Вопросы к экзамену

1. Понятие риска и неопределенности.

Риск в общем случае следует рассматривать как возможность или угрозу отклонения результатов конкретных решений или действий от ожидаемых.

Риск - это угроза потери предприятием части своих ресурсов, недополучение доходов или появления дополнительных затрат в результате осуществления конкретных видов деятельности

Под неопределенностью следует понимать невозможность оценки будущего развития событий, как с точки зрения вероятности их реализации, так и с точки зрения вида их проявления.

Риск это определенная вероятность возникновения убытков или недополучения прибыли в отличии от ожидаемого результата. В любом определении риска можно увидеть основную черту – опасность или возможную неудачу.

2. Функции риска в экономике.

В экономической теории и практике выделяют 4 функции риска:

инновационная

регулятивная

защитная

аналитическая

Инновационная функция риска в экономике выполняется в стимулировании поиска нетрадиционных решений проблем стоящих перед предприятием. Рисковые решения приводят к более эффективному производству от которого выигрывают и предприниматели и потребители и общество в целом.

Регулятивная имеет противоречивый характер и проявляется в двух формах:

Конструктивная – риск ориентирован на получение значимых резервов нестандартными способами, но результат будет значим. Тем самым он позволяет преодолевать психологизм, догматизм, психологические барьеры.

деструктивная – в то же время риск может стать проявлением субъективизма. Особенно если решение принимается в условиях неполной информации.

Защитная проявляется в том, что если для предпринимателя риск это естественное состояние, то нормальным должно быть и отношение к неудачам. В связи с чем на уровне гос-ва предпринимателям предоставляется социальная защита, правовые, политические и экономические гарантии, исключающие в случае неудачи серьезных наказаний, а также стимулирующие оправданный риск.

Аналитическая функция риска связана с тем, что наличие риска предполагает выбор одного из нескольких вариантов. В связи с чем в процессе принятия анализируется все возможные варианты.

3. Основные подходы к управлению рисками.

С точки зрения своевременности принятия решения по преду­преждению и минимизации потерь можно выделить три подхода к управлению рисками:

• активный подход означает максимальное использование менеджером средств управления рисками для минимизации их последствий. При этом подходе все хозяйственные операции осуществляются после проведения мероприятий по предупреждению возможных финансовых потерь;

• адаптивный подход основан на учете в процессе управления сложившихся условий хозяйствования, а само управление рисками осуществляется в ходе проведения хозяйственных операций. При этом невозможно предотвратить весь ущерб в случае наступления рискового события, а можно избежать лишь части потерь;

• консервативный подход предполагает, что управляющие воздействия на финансовые риски начинаются после наступления рискового события, когда предприятием уже получен ущерб. В этом случае целью управления является локализация ущерба в рамках какой-либо одной финансовой операции или одного подразделения.

Процесс управления финансовыми рисками включает несколь­ко этапов. На первом этапе происходит определение тех видов рис­ков, с которыми может столкнуться предприятие. На втором — прово­дится анализ и количественная оценка степени риска. На третьем — осуществляется выбор методов управления рисками. На четвертом — данные методы применяются на практике и оцениваются результаты проведенных мероприятий.

4. Методы анализа и оценки рисков.

Анализ рисков можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный. Методы оценки рисков включают в себя следующие:

1. количественная оценка рисков с помощью методов математической статистики. Главные инструменты данного метода – дисперсия, стандартное отклонение, коэффициент вариации. С помощью этого метода можно оценить риски не только конкретной сделки, проекта, но и фирмы в целом. Преимущество заключается в несложности математических расчетов, а недостаток – в необходимости большого количества исходных данных.

2. Методы экспертной оценки рисков могут быть реализованы путем обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов.

3. Метод исследования рисков – моделирование задачи выбора с помощью «дерева решений». Данный метод предполагает графическое построение вариантов решений, которые могут быть приняты. По ветвям «дерева» соотносят субъективные и объективные оценки возможных событий. Следуя вдоль построенных ветвей и используя специальные методики расчета вероятностей, оценивают каждый путь и затем выбирают менее рискованный.

4. Комбин6ированный метод представляет собой объединение нескольких отдельных методов или их отдельные элементы.

Методы анализа и оценки рисков	анализ чувствительности
	проверка устойчивости
	определение точки безубыточности
	корректировка параметров проекта
	формализованное описание неопределенности
	анализ сценариев
	метод Монте-Карло
	метод построения дерева решений и прочее

5. Варианты классификации рисков.

