цін і водночас нерідко і зростання собівартості. Тому збільшення прибутку залежить від співвідношення зростання цін і собівартості:

К_с = ΔЦ_{і (}%) / ΔС_і (%)

ΔЦі (%) – зміна ціни і-го виду продукції, %;

ΔСі (%)– зміна собівартості і-го виду продукції, %

Якщо К_с > 1 – відбувається збільшення прибутку;

якщо К_с < 1 – зменшення прибутку.

Приклад: Аналіз показників рентабельності (Ф-№2 «Звіт про фінансові результати), тис. грн.

№ з/п	Показник	Код рядка	Попер. період	Звітн. період	Відх. (±)	ТПР, %	Вплив фактору
1	Початкові дані Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (послуг)	Ф. № 2 р.2000	2921	2923	2	0,07	0,0
2	Собівартість реалізації продукції (послуг)	Ф. № 2 р.2050	2224	2184	-40	-1,8	-
3	Валовий прибуток (збиток)	Ф. № 2 р.2090(2095)	697	739	42	6	-
4	Адміністративні витрати	Ф. № 2 р.2130	351	257	-94	-27	-
5	Витрати на збут	Ф. № 2 р.2150	197	192	-5	-2,5	-
6	Інші операційні витрати	Ф. № 2 р.2180	1811	1798	-13,0	-0,7	-
7	Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток (збиток)	Ф. № 2 р.2190 (2195)	72	298	226	314	-
8	Чистий фінансовий результат: прибуток (збиток)	Ф. № 2 р.2350(2355)	76	272	196	258	6,7
9	Вартість активів (майна) - валюта балансу (Баланс)	Ф. № 1 р.1300	5138	5441	303	6
10	Власний капітал	Ф. № 1 р.11495	3237	3646	409	13
11	Розрахункові показники Повна собівартість реалізованої продукції (послуг)	Ф. № 2 р.2050+2130 +2150+2180	4583	4431	-152	-3,3
12	Рентабельність продажів, % (р.8:р.1)•100	Rр	2,6	9,3	6,7	258	-
13	Рентабельність витрат, % (р.8:р.11)•100	Rв	1,65	6,13	4,48	272	-
14	Рентабельність активів, % (р.8:р.9)•100	Rа	1,5	5	3,5	233	-
15	Рентабельність власного капіталу, % (р.8:р.10)•100	Rвк	2,3	7,5	5,2	226	-

Загальна зміна рентабельності продажів:

∆абсR = R₁ - R₀ = 9,3 – 2,6 = 6,7%,

в тому числі під впливом змін:

— чистого доходу (виручки) від реалізації продукції

Пч₀ Пч₀

∆R _Д = –––––– ·100% - –––––– · 100% = П₀*(1/ Д₁-1/ Д₀)*100=76*(1/2923-1/2921)· 100% = 0,0%

Д₁ Д₀

— отриманого чистого прибутку

Пч₁ Пч₀ ∆Пч 196

∆R _В = –––– ·100% - ––––– · 100% = ––––– · 100% = ––––- * 100 = 6,7%

Д₁ Д₁ Д₁ 2923

Перевірка: ∆абсR =∆R _Д + ∆R_Пч = 0,0 + 6,7= 6,7%

Аналогічно проводиться факторний аналіз інших показників рентабельності.