3797

21

Задачи для решения:

Задача 1. Процесс функционирования финансово-промышленной группы состоит в реализации пяти процессов, каждым из которых руководит отдельная команда. Провести ранжирование команд по значению коэффициента корпоративной эффективности.

Задача 2. Рассмотрим ТЦ, состоящую из четырех предприятий, которые имеют следующие исходные показатели для анализа, представленные в таблице

8.

Таблица 8

По данным таблицы определите эффективнее ли функционирование предприятий в качестве технологической цепочки, чем их функционирование как самостоятельных предприятий.

22

Определить: эффективность каждого предприятия; показатель взаимодействия. Проанализировать влияние факторов на изменении показателя взаимодействия. Выявите «узкое» место в цепочке.

Практическое занятие № 10 Планирование инновационной стратегии

Вопросы для обсуждения:

1.Из каких принципов нужно исходить для достижения цели.

2.Раскройте фазы стратегического планирования.

3.Назовите типы инновационных стратегий.

4.Раскройте направления выбора инновационной стратегии.

Задачи для решения:

Задача 1. Возможны два варианта решений по инвестированию капитала равного 100 тыс. р.:

1)капитал будет оборачиваться в течение года 11 раз, обеспечивая при каждом обороте рентабельность, равную 15%;

2)капитал будет оборачиваться в течение года 12 раз, обеспечивая при каждом обороте рентабельность, равную 14%.

Выберите тот из вариантов, при котором прибыль окажется больше.

Задача 2. Арендодатель предложил арендатору два варианта уплаты за аренду имущества сроком на 6 лет:

1)заплатить сразу 100 тыс. р. и по 10 тыс. р. ежегодно в течение срока

аренды;

2)заплатить сразу 40 тыс. р. и по 20 тыс. р. ежегодно в течение срока

аренды.

Коэффициент дисконтирования - 0,1. В каком случае арендатор получит

кконцу срока аренды больший суммарный доход.

23

Задача 3. Чистые денежные поступления от инвестиций в инновационный проект должны составить к концу первого года 7 млн р., второго — 8, третьего — 6, четвертого — 5 млн р. Цена осуществления инновационного проекта 15 млн р. Ставка банковского процента 20 %. Определить, следует ли осуществлять данный проект, рассчитав чистую текущую стоимость денежных поступлений от его реализации.

Практическое занятие № 11 Коммерческая привлекательность инновационного проекта

Кейс-задача:

Эффективность компании можно определить по выполнению следующих функций: фундаментальные исследования; прикладные исследования и инженерные разработки; улучшение производимого продукта; контроль качества; поддержка сбыта или услуги клиентам.

Таблица 10 Расходы на фундаментальные и прикладные исследования, инженерные

разработки и улучшение производимого продукта (млн. ден. ед.)

Осуществляемые контроль качества выпускаемой продукции и поддержка сбыта или услуги клиентам адекватны требованиям, предъявляемым как конкурентной средой, так и потребителями.

Развитие научно-технической базы компании, специализирующейся в области разработки и производства электротехники, позволило создать более совершенный по своим функциональным возможностям персональный компьютер. Для промышленного освоения и производства новинки предприятие располагает соответствующими материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами.

24

Материальные ресурсы Производственные мощности на 30 %, в связи с инновацией, подлежат обновлению. Имеется несколько контрактов с постоянными снабженцами сырья. Однако существуют перебои в поставках. В общем объеме сырьевых запасов — 20 % собственные переработанные отходы.

Трудовые ресурсы. Производство нового персонального компьютера повлечет небольшое кадровое изменение, а именно увеличение числа технического персонала. Число специалистов в области финансов права, менеджмента предполагается неизменным.

Финансовые ресурсы. Инвестиции в проект оцениваются в 300 млн. ден. единиц. Для сравнения, в табл. 11 приведены сведения по капитальным вложениям и инвестициям за три года.

Таблица 11 Капитальные вложения и инвестиции (млн. ден. ед.)

Источники финансирования уставный капитал 200 млн. ден. ед., собственная прибыль — 60 млн. ден. ед., банковский кредит — 40 млн. ден. ед. (на 3 года под 40 % годовых).

