Два повторяющихся сезонных цикла в соевых бобах

Поворотные точки отдельного солнечного цикла: 1-4 января; 1-4 апреля; 1-4 июля и 1-4 октября каждого года. Другие солнечные сезонные циклы, которые более широко известны - это дни равноденствия и солнцестояния 21 марта, 21 июня, 21 сентября и 21 декабря. Оба этих цикла вполне очевидны в ценовых моделях, в частности, соевых бобов. Беглый взгляд на график сои будет показывать, что изменения тренда часто происходят в непосредственной близости к этим периодам года.

 

Следующая диаграмма показывает те месяцы, в которых соя образовала свои сезонные минимумы за тридцать шесть лет, заканчивая 2005 годом.

Рис. 5.3

На приведенной выше диаграмме, четко показаны достоверные минимумы периода сбора урожая соевых бобов. С тех пор, как цены на сою начали свой драматический рост к новым, более высоким торговым уровням, в 1969 году, 82% минимумов сбора урожая происходили в течение октября и ноября. Хотя, не включенный в приведенную выше диаграмму, минимум урожая 2006 года, произошел в начале сентября. С тех пор, как бобы торговались на более высоком энергетическом уровне, это был первый раз, когда сезонный минимум произошел в сентябре.

 

Эта информация, охватывающая недавний тридцатишестилетний период, подтверждает и усиливает работу Ганна, опубликованную в 1942 году.

 

 

Следующая диаграмма показывает месяцы, когда соя образовала свои сезонные максимумы за тридцать шесть лет, заканчивая 2005 годом.

Рис. 5.4

Недавняя тридцатишестилетняя история сезонных максимумов сои, и данные, отмеченные Ганном в 1945 году, показывают максимумы соевых бобов, и их разброс на протяжении длительного периода времени. Июль содержит наибольший процент сезонных максимумов. Три месяца - май, июнь и июль, охватывают 57% максимумов. Как отмечал В,Д.Ганн в 1942 году, если в летние месяцы есть опасения относительно будущего урожая, результатом становится образование пиков в августе и сентябре.

 

Важность сезонного характера на протяжении 2007

Как и в последние два года, мое исследование аналогичных лет показывает, что на рынке сои должна быть тенденция следования сезонному характеру на протяжении 2007. Сезонная модель, свидетельствует о том, что трейдеры и производители скорее увидят сезонный максимум с мая по июль, если возникнут опасения касательно урожая, движение могло бы продолжиться до сентября.

 

 

Один год сезонного цикла - Кукуруза

В книге «Как получать прибыль на акциях и сырьевых товарах», Ганн отметил сезонный характер кукурузы с 1859 по 1941 год или за 82 года, следующим образом:

 

Месяц	Пики	Основания
Январь	5 раз	37 раз
Февраль	3 раз	17 раз
Март	17 раз	5 раз
Апрель	5 раз	11 раз
Май	20 раз	4 раз
Июнь	15 раз	2 раз
Июль	5 раз	9 раз
Август	17 раз	2 раз
Сентябрь	12 раз	2 раз
Октябрь	5 раз	11 раз
Ноябрь	10 раз	2 раз
Декабрь	9 раз	20 раз

"Из вышесказанного видно, что кукуруза образовала максимумы в мае - 20 раз, за указанный выше период, пики в августе - 17 раз, и в июне - 15 раз. Таким образом, май и август - наиболее важные месяцы для вершин и изменений тренда ...

 

Когда кукуруза следует сезонной тенденции, вы наблюдали бы май и август, как наиболее важные месяцы для вершин, и место для размещения коротких позиций на продажу. Причина, по которой большинство вершин происходят в августе, в том, что больше опасений по поводу урожая возникает в июле и августе, чем в любые другие месяцы. Потом осенью, примерно в сентябре и октябре возникают опасения гибели урожая из-за морозов. Зная эти данные прошлого, если тренд развернулся в декабре или январе, вы не продавали бы в феврале, но ждали бы марта, чтобы увидеть, образовалась ли вершина, и если тренд все еще направлен вверх, вы ждали бы до мая. Если имело место резкое увеличение продаж - закрытие длинных позиций по кукурузе и ожидание обратного движения для новой покупки, или образования двойной вершины или разворота тренда вниз, а затем короткая позиция на продажу.

 

Если движение кукурузы началось в конце года и ничего не указывало на пик в конце мая или начале июня, вы ждали бы августа, когда должна была образоваться вершина в соответствии с сезонным трендом. Но никогда не продавайте и не занимайте короткую позицию, пока все правила не укажут на определенное изменение тренда.

 Месяцы, когда были достигнуты самые низкие ЦЕНЫ: Из приведенных выше данных, вы заметите, что цены были низкими в январе - 37 раз и в течение декабря -20 раз, то есть 57 минимумов из 82 лет образовались в течение декабря и января. Таким образом, это месяцы для поиска сезонных минимумов. Это связано с тем, что самые значительные поступления кукурузы обычно длятся с ноября по январь, снижая цены.

Следующие по важности месяцы низких цен - это апрель, июль и октябрь. Наиболее важным является октябрь, так как поступления нового урожая, как правило, значительны в октябре ". ²

 

Первое замечание, сделанное при сравнении сезонного характера кукурузы и сои, заключается в том, что модели на рынке кукурузы подобны, но не так хорошо определены.

 

Рис. 5.5

Сезонные минимумы цен на кукурузу сконцентрированы в течение трех месяцев - в августе, октябре и ноябре. С момента, когда цены на кукурузу начали резкий рост к более высоким торговым уровням в 1969 году, в трех месяцах - августе, октябре и ноябре сконцентрированы 84% сезонных минимумов.

 

Как и в случае с соей, эта информация недавнего тридцатишестилетнего периода подтверждает и усиливает работу Ганна, выполненную еще в 1942 году.

 

Рис. 5.6

Сезонные пики цен на кукурузу сосредоточены в трех месяцах - июле, августе и сентябре, с хорошим воспроизведением в течение июня. В июле, августе и сентябре сконцентрированы 62% сезонных пиков кукурузы.

 

Кроме соевых бобов и кукурузы, четкую сезонность демонстрирует S&P 500. Корпорация Исследования Управления Активами, Исследовательский Центр Мура, Исследовательский Центр Неда Девиса, а также организация Хирша, провели значительные исследования сезонности S&P 500. Их работы заслуживают внимания. Выводы исследований показывают, что лучшее время года для владения акциями с 16 октября по 20 апреля следующего года. Удивительно, но этот период сравним с такой же сезонностью, обнаруженной на сельскохозяйственных рынках.

 

¹ W.D. Gann, How to Make Profits in Stocks and Commodities (Pomeroy, Washington: Lambert-Gann, 1942), p. 127.

² Там же, стр. 142