Киреев_Международная экономика_2

ложения на возросший спрос окажется настолько бурной, что общий уровень цен снизится по сравнению с докорректировочным. Теоретически чем дальше вправо удастся сместить кривую долго­ срочного предложения, тем выше будет долгосрочный рост производства и за­ нятости. Воздействие макроэкономи­ ческой ПОЛИТИКИ на темпы роста опре­ деляется на основе бихевиористских уравнений регрессионного типа. Резуль­ таты расчетов сильно различаются в за­ висимости от типа ЭКОНОМИКИ, времени их проведения, базового периода, из­ бранных переменных и многих других параметров и поэтому могут использо­ ваться в процессе принятия решений по вопросам макроэкономической поли­ тики ТОЛЬКО как один, хотя и важный, ориентир.

Итак, в условиях реальной открытой рыночной экономики уровень внутрен­ них цен может меняться и является на­ ряду с плавающей процентной ставкой и гибким валютным курсом, если таковой используется в данной стране, еще од­ ним механизмом автоматической мак­ роэкономической адаптации открытой экономики к изменившимся внутренним

или международным макроэкономичес­ ким условиям. AS-AD модель позволя­ ет проиллюстрировать механизм целе­ направленной корректировки открытой экономики с помощью инструментов, которые были определены как самые эффективные в рамках IS-LM-BP моде­ ли. Это бюджетная политика при фик­ сированном валютном курсе и денежная политика при плавающем валютном курсе. Правительство страны, находя­ щейся в состоянии экономического спа­ да, должно сделать принципиальный выбор путей его преодоления — через постепенную автоматическую адапта­ цию экономики к новым условиям либо путем ее целенаправленной корректи­ ровки. Теория показывает, что в обоих случаях объем производства увеличится на непродолжительное время, но в дол­ госрочной перспективе останется преж­ ним. Однако первый путь ведет к сниже­ нию инфляции и даже общего уровня цен, но требует слишком много време­ ни, в результате чего социальная цена автоматической корректировки может оказаться неприемлемой. Второй путь ведет к общему росту цен, но корректи­ ровка может быть осуществлена быстро,

что особенно важно, когда проблемы роста и безработицы нужно решать не­ медленно. Принципиально возможна ситуация, когда целенаправленная мак­ роэкономическая корректировка с по­

5.РЕЗЮМЕ

1.Главной задачей целенаправленной макроэкономической корректировки открытой экономики является одно­ временное достижение внутреннего и внешнего баланса. Для обеспечения до­ стижения этой цели в распоряжении правительства имеются две группы ин­ струментов экономической политики: инструменты регулирования спроса и инструменты регулирования предложе­ ния. Регулирование спроса считается наиболее эффективным направлением макроэкономической корректировки и может бьггь разделено на политику из­ менения расходов, предусматривающую маневрирование денежными и бюджет­ ными инструментами, и политику пере­ ключения расходов, предусматриваю­ щую маневрирование валютным курсом для переключения расходов между ино­ странными и национальными товарами. Диаграмма Суона показывает сочетания абсорбции валютного курса, при ко­ торых торговый баланс и внутренний баланс находятся в равновесии. Она по­ зволяет определить экономические про­ блемы, приоритетные для решения, ком­ бинацию инструментов экономической политики, которую надо использовать для достижения баланса, и структурно правильный уровень валютного курса. Диаграмма Манделла—Флеминга по­ казывает сочетание бюджетной и де­ нежной политики, которое приводит к внешнему и внутреннему балансу. Она позволяет определить: сколько инстру­ ментов экономической политики необ­ ходимо задействовать для достижения поставленных целей, какие именно это должны быть инструменты и какой из них должен использоваться для дости­

жения какой-либо конкретной цели. В соответствии с правилом Тинбергена

мощью бюджетных или денежных инст­ рументов или их комбинации будет сти­ мулировать долгосрочный рост. Однако механизм такой стимуляции еще недо­ статочно разработан.

для достижения определенного количе­ ства экономических целей необходимо использовать такое же или большее ко­ личество инструментов макроэкономи­ ческой политики. При фиксированном валютном курсе бюджетная политика считается более эффективной для до­ стижения внутреннего баланса, а денеж­ ная — для внешнего.