Уникальность разработки, а также наличие патентной защиты изобретения составляющего ее основу, обещают получение неплохой прибыли. Однако жесткая конкуренция в отрасли инициирует процесс ответственной реакции на новинку, вероятность которого 70 %. Несмотря на это большое количество дочерних компаний, филиалов и представительств в различных странах мира позволяет самостоятельно продвигать новую продукцию на рынок, используя лишь собственные сбытовые сети. Предполагаемое для реализации проекции количество рыночных сегментов 3-4. Кардинальная структурная перестройка отрасли на основе применения новшества не предвидится. Отмечается низкая технологическая активность. Политические,

25

социальные, географические и другие последствия реализации проекта больше позитивные.

Потенциальная прибыль от продаж новой модели персонального компьютера оценивается с помощью данных, указанных в таблице 12.

Таблица 12

Определить с помощью методики балльной оценки, разработанной компанией «Континентал групп», коммерческую привлекательность проекта и еѐ соответствие возможностям организации.

Методические указания:

Проекты анализируются по 12 факторам, каждый из которых оценивается по десятибалльной шкале. Факторы разбиты на группы, характеризующие коммерческую привлекательность проекта и его соответствие возможностям и ресурсам организации.

1)Потенциальной прибыли от продаж присваивается 10 баллов, если в течение последних 5 лет коммерческих операций проект гарантирует 10 % дополнительной суммы продаж для организации, а ее проектируемая норма прибыли до выплаты налогов равняется 40 %.

2)Норме роста продаж присваивается 10 баллов, если темп ожидаемого роста не ниже 10 % ежегодно.

3)Анализ конкуренции включает оценку способности конкурентов реагировать на данное нововведение, эффективность патентной защиты изобретения и технологической активности в отрасли (возможности замены устаревшей продукции новой в короткий период времени). Каждому из этих трех элементов присваивается от 1 до 3 баллов, их сумма не должна превышать 10 баллов.

4)Риск оценивается в 10 баллов в том случае, если новая продукция рассчитана на сбыт в 4–5 значительных рыночных сегментах. Если конкурент в состоянии развить выпуск аналогичной новой продукции, то организация должна иметь несколько модификаций изделия, либо форм маркетинга для его сбыта на разных рынках.

26

5)В случае наличия возможности структурной перестройки отрасли на основе применения кардинального новшества данному проекту присваивается 10 баллов.

6)По факторам, оценивающим политические, социальные, географические и другие последствия проекта присваивается 5 баллов в случае негативных последствий и более 5 при позитивном влиянии проекта.

7)Балльная оценка по затратам капитала тем ниже, чем выше затраты.

8)Внутренние маркетинговые возможности (способность собственных подразделений продвигать на рынок новую продукцию) оценивается в 10 баллов, если используется только собственная сбытовая сеть.

9)Внутренние производственные подразумевают наличие в организации производственных мощностей, необходимых для освоения новой продукции, что ведет к сокращению времени ее коммерциализации и снижению капитальных затрат. Все это повышает вероятность коммерческого успеха и снижает риск. Если организация располагает необходимыми для реализации проекта производственными мощностями, требующими лишь небольшой модификации, то присваивается 10 баллов.

10)Каждой функции, характеризующей эффективность научнотехнической базы, присваивается по 2 балла, если содержащиеся в ней усилия соответствуют необходимым.

11)Проекту присваивается 10 баллов, если обеспеченность сырьем застрахована от неожиданностей.

12)При наличии на предприятии творчески мыслящих управляющих, специалистов в области финансов, права, а также инициативных, творческих менеджеров присваивается 10 баллов.

Названные факторы дают в сумме 120 баллов. Опыт корпорации «Континентал групп» показал, что те проекты, которые набирали 80 и более баллов, были успешными, а проекты, набиравшие 70 и менее баллов, успеха не имели.

Практическое занятие № 12 Планирование маркетинга инноваций

Кейс-задача:

27

Без интеллектуального продукта, получаемого в результате инновационной деятельности невозможно создать конкурентоспособную продукцию, имеющую высокую степень наукоѐмкости и новизны. В настоящее время мировой рынок высоких технологий составляет примерно 2 трлн. долл., из которых на долю США приходится 39 %, Японии — 30 %, Германии — 16 %. В мире на одного ученого приходится 10 менеджеров, которые отбирают перспективные научно-технические достижения, своевременно патентуют изобретения, занимаются продвижением наукоемких товаров на рынок. В нашей стране на 10 ученых приходится один менеджер. В результате при наличии на внешнем рынке до 10 % высокотехнологичных товаров организовать их продажу на внешнем рынке весьма сложно.

