3311

21

в) пп. а) и б), но их средние ожидаемые за срок полезной жизни оцениваемого бизнеса величины;

г) рыночная кредитная ставка процента в расчете на срок полезной жизни бизнеса.

13 Зона критического риска на «кривой риска» означает:

а) область, в пределах которой величина вероятных потерь не превышает ожидаемой прибыли;

б) область возможных потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли вплоть до величины полной расчетной выручки;

в) область вероятных потерь, которые могут достигать величины,

равной собственному капиталу организации;

г) область, в которой потери не ожидаются. 14 Кривая риска имеет:

а) 4 зоны;

б) 3 зоны;

в) 5 зон;

г) 6 зон.

Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из списка: 1 основная, 2, дополнительная.

Практическое занятие№ 4 Организация системы риск-менеджмента на предприятии в

условиях международной среды Цель занятия - изучить организацию системы риск-менеджмента на

предприятии в условиях международной среды.

Задача изучения темы – изучить методы воздействия на степень и величину риска через финансовые механизмы, методы прогнозирования в системе риск-менеджмента.

Контрольные вопросы

1. Назовите два основных направления, по которым ведется снижение

22

риска.

2.В чем суть метода «избежание появления возможных рисков» и каково его влияние на результаты производственно-финансовой деятельности?

3.Какие основные моменты следует учитывать предпринимательской фирме при использовании снижения воздействия риска на финансовые результаты?

4.Как Вы считаете, бывают ли случаи, что не всех предпринимательских рисков можно избежать и по каким причинам?

5.Перечислите наиболее широко используемые и эффективные методы предупреждения и снижения риска.

6.Охарактеризуйте процесс снижения предпринимательских рисков в случае, если предпринимательской фирме известна частота возможных потерь.

7.Как происходит покрытие понесенных потерь при незапланированном принятии риска на себя?

8.Опишите способы сокращения потерь путем разделения (сегрегации) и

объединения (комбинации) рисков как способы минимизации предпринимательского риска.

9.Какие методы трансформации рисков, на Ваш взгляд, встречаются наиболее часто?

10.Что означает метод отказа от риска? Поясните основные этапы данного процесса.

11.С какими особенностями сталкиваются менеджера крупных компаний в практике работы с рисками.

12.Какими способами можно уменьшить размеры убытков?

13.Охарактеризуйте метод разделения риска и приведите примеры его практического использования.

14.Охарактеризуйте метод аутсорсинга риска и приведите примеры его практического использования.

15.Охарактеризуйте методы финансирования рисков и приведите примеры

23

его практического использования.

Темы индивидуальных заданий

1.Финансовые риски и способы их снижения.

2.Методы снижения инфляционного риска.

3.Методы снижения валютных рисков.

4.Использование внутренних финансовых нормативов при снижении предпринимательского риска.

Форма контроля практической работы – тестирование.

Методические указания по подготовке к тестированию

Успешное выполнение тестовых заданий является необходимым условием итоговой положительной оценки в соответствии с рейтинговой системой обучения.

Тестовые задания подготовлены на основе учебников и учебных пособий по дисциплине «Управление рисками в международном бизнесе»,

изданных за последние пять лет.

Выполнение тестовых заданий предоставляет студентам возможность самостоятельно контролировать уровень своих знаний, обнаруживать пробелы в знаниях и принимать меры по их ликвидации. Форма изложения тестовых заданий позволяет закрепить и восстановить в памяти пройденный материал.

Предлагаемые тестовые задания охватывают узловые вопросы теоретических и практических основ международной инвестиционной политики.

Для формирования заданий использована закрытая форма. У студента есть возможность выбора правильного ответа или нескольких правильных ответов из числа предложенных вариантов.

Для выполнения тестовых заданий студенты должны изучить лекционный материал по теме, соответствующие разделы учебников,

учебных пособий и других источников информации, а также повторить предыдущие темы.

24

Тестовые вопросы

1 Аутсорсинг управления риском означает:

а) распределение риска во времени;

б) передачу системы управления риском или ее отдельных функций сторонним организациям;

в) установление системы ограничений, способствующей уменьшению степени риска;

г) избежание риска.

