14

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ОРГАНИЗАЦИИ

САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ

ПО ДИСЦИПЛИНЕ

«ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

(продвинутый уровень)»

Задание 1. Корпорация «Восток-газ» решило приобрести предприятие ПАО «Газ-инвест». Финансовый отдел совместно с аудиторской службой проводит проверку хозяйственной деятельности и ведения бухгалтерского учета предприятия «Газ-инвест». Были затребованы необходимые документы, которые бы позволили рассчитать показатели финансовой деятельности, в первую очередь ликвидности. На основании предоставленных данных было обнаружено неправильное составление бухгалтерского баланса и невозможность получить необходимую информацию. Используя приведенные данные, определите недостающие значения в балансе на конец 20+1 г. Проведите анализ следующих показателей: рабочий капитал, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент общей ликвидности (покрытия) за 20__ г. и 20+1 г. Сделайте соответствующий вывод.

Баланс пао «Газ - Инвест» (на конец года)

Актив	20__ г.	20+1 г.	Пассив	20__ г.	20+1 г.
Основные средства по остаточной стоимости	12500	12800	Уставный капитал	11000	11000
Запасы	800	700	Нераспределенная прибыль	1750	?
Дебиторская задолженность	400	190	Долгосрочные кредиты банков	12000	10000
Готовая продукция	150	230	Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги	600	440
Денежные средства и их эквиваленты	2500	?	Векселя выданные	300	640
Незавершенное строительство	9500	8700	Кредиторская задолженность по оплате труда	200	210
Всего активов	25850		Всего	25850

Справочная информация:

В 20+1 году чистая прибыль предприятия составила 3000 д.е. Предприятие не закупало основные средства. Коэффициент дивидендных выплат составляет 50%.

Задание 2. Фирма «Прогресс» специализируется на производстве светильников. Из данных управленческого учета предприятия получена информация о планируемом и фактическом объеме производства, сложившемся уровне затрат и цен на продукцию. По информации, приведенной в таблице, необходимо: определить степень влияния факторов на изменение финансового результата.

Показатели	План	Факт
Отпускная цена изделия, руб.: Люстра 121 Люстра 201	150 110	170 120
Себестоимость изделия, руб.: Люстра 121 люстра 201	110 80	125 90
Количество произведенных и реализованных изделий: Люстра 121 люстра 201	25 15	30 20

Задание 3. Фирма «Успех» является акционерным обществом закрытого типа. В собственности фирмы находится отдельно стоящее здание. Фирма арендует складские помещения, имеет два автопогрузчика и десять компьютеров. Фирма является производителем двух наименований товаров: фанеры и древесно-волокнистой плиты (ДВП). Экспорт ДВП составляет около 33 % в общем объеме реализации, а доля фанеры – соответственно 67%. Крупнейшими рынками сбыта товара выступают Франция и Италия. По балансу предприятия необходимо провести анализ ликвидности и платежеспособности, используя финансовые коэффициенты.

Баланс фирмы «Успех»

АКТИВ	На нач. года	На отч. дату	ПАССИВ	На нач. года	На отч. дату
I. Необоротные активы			I. Собственный капитал
Основные средства:			Зарегистрированный капитал	1907	1907
Первоначальная стоимость	2203	2852	Резервный капитал	25	25
Износ	740	937	Нераспределенная прибыль	-	273
Остаточная стоимость	1463	1915	ИТОГО по разделу I	1932	2205
ИТОГО по разделу I	1463	1915	II. Долгосрочные обязательства и обеспечения
			Долгосрочные кредиты банков	280	280
			III. Текущие обязательства и обеспечения
II. Оборотные активы			Краткосрочные кредиты банка	602	888
Производственные запасы	734	752	Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги	355	222
Незавершенное производство	110	118	Текущие обязательства по расчетам: по оплате труда	35	43
Готовая продукция	184	172	По социальному страхованию	17	12
Дебиторская задолженность за товары, работы и услуги (чистая реализационная стоимость)	400	480	с бюджетом	40	170
Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом	212	300	По полученным авансам	200	248
Текущие финансовые инвестиции	-	100	Прочие текущие обязательства	6	8
Денежные средства в национальной валюте	300	160	ИТОГО по разделу III	1255	1591
Баланс	3467	4076	Баланс	3467	4076

Задание 4. ОАО «12 стульев» специализируется на производстве офисной мебели. За этот период предприятие постоянно увеличивает объемы продажи. За счет хорошего соотношения цена / качество продукция пользуется спросом и за пределами данного региона. На основании имеющихся данных необходимо рассчитать показатель рентабельности продажи, используя при этом показатель чистой прибыли. Определить степень влияния факторов на изменение рентабельности продажи и сделать соответствующие выводы.

