2.3.Финансовый анализ деятельности предприятий производственной сферы а примере оао «Элара»

Результаты финансово-хозяйственной деятельности

По итогам года Общество обеспечило достижение всех поставленных целей: в полной мере выполнен Бюджет предприятия и успехи, достигнутые ранее, еще более укрепились.

Таблица 2.Динамика основных показателей деятельности ОАО «ЭЛАРА» за 2012-2013 гг.

	2012 г. факт	2013 г. бюджет	2013 г. факт	исп. плана, %	изм. к 2011 г., %
Выручка от продажи, млн. руб.	4 263,8	4 323,1	4 905,6	113,5	115,1
Чистая прибыль (убыток), млн. руб.	306,5	280,7	316,4	112,7	103,3
Рентабельность по чистой прибыли, %	7,2	6,5	6,45	99,4	89,7
Чистые активы, млн. руб.	2 553,6	2 787,1	2 791,9	100,2	109,3
Выработка на 1 работающего, тыс. руб.	1 072,6	1 075,4	1 208,0	112,3	112,6

Основной фактор экономического роста - интенсификация производства (рост производительности труда персонала): по итогам отчетного года каждый работник предприятия обеспечил получение 1,2 млн. руб. доходов от продаж. При этом темп прироста выработки (12,6%) превысил прирост среднего размера оплаты труда (9,2%).

Прибыль от продажи продукции, товаров и услуг, обеспеченная Обществом за 2013 год, превысила уровень 2012 года на 1,4% и составила 511,9 млн. рублей, чистая прибыль - на 3,2% и составила 316,4 млн. рублей. Объем совокупного капитала Общества прирос на 19,4% и составил на конец 2013 года 5,5 млрд. рублей. Стоимость собственного капитала (чистых активов) увеличилась на 9,3% – почти до 2,8 млрд. рублей.

Обязательства Общества характеризируются высокой степенью погашения. Просроченной задолженности по уплате налогов и страховых взносов нет.

Таблица3.Динамика обязательств ОАО «ЭЛАРА»

	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Дебиторская задолженность, млн. руб.	1 909,8	1 406,3	1 772,3
Долгосрочные и краткосрочные обязательства, млн. руб.	2 172,3	2 055,0	2 712,2
в т. ч. перед поставщиками и авансы полученные, млн. руб.	1 812,9	1 488,1	2 063,2

Таблица 4.Основные показатели финансового состояния ОАО «ЭЛАРА»

		2011 г.	2012 г.	2013 г.
Коэффициент финансовой независимости	Доля собственных средств во всем капитале – валюте баланса, рекомендуемое значение – не менее 0,5	0,53	0,55	0,51
Коэффициент текущей ликвидности	Отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам, норматив – от 1 до 2	1,7	1,8	1,6
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Доля собственных оборотных средств в оборотном капитале, норматив – не менее 0,1	0,42	0,44	0,36
Соотношение заемных и собственных средств	Отношение заемных средств к сумме собственного капитала, рекомендуемое значение – не более 1	0,0002	0,08	0,06

Таким образом, по итогам 2013 финансового года ОАО «ЭЛАРА» обеспечены высокие результаты деятельности и сохранено устойчивое финансовое положение:

1. возросла рыночная капитализация (совокупная стоимость капитала);

2. доля собственного капитала, в том числе инвестированная в оборотные активы, высока и демонстрирует устойчивую финансовую самостоятельность предприятия;

3. платежеспособность предприятия не вызывает сомнений;

4. своевременное и эффективное привлечение кредитных ресурсов на пополнение кассовых разрывов обеспечило рост эффективности использования капитала.

Рост доходов Общества в отчетном году обеспечен за счет поиска маркетинговыми службами предприятия новых заказов, прежде всего, в выбранных стратегических направлениях – производству спецтехники и приборов для железнодорожного транспорта.

Спецтехника

Производство электроники для авиации является основным продуктовым направлением Общества: совокупный объем доходов от продаж продукции, работ и услуг данного сегмента в 2013 году составил 71,9% всей выручки от продаж или 3,5 млрд. рублей, что на 8,7% выше уровня 2012 года.

В течение года все обязательства перед партнерами, как по исполнению госзаказа, так и коммерческим поставкам, были выполнены своевременно и в полном объеме, в том числе:

• освоен выпуск новых микросборок разработки ОАО «РПКБ»;

• завершены мероприятия по освоению производства новых изделий;

• освоено производства модулей для самолета КСУ-35;

• увеличена доля присутствия ОАО «ЭЛАРА» на борту самолетов Су-34 и Як-130.

Гражданская продукция

В 2013 году гражданский маркетинг предприятия продолжил активное развитие: в целом доходы от продажи гражданской продукции, работ и услуг составили почти 1,4 млрд. рублей - на 35,1% выше уровня предыдущего года.

Основную долю всех доходов гражданской тематики (более 65%) в отчетном году обеспечило направление железнодорожной электроники и автоматики. Данный рынок является стратегическим направлением развития ОАО «ЭЛАРА» и имеет долгосрочные перспективы. Наращивание продаж по данному направлению (в отчетном году - в 1,5 раза к 2012 г.) обусловлен стабильным ростом на рынке железнодорожного машиностроения, опирающегося на инвестиционные программы ОАО «РЖД». Дополнительно увеличить объем поставок позволили работы по расширению функциональных возможностей и модернизации выпускаемых серийных изделий и реализация новых проектов. Так, в 2013 году дали свой прирост проекты по разработке и освоению новых перспективных изделий, востребованных рынком железнодорожного машиностроения и инфраструктуры ОАО «РЖД».

