Киреев_Международная экономика_2

согласованных принципов поведения стран, среди которых наиболее важны­ ми являются: торговля без дискримина­ ции на основе РНБ и национального режима; либерализация международной торговли путем проведения многосто­ ронних переговоров пр снижению тамо­ женных тарифов; применение мер, огра­ ничивающих импорт, только на основе правил ВТО; предсказуемость торговой политики; содействие конкуренции. Для разрешения возникающих разногласий в рамках ВТО действует механизм урегу­ лирования торговых споров, представля­

ющий собой процедуру решения на мно­ госторонней основе при участии экспер­ тов ВТО проблем, вытекающих из-за невыполнения другой страной—членом ВТО принятых на себя обязательств по многосторонним торговым соглашени­ ям, применения другой страной мер тор­ говой политики, не соответствующих правилам ВТО, или из любой другой ситуации в международной торговле. Определенную роль в регулировании международной торговли сыграла Кон­ ференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД).

В отличие от международной торгов­ ли товарами и услугами, в регулирова­ нии которых доминирует одна между­ народная организация — ВТО, в сфере международного движения факторов производства — капитала, труда и тех­ нологии — пока не сложилось четкой организационной структуры междуна­ родного мониторинга и регулирования.

МАГИ — ЦУИС: международное инвестирование

В результате мирового долгового кри­ зиса начала 80-х гг. стало очевидно, что подавляющее большинство развивающих­ ся стран лишаются доступа к мировому рынку капитала: ТНК стали сворачивать свои производства в экономически не­ стабильных странах и переносить их назад в развитые страны или концентри­ ровать инвестиции в небольшой фуппе развивающихся государств. Частные банки и страховые компании отказыва­ лись гарантировать инвестиции в разви­ вающихся странах, что привело к еще большему падению вывоза капитала. Возникла потребность в создании авто­ ритетной международной организации, которая смогла бы придать уверенность прямым и портфельным инвесторам в том, что их средства, вложенные в раз­

вивающиеся страны, не будут потеряны. Такой организацией стала МАГИ.

@ Многостороннее агентство по гарантии инвестиций — МАГИ (Multi­ lateral Investment Guarantee Agency — MIGA) — автономная организация груп­ пы Мирового банка, осуществляющая страхование иностранных инвестиций

{пример 8,5),

МАГИ было образовано в рамках группы Мирового банка, но финансово независимым от него с уставным капи­ талом около 1 млрд. СДР (1,45 млрд. долл.), который может быть использован для гарантии инвестиций. Гарантии ин­ вестиций, предоставляемые МАГИ, строятся на следующих принципах:

•гарантии предоставляются только по инвестициям, происходящим из странчленов, обычно совместно с нескольки­ ми другими государственными или част­ ными страховщиками, причем гарантия МАГИ составляет 25-30% общего пакета;

•гарантии предоставляются на срок 15-20 лет по конкретным проектам на

инвестиции в форме вложений в акцио­ нерный капитал или займов сроком на более чем три года, а также в отдельных случаях в форме технической помощи, франчайзинга и лицензионных согла­ шений;

инвесторов В нем участвует. Поскольку гарантии МАГИ являются своего рода страховкой, которую покупает у МАГИ тот, кому она нужна, за пользование ею выплачивается премия, размер которой зависит от рыночных условий, типа по­ крываемого риска и сектора экономи­ ческой деятельности. Например, ставка страховой премии в 1996 г. колебалась от 0,25% за каждые 100 долл. стоимости гарантии от риска войны и гражданских волнений для предприятий в обрабаты­ вающей промышленности и услуг до 1,25% от риска экспроприации для пред­ приятий в области нефте- и газодобычи. Для получения гарантии МАГИ инвес­ тор должен подать предварительную за­ явку в МАГИ до того, как инвестиция произведена или контракт о ней подпи­ сан. В течение 24-48 часов МАГИ опре­ делит, может ли в принципе гарантия быть вьщана по формальным призна­ кам, зарегистрирует заявку и известит об этом заявителя. Заявитель вслед за предварительной регистрацией должен предоставить МАГИ основную докумен­ тацию по проекту — технико-эконо­ мическое обоснование, соглашение о создании совместного предприятия, до­ говор займа и пр., которые должны содержать данные о размере и форме предполагаемой инвестиции, расчеты экономической эффективности проек­ та и указание на то, какой именно тип гарантии хотел бы получить заявитель. МАГИ рассматривает заявки в течение 3-4 месяцев, после чего вьщает гаран­ тию на основании решения ее совета директоров.

