Анализ чувствительности

Призван дать точную оценку того, насколько сильно изменится эффективность проекта при определенном изменении одного из исходных параметров проекта. Чем сильнее эта зависимость, тем выше риск реализации проекта. Иначе говоря, незначительное отклонение от первоначального замысла окажет серьезное влияние на успех всего проекта.

Анализ чувствительности проекта может применяться в двух случаях.

1. Для определения факторов, в наибольшей степени оказывающих влияние на результаты проекта.

2. Для сравнительного анализа проектов.

Проверка устойчивости

Реализация этого метода предусматривает разработку так называемых сценариев развития проекта в базовом и наиболее опасных вариантах для каких-либо участников проекта.

Точка безубыточности

Точка безубыточности характеризует объем продаж, при котором выручка от реализации продукции совпадает с издержками производства.

При определении этого показателя принимается, что издержки на производство продукции могут быть разделены на условно-постоянные (не изменяющиеся при изменении объема производства) издержки Зс и условно-переменные, изменяющиеся прямо пропорционально объему производства Зv (объем).

Точка безубыточности (Q) определяется по формуле

Q = Зс/(Ц-Зv),

где Ц — цена единицы продукции.

Дерево решений

Построение дерева решений обычно используется для анализа риска проектов, имеющих обозримое количество вариантов развития.

Последовательность сбора данных для построения дерева решений:

• определение состава и продолжительности фаз жизненного цикла проекта;

• определение ключевых событий, которые могут повлиять на дальнейшее развитие проекта;

• определение времени наступления ключевых событий;

• формулировка всех возможных решений, которые могут быть приняты в результате наступления каждого ключевого события;

• определение вероятности принятия каждого решения;

• определение стоимости каждого этапа осуществления проекта (стоимости работ между ключевыми событиями) в текущих ценах.

Методы снижения риска

Среди методов борьбы с риском, используемых на инвестиционной фазе проекта, нужно выделить:

• распределение риска между участниками проекта (передача части риска соисполнителям);

• страхование;

• резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов;

• нейтрализация частных рисков;

• снижение рисков в плане финансирования.

Организация работ по анализу риска

Эти работы могут выполняться в следующей последовательности:

• подбор опытной команды экспертов;

• подготовка специального вопросника и встречи с экспертами;

• выбор техники анализа риска;

• установление факторов риска и их значимости;

• создание модели механизма действия рисков;

• установление взаимосвязи отдельных рисков и совокупного эффекта от их воздействия;

• распределение рисков между участниками проекта;

• рассмотрение результатов анализа риска — обычно в форме специально подготавливаемого отчета (доклада)

Структура задач управления риском на основных фазах жизненного цикла проекта

Фазы проекта	Этапы проекта	Этапы определения и контроля за эффективностью	Задачи управления риском
Предпроектное обоснование инвестиций	Концепция проекта	Определение эффективности проекта	Идентификация факторов риска и неопределенности Определение значимости факторов риска и неопределенности экспертными методами Анализ чуствительности
	ТЭО		Дерево решений Проверка устойчивости Определение точки безубыточности Формализованное описание неопределенности Анализ сценариев Метод Монте-Карло
Разработка проекта	План проекта	Разработка сметы и бюджета проекта	Корректировка дерева решений Распределение риска Определение структуры и объема средств на покрытие непредвиденных расходов Учет риска в финансовом плане проекта: налоговый риск риск неуплаты задолженностей риск незавершения строительства
	Рабочая документация		Корректировка параметров проекта по результатам анализа риска Разработка сметы проекта с учетом непредвиденных расходов

Реализация проекта	Контракты	Мониторинг эффективности реализации проекта	Формирование рабочего бюджета проекта Страхование риска Метод частных рисков
	Строитель-ство		Контроль за использованием средств на непредвиденные расходы Корректировка бюджета
Завершение проекта	Сдача-приемка	Анализ эффективности проекта	Анализ использования средств на непредвиденные расходы Анализ и обобщение фактических проявлений риска и неопределенности по результатам проекта
	Закрытие проекта