- •Аннотация
- •Содержание
- •1.1 Сущность и происхождение денег
- •1.2 Функции и виды денег
- •1.3 Денежная система экономики и ее элементы
- •1.4 Типы денежных систем
- •1.5 Денежные реформы
- •Тема 2. «Денежное обращение»
- •2.1 Деньги и денежное обращение
- •2.2Понятие денежного обращения
- •2.3Денежная масса, скорость и законы обращения денег
- •Организация налично-денежного оборота
- •Организация безналичного оборота
- •2.4 Денежная система рф
- •2.5 Понятие денежно-кредитной политики
- •1. Ставки, применяемые цб рф.
- •Политика резервных требований Центральных банков
- •Обязательное резервирование
- •3. Рублевые и валютные интервенции
- •Вопросы для повторения
- •Тема 3. «Финансы как экономическая категория»
- •3.1 Сущность финансов
- •3.2 Финансовые отношения и финансовая система
- •3.3 Функции финансов
- •Тема 4. «Финансовая система Российской Федерации»
- •4.1 Финансовая система рф
- •4.2 Финансовый рынок и его элементы
- •Тема 5. «Управление финансами в Российской Федерации» Эволюция финансовой политики России
- •5.1 Финансовая политика
- •Типы финансовой политики
- •Цели и задачи бюджетной политики на 2016-2018 годы
- •5.2 Финансово-кредитный механизм
- •5.3 Финансовая политика рф
- •5.4 Финансовый механизм
- •Органы, осуществляющие управления финансами в рф
- •5.6 Понятие и формы финансового контроля
- •5.7 Виды финансового контроля
- •Тема 6. «Сущность и функции финансов предприятий»
- •6.1 Сущность и функции финансов предприятия
- •6.2. Принципы организации финансов предприятия
- •6.3 Организация финансов на предприятии
- •Тема 7. «Денежные фонды предприятий»
- •Тема8. «Социально-экономическая сущность бюджета»
- •8.1 История развития бюджета
- •8.2 Сущность и функции бюджета
- •8.3 Бюджетная система
- •8.4 Бюджетное устройство
- •8.5 Бюджетный процесс
- •8.6 Бюджетная классификация
- •8.7Бюджетные фонды
- •1. Резервный фонд.
- •7. Региональный фонд софинансирования расходов.
- •8.8 Межбюджетные отношения
- •8.9 Бюджетное регулирование
- •Тема 9. «Доходы и расходы бюджета»
- •9.1 Доходы бюджета
- •1. Налоговые и неналоговые доходы:
- •2. Безвозмездные поступления:
- •9.2 Расходы бюджета
- •Общегосударственные вопросы:
- •2. Национальная оборона:
- •3. Национальная безопасность и правоохранительная деятельность:
- •4. Национальная экономика:
- •5. Жилищно-коммунальное хозяйство:
- •6. Охрана окружающей среды:
- •7. Образование:
- •8. Культура, кинематография, сми:
- •9. Здравоохранение, физическая культура, спорт:
- •10. Социальная политика:
- •11. Межбюджетные трансферты:
- •9.3 Источники финансирования дефицита бюджета
- •Тема 10. «Государственный бюджет (федеральный)»
- •Общие принципы построения государственного бюджета
- •10.1 Доходы федерального бюджета
- •Налоговые доходы.
- •Неналоговые доходы
- •10.2 Расходы федерального бюджета
- •Тема 11. «Государственный кредит»
- •11.1 Понятие и функции
- •11.2 Виды государственного кредита
- •Классификация государственных займов
- •11.3 Внешний и внутренний долг рф
- •Структура государственного внешнего долга России на 1 мая 2012 г.
- •Управление государственным долгом
- •Тема 12. «Внебюджетные фонды»
- •12.1 Понятие и правовые основы образования внебюджетных фондов
- •12.2 Фонд социального страхования
- •11.3 Фонд обязательного медицинского страхования
- •Тема 13. «Пенсионный фонд Российской Федерации»
- •Тема 14. «Сущность кредита и его функции»
- •14.1 Кредит и его функции
- •14.2 Банки и банковская система
- •Тема 15. «Формы кредита и его классификация»
- •15.1 Классификация кредита
- •1. По сфере распространения кредита:
- •2. По цели предоставления кредита:
- •4. По срокам:
- •5. Прочие формы кредита:
- •15.2 Финансовый кредит
- •15.3 Коммерческий кредит
- •Тема 16. «Финансово-математические основы кредитования»
- •16.1 Концепция стоимости денег во времени
- •16.2 Элементы теории процентов
- •16.3 Понятие дисконтирования
- •16.4 Расчеты по заемному финансированию
- •Методы погашения кредита
- •Расчет аннуитетных платежей
- •1. Необходимо рассчитать сумму платежа для погашения основного кредита.
