Тема 7. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

При изучении данной темы следует обратить внимание на то, что прибыль является важнейшим показателем, характеризующим хозяйственную деятельность предприятия, и представляет собой разность между доходами и расходами предприятия.

В процессе анализа изучаются следующие показатели прибыли: отчетного периода, налогооблагаемая и чистая.

Прибыль отчетного периода включает в себя финансовые результаты от реализации продукции (работ, услуг), операционные доходы и расходы, доходы и расходы от внереализационных операций.

Налогооблагаемая прибыль – это разность между прибылью отчетного периода и суммой доходов, облагаемой налогом на доход, суммой льготируемой прибыли и налогом на недвижимость.

Чистая прибыль – это прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, удерживаемых за счет прибыли.

Прибыль от реализации продукции представляет собой разницу между выручкой от реализации продукции, НДС и других отчислений от выручки и полной себестоимостью продукции.

Прибыль от реализации продукции зависит от 4-х факторов первого уровня: объема реализованной продукции, ее структуры, себестоимости продукции и среднего уровня цен реализации.

Объем реализации может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура реализованной продукции также может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличивается доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастает и наоборот.

Себестоимость и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение среднего уровня цен реализации и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Алгоритм расчета влияния факторов на изменение прибыли от реализации продукции:

1. Влияние объема реализации

ПРп%VРП

ПРvрп=-------------------

100

VРП – объем реализации продукции

%VРП - % перевыполнения (недовыполнения) плана по объему реализации

ПР – прибыль от реализации

2. Влияние изменения структуры реализованной продукции

ПРстр=ПРп^фvрп - ПРп -ПРvрп

ПРп^фvрп – прибыль от реализации по плану, пересчитанному на фактический объем реализованной продукции.

3. Влияние изменения себестоимости

ПРс= -(Сф - Сп^фvрп)

С – себестоимость реализованной продукции

4. Влияние изменения отпускных цен

ПРц=ВРф – ВРп^фvрп

ВР – выручка от реализации продукции

Относительным показателем прибыли является рентабельность. В практике рассчитывают следующие показатели рентабельности:

1. Рентабельность производственной деятельности (окупаемости затрат):

Rз= П/С 100%, где

П - прибыль;

С - затраты на производство и реализацию продукции.

2. Рентабельность продаж (оборота):

Rпр = П/В  100%, где

В – ыручка от реализации продукции.

3. Рентабельность (доходность) капитала:

Rк= П / К 100%, где

К – капитал предприятия (сумма основного и оборотного капитала).

Показатели рентабельности могут рассчитываться как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции. Уровень рентабельности производственной деятельности (например), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от 3-х основных факторов первого уровня: структуры реализованной продукции, себестоимости реализованной продукции и среднего уровня цен реализации. Расчет влияния факторов производится способом цепной подстановки:

Пп

Rп=-------100%

Сп

Пп^фvрп

Rусл.1=-----------100%; Rстр.= Rусл.1-Rп.

Сп^фvрп

ВРф-Сп^фvрп

Rусл.2= ----------------100% ; Rц= Rусл.2- Rусл.1.

Сп^фvрп

Пф

Rф=------100%; Rс= Rф- Rусл.2, где

Сф

П – прибыль;

С – себестоимость;

Пп^фvрп – прибыль по плану, пересчитанному на фактический объем реализации продукции;

Сп^фvрп – себестоимость по плану, пересчитанному на фактический объем реализации продукции;

ВР – выручка от реализации продукции;

п, ф – плановые и фактические показатели;

Rстр – изменение рентабельности за счет изменения структуры реализованной продукции;

Rц – изменение рентабельности за счет изменения среднего уровня цен;

Rс – изменение рентабельности за счет изменения себестоимости реализованной продукции.

В ходе последующего анализа изучают рентабельность отдельных видов продукции. На рентабельность производственной деятельности отдельного вида продукции оказывают влияние себестоимость единицы продукции (С) и средняя цена (Ц). Факторная модель имеет вид:

Ц-С

R=-------100%

С

Расчет влияния факторов определяют способом цепной подстановки.

При анализе прибыли большое внимание уделяется вопросу распределения и использования прибыли. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется в фонды потребления, накопления и резервный. Средства фонда накопления используются для производственного развития предприятия (финансирование проектно- сметной документации, пополнение собственных оборотных средств, финансирование ремонта и т.д.), средства фонда потребления используются для социального развития предприятия (материальное стимулирование работников, расходы по содержанию объектов культуры и здравоохранения, проведение оздоровительных и культурных мероприятий и др.). В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов.

В заключение анализа финансовых результатов предприятия определяются основные резервы увеличения прибыли и рентабельности. Таковыми являются: увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и др.