Оценка структуры имущества предприятия и источников его образования (вертикальный анализ)

ПОКАЗАТЕЛИ	Стоимостная оценка		Удельный вес, %		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных значениях тыс. руб. (гр.2-гр.1)	По удельному весу, % (гр.4-гр.3)	В % к изменению итога баланса (по гр.5)
	1	2	3	4	5	6	7
Актив, всего
Основные средства и иные внеоборотные активы Текущие активы – всего, в том числе: производственные запасы готовая продукция, товары расчеты с дебиторами денежные средства и краткосрочные финансовые вложения прочие
Пассив, всего
Источники собственных средств Заемные средства – всего, в том числе долгосрочные кредиты и займы краткосрочные кредиты и займы расчеты с кредиторами прочие

5. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ

Задача анализа платежеспособности и ликвидности баланса – оценка кредитоспособности фирмы, т.е. способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам

Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги способствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность баланса  Ликвидности активов

Ликвидность активов – величина обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы фирмы делятся на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3. Медленно реализуемые активы – запасы за минусом расходов будущих периодов; налог на добавленную стоимость; дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы – внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы.

П3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4. Постоянные пассивы – капитал и резервы, а также расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей за минусом расходов будущих периодов.

Таблица 4

Оценка и прогноз ликвидности баланса

Актив	Оценка		Прог-ноз	Пассив	Оценка		Прог-ноз	Платежный излишек или недостаток
								Оценка		Прог-ноз
	начало	конец			начало	конец		начало	конец
1. Наиболее ликвидные активы (А1) 250., 260 1240,1250				1. Наиболее срочные обязательства (П1) 620 1520
2. Быстро реализуемые активы (А2) 240 1230				2. Кратко-срочные пассивы (П2) 610,660 1510,1550
3. Медленно реализуемые активы (А3) 210.220,230.270-216 1210,1220,1260				3. Долго-срочные пассивы (П3) 590 1400
4. Трудно реализуемые активы (А4) 190 1100				4. Постоянные пассивы (П4) 490. 630. 640.650-216 1300,1530.1540
Баланс				Баланс

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие условия:

А1  П1 ; А2  П2 ; А3  П3 ; А4  П4

Таблица 5