- •2. Необходимо рассчитать проценты за пользование кредитом.
- •Тема 17. «Понятие ценной бумаги»
- •«Классическими» ценными бумагами являются:
- •Некоторые исследователи выделяют группу производных ценных бумаг:
- •К прочим ценным бумагам относят:
- •Тема 18. «Классические ценные бумаги»
- •18.1 Акция
- •Решение задач
- •18.2 Облигации
- •Решение задач по теме
- •18.3 Вексель
- •Решение задач по теме
- •Тема 19. «Прочие ценные бумаги»
- •19.1 Производные ценные бумаги
- •Решение задач по теме
- •19.2 Прочие ценные бумаги
- •4. Инвестиционный сертификат - это ценная бумага, удостоверяющая долю участияв инвестиционном фонде, право на управление и распоряжение которым принадлежит инвестиционной компании.
- •5. Банковский чек - это ценная бумага, содержащее ничем не обусловленное распоряжение чекодателябанку произвести платёж указанной в нём суммы чекодержателю.
- •Тема 20. « Доходность и убыточность операций с ценными бумагами»
- •Решение задач
- •Тема 21. «Фондовая биржа»
- •21.1 История развития рынка ценных бумаг.
- •21.2 Понятие рынка ценных бумаг.
- •21.3 Основные понятия биржевой торговли
- •21.4Участники фондового рынка.
- •21.5Организационно-правовое обеспечение деятельности фондовой биржи
- •21.6 Структура фондовой биржи
- •Типовая структура фондовой биржи
- •Тема 22. «Валютная система»
- •22.1 Валютная система и ее элементы
- •Основные элементы национальной и мировой валютных систем
- •22.2 Сущность валютного курса как стоимостной категории.
- •22.3 Государственное регулирование валютных курсов
- •Тема 23. «Международный кредит»
- •23.1 Понятие международного кредита
- •Классификация международного кредита
- •23.2 Международные финансовые институты
- •Банк международных расчетов
- •Международный валютный фонд
- •Международный банк реконструкции и развития
- •Международная ассоциация развития (map)
- •Международная финансовая корпорация (мфк)
- •Европейский банк реконструкции и развития
- •Парижский клуб стран-кредиторов
- •Лондонский клуб стран-кредиторов
- •Литература
2.3Денежная масса, скорость и законы обращения денег
Денежная масса – сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других средств платежа, обслуживающая экономические связи и принадлежащая гражданам, хозяйствующим субъектам, государству.
Количество денег как средство платежа определяется:
общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);
уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, так как чем цены выше, тем больше требуется денег);
степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);
скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).
Денежная масса зависит от спроса на деньги и их предложения.
Спрос на деньги – это количество денег, которое население желает иметь на руках (наличные деньги и средства на текущих банковских счетах юридических лиц).
Главное влияние на денежный спрос оказывают:
- динамика физического объема продукции;
- уровень цен;
- доверие к национальной денежной единице;
- доверие к кредитной политике государства.
Предложение денег связано с уровнем развития экономики, номинальным объемом ВВП и возможностями его роста, кредитной политикой государства, умелым регулированием наличной денежной массой.
Скорость оборота денег измеряется числом оборотов рубля за единицу времени, т.е сколько раз рубль используется для оплаты товаров (работ, услуг) в течение определенного периода времени (обычно год). Для расчета скорости обращения денег используются два показателя:
- скорость движения денег в кругообороте стоимости валового внутреннего продукта (ВВП)
О = ВВП / Д,
где:
О – скорость оборота денег;
ВВП – валовый внутренний продукт;
Д – денежная масса.
- оборачиваемость денег в платежном периоде (сумма денег на банковских счетах / среднегодовую величину денежной массы в обращении).
В экономически развитых государствах для анализа динамики изменения денежной массы используются денежные агрегаты.
Денежный агрегат – показатель количества денег или финансовых активов, классифицируемых как денежная масса (их ликвидность близка к единице).
Центральный Банк РФ ведет расчеты следующих денежных агрегатов.
М0 – наличные деньги (банкноты в обращении, монеты в обращении, остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций).
М1 – наличные деньги + средства на всех расчетных счетах юридических лиц (организаций) + средства страховых компаний + депозиты населения «до востребования» в Сбербанке + депозиты в коммерческих банках.
М2 – М1 + срочные вклады населения в Сбербанке (денежная масса).
М3 – М2 + депозитные сертификаты + государственные ценные бумаги.