2. Целенаправленная макроэкономи­ ческая корректировка предполагает использование правительством инст­ рументов бюджетной, денежной или внешнеэкономической (прежде всего валютной) политики для достижения сбалансированности секторов и реше­ ния задач экономической политики — стимулирования роста, сокращения без­ работицы, подавления инфляции и т.д. Она происходит в два этапа: изначаль­ ный импульс дается правительством, последующая корректировка осуществ­ ляется автоматически. При фиксирован­ ном валютном курсе бюджетная полити­ ка может эффективно использоваться в качестве инструмента целенаправлен­ ной макроэкономической корректиров­ ки. Наивысшая эффективность бюджет­ ной политики достигается в условиях весьма высокой открытости страны международному движению капитала. С другой стороны, в случае любой по­ литики в отношении международной мобильности капитала денежная поли­ тика — практически неэффективная как инструмент макроэкономической корректировки — в долгосрочной пер­ спективе никак не может повлиять ни на процентную ставку, ни на уровень до­ хода. Только при очень жестких ограни­ чениях на движение капитала с ее помо­ щью можно добиться ограниченного по времени сокращения процентных ста-

вок и роста производства, которые неиз­ бежно вернутся на прежний уровень, но уже при более низком уровне государ­ ственных валютных резервов. Целена­ правленное изменение валютного курса приводит К переключению расходов между национальными и иностранными товарами. Валютная политика усили­ вается денежной политикой и также мо­ жет вызывать эффект, противополож­ ный эффекту вытеснения инвестиций, на основе снижения процентной ставки, что является важнейшим стимулятором роста в долгосрочной перспективе.

3. В условиях плавающего валютного курса в распоряжении правительства для осуществления целенаправленной мак­ роэкономической корректировки оста­ ются только инструменты бюджетной и денежной политики. Валютная полити­ ка как самостоятельный инструмент экономической корректировки отсут­ ствует. Она сводится к наблюдению за изменениями плавающего валютного курса и влиянию на него с помощью других экономических инструментов. Целенаправленная корректировка осу­ ществляется в два этапа: на первом пра­ вительство придает ей изначальный им­ пульс с использованием тех или иных инструментов экономической поли­ тики, на втором корректировка про­ исходит автоматически под влиянием объективных экономических законо­ мерностей. Бюджетная политика высту­ пает эффективным средством корректи­ ровки только в условиях полной или высокой немобильности капитала. Рост государственных расходов приводит к росту доходов. При полной и неполной мобильности капитала возникает эф­ фект полного или частичного вытесне­ ния государственными расходами экс­ порта, в результате чего бюджетная политика становится негодным сред­ ством макроэкономической коррек­ тировки. Денежная политика является эффективным средством макроэконо­ мической корректировки на фоне прак­ тически любой политики в отношении движения капитала. Эффект вытесне­ ния отсутствует. В силу того что и бюд­

жетная, и денежная политики в услови­ ях невысокой мобильности капитала при плавающем валютном курсе могут быть относительно эффективными ин­ струментами макроэкономической кор­ ректировки, правительство должно ис­ пользовать то или иное их сочетание для достижения поставленных целей макро­ экономической корректировки. Меха­ низм ее действия, как и в случае фикси­ рованного валютного курса, полностью симметричен.

4. В условиях реальной открьггой ры­ ночной экономики уровень внутренних цен может меняться и является наряду с плавающей процентной ставкой и гиб­ ким валютным курсом, если таковой используется в данной стране, еще од­ ним механизмом автоматической мак­ роэкономической адаптации открытой экономики к изменившимся внутренним или международным макроэкономичес­ ким условиям. AS-AD модель позволяет проиллюстрировать механизм целена­ правленной корректировки открытой экономики с помощью инструментов, которые были определены как самые эффективные в рамках IS-LM-BP моде­ ли. Это бюджетная политика при фик­ сированном валютном курсе и денежная политика при плавающем валютном курсе. Правительство страны, находя­ щейся в состоянии экономического спа­ да, должно сделать принципиальный выбор путей его преодоления — через постепенную автоматическую адапта­ цию экономики к новым условиям либо путем ее целенаправленной корректи­ ровки. Теория показывает, что в обоих случаях объем производства увеличится на непродолжительное время, но в дол­ госрочной перспективе останется преж­ ним. Однако первый путь ведет к сниже­ нию инфляции и даже общего уровня цен, но требует слишком много време­ ни, в результате чего социальная цена автоматической корректировки может оказаться неприемлемой. Второй путь ведет к общему росту цен, но корректи­ ровка может быть осуществлена быстро, что особенно важно, когда проблемы роста и безработицы нужно решать не-

