Вопросы по риск-менеджменту гр.14-371

1.Классическая теория риска: представители и содержание концепции. (Утяшинская А.А.)

В экономической науке существует две теории риска: классическая и неоклассическая. Классическая теория, представителями которой являются Милль и Сениор, при исследовании предпринимательской прибыли различает в структуре предпринимательского дохода две составляющие:

1) процент как доля стоимости товара, приходящаяся на вложенный капитал;

2) плата за риск как возмещение возможных потерь, связанных с предпринимательской деятельностью.

Согласно классической теории риск отождествляется с ожиданием потерь, которые могут наступить в результате реализации того или иного предпринимательского решения, т. е. риск в этой теории - возможный материальный ущерб. Выбор решения по этой теории зависит от ожидаемых потерь.

Необходимо помнить, что нужно не избегать риска, а уметь снизить вероятность его возникновения, что возможно при правильной управленческой работе, которая представляет собой комплекс мероприятий, направленных на прогнозирование и заблаговременное выявление неблагоприятных воздействий на субъект предпринимательской деятельности, разработку и реализацию мер по их нейтрализации.

Необходимо помнить, что принятие предпринимателем оптимального решения – залог успеха деятельности предприятия, так как оно значительно снижает степень риска и позволяет получить высокий конечный результат.

С одной стороны риск имеет  опасность для предпринимательской деятельности,но с другой,как  и конкуренция, несет очистительную  функцию, т. е. помогает рынку  очиститься от немобильных организаций,  способствует при правильном подходе к риску, развитию экономики.

Современное развитие теорий риска

По мере развития рыночных отношений проблема предпринимательского риска обретала все новые грани: риск варианта вложения капитала (инвестиций), учета риска при кредитовании, риска, связанного с техногенными причинами (износ и поломки оборудования), природными катастрофами, колебаниями цен и покупательского спроса и т. п.

Значительный вклад в решение этих проблем внес английский экономист Джон Мейнард Кейнс (1883-1946). Он вводит понятие «издержек риска», которые необходимы для покрытия возможногоотклонения действительной выручки от ожидаемой. Они вызваны непредвиденными изменениями рыночных цен, чрезмерным износом оборудования или разрушениями в результате катастроф.

По Дж.М. Кейнсу, предприниматель должен учитывать следующие направления предпринимательского риска:

- риск потери ожидаемой выгоды от непредвиденных обстоятельств;

- риск кредитора от возможной потери ссуды;

- риск от потери реальной стоимости денег с течением времени. Дж.М. Кейнсу принадлежит также идея о необходимости учета при определении целесообразности риска не только материальной выгоды, но и «склонности к азарту». Это, в частности, позволяет объяснить и широкое распространение «невыгодных» азартных игр.

Таким образом, в первой половине XX века, когда разработаны почти все инструменты измерения риска: математические, статистические и экономические, начинается специальное его изучение. Риск в этот период воспринимается, прежде всего, количественно - подсчёт и сравнение выгод и издержек в случае их наступления, расчёт вероятностей благоприятных и неблагоприятных событий. Ущерба следует по возможности избежать - вот простой и ясный ответ на проблему риска в этот период, период преобладания рационалистической традиции.

В это время доминировала убеждённость в рациональной деятельности человека, которая может быть эффективной в условиях неопределённости, и которая рассматривалась как панацея от всякого рода ущербов. В 1921 году американский экономист Фрэнк Найт в работе «Риск, неопределённость и прибыль» впервые поднял проблему рационального поведения людей в конкретных условиях риска. Им было впервые высказана мысль о риске как о количественной мере неопределённости.

Для отечественной экономики проблема риска и его оценки не является новой: в 1920-х гг. был принят ряд законодательных актов, учитывающих существование в России производственно-хозяйственного риска. Но по мере становления административно-командной системы происходило уничтожение реальной предприимчивости, свойственной рыночным отношениям. Поэтому, как отмечает В.А. Абчук «ни в одном экономическом словаре того времени «риска» вы не найдете».

Господство административных методов управления в СССР привело к тому, что обоснование эффективности хозяйственной деятельности в условиях плановой экономики обходились без анализа рисков. Таким образом, понятны причины отсутствия интереса к проблеме экономических рисков.

Проведение экономических реформ в России вызвало интерес к вопросам рассмотрения риска в хозяйственной деятельности, а сама теория риска в процессе формирования рыночных отношений не только получила свое дальнейшее развитие, но стала практически востребованной. Сегодня предпринимательский риск такой же законный атрибут рынка как прибыль, доход, спрос и т. д.

Список  используемых источников

http://www.piter.com/book.phtml

http://biglibrary.ru/category44/book133/part1/

http://www.aup.ru/books/m91/05.htm

http://www.globalteka.ru/books/doc_details/

http://www.strahuemvseh.ru

http://megalib.com.ua/content/7272_131_Teorii_riska_v_ekonomike.html

2.Неоклассическая теория риска: представители и содержание концепции. (Рахматуллина л.И.)

