Вопрос 2
Под принципами финансового посредничества понимают основные правила, исходные положения для разработки и практической реализации основной идеи финансового посредничества во взаимодействии с участниками системы финансового посредничества.
Чтобы связи между субъектами финансового посредничества носили не случайный, а упорядоченный характер, надо сформулировать и встроить в процесс финансового посредничества систему принципов. Система принципов вырабатывается с определённой целью. С этой позиции построение принципов финансового посредничества обусловлено ориентацией на эффективность функционирования и развитие всего банковского сектора экономики.
Принципы посредничества делятся на два уровня.
На первом уровне принципы выстраиваются исходя из главного, что характеризует взаимоотношения Центрального банка Российской Федерации и коммерческих банков. А именно — последние являются, в первую очередь, проводниками денежно-кредитной политики государства. То есть, те импульсы, которые генерирует Банк России, регулируя рынок (изменение ставки рефинансирования, установление курса валют, норм обязательных резервов, насыщая ликвидностью денежную сферу во время кризисных ситуаций и т. д.), банки в модифицированном виде (через процент за кредит, депозитные ставки и пр.), транслируют непосредственно на своих клиентов — юридических и физических лиц, а значит, в целом, на всю экономику.
Как видим, принципы первого уровня финансового посредничества следует рассматривать исходя из роли коммерческих банков в реализации денежно-кредитной политики (ДКП) государства в лице Банка России. При этом перед кредитными организациями ставятся следующие цели (рисунок 1).
Рисунок 1 - Цели коммерческих банков в реализации денежно-кредитной политики
Принцип формирования импульсной трансляции сводится к следующему. Обеспечивая эффективность денежно-кредитной политики государства, коммерческие банки действуют в режиме последовательной передачи отдельных импульсов каждого канала информации исходя из основных направлений денежно-кредитной политики. Эти импульсы передаются один за другим в определённом порядке. Центральный банк Российской Федерации, как мегарегулятор рынка, выступает виде особого коммуникационного процессора, который управляет обменом данными посредством взаимодействия с кредитными организациями.
Поскольку ни одна практика, в которой применяется трансформация, «не работает» без процедуры «передачи», из этого следует, что принцип передачи основан на распространении основных направлений денежно-кредитной политики. Так, реализация основных направлений денежно-кредитной политики воспринимается как совокупность процессов. При таком объединении процессов в единое целое становится возможной прямая трансляция импульсов денежно-кредитной политики государства участникам коммуникационных взаимодействий, а именно это и является принципом передачи.
Принципы второго уровня выстраиваются, исходя из того, что банк является коммерческой организацией, специализирующейся, прежде всего, в области обращения ссудных капиталов. Кредитные организации, банки, прежде всего, как агенты косвенного финансирования, являются в Российской Федерации с учётом их мощной ресурсной базы наиважнейшими финансовыми посредниками. Именно они определяют основные направления потоков размещения, пока хотя и «коротких», инвестиционных ресурсов в инструменты основных заёмщиков и потребителей капитала в соответствии с целевыми предпосылками инвесторов, используя при этом развитую посредническую инфраструктуру. Кроме этого, все без исключения предприятия и организации, в том числе финансового сектора экономики (в их числе другие финансовые посредники), вынуждены в соответствии с требованиями Гражданского кодекса РФ открывать расчётные и иные счета (включая депозитные) в том или ином банке. Денежные средства на этих счетах включаются в состав привлечённых средств кредитных организаций и автоматически становятся ресурсами последних.
Тема «Устойчивость финансового рынка».
Факторы устойчивости финансового рынка.
Финансовые кризисы и как фактор дестабилизации финансовых рынков.
Механизмы регулирования финансового рынка.