2 Диверсификация видов деятельности, сбыта, поставок, инвестиций является методом:

а) уклонения от риска;

б) локализации риска;

в) диссипации риска;

г) компенсации риска.

3 Подберите из перечисленных ниже методов управления риском соответствующие следующим группам:

а) уклонения от риска;

б) локализации риска;

в) диссипации риска;

г) компенсации риска.

распределение риска во времени;

стратегическое планирование;

создание венчурных предприятий;

поиск грантов.

4 Услуги охранной фирмы или введение внешнего кризисного управления на предприятии – это примеры метода:

а) разделения риска;

б) аутсорсинга риска;

в) уменьшения размера убытков;

г) снижения частоты ущерба.

25

5 Визуализация рисков представляет собой:

а) идентификацию и анализ рисков;

б) наглядное изображение на графиках, подчеркивающее важные,

существенные стороны соответствующих рисков;

в) возможность быстрого изменения классификации рисков и приоритетности их решения;

г) снижение риска до приемлемого уровня.

6 Более строгим с точки зрения управления рисками является определение систематических рисков:

а) систематические инвестиционные риски – это риски капиталовложений в определенную отрасль;

б) систематические инвестиционные риски – это те риски, которые не могут быть устранены путем диверсификации инвестиционного портфеля.

Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из списка: 1 основная, 1,2 дополнительная.

Практическое занятие№ 5 Хеджирование, лимитирование, диверсификация и методы избежания

риска

Цель занятия - изучить ключевые элементы хеджирования,

лимитирования; диверсификацию и методы избежания риска.

Задача изучения темы – изучение методов минимизации (снижения)

рисков возникновения убытков в следствии возникновения разных

обстоятельств.

Контрольные вопросы

1.Что представляет собой диверсификация? Какие возможности позволяет достичь данный метод?

2.Из каких частей состоит общий риск портфеля?

3.Что такое концентрическая диверсификация?

4.Что такое горизонтальная диверсификация?

26

5.Из чего состоит стандартный инвестиционный портфель? Какие основные цели он преследует?

6.Что представляет собой Латеральная диверсификация? В каких случаях она используется?

7.Охарактеризуйте и поясните ключевые моменты предпринимательской деятельности при применении следующих форм диверсификации предпринимательских рисков:

1)диверсификация предпринимательской деятельности;

2)диверсификация портфеля ценных бумаг;

3)диверсификация программы реального инвестирования;

4)диверсификация кредитного портфеля;

5)диверсификация поставщиков сырья, материалов и комплектующих;

6)диверсификация покупателей продукции;

7)диверсификация валютной корзины фирмы.

8.Приведите примеры для вышеперечисленных форм диверсификации.

9.Как происходит резервирование средств? В каких случаях его выгодно использовать? Подкрепите ответ примерами.

10.Какими способами определяется структуры резерва на покрытие

специальный резерв?

11.Что представляет собой процесс лимитирования рисков?

Приведите примеры его использования.

Темы индивидуальных заданий

1 Трансфер (передача) риска (отечественная и зарубежная практика). 2 Метод диссипации (отечественная и зарубежная практика).

3 О резервных фондах ЦФУ в Российской Федерации.

4 Методы управления риском в банковской системе.

Форма контроля практической работы – тестирование.

27

Методические указания по подготовке к тестированию

Успешное выполнение тестовых заданий является необходимым условием итоговой положительной оценки в соответствии с рейтинговой системой обучения.

Тестовые задания подготовлены на основе учебников и учебных пособий по дисциплине «Управление рисками в международном бизнесе», изданных за последние пять лет.

Выполнение тестовых заданий предоставляет студентам возможность самостоятельно контролировать уровень своих знаний, обнаруживать пробелы в знаниях и принимать меры по их ликвидации. Форма изложения тестовых заданий позволяет закрепить и восстановить в памяти пройденный материал.

Предлагаемые тестовые задания охватывают узловые вопросы теоретических и практических основ международной инвестиционной политики.

Для формирования заданий использована закрытая форма. У студента есть возможность выбора правильного ответа или нескольких правильных ответов из числа предложенных вариантов.

Для выполнения тестовых заданий студенты должны изучить лекционный материал по теме, соответствующие разделы учебников,

учебных пособий и других источников информации, а также повторить предыдущие темы.

