Тема «Денежное обращение»

Деньги находятся в постоянном движении. Непрерывно протекающий во времени оборот денег представляет собой денежный поток.

Денежное обращение – движение денег в стране. Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах.

Денежное обращение подчиняется определенному закону, который определяет количество денег (денежную массу), необходимое в каждый момент для обеспечения товарного обращения в стране.

Закон денежного обращения гласит: масса денег прямо пропорционально сумме цен проданных товаров и услуг и обратно пропорционально скорости оборота денежной единицы. При этом учитывается система взаимозачетов и взаимоплатежей, наличие кредитов, что в каждый данный момент увеличивает или уменьшает денежную массу.

Формула денежного обращения выглядит следующим образом:

Д= (Р – К + П – В)/О, где

Д – количество денег (денежная масса);

Р – сума цен товаров (работ, услуг), подлежащих продаже;

К – сумма цен товаров (работ, услуг), проданных в рассрочку срок оплаты по которым еще не наступил;

П – сумма цен товаров (работ, услуг), сроки платежа по которым уже наступили;

В – сумма взаимопогашаемых платежей;

О – скорость оборота денег за данный период.

ЗАДАНИЕ 1

Определите величину денежной массы, если:

- сума цен товаров (работ, услуг), подлежащих продаже – 4500 млрд руб.;

- сумма цен товаров (работ, услуг), проданных в рассрочку срок оплаты по которым еще не наступил – 42 млрд руб.;

- сумма цен товаров (работ, услуг), сроки платежа по которым уже наступили – 172 млрд руб.;

- сумма взаимопогашаемых платежей – 400 млрд руб.;

- среднее число оборотов денег за год – 10.

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

ЗАДАНИЕ 2

Определите количество денег, необходимых для безынфляционного обращения денег в экономике страны. Сумма цен реализованных товаров и услуг – 450 млрд. руб., платежи по кредитам – 55 млрд. руб. Товары, проданные в рассрочку, срок оплаты по которым еще не наступил – 85 млрд. рублей. Взаимопогашаемые платежи 15 млрд. рублей. Рубль совершает 10 оборотов за год.

Как изменится количество денег в обращении, если: а) сумма продаж возрастет на 30%; б) число оборотов рубля сократится до 7 за год; в) взаимопогашаемые платежи составят 35 млрд. рублей?

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Денежная масса – сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других средств платежа, обслуживающая экономические связи и принадлежащая гражданам, хозяйствующим субъектам, государству.

При оценке количества денежной массы важную роль играет скорость оборота денежной единицы за определенный период времени. Скорость оборота денег измеряется числом оборотов рубля за единицу времени, т.е сколько раз рубль используется для оплаты товаров (работ, услуг) в течение определенного периода времени (обычно год).

Для расчета скорости обращения денег используются два показателя:

- скорость движения денег в кругообороте стоимости валового внутреннего продукта (ВВП)

О = ВВП / Д,

где:

О – скорость оборота денег;

ВВП – валовый внутренний продукт;

Д – денежная масса.

- оборачиваемость денег в платежном периоде (сумма денег на банковских счетах / среднегодовую величину денежной массы в обращении).

ЗАДАНИЕ 3

Рассчитайте скорость оборота денег, если денежная масса составляет 600 млрд рублей, а валовый национальный продукт – 3600 млрд рублей.

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

В экономически развитых государствах для анализа динамики изменения денежной массы используются денежные агрегаты.

Денежный агрегат – показатель количества денег или финансовых активов, классифицируемых как денежная масса (их ликвидность близка к единице).

Центральный Банк РФ ведет расчеты следующих денежных агрегатов.

1. М₀ – наличные деньги (банкноты в обращении, монеты в обращении, остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций).

2. М₁ – наличные деньги + средства на всех расчетных счетах юридических лиц (организаций) + средства страховых компаний + депозиты населения «до востребования» в Сбербанке + депозиты в коммерческих банках.

3. М₂ – М₁ + срочные вклады населения в Сбербанке (денежная масса).

