Задача № 4

Показатель	Сумма, тыс. руб.
Выручка	1500
Переменные издержки	1050
Валовая маржа	450
Постоянные издержки	300
Прибыль	150

Определить:

1. Сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка снизится на 25%.

2. Процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишиться прибыли

3. На сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, что бы при сокращении выручки на 25% и прежнем значении силы воздействия операционного рычага предприятие сохранило75% ожидаемой прибыли.

4. Как изменятся постоянные издержки и I чтобы скомпенсировать падание выручки на 25 % при неизменной прибыли.

Решение

1. I = 450/ 150 = 3

Следовательно, при снижении выручки на 25%, прибыль сократится на 75%. Сохранить удастся только 25 % прибыли.

2. Поскольку I =3, то сокращение выручки должно быть на 33,3 % (100% /3)

3. Преобразуем формулу операционного рычага

I = (TR –VС) / R = (R + FC)/ R

FC = (I-1) * R

Чтобы сохранить 75% прибыли = 150*75% = 112,5

FC = (3-1) * 112,5 = 225 тыс. руб.

4. При снижении выручки на 25% соответственно изменяется валовая маржа, что приводит к такому же изменению I (3*25%) = 2.25

FC = (2.25 -1) * 150 = 187.5 тыс. руб.

Проверим.

1.

Показатель	Сумма, т.руб.
Выручка	1125
Переменные издержки	787,5
Валовая маржа	337,5
Постоянные издержки	300
Прибыль	37,5

150*25% = 37,5 т.руб.

2.

Показатель	Сумма, т.руб.
Выручка	1000
Переменные издержки	700
Валовая маржа	300
Постоянные издержки	300
Прибыль	0

3.

Показатель	Сумма, т.руб.
Выручка	1125
Переменные издержки	787,5
Валовая маржа	337,5
Прибыль	112,5
Постоянные издержки	225,5

4.

Показатель	Сумма, т.руб.
Выручка	1125
Переменные издержки	787,5
Валовая маржа	337,5
Прибыль	150
Постоянные издержки	187,5

Задача 5. Принятие управленческих решений

Исходные данные

Предприятие производит настольные электроплиты, реализуя 400 плит в месяц по цене 6 250 руб. (без НДС). Удельные переменные издержки на производство и реализацию плит составляют 3 750 руб. /ед.. Постоянные издержки составляют 875 000 руб./месяц.

Показатель	Кол-во, ед.\мес.	Сумма, руб.\ ед.	Сумма, руб./ мес.	%
Объем реализации	400
Цена реализации		6 250	2 500 000
Переменные затраты		3 750	1 500 000
Постоянные затраты			875 000
Маржинальный доход			1 000 000	0,4
Прибыль			125 000

Вы финансовый менеджер, как вы бы поступили в следующих случаях:

1. Начальник отдела маркетинга полагает, что увеличение расходов на рекламу на 250 000 руб. в месяц способно дать прирост ежемесячной выручки от реализации на 750 000 руб. Следует ли одобрить повышение расходов на рекламу?

2. Начальник производства хотел бы использовать более дешевые материалы, позволяющие экономить на переменных издержках по 625 руб. /шт. Однако начальник отдела сбыта опасается, что снижение качества плит приведет к снижению объема реализации до 350 шт. в месяц. Следует ли переходить на более дешевые материалы?

3. Начальник отдела маркетинга предлагает снизить цену реализации на 500 руб. и одновременно увеличить расходы на рекламу на 375 000 руб. в месяц. При этом он прогнозирует увеличение объема реализации на 50%. Следует ли одобрить решение?

4. Начальник отдела сбыта предлагает перевести своих работников с окладов (суммарные затраты на заработную плату 150 000 руб. в месяц) на комиссионное вознаграждение 375 руб. с каждой проданной плиты. Он уверен, что объем продаж вырастет на 15%. Учесть отчисления в соц. фонды. Следует ли одобрить предложение?

Решение. Расчет точки безубыточности

Q_min =__________________________________________________________ 350 плит

Запас финансовой прочности _________________________________________

875000/0,4 = 2 187 500 400*6250 – 350 *6250 = 312 500 (руб.) или 12,86%

Задание 1

Решение _______________________________________Следует принять.