медленно. Принципиально возможна ситуация, когда целенаправленная мак­ роэкономическая корректировка с по­ мощью бюджетных или денежных инст­

рументов или их комбинации будет сти­ мулировать долгосрочный рост. Однако механизм такой стимуляции еще недо­ статочно разработан.

6. КОНТРОЛЬНЫЕ ЗАДАНИЯ

Вопросы на повторение

1.В чем заключаются главные цели макроэкономической корректировки ?

2.Каковы основные инструменты целенаправленной макроэкономичес­ кой корректировки?

3.Чем политика изменения расхо­ дов отличается от политики пере­ ключения расходов?

4.Объясните механизм экономичес­ кой диагностики на основании диа­ граммы Суона.

5.Каков практический смысл прави­ ла Тинбергена?

6.Что такое эффективная рыноч­ ная классификация?

7.Объясните механизм макроэконо­ мической диагностики на основе диа­ граммы Манделла—Флеминга.

8.Почему механизмы макроэконо­ мической корректировки зависят от проводимой политики в области дви­ жения капитала?

9.Каковы последствия использова­ ния бюджетной политики в условиях фиксированного валютного курса?

10.Каковы последствия использо­ вания денежной политики в условиях фиксированного валютного курса?

11.Каковы последствия использо­ вания валютной политики в условиях фиксированного валютного курса?

12.Что такое потенциальный де­ фицит и потенциальное активное сальдо платежного баланса?

13.Каковы последствия использо­ вания бюджетной политики в услови­ ях плавающего валютного курса?

14.Каковы последствия использо­ вания денежной политики в условиях плавающего валютного курса?

15.Приведите примеры использова­ ния смешанной политики в целях мак­ роэкономической корректировки при фиксированном и плавающем валют­ ном курсе.

16.Объясните механизм стимули­ рования совокупного спроса с помо­ щью бюджетной политики при фикси­ рованном валютном курсе.

17.Что означает эффект ''липких'*

цен?

18.Объясните механизм стимули­ рования совокупного спроса с помо­ щью денежной политики при плаваю­ щем валютном курсе.

19.Каковы последствия целена­ правленной корректировки экономики, находящейся в состоянии спада, с по­ мощью денежной и бюджетной по­ литики?

20.В чем заключается альтернати­ ва целенаправленной макроэкономи­ ческой корректировки и с какими из­ держками она связана?

21.Дайте определение высококаче­ ственного роста. Каковы механизмы его достижения?

особое внимание на важность сокра­ щения бюджетного дефицита США и рост их реальных государственных рас­ ходов. Какое влияние это может ока­ зать на мировую экономику и почему?

25.В процессе перехода к единой валюте страны Европейского Союза требовали друг от друга соблюдения согласованных пределов дефицита го­ сударственного бюджета в каждой из стран. Почему это было столь важно?

26.После кризиса в Персидском за­ ливе, связанного с захватом Кувейта Ираком в 1991 г., цены на нефть резко возросли. Этот ценовой шок значи­ тельно сильнее сказался на Японии,

Задачи

29.Сочетание каких инструментов экономической политики должно ис­ пользоваться для достижения макро­ экономического баланса, если страна находится в точках 2, 4.30, 5, 7.30 и 10 на рисунке 7.1а?

30.Какова должна быть последова­ тельность использования инструмен­ тов денежной политики для дости­ жения макроэкономического баланса, если страна находится в точках 3, 4, 7.30, 10 и 11 на рисунке 7.16, и какие это должны быть инструменты?