В 2013 году успешно реализованы следующие мероприятия:

• Совместно с ОАО «НИИАС» (г. Москва) проведены испытания и организованы работы по монтажу опытного образца системы АБТЦ-МШ (оснащен опытный участок Сельцо-Орджонекидзеград Московской железной дороги). Достигнуто соглашение о тиражировании и оснащении в 2014 году системой АБТЦ-МШ Малого Кольца Московской железной дороги

• Со 2 квартала 2012 года на все электропоезда производства ОАО «ДМЗ» (в т.ч. переменного тока ЭД9Э) устанавливается аппаратура комплекса УПУ-3.

• Разработан и прошел предварительные заводские испытания и испытания блок ГКД по заказу ПКТБ-ЦШ – филиала ОАО «РЖД». В 2014 году планируется проведение эксплуатационных испытаний и принятие решения о тиражировании.

• Переработаны и введены конструкторские улучшения системы МСУ для тепловозов, начаты серийные поставки системы АСК в составе комплекса МСУ. С 2014 года планируется освоение и серийная поставка МСУ с функцией автоведения.

• Выигран и реализован тендер на оснащение 5-ти электропоездов ЭР2Т аппаратурой УПУ второго этапа с функцией «Автоведение» по программе ресурсосберегающих технологий на железнодорожном транспорте. В 2014 году планируется проведение сравнительных испытаний и принятие решения о тиражировании.

Наиболее бурными темпами в 2012 г. развивалось направление контрактного производства электроники: за счет увеличения объема поставок оборудования из состава системы автоматизированного контроля и учета электроэнергии Smart Ims для ООО «Матрица» обеспечен прирост продаж в 1,5 раза к уровню 2011 г. Продолжился рост объема продаж печатных плат и электронных модулей за счет увеличения объема заказов со стороны основных заказчиков (ООО НИЦ «ЭКО», ПФ ООО «Траверc», ООО «НПП «Сенсор», ЗАО «ПКК «Автокомплект») и заключения договоров с новыми заказчиками (ОАО «ГЗАС им. А.С. Попова» и ОАО «Контактор»).

Вместе с тем, по ряду направлений произошло снижение объемов продаж: по направлению промышленной электроники (в связи с окончанием работ на Чебоксарской ГЭС в рамках пятилетнего контракта по проекту ПТК «ВОЛНА») и по направлению автомобильной электроники (за счет уменьшения потребности ОАО «КАМАЗ» в серийных комбинациях приборов (ЦБКП, ППС и тахометр); задержки начала поставок шестистрелочной КП КАМАЗ; уменьшения потребности заказчиков в электронасосах отопителя из-за изменения конкурентной ситуации на рынке).

Инвестиции

В отчетном году Общество продолжило реализацию утвержденной Советом директоров предприятия Инвестиционной программы развития основного производства, особенно в части развития механического производства, производства печатных плат и сборочно-монтажного производства.

Общий объем инвестиций Общества в основной капитал (ввод основных средств) за отчетный год составил 289,3 млн. рублей (без НДС), из них направлено:

• на цели техперевооружения – 278,5 млн. рублей;

• в обновление транспортного парка – 7,5 млн. рублей;

• на реконструкцию зданий и сооружений – 3,0 млн. рублей;

Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности составили 3,1 млн. рублей.

Затраты предприятия на НИиОКР составили 64,7 млн. рублей, в том числе:

• разработка новой продукции – 34,9 млн. рублей;

• работы по модернизации, замене комплектации – 25,9 млн. рублей;

• исследования – 3,9 млн. рублей.

Все инвестиции были осуществлены за счет собственных средств.

Таким образом, в 2013 году Общество продолжило политику развития инноваций, укрепления собственной научно-производственной базы, освоения передовых технологий и оборудования на самом современном мировом уровне. Активная инвестиционная деятельность обеспечили рост объемов производства и продаж продукции, работ и услуг Общества в отчетном году, усилили его конкурентоспособность и позволили повысить готовность к выполнению новых, растущих, заказов на поставку продукции в будущем.

Социум и сотрудники

Общество осознанно следует важнейшим принципам социального сотрудничества:

• внимательно относится к интересам общества, являясь добросовестным налогоплательщиком;

• содействует социально-экономическому развитию г. Чебоксары, Чувашии и Российской Федерации;

• развивает благоприятный деловой климат;

• поддерживает достойные условия труда, социальное благополучие своих сотрудников, членов их семей и жителей Чувашии.

Коллектив численностью более 4 тыс. человек – главная ценность ОАО «ЭЛАРА». Поэтому предприятие уделяет большое внимание не только росту компетентности сотрудников через программы повышения квалификации и переподготовки кадров, но также вопросам мотивации и социального развития работников и членов их семей.

Средний возраст работников Общества на конец 2012 года составил 43 года, доля наиболее активного персонала (от 30 до 60 лет) – 76 %.

Предприятие активно поощряет профессиональный рост работников, особенно в части получения дополнительного образования. 40,8 % всех сотрудников Общества имеют высшее образование. Ежегодно формируется Корпоративная программа подготовки, переподготовки и повышения квалификации персонала ОАО «ЭЛАРА», предусматривающая обучение всех категорий работников предприятия, как с использованием внешних форм, так и через внутреннее обучение. Предприятие имеет лицензию на право осуществления образовательной деятельности по ряду рабочих профессий.