4. М₃ – М₂ + депозитные сертификаты + государственные ценные бумаги.

М2 + депозитные сертификаты + государственные ценные бумаги
М1 + срочные депозиты населения в Сбербанке
М0 + средства на расчетных счетах юридических лиц + средства Госстраха + депозиты «до востребования» в Сбербанке + депозиты в коммерческих банках
Банкноты в обращении	Монеты в обращении	Остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций
М0			М1	М2	М3

Чтобы денежное обращение не нарушалось, денежные агрегаты должны находиться в определенном равновесии. Условие такого равновесия, как показывает практика, можно определить следующим образом

М2 > М1 и (М2 + М3) > М1

В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный.

ЗАДАНИЕ 4

Наличные расчеты удобны продавцу и покупателю, но неудобны государству. При расчетах наличными деньгами возникает много проблем у государства. Назовите их.

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

ЗАДАНИЕ 5

Одной из особенностей денежного обращения в России является высокий уровень наличных денег в обращении, который с трудом поддается снижению. Почему?

____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

ЗАДАНИЕ 6

Проанализируйте, какие качественные и количественные изменения происходят в организации денежного обращения при внедрении и распространении «электронных» денег.

_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

ЗАДАНИЕ 7

В чем экономический смысл установления Центральным банком норматива обязательных резервов для коммерческих бан­ков.

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

ЗАДАНИЕ 8

Предположим, что в связи с качественными преобразова­ниями в организации денежного обращения в стране скорость обращения денег, как и ожидалось, возросла. Если Центральный банк, способный контролировать массу денег в обращении, бу­дет поддерживать предложение денег на неизменном уровне, то произойдут ли, по вашему мнению, изменения в объеме произ­водства и ценах? Должен ли Центральный банк стремиться к тому, чтобы масса денег в обращении оставалась неизменной, или нет?

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Сформулируем краткие выводы по теме

1. Денежное обращение – это ___________________________________________________

_____________________________________________________________________________

2. Формула денежного обращения _______________________________________________

3. Закон денежного обращения гласит ____________________________________________

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

4. Денежная масса – это ________________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

5. Денежный агрегат – это ______________________________________________________

__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

6. Наиболее ликвидным денежным агрегатом является агрегат _______________________

_____________________________________________________________________________

7. Основными инструментами денежно-кредитной политики являются _______________

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Задания для самостоятельной работы

1. Предположим, что экономика находится в состоянии эко­номического спада. Какие меры в области денежно-кредитной политики для преодоления спада в экономике предложили бы кейнсианцы, а какие — монетаристы?

2. Предположим, что Центральный банк решает увеличить де­нежное предложение на 3%. Обсудите вероятные способы реше­ния этой экономической задачи и последствия реализации этой политики.

3. Предположим, что правительство поставило задачу добить­ся в следующем году роста реального объема производства на 3%. Какие меры мог бы предпринять Центральный банк страны, чтобы «запустить» такое оживление деловой активности, не пре­вышая 5% годового роста инфляции?

5. Центральный банк осуществляет широкомасштабную про­дажу государственных ценных бумаг на открытом рынке. На что направлена эта мера, являющаяся одним из инструментов де­нежно-кредитной политики?

6. С начала 90-х годов до середины 1994 г. Центральный банк РФ постоянно увеличивал учетную ставку процента, затем нача­лось ее постепенное, но стабильное снижение. Какие цели преследовал Центральный банк при повышении процентной ставки и затем при ее последовательном снижении?

7. В национальной экономике страны А наблюдаются:

а) длительная инфляция, отличающаяся высоким уровнем;

б) падение уровня производства;

в) падение курса национальной валюты по отношению к доллару;

г) рост безработицы.

Определите основные направления денежно-кредитной по­литики в различных случаях.

8. Как вы понимаете выражение «сжатие денежного предложе­ния»? Какие инструменты денежно-кредитной политики Цент­рального банка РФ регулируют «сжатие денежного предложения»?