3218
.pdfМинистерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования
«Воронежская государственная лесотехническая академия»
ФИНАНСЫ
Методические указания к практическим и семинарским занятиям
для бакалавров по направлению подготовки 080100 – Экономика
Воронеж 2012
2
ББК 65.26
Орехова, Н. В. Финансы [Текст] : методические указания к практическим и семинарским занятиям для бакалавров по направлению подготовки 080100 – Экономика / Н. В. Орехова, С. А. Кузнецов, М. К. Добросоцкий ; М-во образования и науки РФ, ФГБОУ ВПО «ВГЛТА». – Воронеж, 2012. – 28 с.
Печатается по решению учебно-методического совета ФГБОУ ВПО «ВГЛТА» (протокол № 1 от 28 октября 2011 г.)
Рецензент канд. экон. наук, доц. И.Ю. Проскурина
3
ВВЕДЕНИЕ
Многообразие и сложность изменений в финансовой сфере в условиях трансформирующейся экономики России требуют уточнения содержания новых явлений, вызванных жизнью. В связи с этим повышается значимость изучение теоретических и практических аспектов финансовых отношений. Важность исследования указанных процессов обусловила подготовку предлагаемых методических указаний, которые составлены в соответствии с рабочей программой дисциплины «Финансы» для бакалавров по направлению подготовки 080100 – Экономика.
Целью практических занятий является:
выработка практических навыков по расчетам арендой платы и лизинговых платежей;
приобретение навыков расчета курса и рыночной стоимости акций, дивидендов от акций, годового дохода по сберегательному сертификату, цены покупки и продажи облигаций;
умение грамотно выбирать варианты вложения капитала; определение индекса цен, номинальной и реальной процентной ставки.
Задания, представленные в данных методических указаниях, выполняются студентами по вариантам, которые имеются в исходных данных к соответствующим темам.
Планы семинарских занятий составлены в соответствии с рабочей программой по данной дисциплине и имеют своей целью закрепление и расширение теоретических знаний, полученных на лекциях.
4
Задание 1
ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ
Цель задания: обобщить уже имеющиеся знания студентов по дисциплине «Экономика фирмы» и осмыслить многие экономические показатели работы предприятия с финансовой точки зрения, научиться грамотно выбирать варианты вложения капитала, определять индексы цен, номинальную и реальную процентную ставку, а также приобрести другие практические навыки по расчету показателей, характеризующих финансовые ресурсы.
Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства предприятия, которые имеются в его распоряжении.
Финансовые ресурсы подразделяются на:
капитал;
инвестиции в непроизводственную сферу;
расходы на потребление;
финансовый резерв.
При анализе и прогнозе финансовых ресурсов необходимо учитывать изменения цен, для чего используют индексы цен.
Индекс цен – показатель, характеризующий изменения цен за определѐнный период времени.
Индекс потребительских цен, равный 1,48, означает, что потребительские цены выросли на 48 % по сравнению с базисным периодом, а индекс потребительских цен 0,95 означает, что цены снизились на 5 %.
Индекс (i) исчисляется как отношение цены конкретного товара в
отчетном периоде (p1) к цене этого товара в базисном периоде (p0): |
|
i = p1/ p0, |
(1) |
Общий индекс цен (iц) определяется на базе агрегатного индекса |
|
iц =∑ p1 q1/ ∑p0 q0, |
(2) |
где q0 - количество товаров, реализованных за базисный период.
Для решения задач необходимо использовать следующие формулы и пояснения.
5 |
|
Прирост цен |
|
∆p=( Iц -1) * 100 % |
(3) |
Iц – общий индекс цен на материалы и тарифы |
|
Дополнительное вложение капитала |
|
КВдоп = ФЗ * ∆p |
(4) |
ФЗ – объѐм финансовых затрат предприятия |
|
Начисление процентов за кредит/вклады |
|
S = p (1 + i)n |
(5) |
S – Общая величина выплат |
|
p – Cумма первоначального вклада |
|
i – Годовая процентная ставка (в долях единицы) |
|
n – Срок кредита |
|
Сумма дополнительного вложения капитала |
|
Kдоп = ∑(p1*q) – ∑(p0*q) |
(6) |
p1 – фактическая цена |
|
р0 – запланированная цена |
|
q – количество товара |
|
Сумма заѐмных и привлечѐнных средств на начало и конец года |
|
ЗСнг(кг) = ∑Истнг(кг) - ∑ССнг(кг) |
(7) |
∑Истнг(кг) – Общая сумма источников на начало и конец года |
|
∑ССнг(кг) – Собственные средства на начало и конец года |
|
Коэффициент автономии |
|
Канг(кг) = ∑Истнг(кг) / ∑ССнг(кг) |
(8) |
Коэффициент финансовой устойчивости |
|
Кфнг(кг) = ∑ССнг(кг) / ∑Истнг(кг) |
(9) |
Рентабельность |
|
R = P / K |
(10) |
6
P – Прибыль
K – Капиталовложения
Задача № 1 Прочитайте балансовый отчет компании «МЕБЕЛЬБЫТ» на 31декабря и
выполните приведенные ниже задания.