@ Международный центр по урегу­ лированию инвестиционных споров — МЦУИС (International Center for Settle­ ment of Investment Disputes — ICSID) — созданная в рамках группы Мирового банка в 1966 г. автономная организа­ ция для урегулирования споров между правительствами и иностранными ин­ весторами.

Его членами являются 139 стран. По­ литическую линию определяет Админи­

стративный совет, состоящий из управ­ ляющих от каждой страны-члена и поддерживаемый техническим секрета­ риатом во главе с генеральным секрета­ рем — вице-президентом Мирового бан­ ка. Президент Мирового банка является также президентом ICSID. Страны мо­ гут добровольно согласиться использо­ вать его услуги в качестве арбитра по инвестиционным спорам. В соответст­ вии с инвестиционным законодательст­ вом примерно 20 стран любые возни­ кающие инвестиционные споры должны рассматриваться в ICSID. Такое же ус­ ловие содержится в примерно 700 дву­ сторонних инвестиционных соглаше­ ниях, заключенных между различными странами мира. ICSID издает многотом­ ное собрание инвестиционных законов и инвестиционных договоров всех странчленов. За время своего существования ICSID рассмотрел 41 инвестиционный спор между правительствами 32 стран и несколькими десятками зарубежных инвесторов.

Еще одним многосторонним механиз­ мом, частично регулирующим между­ народные инвестиции, является под­ писанное в рамках ВТО Соглашение о связанных с торговлей инвестиционных мерах (Agreement on Trade-Related Invest­ ment Measures — TRIM). Соглашение признает, что некоторые инвестици­ онные меры (требования о содержании местных компонентов или привязка раз­ меров импорта предприятия к размерам ее экспорта) не соответствуют требова­ ниям ВТО о национальном режиме и отмене количественных ограничений на торговлю. Такие инвестиционные меры должны быть устранены в течение двух лет после подписания TRIM развитыми странами, в течение пяти лет — развива­ ющимися странами и в течение семи лет — наименее развитыми странами. Комитет по связанным с торговлей ин­ вестиционным мерам, образованный в рамках ВТО, осуществляет мониторинг выполнения этих соглашений. Наблюда­ тельные функции за развитием междуна­ родного инвестирования осуществляет также и Комиссия ЮНКТАД по инвес-

тициям, технологии и связанным с ними инвестиционным вопросам. После неу­ дачи с разработкой Кодекса поведения ТНК, предпринятой ООН в 70 — начале 80-х гг., на эту комиссию в середине 1996 г. были возложены обязанности изучения взаимосвязи инвестиций и тор­ говли и исследования правовой базы иностранных инвестиций, а также раз­ работки системы статистической отчет­ ности, которая позволила бы улучшить сопоставимость информации о прямых инвестициях, осуществляемых ТНК.

Пример 8.6

МОТ: миграция рабочей силы

Ни одна из международных организа­ ций не имеет мандата на регулирование миграции рабочей силы, которое явля­ ется традиционно прерогативой нацио­ нальных органов власти. Косвенно в наблюдение и изучение проблем мигра­ ции вовлечена Международная органи­ зация труда.

@ Международная организация тру­ да (International Labor Organization) —

лектуальной собственности и процедуру решенияспоров в этой области через систему ВТО. В соответствии с мини­ мальными стандартами страны ВТО дол­ жны соблюдать Парижскую конвенцию по защите прав индустриальной собст­ венности и Бернскую конвенцию по за­ щите авторских прав на произведения литературы и искусства в их последних редакциях. Соглашение развивает поло­ жения обеих конвенций в тех областях, где они неадекватны текущей ситуации, и, являясь минимальным стандартом, не запрещает странам ВТО вводить более жесткие требования к соблю­ дению прав на интеллектуальную соб­ ственность.

• Международная организация по интеллектуальной собственности — МОИС (World Intellectual Property Orga­ nization — WIPO) — одно из специа­ лизированных агентств системы ООН, состоящее из 161 страны-члена. Интел­ лектуальная собственность состоит из промышленной собственности (изобре­ тений, торговых марок, промышленного дизайна) и копирайта на произведения литературы, искусства, фотографии, видео- и звукозаписи. Задачами органи­ зации являются содействие защите ин­ теллектуальной собственности путем развития многостороннего сотрудниче­ ства между странами и административ­ ное руководство союзами в отдельных областях, заключенными в соответствии с Парижской и Бернской конвенциями. Например, под ее техническим адми­ нистрированием находится соглаше­ ние в рамках Бернской конвенции о защите производителей фонограмм от несанкционированного размножения фонограмм. Руководят организацией Генеральная ассамблея, состоящая из представителей стран, подписавших Бернскую и Парижскую конвенции, из­ бираемый ею генеральный директор, а также избираемый из числа членов координационный комитет в составе

68стран.

