Вопрос 1.

Определения экономической устойчивости можно сгруппировать по ряду характерных признаков, с той точки зрения, с какой эту категорию рассматривает (см. таблицу 1).

Таблица 1 – Основные подходы к определению понятия «экономическая устойчивость»

Таблица 2 - Основные подходы к определению понятия «финансовая устойчивость»

На основании вышеизложенного предлагается следующая трактовка определения устойчивости рынка. Устойчивость рынка – это характеристика состояния, при котором оптимальная структура имеющихся у него ресурсов и факторов позволяет достигать максимально эффективных результатов деятельности, которые, в свою очередь, при условии выполнения всех обязательств, дают ему возможность в минимальные сроки осуществлять переход к следующей стадии жизненного цикла. Финансовая устойчивость субъектов рынка, главным образом, определяется относительным положением субъекта по отношению к максимально возможному, лучшему, положению самого субъекта в данных экономических условиях с учетом внутренних и внешних факторов.

Вопрос 2

«Кrisis» - в переводе с греческого – решение, поворотный пункт или исход. Распространено мнение, что китайцы пишут слово «кризис» двумя иероглифами, давая понять, что кроме «опасности» в любой кризисной ситуации есть и «возможность». Возможны следующие трактовки кризиса.

Во-первых, финансовым кризисом представляется возможным назвать ситуацию, состояние, при котором не возможно дальнейшее функционирование субъектов политической, социально-экономической и иной деятельности из-за нехватки финансовых ресурсов или в рамках прежней модели финансового функционирования или организационного поведения, даже если она ранее целиком устраивала данный социально-экономический субъект.

Во-вторых, финансовым кризисом можно назвать ситуацию, когда в функционировании экономической системы или субъекта выявлена проблема – критическое рассогласование между желаемым и действительным состоянием его финансов (денежных отношений) или финансовых ресурсов (фондов денежных средств).

В настоящее время по своим последствиям финансовый кризис рассматривается в нескольких контекстах, а именно, финансовый кризис может рассматриваться как источник финансового ущерба, шанс к улучшению функционирования финансовой сферы, а также как момент неотложного принятия актуальных финансовых решений, в том числе по изменению финансовой деятельности организации.

Источники финансового кризиса (как и финансового риска) могут иметь различную физическую природу – быть естественно природными, техногенными, социально-экономическими и т.п.

Финансовый кризис имеет свой механизм. Условимся считать, что механизм финансового кризиса включает: источники финансового кризиса, аппарат развития, последствия финансового кризиса.

Вне зависимости от природы источников и аппарата развития кризис имеет финансовые последствия – финансовый ущерб. Поэтому часто на основании финансовых проявлений кризисы, связанные с другими источниками, ошибочно относят к финансовым кризисам.

Диагностика финансового кризиса состоит в установлении причин ухудшения (или улучшения) финансовых параметров и/или результатов социально-экономической деятельности, их перехода в недопустимое состояние. Диагностика является важным элементом оценки текущего состояния и закладывает основу для разработки и рекомендации по преодолению финансового кризиса.

Исходя из специфики механизма финансового кризиса, можно утверждать, что для правильной диагностики кризиса нужно пройти от финансовых проявлений кризиса к финансовому аппарату развития кризиса и далее к установлению источников финансового кризиса.

Представляется возможным говорить, что финансовый кризис выполняет следующие функции в процессе социально-экономического развития:

1) проявление скрытых финансовых источников, конфликтов элементов и/или этапов в функционировании финансовой сферы, рынков и воспроизводственном процессе;

2) актуализация процесса экономической диагностики причин финансового кризиса (конфликта, дисгармонии) в финансовой сфере воспроизводственного процесса;

3) выработка и реализация мер по восстановлению гармонии в финансовых отношениях в воспроизводственном процессе

4) массовая селекция эффективных собственников с точки зрения социально-экономической адекватности (полноты удовлетворения данным бизнесом общественных потребностей) и качества управления финансовыми рисками их экономической деятельности;

5) восстановление адекватности финансовых отношений в воспроизводственном процессе уровню технологического развития;

6) обновление финансовых, социально-экономических условий и методов управления финансовой и рыночной деятельностью в воспроизводственном процессе;

7) минимизация суммарного финансового ущерба от кризиса и др.

Классификация кризисов может иметь большое методологическое и практическое значение, так как открывает возможность использовать методы финансовой диагностики и антикризисного управления по аналогии.

Представляется, что основой для классификации финансовых кризисов могут выступать: географический охват стран; степень охвата сфер жизнедеятельности или рынок; масштаб ущерба; продолжительность протекания и др.

На основе этих факторов могут быть выделены такие виды кризисов: глобальные, региональные, отраслевые (финансовый, по отрасли производства, рынку, по отдельному экономическому субъекту и т.п.) и др.

Вероятно, что в терминах теории рисков глобальный финансовый кризис – это реализация фундаментального риска – риска, имеющего глубокие, масштабные источники и не подвластного ни отдельному человеку, ни группе людей.

Глобальный, региональный и отраслевой финансовый кризис могут рассматриваться как реализация универсального финансового риска – риска, действующего одновременно на все социально-экономические субъекты.

Финансовый кризис на уровне определенного социально-экономического субъекта – реализация специфического (т.е. связанного с данным субъектом) финансового риска этого субъекта.

Отмечают, что финансовый кризис на уровне региона или государства может проявляться в виде утраты способности экономики функционировать в режиме расширенного воспроизводства по причине нехватки или неэффективного использования финансовых ресурсов, потери финансовой устойчивости, неэффективного государственного регулирования финансовых процессов и др.

Суммарный ущерб от финансового кризиса определяется как результат сложения объема прямого финансового ущерба в период кризиса и затрат на ликвидацию финансового кризиса.

Наиболее сложным и опасным является глобальный финансовый кризис. Глобальный финансовый кризис характеризуется: во-первых, большим числом охваченных стран; во-вторых, разнообразными социально-экономическими проявлениями (банкротства хозяйствующих субъектов, безработица, инфляция и т.п.); в-третьих, глубиной и сложностью причин, лежащих в его основе; в-четвертых, его протекание может сопровождаться геополитическими изменениями и желанием более развитых стран переложить тяжесть ущерба от кризиса на менее развитые страны, в том числе с использованием методов политического и военного давления.

С точки зрения масштабов и отдаленности последствий основными видами финансовых кризисов, которым может быть подвержена финансово-хозяйственная деятельность субъектов мировой экономики, считаются стратегический кризис, тактический кризис и кризис платежеспособности. При этом чаще всего глобальный по своим масштабам финансовый кризис одновременно является и стратегическим, а также системным.