Баланс компании «МЕБЕЛЬБЫТ»
АКТИВ |
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
Наличные деньги |
55 000 |
Счета к оплате |
60 000 |
Дебиторская задолженность |
103 000 |
Векселя |
70 000 |
Запасы |
75 000 |
Закладные |
72 000 |
Машины и оборудование |
110 000 |
Собственный капитал |
90 000 |
Здания и земля |
185 000 |
Акции |
53 000 |
|
|
Накопленная прибыль |
183 000 |
|
|
|
|
Итого |
528 000 |
Итого |
528 000 |
|
|
|
|
а) Определите сумму краткосрочных обязательств компании. б) Рассчитайте сумму текущих активов.
в) Найдите сумму неликвидных активов.
Задача № 2 Объем предстоящих финансовых затрат предприятия «КУХНЯ.РУ» – ФЗ
млн р., общий индекс цен на материалы и тарифы в предстоящем периоде должен составить Iц.
Определите прирост цен и дополнительное вложение капитала.
|
В-1 |
В-2 |
В-3 |
В-4 |
В-5 |
В-6 |
В-7 |
В-8 |
В-9 |
В-10 |
В-11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ФЗ |
122 |
124 |
126 |
128 |
130 |
132 |
134 |
136 |
138 |
140 |
142 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Iц |
2,3 |
2,2 |
2,1 |
2,3 |
2,4 |
2,2 |
2,2 |
2,1 |
2,3 |
2,2 |
2,3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
В-12 |
В-13 |
В-14 |
В-15 |
В-16 |
В-17 |
В-18 |
В-19 |
В-20 |
В-21 |
В-22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ФЗ |
144 |
146 |
148 |
150 |
152 |
154 |
156 |
158 |
160 |
162 |
164 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Iц |
2,1 |
2,2 |
2,3 |
2,2 |
2,1 |
2,3 |
2,2 |
2,1 |
2,2 |
2,3 |
2,1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7
Задача № 3
Банк предлагает i % годовых. Каков должен быть первоначальный вклад, чтобы через n года иметь на счете 1 млн р.?
|
В-1 |
В-2 |
В-3 |
В-4 |
В-5 |
В-6 |
В-7 |
В-8 |
В-9 |
В-10 |
В-11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
i |
30 |
31 |
32 |
33 |
34 |
35 |
36 |
37 |
38 |
39 |
40 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
n |
2 |
4 |
3 |
2 |
4 |
3 |
2 |
4 |
3 |
2 |
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В-12 |
В-13 |
В-14 |
В-15 |
В-16 |
В-17 |
В-18 |
В-19 |
В-20 |
В-21 |
В-22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
i |
21 |
22 |
23 |
24 |
25 |
26 |
27 |
28 |
29 |
41 |
42 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
n |
3 |
2 |
4 |
3 |
2 |
4 |
3 |
2 |
4 |
3 |
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задача № 4
АО «ТАБУРЕТ» располагает свободным капиталом в P млн р. и желает положить эту сумму на депозит на два года. Коммерческий банк «Привет» предлагает такой вариант: срок депозита – 2 года, доход – i1 % годовых, доход начисляется ежегодно.
Коммерческий банк «Сигнал» предлагает другой вариант: срок депозита – 2 года, доход начисляется ежеквартально из расчета i2 % годовых. Какой вариант следует выбрать?
|
В-1 |
В-2 |
В-3 |
В-4 |
В-5 |
В-6 |
В-7 |
В-8 |
В-9 |
В-10 |
В-11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
P |
50 |
51 |
52 |
53 |
54 |
55 |
56 |
57 |
58 |
59 |
60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
i1 |
60 |
59 |
59 |
46 |
55 |
51 |
61 |
62 |
58 |
61 |
62 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
i2 |
52 |
53 |
46 |
40 |
44 |
43 |
45 |
46 |
42 |
50 |
53 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
В-12 |
В-13 |
В-14 |
В-15 |
В-16 |
В-17 |
В-18 |
В-19 |
В-20 |
В-21 |
В-22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
P |
61 |
62 |
63 |
64 |
65 |
66 |
67 |
68 |
69 |
70 |
71 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
i1 |
62 |
51 |
56 |
65 |
49 |
52 |
51 |
56 |
56 |
53 |
53 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
i2 |
51 |
42 |
50 |
55 |
41 |
42 |
43 |
46 |
48 |
43 |
46 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8
Задача № 5
Банк «Сигнал» предлагает i % годовых. АО «Перспектива», делая вклад, желает получить через n года S млн р. Какова должна быть сумма первоначального вклада?