•Программа развития ООН — ПРООН (The UN Development Program­ me — UNDP) — созданный в 1965 г.

основной источник многостороннего финансирования технической помощи развитию. Средства в размере примерно 1 млрд. долл. в год предоставляются на добровольной основе странами—члена­ ми ООН. Организацией руководит ис­ полнительный директорат в составе 36 членов, представляющих как разви­ тые, так и развивающиеся страны. Ос­ новная задача ПРООН заключается в содействии развивающимся странам в развитии их человеческого капитала, ус­ транении бедности, улучшении окружа­ ющей среды, создании рабочих мест и развитии международного сотрудниче­ ства. Через 132 офиса в большинстве стран мира и с использованием экспер­ тизы более 30 других международных и региональных организаций ПРООН ока­ зывает техническую помощь в сфере передачи ц адаптации технологии к нуж­ дам определенных стран, устранения бедности, разработки природных ресур­ сов, технического сотрудничества между развивающимися странами, содействия предпринимательству, безопасности про­ дуктов питания, борьбе со СПИДом. Наиболее заметным полем деятельности ПРООН в середине 90-х гг. стало совме­ стное с Мировым банком управление Программой деятельности в области ок­ ружающей среды.

Итак, в сфере международного движе­ ния факторов производства — капитала, труда и технологии — пока не сложи­ лось четкой организационной струк­ туры международного мониторинга и регулирования. В области движения ка­ питала Многостороннее агентство по гарантии инвестиций, автономная орга­ низация группы Мирового банка, осуще­ ствляет страхование иностранных ин­ вестиций. Гарантии предоставляются на 15-20 лет по таким некоммерческим рискам, как невозможность перевести валюту за рубеж, экспроприация инвес­ тиций, нарушение контракта, война или гражданские беспорядки. Для урегули­ рования споров между правительствами и иностранными инвесторами в рамках группы Мирового банка действует на правах автономной организации Между-

народный центр по урегулированию ин­ вестиционных споров. Некоторую, но весьма ограниченную роль в изучении международного движения капитала иг­ рает ЮНКТАД. В области международ­ ной миграции ни одна из международ­ ных организаций не имеет мандата на ее регулирование, которое является тра­ диционно прерогативой национальных органов власти. Однако косвенно в на­ блюдение и изучение проблем миграции вовлечена Международная организация труда — действующая на правах спе­ циализированного агентства ООН авто­ номная международная организация, занимающаяся разработкой и согласова­

нием международных стандартов в обла­ сти рынка труда. Международная пере­ дача технологии также не является пока сферой сколько-нибудь жесткого меж­ дународного регулирования и надзора. Ближе всего подходят к вопросам изуче­ ния и регулирования международного движения технологии три организа­ ции — ВТО, МОИС и ПРООН, причем первые две являются в большей степе­ ни международными соглашениями по связанным с технологией вопросам, а последняя выступает главным ка­ налом многостороннего финансирова­ ния международного технического со­ действия.

Надзор за развитием международной макроэкономики, регулирование ее от­ дельных параметров, так же как и регу­ лирование международной торговли, все более сосредоточиваются в руках не­ большого числа компактных и высо­ коэффективных международных орга­ низаций, тогда как большое множество остальных отодвигается на второй план

ипостепенно отмирает. Надзором за развитием международной макроэко­ номики занимается Международный валютный фонд, а регулированием меж­ дународных финансовых рынков — Па­ рижский и Лондонский клубы (кредиты

идолги) и Банк международных расче­ тов (банковский надзор и международ­ ные расчеты).

МВФ: платежный баланс

Международный валютный фонд, ко­ торый был создан в первые послевоен­ ные годы и задумывался изначально как механизм наблюдения за системой фик­ сированных валютных курсов, посте­ пенно трансформировался в наиболее влиятельную международную органи­ зацию, регулирующую международную макроэкономику (пример 8.7), В целях достижения главной цели — стабиль­

ности в международной экономике — в настоящее время МВФ выполняет три основные функции: надзор, фи­ нансовую помощь и техническое со­ действие.