Возникновению неоклассической теории предпринимательских рисков способствовала констатация того факта, что риск может быть источником не только потерь, но и прибыли. (1920–1930). Ее основоположниками считаются: А. Маршалл, А. Пигу, а также представители скандинавской школы Магнуссен и др.

В неоклассической школе, в отличие от классической, теория экономических рисков рассматривает действующую в условиях неопределенности организацию с некой величиной прибыли в следующем контексте: предприятие должно вести деятельность, руководствуясь размерами предполагаемой прибыли и величиной ее вероятных колебаний.

Предпринимательское поведение в таких условиях обусловливается концепцией так называемой предельной полезности, т.е. предприниматель должен выбирать между двумя вариантами инвестирования капитала, ожидая получить одинаковую прибыль. При этом выбор ограничивается вариантами с наименьшими колебаниями прибыли. Неоклассическая теория предполагает, что искомая прибыль всегда будет обладать наибольшей полезностью, в отличие от прибыли ожидаемого размера, но связанной с вероятными колебаниями в зависимости от изменяющихся условий окружающей среды.

Следует отметить, что еще в XIX в. немецкий экономист И. фон Тюнен, представитель немецкой классической школы, выявил прямую связь между величиной прибыли и предпринимательским риском. Он считал, что единственной движущей силой, побуждающей предпринимателя идти на риск, является получение прибыли, которая должна возрастать пропорционально увеличению риска.

Общераспространенной теорией риска в экономике в настоящее время является неоклассическая теория с теми дополнениями, которые внес известный экономист Джон Мейнард Кейнс.

Дж. Кейнс первым дал подробную классификацию предпринимательских рисков, введя в неоклассическую теорию так называемый фактор удовольствия. Удовольствие он рассматривал в качестве азарта как основного стимула предпринимательской деятельности. Он считал, что недостатком предыдущей неоклассической теории является недооценка склонности к азарту, часто встречающейся в практике предпринимателей. По его мнению, ради большей прибыли предприниматель, как правило, идет на больший риск.

Ситуация риска – это ситуации, которая не имеет однозначного решения, но обязательно требует выбора одного из нескольких вариантов решения. Поэтому, об экономическом риске следует говорить как о процессе принятия решений в условиях неопределенности с учетом как экономических, так и политических, социальных, нравственных, психологических и других последствий, которые могут быть неблагоприятными или благоприятными.

https://studme.org/45011/investirovanie/analiz_otsenka_riskov_innovatsionnoy_deyatelnosti

3.Сущность , цели и задачи комплексного риск-менеджмента.(Исрафилова д.М.)

В широком смысле под риск-менеджментом следует понимать системно организованный процесс выявления, оценки рисков, а также выбор методов и инструментов минимизации вероятности наступления неблагоприятных событий. Иногда систему риск-менеджмента рассматривают тождественной системе управления рисками (СУР), что также является верным.

Риск-менеджмент составляет часть финансового менеджмента, где риск, доход и финансовая устойчивость рассматриваются как взаимосвя­занные категории.

Основную цель риск-менеджмента можно определить как обеспечение максимальной эффективности управления рисками хозяйственной организации. Как известно, эффективность любой деятельности определяется как отношение эффекта, полученного в результате указанной деятельности, к затратам, понесенным в процессе ее осуществления. Поскольку риск-менеджмент затрагивает самые разнообразные сферы деятельности организации, то все используемые в расчетах показатели целесообразно приводить в стоимостном выражении. Это позволит унифицировать исходную фактологическую базу и избежать путаницы. Для достижения поставленной цели в рамках риск-менеджмента решаются следующие задачи:

сбор, анализ, обработка и хранение информации о среде предприни­мательства, об условиях политической, экономической, социальной об­становки и о перспективах их изменения;

разработка модели, технологии, организации риск-менеджмента, политики и алгоритмов управления рисками;

построение системы, классификационных схем и портфелей видов рисков с учетом специфики предпринимательской деятельности и орга­низационно-правового статуса предпринимательских структур;

формирование системы показателей и разработка их расчетных мо­делей для оценки степени предпринимательского риска в зависимости от объема и достоверности имеющейся информации о среде предпринима­тельства;

возможных потерь ресурсов в процессе реализации предпринимательской деятельности.

организация и ведение статистической и оперативной отчетности по рисковым вложениям капитала; содержания и поставленной цели риск-менеджмент целесо­образно рассмотреть в двух аспектах: как систему и как вид целенаправ­ленной деятельности.

установление иерархической системы правил (критериев) выбора рискового решения для реализации стратегии риск-менеджмента с уче­том отношения субъекта хозяйствования к последствиям предпринима­тельского риска;

определение необходимых средств и приемов по снижению послед­ствий предпринимательского риска до приемлемых (допустимых) уров­ней;

разработка программы управления риском, организация ее выполне­ния, включая контроль и анализ полученных результатов.

http://projectimo.ru/upravlenie-riskami/risk-menedzhment.html

http://www.bestreferat.ru/referat-133157.html

http://5fan.ru/wievjob.php?id=9606