Тестовые вопросы

1 Диверсификация представляет собой:

а) действия, направленные на снижение риска;

б) процедуру определения стоимости портфеля ценных бумаг;

в) процедуру расчетов между операторами фондового рынка;

г) правильных ответов нет.

2 Концентрическая диверсификация представляет собой:

28

а) пополнение ассортимента изделиями, не похожими на товары, уже выпускаемые предприятием;

б) пополнение ассортимента изделиями, похожими на товары, уже выпускаемые предприятием;

в) снижение инвестиционных рисков, при этом уровень доходности инвестиционного портфеля не уменьшается;

г) снижение кредитного риска фирмы и предусматривает разнообразие покупателей ее продукции или услуг.

3 Хранение свободных денежных средств в различных банках или хранение взрывоопасных веществ в небольших количествах в различных помещениях

– это примеры одного из способов минимизации предпринимательского риска:

а) принятие риска на себя;

б) сокращение потерь путем сегрегации рисков;

в) избежание риска;

г) передача риска.

4 Резервирование средств как способ снижения риска состоит в том, что:

а) предприниматель создает обособленные фонды возмещения убытков за счет части собственных оборотных средств;

б) устанавливается система ограничений, способствующая уменьшению степени риска;

в) происходит процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой;

г) нет верного ответа.

5 Показателем эффективности диверсификации инвестиционного портфеля является:

а) размер портфеля (количество включенных в него активов);

б) бюджет портфеля (объем вложенных в портфель средств);

29

в) отношение доходности портфеля к стандартному отклонению этой доходности;

г) риск портфеля.

6 Более естественным способом управления рисками для инвестора,

приобретшего ликвидные акции некоторой компании, является:

а) диверсификация проектов компании;

б) диверсификация инвестиционного портфеля инвестора;

в) диверсификация инвестиционного портфеля компании;

г) страхование инвестиционного портфеля инвестора.

Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из списка: 1 основная, 2 дополнительная.

Деловая игра «Организация системы риск-менеджмента на предприятии»

Методические указания для выполнения деловой игры Цель деловой игры: Деловая игра по теме «Организация системы риск-

менеджмента на предприятии» должна способствовать формированию у магистрантов прочных практических навыков и умений по эффективному управлению рисками. Магистрантам предлагается разработать проект по строительству дороги между двумя городами. Команда должна спланировать проект и его риски, а так же отреагировать на различные непредвиденные обстоятельства, возникающие в ходе разработки проекта.

Задача деловой игры:

1. Образовательная: обеспечить закрепление знаний по оценке основных направлений инвестиционной политики в выбранном регионе,

способствовать формированию умений и навыков по анализу существующих резервов роста.

2. Развивающаяся: способствовать развитию у студентов логического мышления путем выявления причин роста (снижения) объема производства в выбранном регионе. Формировать умение экономически грамотно излагать мысли, правильно делать выводы по результатам решения задач, конкретных

30

ситуаций, умение отстаивать свои позиции, взгляды на определенные экономические процессы, явления.

3.Воспитательная: обеспечить формирование значения, роли специалиста в проведении анализа резервов роста объема производства и развития народного хозяйства ЦЧР за счет каждого фактора.

Входе занятия студенты выполняют следующие задания:

Планирование управления рисками

Идентификация рисков

Качественный анализ рисков

Планирование стратегий реагирования

Мониторинг и контроль рисков

Для проведения эффективного занятия с использованием элементов деловой игры прилагаются следующие методические материалы:

1.Схема игрового комплекса;

2.Последовательность и правила игры;

3.Методика поведения игры;

4.Задание каждому участнику ;

5.Сценарий игры; 6.Статистические и бухгалтерские материалы (плановые и фактические);

7. Экономическая карта Центрально-Черноземного района;

8.Материальное обеспечение занятия (плакаты, ЭВМ);

Материальное обеспечение занятия

1.Раздаточный материал: методические рекомендации для проведения практического занятия

2.Инструкции участникам деловой игры

3.Технические средства (компьютер, ЭВМ).

Методика проведения занятия

1. Организация урока

Преподаватель проверяет подготовленность аудитории к занятиям, наличие

тетрадей для практических работ, вычислительной техники, обращает