М2 + депозитные сертификаты + государственные ценные бумаги |
||||||
М1 + срочные депозиты населения в Сбербанке |
|
|||||
М0 + средства на расчетных счетах юридических лиц + средства Госстраха + депозиты «до востребования» в Сбербанке + депозиты в коммерческих банках |
|
|||||
Банкноты в обращении |
Монеты в обращении |
Остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций |
|
|||
М0 |
М1 |
М2 |
М3 |
|||
Кроме того, в Ф используются показатели:
«широких денег» - М2 + валютные вклады;
Денежной базы М0 + денежные средства в кассах ЦБ + обязательные резервы в ЦБ + средства коммерческих банков в ЦБ на корреспондентских счетах;
Денежный мультипликатор – отношение агрегата М2 к денежной базе
М2/ денежная база
Этот показатель определяет возможности увеличить денежную массу, находящуюся в обращении.
Структура денежной массы определяется соотношением между денежными агрегатами. Структура денежной массы строится по принципу убывающей ликвидности денежных агрегатов, вход в нее агрегатов.
Под ликвидным понимается такой актив, который может быть использован как средство обращения и платежа или обращен в средство обращения и платежа и имеет фиксированную номинальную стоимость.
Денежные агрегаты – это иерархическая система: каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий. Между собой денежные агрегаты различаются по составу денежный массы и ликвидности. Самой высокой ликвидностью обладает денежный агрегат М0 (наличные деньги); ликвидность М1 ниже, чем М0, но выше чем М2, поскольку вклады до востребования должны быть возвращены вкладчику по его заявлению, а срочные вклады могут использоваться банком по своему усмотрению в течении всего срока вклада возвращаются вкладчику только по истечении этого срока.
На протяжении большей части 20 века денежный агрегат М1рассматривался как наиболее точный измеритель денежной массы. Однако в настоящее время с развитием кредитных отношений сала более очевидной зависимость ключевых параметров национальной экономики от агрегата М2. Он и рассматривается в настоящее время как важнейший объект денежно-кредитной политики, т.к. показывает склонность населения к сбережению, а следовательно, его доверие к банкам и государству в целом.
Чтобы денежное обращение не нарушалось, денежные агрегаты должны находиться в определенном равновесии. Условие такого равновесия, как показывает практика, можно определить следующим образом
М2 > М1 и (М2 + М3) > М1
В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный.
Структура совокупной денежной массы в РФ приблизительно такова: М0 – 40%, М1 – 96%, М2 – 99%, М3 – 99,5%.
С помощью денежных агрегатов можно определить скорость оборота безналичных денег:
О1 = (М1 – М0)/ М2, где
О1 – скорость оборота безналичных денег,
М0, М1 и М2 – денежные агрегаты.
Компоненты денежной массы позволяют устранять или определять уровень монетизации экономики. Уровень монетизации = М2 / ВВП (для РФ = 14-15%, а в развитых странах - около 50%).
Скорость обращения денежной массы характеризуют также следующие показатели:
1. Скорость возврата денег в кассы учреждений Центрального банка РФ определяется как отношение суммы поступлений денег в кассы банка к среднегодовой массе денег в обращении.
2. Скорость обращения денег в налично-денежном обороте исчисляется как отношение суммы поступлений и выдачи наличных денег к среднегодовой массе денег в обращении.
Ориентиры роста денежной массы определяются на основе таких макроэкономических показателей, как динамика ВВП и прогнозируемый рост цен в предполагаемом периоде. В условиях долларизации отечественной экономики при прогнозировании рублевой денежной массы следует учитывать возможное движение средств по валютным счетам всех участников рынка. С учетом всех этих обстоятельств прирост денежной массы (М2)в 2000 г. планировался на уровне 21—25%, а на 2001 г. — в размере 2734%'. Несмотря на запланированный показатель роста денежной массы в 21—25%, за десять месяцев 2000 г. она выросла на 40,8%2.
Высокий удельный вес налично-денежного оборота в России увеличивает издержки обращения, связанные с изготовлением денежных знаков, с их перевозкой и хранением, заменой ветхих купюр на новые, снижает эффективность государственного контроля за движением денежных потоков и воздействия на их рациональную организацию.
Подводя итог сказанному, можно сделать вывод, что деньги — это результат развития товарного хозяйства, роста его противоречий. Деньги— продукт длительного развития товарных отношений. Сущность денег проявляется в их функциях. Так как деньги обслуживают рыночную экономику на разных стадиях развития общественного производства, то проявление конкретных функций в этом процессе и условия их реализации имеют свои особенности. Эти обстоятельства порождают в теории денег разные взгляды на количество функций денег, их содержание и роль в обслуживании рыночной экономики.
Общим условием полной реализации экономического воздействия денег на развитие рыночной экономики являются устойчивость и эластичность денежного обращения.