@ Надзор (surveillance) — функция МВФ, предусматривающая его право в соответствии со статьей IV его Статей соглашения осуществлять жесткое на­ блюдение за политикой стран-членов в области установления валютных курсов и связанной с ней макроэкономической политикой.

Каждая страна обязана предоставлять МВФ по его запросу информацию, необ­ ходимую для осуществления надзора за ее экономической политикой. Она обычно состоит из детальной информа­ ции о реальном денежном, бюджетном и внешнем секторах, а также о структур­ ной политике правительства (привати­ зация, рынок труда, окружающая среда). Главная цель надзора заключается в том, чтобы своевременно выявить потен­ циально опасные макроэкономические дисбалансы, могущие повлиять на ста­ бильность валютных курсов, и, исполь­ зуя лучший мировой опьгг, дать прави­ тельству страны рекомендации по их исправлению. Надзор за экономической

политикой осуществляется МВФ в трех ОСНОВНЫХ формах:

• Консультации по статье IV (Ar­ ticle IV consultations) — двусторонние консультации со странами-членами в рамках статьи IV Статей соглашения об МВФ, главная форма надзора за эконо­ мической политикой, в рамках которой миссии МВФ ежегодно посещают стра­ ны-члены и проводят переговоры с ми­ нистерством финансов, центральным банком, министерством экономики и другими экономическими ведомствами о

миссия МВФ вырабатывает свое незави­ симое от правительства мнение о состо­ янии экономики, подготавливает доклад для рассмотрения на Совете директоров МВФ, в который обязательно включает рекомендации о том, что правительство может сделать, чтобы улучшить состоя­ ние экономики. Совет директоров рас­ сматривает доклад миссии, выслуши­ вает мнение правительства, которое представлено в нем одним из директо­ ров, и большинством голосов от лица международного сообщества выносит свои рекомендации правительству. Пра­ вительство вольно соглашаться или не соглашаться с ними, однако обычно эти рекомендации воспринимаются очень серьезно. Несмотря на то что консульта­ ции ведутся на конфиденциальной осно­ ве, что позволяет и правительству, и МВФ быть максимально откровенными, результаты консультаций в форме до­ клада МВФ, одобренного решением Совета директоров, принадлежат пра­ вительству, которое вольно сделать с ними все, что оно считает нужным: опубликовать, забыть, включить в пра­ вительственную программу действий, предоставить частному бизнесу и т.п. С подавляющим большинством стран та­ кие консультации проводятся раз в год, с некоторыми, особенно малыми, стра­ нами с устойчивой экономикой — раз в 1,5-2 года.

• Многостороннний надзор (multila­ teral surveillance) — осуществляемый Советом директоров дважды в год ана­

лиз международной экономики на ос­ нове специально публикуемого доклада "Мировой экономический обзорАУогИ Economic Outlook". Задача многосторон­ него надзора заключается в том, чтобы вписать развитие экономики отдельных стран в контекст ситуации в экономике мира в целом. Такие процессы, как из­ менение мировых цен на нефть и другие ключевые товары, международные ва­ лютные и финансовые рынки, спеку­ лятивное движение краткосрочного ка­ питала, интеграционные процессы, и многие другие не поддаются объяснению только с точки зрения национальных, пусть и больших, экономик. Наиболее важной частью многостороннего над­ зора является прогноз мировой эконо­ мической ситуации на 2-3 года вперед. Этот прогноз включает прогноз темпов роста реального ВВП, инфляции, бюд­ жетных дефицитов, баланса счета те­ кущих операций платежного баланса, размеров внешнего долга, условий тор­ говли, международных резервов. Такой прогноз составляется для каждой стра­ ны исходя из данных, полученных от правительств во время последней кон­ сультации по статье IV, а затем агре­ гируется по группам стран и по миру в целом.

• Углубленный надзор (enhanced sur­ veillance) — механизм надзора за эконо­ мической политикой стран — членов МВФ, осуществляемый по запросу пра­ вительства со стороны МВФ с целью гарантировать устойчивое экономичес­ кое развитие для исправления макроэко­ номических дисбалансов. Углубленный надзор был создан в 1985 г. после того, как страны-кредиторы потребовали от развивающихся стран-должников при­ нятия решительных мер по выплате вне­ шних долгов. Условием переноса сроков платежей как правительствами, так и^ коммерческими банками стало введение углубленного надзора МВФ за выполне­ нием планов структурной корректиров­ ки. В последующем углубленный надзор, состоящий преимущественно в ежеквар­ тальном анализе экономики страны МВФ и рассмотрении результатов этого