31.В условиях фиксированного ва­ лютного курса рост государственных расходов приводит к:

а) краткосрочному улучшению пла­ тежного баланса;

б) краткосрочному ухудшению пла­ тежного баланса;

в) долгосрочному улучшению пла­ тежного баланса;

г) долгосрочному ухудшению пла­ тежного баланса?

32. При фиксированном валютном курсе темп роста денежной массы за­ висит от:

а) притока капитала из-за рубежа; б) роста кредита центрального

банка; в) одновременно от притока капи­

тала и внутреннего кредита;

чем на США. Как это повлияло на курс доллара к иене, на уровень доходов и занятости в США и Японии?

27.Развитие событий в Колумбии показывает, что плавающий валют­ ный курс национальной валюты будет обесцениваться. Как это повлияет на совокупный спрос, совокупное предло­ жение, уровень цен и дохода?

28.Номинальный ВНП Австрии вы­ рос в 1994 г. на 7%, дефлятор ВНП составил 4%, следовательно, рост ре­ ального ВНП — только 3%. Насколько важно это деление для оценки роста совокупного спроса и совокупного пред­ ложения?

з) не зависит от этих показателей? 33. В условиях абсолютной мобиль­ ности капитала инструменты денеж­

ной политики являются:

а) эффективным средством сти­ мулирования спроса;

б) снижают процентную ставку и стимулируют инвестиции;

в) приводят к дефициту платеж­ ного баланса;

г) не оказывают никакого влияния на доходы, процентную ставку и пла­ тежный баланс?

34. Бахрейн проводит политику свободных рыночных цен, плавающего валютного курса и полной междуна­ родной мобильности капитала. Пра­ вительство считает, что уровень инфляции слишком высок, и решает сократить бюджетные расходы. По­ лагая при этом, что экономика стагнирует, правительство решает рас­ ширить централизованный кредит для стимулирования роста производства. Одновременно для обеспечения роста занятости оно предполагает расши­ рить экспорт за счет субсидирования экспортного производства. Оцените предлагаемую стратегию. Каковы ее сильные и слабые стороны? Составь­ те собственный план экономической корректировки.

или меньшей степени вовлеченных в обсуждение и регулирование экономи­ ческих проблем. Они различны по со­ ставу, размерам, функциям и влиянию на международную экономику. Между­ народные организации можно класси­ фицировать в соответствии с разными критериями, но ни один из них не явля­ ется идеальным.

Вконце XX в. проявилась тенденция

ксосредоточению ключевых функций по регулированию и мониторингу важ­ нейших процессов международной эко­ номики в рамках небольшого количест­ ва организаций. Ключевыми и наиболее универсальньпу1И из них являются орга­ низации, представленные в таблице 8.1, которые возникли практически одно-

временно в конце 40-х гг. и выступают сегодня важнейшими форумами согла­ сования экономической политики меж­ ду странами.

Международный валютный фонд яв­ ляется компактной международной ор­ ганизацией, выполняющей, помимо про­ чих, функцию надзора за развитием международной экономики в целом и макроэкономики каждой из 182 стран, являющейся ее членом в частности. Группа Мирового банка состоит из пяти организаций: Международного банка ре­ конструкции и развития. Международ­ ной ассоциации развития (159 членов), Международной финансовой корпора­ ции (170 членов) и Международного центра по урегулированию инвестици­ онных споров (126 членов). Их главной задачей является предоставление креди­ тов развивающимся странам и странам с переходной экономикой для осущест­ вления мер структурной политики, таких как реформы финансового сектора, под­ держка рынка труда, улучшение окру­ жающей среды, усовершенствование системы образования и пр. Всемирная торговая организация, членами которой являются 131 государство, концентриру­ ется на регулировании ключевой сферы международной экономики — торговли товарами и услугами. ВТО возникла в 1995 г. на основе Генерального соглаше­ ния по тарифам и торговле, которое было подписано в 1947 г. Наконец, ООН сама является системой многих органи­ заций, которая находится в процессе ре­ организации.

