- •Рецензент:
- •Практическое занятие №1 « Распределение конкурсной массы предприятия должника в процессе проведения процедуры финансового оздоровления»
- •Контрольные вопросы
- •Практическое занятие №2 «Оценка степени финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия»
- •Контрольные вопросы
- •Задание для самостоятельной работы
- •Практическое занятие №3 «Диагностика финансового состояния предприятия»
- •Контрольные вопросы
- •Методические указания к разбору хозяйственной ситуации
- •Практическое занятие №4 « Оценка финансового состояния предприятия с целью оценки вероятности его банкротства»
- •Методические указания к решению задачи
- •Практическое занятие № 5
- •Методические указания к решению задачи
- •1) Расчет ликвидационной стоимости (лс) предприятия (формула д. Уилкокса)
- •2) Двухфакторная модель
- •3) Пятифакторная модель э. Альтмана (модифицированный вариант)
- •4) Интегральная оценка
- •5)Матрица финансовой стратегии
- •Результат хозяйственной деятельности (рхд)
- •2) Результат финансовой деятельности (рфд)
- •3) Результат финансово-хозяйственной деятельности (рфхд)
- •Задание для самостоятельной работы
- •Методические указания к выполнению индивидуального задания
- •2.1 Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана.
- •2.2 Оценка вероятности банкротства по модели Бивера
- •2.3 Интегральная оценка финансовой устойчивости на основе скоррингового анализа
- •2.4 Рейтинговая оценка вероятности банкротства
- •2.5 Синтетическая оценка результатов анализа и общие выводы по работе Практическое занятие № 6 «Управление оборотным капиталом предприятия, находящегося в кризисной ситуации»
- •Контрольные вопросы
- •Методические указания к решению задачи
- •Методические указания к решению задачи
- •Задание для самостоятельной работы
- •Практическое занятие № 7 «Управление заемным капиталом в процессе финансового оздоровления предприятия»
- •Контрольные вопросы
- •Методические указания к решению задачи
- •Методические указания к решению задачи
- •Задание для самостоятельной работы
- •Методические указания к решению задачи
- •Практическое занятие № 8 «Разработка антикризисной финансовой политики предприятия »
- •Методические указания для решения задачи
- •Задание для самостоятельной работы
- •Методические указания к выполнению индивидуального задания
- •Библиографический список
- •Теория и практика финансового оздоровления предприятия
Задание для самостоятельной работы
Хозяйственная ситуация 2.5
Оцените ликвидность баланса, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. Исходные данные в таблице 2.5.
Таблица 2.5
Баланс
Актив |
млн.р. |
Пассив |
млн.р. |
1. Внеоборотные активы |
252 |
3. Капитал и резервы |
270 |
Нематериальные активы |
50 |
4. Долгосрочные пассивы |
25 |
Основные средства |
182 |
5. Краткосрочные пассивы |
57 |
Долгосрочные финансовые вложения |
20 |
Займы и кредиты |
19 |
Прочие внеоборотные активы |
- |
Кредиторская задолженность |
28 |
2. Оборотные активы |
100 |
Расчеты по дивидендам |
- |
Запасы |
23 |
Доходы будущих периодов |
- |
Дебиторская задолженность более 12 месяцев |
10 |
Прочие краткосрочные пассивы |
16 |
Дебиторская задолженность менее 12 месяцев |
40 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
11 |
|
|
Денежные средства |
6 |
|
|
Прочие оборотные активы |
10 |
|
|
Баланс |
352 |
Баланс |
352 |
Практическое занятие №3 «Диагностика финансового состояния предприятия»
Цель занятия: приобрести навыки проведения диагностики финансового состояния предприятия с целью определения угрозы его банкротства
Контрольные вопросы
1. Что понимается под финансовым состоянием предприятия?
2. Назовите основные направления финансовой диагностики предприятия
3. Охарактеризуйте информацию необходимую для проведения финансовой диагностики предприятия?