Чаще всего риски классифицируют по принципу однозначности последствий от наступления рисковых событий. Все риски изначально можно распределить на две группы - чистые и спекулятивные. К чистым рискам относятся пожары, наводнения и другие природные и технические воздействия на объект управления, которые могут принести негативные последствия и привести к затратам. Спекулятивные риски - это риски, которые приносят не только затраты, но и потенциальную прибыль. Полная классификация рисков представлена на рис. 8.4.

Особенность чистых рисков (статистических или простых) заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности.

 

Рис. 8.4. Классификация рисков

Причинами возникновения подобных рисков могут быть стихийные бедствия, несчастные случаи, недееспособность руководящих сотрудников и т.п. Спекулятивные риски (динамические или коммерческие) - несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль для предпринимателя. По сфере возникновения (отрасли деятельности) различают:

- Производственный риск - это риск невыполнения своих обязательств и нормативных планов по производству товаров, работ, услуг в результате воздействия как внешней среды, так и внутренних факторов.

- Коммерческий риск - риск потерь в процессе финансово хозяйственной деятельности, реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем.

- Финансовый риск - риск невыполнения фирмой своих финансовых обязательств.

Коммерческий риск включает в себя риски, связанные с:

- реализацией товара (услуг) на рынке;

- транспортировкой товара (транспортный риск);

- приемкой товара (услуг) покупателем;

- платежеспособностью покупателя;

- форс-мажорными обстоятельствами.

6. Виды рисков на макроуровне.

Традиционно выделяют пять основных групп макроэкономических страновых рисков, которые оказывают существенное влияние на процесс инвестиций.

Речь идет о таких рисках, как

[1] инфляционный риск;

[2] валютный риск;

[3] риск неконвертируемости;

[4] риск невыполнения обязательств;

[5] риск процентной ставки.

7. Виды рисков на отраслевом и региональном уровне.

Отраслевой риск - это вероятность потерь из-за разного рода изменений экономического состояния отрасли и степень таких изменений не только внутри отрасли, но и по сравнению с прочими отраслями.

8. Виды рисков на уровне предприятия.

9. Технические риски.

Технический риск – это риск, обусловленный техническими факторами. Технический риск представляет собой комплексный показатель надежности элементов техносферы и выражает вероятность аварии или катастрофы при эксплуатации машин, механизмов, реализации технологических процессов, строительстве и эксплуатации зданий и сооружений.

К техническим рискам относится вероятность потерь в результате:

• отрицательных результатов научно-исследовательских работ;

• недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;

• низких технологических возможностей производства, что не позволяет освоить результаты новых разработок;

• возникновения при использовании новых технологий и продуктов побочных или отсроченных во времени проявления проблем;

• сбоев и поломки оборудования и т.д.

Следует отметить, что технический риск относится к группе внутренних рисков, поскольку предприниматель может оказывать на данные риски непосредственное влияние и возникновение их, как правило, зависит от деятельности самого предпринимателя.

10. Экономические риски.

Экономические риски - это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны.

Классификация экономических рисков

По структурному признаку:

Имущественные – риск из-за вероятности потери имущества, краж и т.д.

Производственные – риски, причиной которых является ввод новых технологий в производство, остановка производства, повреждение основного и оборотного капитала.

Торговые – риск, ставший причиной не поставки товара, отказа от уплаты по счету, задержки платежа.

Финансовые – риск получения ущерба в следствии операций с финансовыми инвестициями.

11. Экологические риски.

Экологический риск — вероятность возникновения отрицательных изменений в окружающей природной среде, или отдалённых неблагоприятных последствий этих изменений, возникающих вследствие отрицательного воздействия на окружающую среду.

12. Политические риски.

Политический риск – это вероятность того, что изменения законодательных и нормативно-регулирующих актов внутри страны или за её пределами окажет негативное воздействие на прибыль, операции и перспективы фирмы, поскольку политический риск связан не только с конкретной страной, но и с соседними странами или регионами.

13. Социо-культурные риски в деятельности организаций.

14. Технические и технологические риски.

Технические и технологические риски определяются степенью организации производства, проведением превентивных мероприятий (регулярной профилактики оборудования, мер безопасности), возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами предприятия.

Технические и технологические риски можно подразделить:

вероятность потерь вследствие отрицательных результатов научно исследовательских работ;

вероятность потерь в результате не достижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;

вероятность потерь в результате низких технологических возможностей производства, что не позволяет освоить результаты новых разработок;

вероятность потерь в результате возникновения, при использовании новых технологий и продуктов, побочных или отсроченных во времени проявления проблем;

вероятность потерь в результате сбоев и повреждения оборудования и т. д.