Официально система ООН включает:

• Программы ООН (UN program­ mes) — штаб-квартира ООН в Нью-Йор­ ке, офисы в Женеве и Вене; региональ­

ные экономические комиссии — для Африки в Аддис-Абебе (ЕСА), для Евро­ пы в Женеве (ЕСЕ), для Латинской Аме­ рики и Карибского бассейна в Сантьяго (ECLAC), для Азии и Тихого океана в Бангкоке (ESCAP), для Западной Азии в Аммане (ESCWA); Детский фонд ООН (UNICEF); Конференция ООН по тор­ говле и развитию (UNCTAD); Программа развития ООН (UNDP), Мировая продо­ вольственная программа (WFP), Между­ народный торговый центр (ITC) и др.

• Специализированные агентства ООН (UN specialized agencies) — Меж­ дународная организация труда (ILO), Продовольственная и сельскохозяйст­ венная организация (РАО), Организация ООН в области образования, науки и культуры (UNESCO), Мировой банк (IBRD), Международный валютный фонд (IMF), Организация ООН по промыш­ ленному развитию (UNIDO), Междуна­ родная организация гражданской авиа­ ции (1САО) и др.

• Автономные организации ООН

(UN autonomous organizations) — Меж­ дународное агентство по атомной энер­ гии (IAEA), Международная туристи­ ческая организация (WTO).

Сферы деятельности

Функции международных организа­ ций определяются теми задачами, кото­ рые на них возложены международным сообществом. Практически все основ­ ные формы международных экономи­ ческих отношений в той или иной сте­ пени регулируются международными организациями, задачи которых в той или иной конкретной сфере нередко

И регулирование тех или иных сфер международной экономики, можно вы­ делить следующие основные функцио­ нальные группы:

• Консультативные группы стран —

относительно постоянные механизмы согласования экономической политики стран, не оформленные обычно в посто­ янную международную организацию, но нередко имеющие свой секретариат, предоставляемый в их распоряжение страной-членом или какой-либо посто­ янно действующей международной орга­ низацией (пример 8.1). Группа пяти со­ стоит из крупнейших промышленных стран, представители которых проводят совещания преимущественно в рамках Банка международных расчетов. Группа семи объединяла до принятия в нее Рос­ сии в 1997 г. основные промышленные страны, президенты или премьер-ми­ нистры которых проводят с 1975 г. еже­ годные совещания, на которых согласо­ вываются магистральные направления макроэкономической политики по таким вопросам, как стимулирование эконо­ мического роста, бюджетные дефициты, инфляция, валютные курсы, занятость, отношения с развивающимися странами и странами с переходной экономикой. Группой восьми называют либо расши­ ренную за счет присоединения России Группу семи, либо Группу G-8. Группа десяти объединяет 11 стран, согласив­ шихся в 1962 г. предоставить кредитную линию МВФ в рамках Общего соглаше­ ния о займах. В их числе была Швейца­ рия, которая вступила в МВФ только в 1992 г. Группа двадцати четырех объ­ единяет страны — члены Комитета по развитию, собирающегося во время еже­ годных совещаний МВФ и Мирового банка, который выносит предложения по решению структурных и макроэко­ номических проблем развивающихся стран. Группа семидесяти семи — коа­ лиция примерно 100 развивающихся стран, созданная на заседании ЮНКТАД в 1964 г. с целью координации их уси­ лий в международных переговорах по ключевым проблемам международной экономики.

•Универсальные международные ор­ ганизации — объединяют подавляющее большинство стран мира, собирают ин­ формацию и регулируют конкретные формы международных экономических отношений. В их числе МВФ, группа Мирового банка, система ООН, ВТО, Международная организация труда.

•Отраслевые международные орга­ низации — регулируют определенные отрасли производства товаров или услуг

иторговли ими на международной арене. Наиболее значимой из них является Ор­ ганизация стран — экспортеров нефти (OPEC), являющаяся форумом 12 нефтеэкспортирующих государств, главная задача которого состоит в том, чтобы устанавливать и следить за соблюдением квот на производство нефти, что счита­ ется механизмом поддержания мировых цен на нефть. В числе других организа­ ций этой группы вьщеляются товарные соглашения, такие как международные организации по какао, кофе, джуту,

натуральному каучуку, сахару и др. Их главная задача — обеспечить ста­ бильность мировых цен на соответст­ вующие товары, служить форумом для обсуждения проблем, возникающих на товарных рынках, между их произво­ дителями и импортерами, собирать и