|
В-1 |
В-2 |
В-3 |
В-4 |
В-5 |
В-6 |
В-7 |
В-8 |
В-9 |
В-10 |
В-11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
i |
59 |
58 |
57 |
56 |
55 |
54 |
53 |
52 |
51 |
50 |
49 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
n |
3 |
4 |
3 |
4 |
3 |
4 |
3 |
4 |
3 |
4 |
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
S |
129 |
130 |
131 |
132 |
133 |
134 |
135 |
136 |
137 |
138 |
139 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
В-12 |
В-13 |
В-14 |
В-15 |
В-16 |
В-17 |
В-18 |
В-19 |
В-20 |
В-21 |
В-22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
i |
48 |
47 |
46 |
45 |
44 |
43 |
42 |
41 |
40 |
39 |
38 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
n |
4 |
3 |
4 |
3 |
4 |
3 |
4 |
3 |
4 |
3 |
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
S |
140 |
141 |
142 |
143 |
144 |
145 |
146 |
147 |
148 |
149 |
150 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задача № 6
АО «МЕБЕЛЬПРОМ» имеет P млн р., вложив их в банк на депозит, предлагает получить через два года S млн р. Определите минимальное значение процентной ставки.
|
В-1 |
В-2 |
В-3 |
В-4 |
В-5 |
В-6 |
В-7 |
В-8 |
В-9 |
В- |
В- |
|
10 |
11 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
P |
115 |
123 |
145 |
162 |
132 |
172 |
115 |
149 |
167 |
138 |
148 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
S |
320 |
315 |
330 |
340 |
360 |
320 |
317 |
319 |
321 |
368 |
341 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В-12 |
В-13 |
В-14 |
В-15 |
В-16 |
В- |
В- |
В- |
В- |
В- |
В- |
|
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
22 |
|||||
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
P |
123 |
132 |
167 |
176 |
184 |
150 |
146 |
111 |
143 |
164 |
154 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
S |
312 |
321 |
346 |
364 |
312 |
370 |
346 |
333 |
340 |
360 |
345 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задача № 7
АО «ЛЕСНОЕ» планировало приобрести в январе q1 т сахара по цене p1 тыс. р. за 1 т, q2 т муки по цене p 2 тыс. р. за 1 т, q3 т сухого молока по цене p3 млн р. за 1 т. Фактически же в январе цены на вышеперечисленные продукты
9
составили соответственно p4 тыс. р., p5 тыс. р. и p6 тыс. р. за 1 т. Определите индекс цен. Какова сумма дополнительного вложения капитала?
|
В-1 |
В-2 |
В-3 |
В-4 |
В-5 |
В-6 |
В-7 |
В-8 |
В-9 |
В-10 |
В-11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
q1 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
q2 |
21 |
22 |
23 |
24 |
25 |
26 |
27 |
28 |
29 |
30 |
31 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
q3 |
31 |
32 |
33 |
34 |
35 |
36 |
37 |
38 |
39 |
40 |
41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
p1 |
2550 |
2560 |
2570 |
2580 |
2590 |
2600 |
2610 |
2620 |
2630 |
2640 |
2650 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
p2 |
2660 |
2670 |
2680 |
2690 |
2700 |
2710 |
2720 |
2730 |
2740 |
2750 |
2760 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
p3 |
3140 |
3160 |
3180 |
3200 |
3220 |
3240 |
3260 |
3280 |
3300 |
3320 |
3340 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
p4 |
3050 |
3060 |
3070 |
3080 |
3090 |
3100 |
3110 |
3120 |
3130 |
3140 |
3150 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
p5 |
2970 |
2980 |
2990 |
3000 |
3010 |
3020 |
3030 |
3040 |
3050 |
3060 |
3070 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
p6 |
3230 |
3260 |
3290 |
3320 |
3350 |
3380 |
3410 |
3440 |
3470 |
3500 |
3530 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
В-12 |
В-13 |
В-14 |
В-15 |
В-16 |
В-17 |
В-18 |
В-19 |
В-20 |
В-21 |
В-22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
q1 |
20 |
19 |
18 |
17 |
16 |
15 |
14 |
13 |
12 |
11 |
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
q2 |
30 |
29 |
28 |
27 |
26 |
25 |
24 |
23 |
22 |
21 |
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
q3 |
40 |
39 |
38 |
37 |
36 |
35 |
34 |
33 |
32 |
31 |
30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
p1 |
2670 |
2680 |
2690 |
2700 |
2710 |
2720 |
2730 |
2740 |
2750 |
2760 |
2770 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
p2 |
2780 |
2790 |
2800 |
2810 |
2820 |
2830 |
2840 |
2850 |
2860 |
2870 |
2880 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
p3 |
3380 |
3400 |
3420 |
3440 |
3460 |
3480 |
3500 |
3520 |
3540 |
3560 |
3580 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
p4 |
3170 |
3180 |
3190 |
3200 |
3210 |
3220 |
3230 |
3240 |
3250 |
3260 |
3270 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
p5 |
3090 |
3100 |
3110 |
3120 |
3130 |
3140 |
3150 |
3160 |
3170 |
3180 |
3190 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
p6 |
3590 |
3620 |
3650 |
3680 |
3710 |
3740 |
3770 |
3800 |
3830 |
3860 |
3890 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задача № 8
Фактическая величина ссудного процента – i1 %. Ожидаемый темп инфляции – i2 % в год. Под какой процент выдаст кредит банк?