4. Охарактеризуйте этапы проведения финансовой диагностики предприятия
5. Раскройте содержание методов финансовой диагностики предприятия
Хозяйственная ситуация 3.1
Провести оценку финансового состояния ЗАО «Мир ингредиентов», финансовая отчетность которого представлена в таблицах 3.1 и 3.2. Определить вероятность наступления банкротства данного предприятия.
Численность сотрудников предприятия в 2015 году составляет 235 человек, в 2016 году 250 человек
Таблица 3.1
Бухгалтерский баланс ЗАО «Мир ингредиентов»
Наименование показателя |
Код |
На 31.12.2016 |
На 31.12.2015 |
На 31.12.2014 |
АКТИВ |
|
|||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|||
Нематериальные активы |
1110 |
5088 |
4066 |
4472- |
Основные средства |
1150 |
1553409 |
1668798 |
1807402 |
Доходные вложения в материальные ценности |
1160 |
- |
- |
- |
Финансовые вложения |
1170 |
977113 |
1414545 |
2370609 |
Отложенные налоговые активы |
1180 |
46106 |
19899 |
18606 |
Прочие внеоборотные активы |
1190 |
47973 |
20776 |
11239 |
Итого по разделу I |
1100 |
2629689 |
3128084 |
4212328 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|||
Запасы |
1210 |
2224616 |
1821356 |
4794120 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1220 |
3539 |
38762 |
3022 |
Дебиторская задолженность |
1230 |
6640054 |
5147339 |
3672755 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
1240 |
1202834 |
329599 |
215696 |
Денежные средства и денежные эквиваленты |
1250 |
146452 |
31977 |
349719 |
Прочие оборотные активы |
1260 |
26274 |
5697 |
3315 |
Итого по разделу II |
1200 |
10243769 |
7374730 |
9038627 |
БАЛАНС |
1600 |
12873458 |
10502814 |
13250955 |
ПАССИВ |
|
|||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|||
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
1310 |
351757 |
351757 |
351757 |
Добавочный капитал (без переоценки) |
1350 |
376636 |
376635 |
376635 |
Резервный капитал |
1360 |
87939 |
87939 |
87939 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 |
-74906 |
309220 |
393317 |
Итого по разделу III |
1300 |
741426 |
1125551 |
1209648 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|||
Заемные средства |
1410 |
3129256 |
3617667 |
3479378 |
Отложенные налоговые обязательства |
1420 |
31248 |
31894 |
27718 |
Итого по разделу IV |
1400 |
3160504 |
3649561 |
3507096 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|||
Заемные средства |
1510 |
7921446 |
4194394 |
7827532 |
Кредиторская задолженность |
1520 |
1049778 |
1533308 |
706679 |
Доходы будущих периодов |
1530 |
304 |
- |
- |
Итого по разделу V |
1500 |
8971528 |
5727702 |
8534211 |
БАЛАНС |
1700 |
12873458 |
10502814 |
13250955 |
Таблица 3.2
Отчет о финансовых результатах
Наименование показателя |
Код |
За 2016 год |
За 2015 год |
Выручка |
2110 |
10690113 |
18009956 |
Себестоимость продаж |
2120 |
9476361 |
16363439 |
Валовая прибыль (убыток) |
2100 |
1213752 |
1646517 |
Коммерческие расходы |
2210 |
203203 |
128157 |
Управленческие расходы |
2220 |
334335 |
274584 |
Прибыль (убыток) от продаж |
2200 |
676214 |
1243776 |
Доходы от участия в других организациях |
2310 |
- |
- |
Проценты к получению |
2320 |
68602 |
20336 |
Проценты к уплате |
2330 |
975316 |
1049886 |
Прочие доходы |
2340 |
3187723 |
504522 |
Прочие расходы |
2350 |
3432650 |
745923 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
2300 |
(475427) |
(21 454) |
Текущий налог на прибыль |
2410 |
12698 |
56922 |
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
2421 |
|
- |
Изменение отложенных налоговых обязательств |
2430 |
-8578 |
- |
Изменение отложенных налоговых активов |
2450 |
9929 |
- |
Прочее |
2460 |
5 964 |
4 045 |
Чистая прибыль (убыток) |
2400 |
(486774) |
(84097) |