Тема 2. Диагностика финансового состояния предприятия

Вопросы темы

1. Финансовое состояние предприятия как объект диагностики

2.2. Анализ формирования и оснащенности предприятия капиталом

2.3 Анализ структуры имущества предприятия

2.4. Анализ источников финансирования имущества предприятия

2.5. Диагностика уровня самофинансирования предприятия

2.6. Диагностика эффекта финансового рычага

2.7. Анализ показателей ликвидности

2.8. Диагностика вероятности банкротства предприятия

2.9. Методы экспресс-диагностики финансового состояния предприятия

2.10 Диагностика экономического состояния предпряитяи на основе рейтинговой оценки

2.11. Пути финансового оздоровления предприятия

2.1. Финансовое состояние предприятия как объект диагностики

Финансовое состояние предприятий - это комплексное понятие, характеризующееся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия

Финансовое состояние предприятия формируется под воздействием большого количества внешних и внутренних факторов. Среди наиболее значимых внешних факторов следует отметить такие, как экономическая положение страны, экономическая ситуация и уровень конкурентоспособности в отрасли, финансовая и инвестиционная политика государства, состояние законодательной базы, степень развития финансовых рынков. Существенное влияние на финансовое состояние предприятия оказывает учетная политика предприятия, эффективность финансового управления, состояние производственно-технической сферы, ресурсное обеспечение, образующие группу внутренних факторов. Соответственно финансовое состояние предприятия имеет свое внешнее проявление в виде платежеспособности и может рассматриваться как внутренняя комплексная характеристика финансовой устойчивости.

Основным инструментом оценки финансового положения выступает финансовый анализ и диагностика, позволяющие получить объективную информацию об обеспеченности преджпряития финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности, целесообразности и эффективности их размещения и использования, финансовых взаимоотношениях с другими субъектами хозяйствования, платежеспособности и финансовой устойчивости анализируемого объекта и принять на основе этого обоснованные решения.

Методика анализа финансового состояния предприятия включает три этапа:

1) группировка и подготовка статей баланса предприятия для образования используемых при анализе показателей. Подготовка статей баланса служит для агрегирования, сокращения баланса и сведения его к основным показателям.

По данным аналитического баланса осуществляется построение стоимостных диаграмм финансового состояния на начало и на конец периода (рис.1), позволяющих наглядно представить качественные изменения в структуре имущества и капитала анализируемого субъекта хозяйствования.

Внеоборотные активы

Собственный капитал

Долгосрочный заемный капитал

Оборотные активы

Краткосрочный заемный капитал

Рис. 2.1. Примерная форма стоимостной финансовой диаграммы

Диаграмма финансового состояния – это прямоугольник, левая и правая части которого соответствуют активу и пассиву баланса предприятия. Сегменты диаграммы отражают удельный вес элементов имущества и капитала;

2) расчет и сравнение с критическими или эталонными показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия;

3) оценка полученных результатов, подготовка промежуточных и итоговых выводов.

Оценка и диагностика финансового положения предприятия связана с анализом:

• формирования и оснащенности предприятия капиталом;

• структуры имущества;

• источников финансирования имущества;

• ликвидности;

• вероятности банкротства.