|
В-1 |
В-2 |
В-3 |
В-4 |
В-5 |
В-6 |
В-7 |
В-8 |
В-9 |
В-10 |
В-11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
i1 |
5 |
6 |
7 |
5 |
6 |
7 |
5 |
6 |
7 |
5 |
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
i2 |
41 |
39 |
38 |
37 |
38 |
39 |
40 |
39 |
38 |
37 |
38 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
В-12 |
В-13 |
В-14 |
В-15 |
В-16 |
В-17 |
В-18 |
В-19 |
В-20 |
В-21 |
В-22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
i1 |
7 |
5 |
6 |
7 |
5 |
6 |
7 |
5 |
6 |
7 |
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
i2 |
39 |
40 |
39 |
38 |
37 |
38 |
39 |
40 |
39 |
38 |
37 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10
Задача № 9
Заемщик взял кредит P млн р. сроком на 1 год. Уровень инфляции – i % в год. Определите покупательную способность возвращаемой суммы через год. Вычислите дополнительный выигрыш заемщика от обесценения денег.
|
В-1 |
В-2 |
В-3 |
В-4 |
В-5 |
В-6 |
В-7 |
В-8 |
В-9 |
В- |
В- |
|
10 |
11 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
P |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
i |
42 |
44 |
46 |
48 |
51 |
55 |
54 |
56 |
58 |
57 |
55 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В-12 |
В-13 |
В-14 |
В- |
В- |
В- |
В- |
В- |
В- |
В- |
В- |
|
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
22 |
|||
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
P |
20 |
19 |
18 |
17 |
16 |
15 |
14 |
13 |
12 |
11 |
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
i |
53 |
51 |
49 |
47 |
48 |
51 |
52 |
54 |
56 |
58 |
60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Задача № 10 Собственные средства АО «ЛЕСПРОМСТРОЙ» возросли за год с ССнг
до ССкг тыс. р.; общая сумма источников увеличилась с Истнг до Исткг тыс. р. Рассчитайте сумму заемных и привлеченных средств на начало и конец года, коэффициенты автономии и финансовой устойчивости. Повысилась ли за год финансовая устойчивость фирмы?
|
В-1 |
В-2 |
В-3 |
В-4 |
В-5 |
В-6 |
В-7 |
В-8 |
В-9 |
В-10 |
В-11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ССнг |
36000 |
37000 |
38000 |
39000 |
40000 |
41000 |
42000 |
43000 |
44000 |
45000 |
46000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ССкг |
36900 |
38000 |
39100 |
40200 |
41300 |
42400 |
43500 |
44600 |
45700 |
46800 |
47900 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Истнг |
37200 |
38400 |
39600 |
40800 |
42000 |
43200 |
44400 |
45600 |
46800 |
48000 |
49200 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Исткг |
38000 |
39300 |
40600 |
41900 |
43200 |
44500 |
45800 |
47100 |
48400 |
49700 |
51000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
В-12 |
В-13 |
В-14 |
В-15 |
В-16 |
В-17 |
В-18 |
В-19 |
В-20 |
В-21 |
В-22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ССнг |
45000 |
44000 |
43000 |
42000 |
41000 |
40000 |
39000 |
38000 |
37000 |
36000 |
35000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ССкг |
46800 |
45900 |
45000 |
44100 |
43200 |
42300 |
41400 |
40500 |
39600 |
38700 |
37800 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Истнг |
48000 |
46900 |
45800 |
44700 |
43600 |
42500 |
41400 |
40300 |
39200 |
38100 |
37000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Исткг |
49850 |
49050 |
48250 |
47450 |
46650 |
45850 |
45050 |
44250 |
43450 |
42650 |
41850 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|