Статьи	20__ г.	20+1 г.
Доход (выручка) от реализации продукции	700	1000
НДС	116	167
Себестоимость реализованной продукции	300	350
Прочие операционные доходы	10	7
Административные расходы	20	20
Расходы на сбыт	15	15
Прочие операционные расходы	5	10
Доход от участия в капитале	6	35
Потери от участия в капитале	25	25
Налог на прибыль	100	150

Задание 5. Компания МКМ является акционерным обществом, специализирующемся на производстве строительных материалов. Компания расположена в 30 км от крупного промышленного центра страны. Имущество МКМ включает завод по производству строительных блоков и цех по производству специальных кирпичных блоков. Компания имеет несколько вспомогательных цехов и объектов социальной сферы. Предприятие постоянно испытывает недостаток оборотных средств. Руководство компании дало задание работникам аналитического отдела изучить эффективность использования текущих активов и разработать рекомендации по их повышению. Из финансовой отчетности компании получена информация, приведенная в таблице. Вам следует выполнить необходимые расчеты и подготовить аналитическую записку, в которой акцентировать внимание на следующие моменты:

1.Определить по приведенной информации показатели оборачиваемости текущих активов предприятия за два периода.

2.Оценить динамику показателей оборачиваемости.

3.Определить экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости.

Показатели	20__ г.	20+1 г.
1. Доход (выручка от реализации продукции), тыс. руб.	90000	85000
2. Налог на добавленную стоимость, тыс. руб.	14000	13000
2.Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	57000	59000
3.Средняя величина собственного капитала предприятия, тыс. руб.	11500	12100
4.Средняя стоимость текущих активов предприятия, тыс. руб.	3100	3400
6.Средняя стоимость имущества, тыс. руб.	18000	19100
7.Прибыль от обычной деятельности до налогообложения, тыс. руб.	10300	11000
8.Средняя стоимость товарно-материальных ценностей, тыс. руб.	1600	1700
9.Чистая прибыль предприятия, тыс. руб.	6300	6700

Задание 6. Кто-то заляпал чернилами некоторые статьи баланса и отчета о финансовых результатах компании «Гефест». Вам необходимо на основании имеющихся показателей (финансовых коэффициентов) заполнить статьи баланса и отчета о финансовых результатах.

Баланс компании «Гефест» на 31.12.20__ г.

ден. ед.

АКТИВ		ПАССИВ
Денежные средства	18000	Кредиторы	?
Дебиторы	?	Долгосрочные пассивы	?
Запасы	?	Просты акции (100000 штук)	?
Основные средства	90000	Нераспределенная прибыль	?
Нематериальные активы	?
ИТОГО	?	ИТОГО	200000

Отчет о финансовых результатах компании «Гефест» за 20__ год

Чистая выручка от реализации	?
Себестоимость реализованной продукции	?
Валовая прибыль	?

Показатели (финансовые коэффициенты) из отчета финансового аналитика:

1. Удельный вес заемного капитала (средств) в валюте бухгалтерского баланса – 50%.

2. Коэффициент оборачиваемости активов – 1,5.

3. Рентабельность продажи (по валовой прибыли) – 25%.

4. Коэффициент оборачиваемости запасов – 3,75.

5. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности – 36 дней.

6. Коэффициент абсолютной ликвидности – 0,3.

7. Балансовая стоимость одной простой акции – 1 ден. ед.

Задание 7. Имеются следующие данные о продукции:

выручка от реализации 200 шт. изделий - 2000 д.е. ;

переменные издержки на 1 изделие - 4 д.е. ;

цена за 1 изделие - 10 д.е.