нения небольших групп стран, не пере­ шедшие в интеграционную форму и служащие для них форумом для обсуж­ дения региональных проблем, представ­ ляющих взаимный интерес, согласова­ ния региональной политики в вопросах производства и внешней торговли, сбо­ ра и обобщения информации о данном регионе. Примерами региональных меж­ дународных организаций являются Бал­ тийский совет и Балтийская ассамблея, Латиноамериканская энергетическая ор­ ганизация (OLADE), Союз стран реки Мано и пр. В числе региональных между­ народных организаций вьщеляется под­ группа региональных комиссий ООН —

для Латинской Америки, Африки, Евро­ пы и т.д.

• Банковские международные орга­ низации — включают такие организа­ ции, как Банк международных расчетов, Скандинавский инвестиционный банк (NIB), Латиноамериканский экспорт­ ный банк (BLADEX). Отдельной груп­ пой в числе международных банковских организаций являются международные банки развития — Европейский банк ре­ конструкции и развития (EBRD), Афри­ канский банк развития (ADB), ЗападноАфриканский банк развития (EADB), Межамериканский банк развития (laDB), Скандинавский банк развития (NDB), Исламский банк развития (IDB), Банк развития стран Карибского бассейна (CDB) и пр. Характерной чертой банков развития является то, что они носят ре­ гиональный характер и их деятельность направлена на совместное с другими банками финансирование проектов в странах-членах. Поскольку финансиро­ вание предоставляется на более льгот­ ных, чем рыночные, условиях и многие кредиты не возвращаются в срок, неко­ торые банки развития, объединяющие развивающиеся страны, находятся на фани банкротства.

Выполняемые функции

Функции, выполняемые международ­ ными организациями, весьма многочис­ ленны и зависят от того, какие задачи возлагают на них участвующие страны. С точки зрения международной эконо­ мики наиболее важными являются сле­ дующие основные функции:

• Содействие (facilitation) — органи­ зация международных конференций, сбор и анализ статистических и факти­ ческих материалов, публикация и рас­ пространение статистики и исследо­ ваний, предоставление помещений и секретариата для проведения многосто­ ронних и двусторонних переговоров. Страны предоставляют в международ­ ные организации, занимающиеся содей­ ствием, только те данные, которые пра­

вительство считает нужным предоста­ вить, и зачастую это ограничивается простой подпиской на текущие статис­ тические и аналитические публикации, которые пополняют собой архивы и биб­ лиотеки. Эти функции выполняют, на­ пример, секретариаты Парижского клу­ ба или Совета сотрудничества стран Персидского залива (GCC).

•Наблюдение (monitoring) — содей­ ствие с возможностью формулирования

иобнародования официальной точки зрения организации на те или иные про­ блемы, что является способом создания общественного мнения и оказания тем самым воздействия на экономическую политику страны. Наблюдение осуще­ ствляется в основном с помощью ана­ лиза вторичных источников, на основе которых секретариат готовит доклады, и путем обмена политическими деклара­ циями во время сессий. Наиболее типич­ ный пример организации, выполняющей функцию наблюдения, — ООН, которая с помощью резолюций Генеральной Ас­ самблеи побуждает страны к проведе­ нию определенной экономической по­ литики. Однако никакими реальными рычагами влияния, кроме силы убежде­ ния, ООН не обладает.

•Надзор (surveillance) — более жест­ кая форма наблюдения, связанная с обя­ зательством ctpaH сообщать на регуляр­ ной основе и по установленной форме данные о своем экономическом поло­ жении и выслушивать рекомендации по существу текущего экономического раз­ вития. Правительства, подписавшие устав международных организаций, осу­ ществляющих надзор, обязаны с опреде­ ленной частотой принимать у себя мис­ сии экспертов из этих организаций и предоставлять им помимо текущих пуб­ ликаций также и первичную информа­ цию, отвечать на их вопросы и бьггь мак­ симально откровенными. Содержание дискуссий, по желанию правительства, может оставаться конфиденциальным и не обнародоваться международной орга­ низацией, с которой велись дискуссии. Типичный пример — МВФ, главная функция которого заключается именно