Основное правило: если прирост выручки больше прироста издержек, то прибыль увеличивается. В этом случае дополнительная прибыль составит:

∆Пр =∆М - ∆FC = ∆TR*k_вм - ∆FC

∆Пр = ___________________________________________________________________ 750 000*0,4 – 250 000 = 50 000 (руб.) В расчете дополнительная выручка умножается на процент маржинальной прибыли в выручке (коэффициент валовой маржи), что дает сумму дополнительной маржинальной прибыли. Вычитая из полученной суммы дополнительные расходы на рекламу, определяем дополнительную операц. прибыль.

Задание 2

Решение _______________________________________Следует принять.

При реализации продукции больше, чем объем продукции в точке безубыточности, каждая проданная единица продукции приносит прибыль предприятию в сумме удельного маржинального дохода.

При переходе на более дешевые материалы удельный маржинальный доход составит:

m₁ = ____________________________________________________________________

 2 500 + 625 = 3 125 (руб./ед.)

В расчете на 350 плит, маржинальный доход составит:

M₁ = ____________________________________________________________________

 125 * 350 = 1 093 750 (руб./месяц)

Прирост валовой маржи соответственно составляет:

∆M =____________________________________________________________________

1 093 750 – 2500 * 400 = 93 750 (руб./месяц)

∆Пр ____________________________________________________________________

На такую же сумму возрастет и прибыль предприятия

Задание 3

Решение. ___________________________________________ Следует отклонить.

Снижение цены на 500 руб. приведет к уменьшению удельного маржинального дохода на такую же величину. Удельный маржинальный доход в результате составит:

m₁ = ___________________________________________________________________

 2500 – 500 = 2 000 (руб.\ед.)

При увеличении объемов реализации на 50%, сумма дополнительного валового маржинального дохода составит:

∆M₁ = _________________________________________________________________

2 000 * 400 * 0,5 = 400 000 (руб.)

Снижение суммы валового маржинального дохода по основной партии составит:

∆M₂ = _______________________________________________________________

400 * 500 = 200 000 (руб.)

Однако, увеличение маржинального дохода сократиться на сумму возросших расходов на рекламу.

∆Пр =_______________________________________________________________

-200 000 + 400 000 – 375 000 = -175 000 (руб.)

Рассчитаем прирост прибыли в результате принимаемого решения. Прибыль сократиться на сумму уменьшенного маржинального дохода от снижения цены, увеличится на сумму от дополнительных продаж и сократится на сумму возросших рекламных расходов.

Задание 4

Решение.________________________________________________ Следует принять.

Перевод сотрудников на новую форму оплаты труда сократит постоянные издержки на 150 000 руб. и увеличит удельные переменные издержки на 375 руб. Следовательно, удельный маржинальный доход сократится на 375 руб.

Рассчитаем уменьшение маржинального дохода при увеличении объемов реализации на 1,15% (в 1,15 раза).

∆M = ___________________________________________________________________

= 2 500*400 - (2 500-375*1,3) * 400 * 1,15 = 74 250 (руб.)

Снижение постоянных затрат приведет (оклад сотрудников) к росту прибыли. В результате изменение операционной прибыли от принятия такого решения составит:

∆Пр = _______________________________________________________

-74 250 + 150 000*1,3 = 120 750 руб.

Задача 1

Проведите анализ чувствительности и прокомментируйте результаты

Исходные данные

Производственная компания составила бюджет на 1 квартал.

Норма расхода материалов составляет 1,5 кг. /ед. продукции

Показатель	Кол-во, ед.	Стоимость,	Сумма, руб./квартал
Продажи	150	3 500	525 000
Переменные затраты (материалы)	225	1 500	(337 500)
Постоянные затраты			(100 000)
Прибыль			87 500

Существует некоторая неопределенность относительно переменных затрат на единицу продукции, которая связана с изменением цены у поставщиков материалов. Затраты на материалы могут меняться от 1 000 руб./кг. до 2 000 руб./кг., а 1 500 руб./кг. является ожидаемым результатом.