В российской науке из 100 направлений исследований 17 опережают мировой уровень. По ним разрабатываются проекты с детальными бизнеспланами, которые предполагают выход на мировой рынок. Имеются еще 22 направления с возможностью через несколько лет выйти на мировой уровень конкурентоспособности. Однако из-за ограниченности бюджетных средств государственная поддержка российской науки распространяется только на 17 направлений. К ним относятся: биотехнологии на основе биоинженерии, разработка атомной и космической техники, биосовместимых фармацевтических препаратов, систем искусственного интеллекта и виртуальной реальности, рекомбинантных вакцин, сверхтвердых материалов, мембран, катализаторов, электронно-ионно-плазменные технологии и др.

Резкое снижение объемов инвестиций в обновление основных фондов и слабо развитое государственное регулирование поддержки инновационной деятельности привело к спаду инновационной активности в стране в целом. При этом изменилась структура инвестиций: в структуре затрат на инновации ведущую роль стали играть собственные средства — 77 %, выросла доля иностранных инвестиций — до 10 %, при этом бюджетные ассигнования сократились до 3 %. Остальные финансовые ресурсы привлекались на условиях кредитования. Вместе с тем заметную роль в оживлении инновационной активности российских предприятий сыграли дезинтеграционные процессы, связанные с формированием малых организационных структур в сфере инновационного бизнеса, учитывая тот факт, что 90 % промышленной продукции выпускается предприятиями с достаточно высокой численностью

28

работающих. Такие организации (в основном внедренческие) специализируются на выпуске небольших партий новой продукции по имеющимся патентам на изобретения, полезным моделям.

Таким образом, по данным прогноза без коренного изменения отношения к инновационной сфере на всех уровнях принятия решений в ближайшее время существенный рост инновационной активности промышленных предприятий не ожидается.

Вопросы для обсуждения:

1.Почему Россия, несмотря на высокий научный и инновационный потенциал, уступает многим странам на рынке высоких технологий и инноваций?

2.Какие шаги могли бы предпринять российские промышленники и предприниматели для «завоевания» рынка инноваций?

3.Чем характеризуется современная ситуация на рынке высоких технологий и каковы приоритеты развития научно-технического прогресса?

4.Какие организационно-экономические нововведения способствуют росту инновационной активности и предпринимательства в стране?

Практическое занятие № 13 Экспертиза инновационных проектов

Вопросы для обсуждения:

1.С какой целью проводится экспертиза инновационных проектов.

2.Каковы права экспертов при оценке проектов.

3.Как проводится экспертиза инновационных проектов в России.

4.Какие требования предъявляются к научному содержанию проекта.

5.Как оценивается научная новизна исследовательского проекта.

6.Как оценивается научный потенциал авторского коллектива.

7.В чем сущность балльной оценки проекта.

8.Какие показатели учитываются при отборе проектов для реализации.

9.Как рассчитывается чистая текущая стоимость.

29

Задачи для решения:

Задача 1. Первоначальная сумма инвестиций в проект 480 млн. рублей. Ежегодный приток наличности в течение 3-х лет 160 млн. рублей. Процентная ставка 10%. Определить выгодность проекта на основе чистой текущей стоимости.

Задача 2. Разработано три варианта изобретения на технологию производства изделия. По данным таблицы 13 рассчитать наиболее эффективный вариант (метод приведенных затрат).

Таблица 13

Задача 3. На основании данных, приведенных в таблице 14, определите наиболее эффективный проект по следующим критериям: чистый дисконтированный доход; срок окупаемости; индекс доходности; среднегодовая рентабельность.

Таблица 14

Задача 4. На основании данных, приведенных в таблице 15, определите для инновационного проекта следующие показатели: чистый дисконтированный доход; индекс доходности.

Таблица 15

30

Дисконт 40 % годовых.

Задача 5. Рассчитайте точку безубыточности по каждому предложенному варианту, используя данные таблицы 16.

Таблица 16

Практическое занятие № 14 Оценка эффективности инноваций

Вопросы для обсуждения:

1.Перечислите основные виды эффекта.

2.В чем сущность метода приведенных затрат.

3.Дайте определение показателя «период окупаемости».

4.В чем различие понятий абсолютного и сравнительного эффекта, абсолютной и сравнительной эффективности.

5.Назовите систему показателей для оценки общей экономической эффективности инноваций.

6.В чем особенность индекса рентабельности.